可转债情况 - 科顺转债转股期限为2024年2月19日至2029年8月3日，转股价格7.00元/股[2] - 2024年二季度23张“科顺转债”转股，票面2300元，转为223股“科顺股份”[2] - 截至2024年二季度末，剩余可转债21,979,611张，票面总额2,197,961,100元[2] - 公司发行2198.00万张可转债，面值总额2,198,000,000元，募资净额2,181,313,649.94元[3] - 219,800.00万元可转债于2023年8月23日在深交所挂牌交易[4] - 可转债初始转股价格10.26元/股，2024年6月28日修正为7.00元/股[6][8] 股份情况 - 2024年二季度，限售股277,292,914股，占比23.55%[9] - 2024年二季度，无限售股899,997,204股，占比76.45%，增加223股[9] - 2024年二季度末，股份总数1,177,290,341股[9]

股东大会信息 - 2024年5月25日公告第一次临时股东大会通知[5] - 现场会议6月27日14:30召开，网络投票9:15 - 15:00[6] - 出席股东46人，代表股份503,789,559股，占比42.7923%[8] 议案表决情况 - 《关于变更回购股份用途的议案》同意股数占比99.9823%[12] - 《关于董事会提议向下修正"科顺转债"转股价格的议案》同意股数占比96.7348%[13] - 《关于回购注销部分限制性股票的议案》同意股数占比99.9833%[15] - 《关于定向回购公司发行股份及支付现金购买资产之业绩承诺方2023年度应补偿股份的议案》同意股数占比99.9783%[16] - 《关于变更注册资本及修订〈公司章程〉的议案》同意股数占比99.9773%[17]

信用评级 - 联合资信维持公司主体长期信用等级和“科顺转债”信用等级为AA，评级展望稳定[4][83] - 经营风险评价结果为C，财务风险评价结果为F2[16] - 个体信用等级为aa，评级结果为AA[16] 产能与生产 - 2023年公司防水涂料产销规模增长较快，产能利用率及产销率处于较高水平[10] - 截至2023年底，公司具备年产3.09亿平方米防水卷材和56.55万吨防水涂料的生产能力[12][38] - 2023年底防水涂料年产能较上年底增长37.59% [49] - 2023年防水卷材产量28032.00万平方米，产能利用率90.72%；防水涂料产量50.71万吨，产能利用率89.68% [50] 财务数据 - 2023年公司利润总额 - 4.29亿元，发生亏损[14] - 期末公司应收账款账面价值41.19亿元，累计计提坏账13.84亿元[14] - 截至2024年3月底，公司全部债务增加至55.53亿元，全部债务资本化比率51.96%[14] - 2022 - 2024年3月合并口径现金类资产分别为26.17亿元、38.20亿元、29.65亿元[17][91] - 2022 - 2024年3月合并口径资产总额分别为126.40亿元、137.81亿元、133.82亿元[17][91] - 2022 - 2024年3月合并口径营业总收入分别为76.61亿元、79.44亿元、14.85亿元[17][91] - 2022 - 2024年3月合并口径利润总额分别为2.01亿元、 - 4.29亿元、0.63亿元[17][91] - 2023年公司营业总收入同比小幅增长3.70%，2024年1 - 3月同比下降20.43% [44] - 2023年防水卷材收入42.02亿元，占比53.09%，毛利率18.16%；防水涂料收入18.95亿元，占比23.94%，毛利率31.61%等[45] - 2023年沥青采购均价同比下降7.99%，直接材料成本约占生产成本70% [46] - 2023年直接材料成本46.62亿元，占比74.44%；直接人工5.56亿元，占比8.88%等[48] - 2023年底公司应收账款较上年底下降11.77%，累计计提坏账准备13.84亿元，计提比例25.15%[58] - 2023年底公司固定资产较上年底增长21.76%，主要系合并客户工抵房的经营主体所致[58] - 2023年底公司所有者权益51.15亿元，较上年底下降8.95%[63] - 2023年底公司全部债务规模较上年底增长34.70%，2023年末整体平均融资成本为3.3% - 3.5%[64] - 2023年公司销售费用同比增长23.26%，占当期营业收入比重为7.91%[67] - 2023年底公司受限资产合计4.67亿元，占资产总额比例3.39%[62] - 2023年底公司短期借款较上年底增长30.44%[63] - 2024年3月底公司流动资产93.29亿元，占比69.71%；非流动资产40.53亿元，占比30.29%[59] - 2024年3月底公司流动负债52.37亿元，占比63.50%；非流动负债30.11亿元，占比36.50%[65] - 公司营业总收入79.44亿元，销售毛利率21.17%，总资产报酬率 - 2.64%，净资产收益率 - 6.34%[69] - 2023年经营活动现金流净额1.92亿元，同比下降；2024年1 - 3月净流出9.77亿元[71] - 2023年末流动比率164.88%，速动比率157.46%，EBITDA - 0.63亿元[73] - 截至2024年3月底，对外担保实际发生额5.02亿元，占所有者权益9.79%[76] - 截至2024年3月底，获银行授信73.95亿元，尚余42.04亿元未使用[77] - 截至2023年底，公司本部资产总额110.93亿元，负债总额73.24亿元[78] 子公司情况 - 2023年9月起公司无法控制丰泽股份及其子公司，2024年4月又将其纳入合并范围[14] - 丰泽股份连续两年未完成业绩承诺[14] - 丰泽股份业绩承诺期为2022 - 2024年度，2022 - 2023年均未实现[42] 股权与债券 - 截至2024年5月底，公司股本11.77亿元，陈伟忠、阮宜宝夫妇分别持股23.21%和6.44%[26] - 截至2024年5月底，公司实际控制人及其一致行动人质押26128.00万股，占所持股份57.12%[26] - 截至2024年3月底，“科顺转债”发行金额和债券余额均为21.98亿元[30] - 2024年一季度，366张“科顺转债”完成转股，债券余额为2197963400元[30] - 2024年5月6 - 24日，公司股票十五个交易日收盘价低于“科顺转债”当期转股价格10.26元/股的85%即8.72元/股[28] - 截至2024年6月25日，“科顺转债”转股价格向下修正议案股东大会审议决定未披露[28] 其他 - 2013年至2024年公司连续12年在中国房地产开发企业500强首选供应商（防水材料类）中排名第二[38] - 截至2023年底公司拥有近500人的研发团队，拥有和正在申请的专利达877项[38] - 截至2024年5月29日公司无已结清或未结清的不良或关注类贷款[39] - 截至2024年6月25日未发现公司本部存在不良信用记录[39] - 2024年5月21日公司完成第四届董事会和监事会的选举工作[40] - 2023年公司综合能耗0.05215吨标准煤/万元，同比下降8.97%[79] - 2023年公司TOP5产品客诉率同比下降69%[79] - 截至2024年3月底，公司主要子公司持股比例均为100%[89]

证券代码：300737 证券简称：科顺股份 公告编号：2024-065 债券代码：123216 债券简称：科顺转债 科顺防水科技股份有限公司 关于向下修正"科顺转债"转股价格的公告 经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）同意，公司向不特定 对象发行的 219,800.00 万元可转换公司债券于 2023 年 8 月 23 日起 在深交所挂牌交易，债券简称"科顺转债"，债券代码"123216"。 （三）可转换公司债券转股期限 本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束 之日（2023 年 8 月 10 日）起满六个月（2024 年 2 月 10 日）后的第 一个交易日（2024 年 2 月 19 日）起至可转换公司债券到期日（2029 年 8 月 3 日）止，即 2024 年 2 月 19 日至 2029 年 8 月 3 日。 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 特别提示： 一、可转换公司债券基本情况 （一）可转换公司债券发行情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意科顺防水 ...

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于6月27日14:30现场召开，网络投票时间9:15 - 15:00[3] - 出席股东大会股东46人，代表股份503,789,559股，占比42.7923％[6] - 出席中小股东32人，代表股份51,580,073股，占比4.3813％[7] 议案表决情况 - 《关于变更回购股份用途的议案》同意503,700,279股，占比99.9823％[10] - 《关于董事会提议向下修正"科顺转债"转股价格的议案》同意138,324,486股，占比96.7348%[13] - 《关于回购注销部分限制性股票的议案》同意503,705,279股，占比99.9833％[15] - 《关于定向回购公司发行股份及支付现金购买资产之业绩承诺方2023年度应补偿股份的议案》同意503,680,079股，占比99.9783％[19] - 《关于变更注册资本及修订〈公司章程〉的议案》同意503,675,079股，占比99.9773％[21] 其他 - 律师认为本次股东大会召集、召开及表决程序合法合规，结果有效[23][24] - 备查文件包括股东大会决议和律师法律意见书[25]

科顺防水科技股份有限公司 第四届董事会第四次会议决议公告 证券代码：300737 证券简称：科顺股份 公告编号：2024-064 债券代码：123216 债券简称：科顺转债 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开情况 科顺防水科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会 第四次会议于 2024 年 6 月 27 日下午 16:00 在公司会议室以现场方 式召开，会议通知已于 2024 年 6 月 27 日由专人通知的方式发出。本 次会议应出席的董事 7 人，实际出席并参与表决的董事 7 人，会议由 董事长陈伟忠先生主持，公司监事和其他高级管理人员列席了会议。 本次会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 表决结果：同意票 5 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，关联董事陈 伟忠、方勇回避表决。 三、备查文件目录 第四届董事会第四次会议决议 鉴于公司 2024 年第一次临时股东大会召开日前二十个交易日公 司股票交易均价为 4.92 元/股，前一个交易日公司股票交易均价为 ...

1、公司 2021 年回购计划完成回购股份 6,444,243 股，2022 年 回购计划完成回购股份 6,492,393 股，2023 年回购计划截至 2024 年 4 月 30 日回购股份 25,705,300 股。三次回购计划累计回购公司股份 38,641,936 股，公司对回购专用证券账户的部分股份 38,641,936 股 进行注销并相应减少注册资本。 2、根据《上市公司股权激励管理办法》及《2020 年限制性股票 激励计划》相关规定，22 名激励对象因 2022 年业绩考核不符合解除 限售条件，公司决定回购其所持已获授但尚未获准解除限售的 66,727 股限制性股票进行注销并相应减少注册资本。 3、根据《关于定向回购公司发行股份及支付现金购买资产之业 绩承诺方 2023 年度应补偿股份的议案》，公司以人民币 1.00 元对价 证券代码：300737 证券简称：科顺股份 公告编号：2024-063 债券代码：123216 债券简称：科顺转债 科顺防水科技股份有限公司 关于减少注册资本及通知债权人的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [1] 报告的核心观点 防水行业格局出清，公司市占率持续提升 - 防水行业格局出清后有所改善，公司作为行业第二名市占率或持续逆势提升 [1][2] - 后续随着新开工周期和防水新规效果进一步体现，公司市占率或转化为营收弹性 [1] 公司盈利能力有望触底修复 - 2024年1季度公司毛利率同比改善2.22个百分点，体现行业价格竞争企稳和公司自身降本增效 [3] - 预计2023年2-4季度毛利率基数较低的背景下，公司盈利能力同比占优的趋势将在2024年全年逐季维持 [3] 地产信用风险释放相对充分 - 2023年公司计提8.64亿元减值准备，主要为地产客户应收账款减值6.82亿元 [4] - 公司对出险地产客户的工程抵押房产过户正在进行中，有助于进一步控制风险 [4] - 公司对前期收购的减隔震子公司丰泽集团进行业务调整，未来与科顺的整合有望进一步理顺改善 [4] 财务预测 - 预计2024-2026年公司EPS分别为0.27元、0.31元、0.37元 [5] - 给予公司2024年35倍PE,下调目标价至9.45元 [1]

证券代码：300737 证券简称：科顺股份 公告编号：2024-060 债券代码：123216 债券简称：科顺转债 科顺防水科技股份有限公司 关于开展大宗原材料期货套期保值业务的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 科顺防水科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 5 日召开了第四届董事会第三次会议，审议通过了《关于开展大宗 原材料期货套期保值业务的议案》，同意公司开展大宗原材料期货套 期保值业务，现将有关情况公告如下： 一、开展套期保值业务的目的 由于公司生产防水产品、减隔震产品需要用到沥青、橡胶、热卷 等原材料，而上述大宗原材料在公司生产成本中占比较大，且采购价 格波动较大，对公司的盈利能力产生较大影响。为有效规避或降低因 大宗原材料价格波动对公司经营造成的潜在风险，公司拟开展大宗原 材料期货套期保值业务，充分利用期货市场的套期保值功能，提升整 体抵御风险能力，增强盈利稳定性，促进公司稳健可持续发展。 二、开展套期保值业务的可行性分析 由于沥青等原材料受国际原油价 ...

套期保值业务概况 - 开展目的是规避原材料价格波动风险，增强盈利稳定性[1] - 交易品种为与生产经营相关大宗原材料，严禁投机[4] 资金相关 - 投入保证金最高余额不超10000万元，可循环使用[4] - 资金来源为公司自有闲置资金[6] 风险与管控 - 业务存在市场、资金等多种风险[7] - 有严格内控制度和专业人员操作[10][11]