公司战略与定位 - 公司表示将以专业的制造能力为客户在新兴领域产品的发展中提供全方位的制造保障 [1] 行业背景与趋势 - 电子信息技术创新和电子产品升级迭代正在不断加速 [1]

公司业务定位 - 公司是专业的电子制造服务企业 [1] 核心业务模式 - 公司未直接从事印刷电路板的生产制造 [1] - 印刷电路板是公司业务不可或缺的原材料 [1] - 业务最重要组成部分是将印刷电路板和各类电子元件通过表面贴装技术贴装结合 [1]

公司业务定位 - 公司是专业的EMS（电子制造服务）企业 [1] - 公司未直接从事PCB的生产制造 [1] 核心业务环节 - PCB是公司业务不可或缺的原材料 [1] - 将PCB和各类电子元件通过SMT技术贴装结合是公司业务最重要的组成部分 [1]

股东会信息 - 公司董事会于2025年10月29日公告2025年11月13日召开股东会[6] - 股东会现场会议于2025年11月13日14:00在公司会议室召开[6] - 股东会网络投票时间为2025年11月13日9:15至15:00[7] 投票情况 - 出席现场会议股东5名，代表有表决权股份381,088,549股，占比49.6558%[9] - 通过网络投票股东421名，代表有表决权股份7,129,935股，占比0.9290%[9] - 出席股东会投票股东共426名，代表有表决权股份388,218,484股，占比50.5848%[9] - 参加投票中小股东421名，代表有表决权股份7,129,935股，占比0.9290%[9] 议案表决 - 《关于子公司对外投资暨关联交易的议案》同意385,579,170股，占比99.3201%[16] - 该议案中小股东同意4,490,621股，占比62.9826%[16] 决议结果 - 公司本次股东会决议合法有效[18]

股东会时间 - 2025年第三次临时股东会现场会议11月13日14:00，网络投票9:15 - 15:00[2] - 本次股东会通知2025年10月29日在指定网站披露[3] 股东表决 - 参与表决股东426人，代表股份388,218,484股，占比50.5848％[6] - 总表决同意385,579,170股，占出席有效表决权股份总数99.3201％[7] 会议决议 - 会议审议通过《关于子公司对外投资暨关联交易的议案》[7] - 律师认为本次股东会决议合法有效[10]

股价与交易表现 - 11月11日盘中股价下跌2.01%至28.31元/股，成交额1.99亿元，换手率0.92%，总市值217.27亿元 [1] - 当日主力资金净流出962.45万元，其中特大单净卖出393.62万元，大单净卖出568.83万元 [1] - 公司股价今年以来累计上涨2.05%，但近5个交易日下跌8.85%，近60日微跌0.42% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务为消费电子类、网络通讯类、汽车电子类等电子产品的PCBA和成品组装 [1] - 2025年1-9月实现营业收入62.56亿元，同比增长20.81%，归母净利润1.99亿元，同比增长33.73% [2] - 主营业务收入构成为：消费电子类60.98%，汽车电子类38.04%，其他(补充)0.98% [1] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日股东户数为7.02万，较上期减少9.17%，人均流通股增加10.10%至10787股 [2] - 香港中央结算有限公司在第三季度增持203.56万股，持股达694.24万股，成为第三大流通股东 [3] - 易方达创业板ETF、南方中证500ETF、华安创业板50ETF在第三季度均有减持，申万宏源证券有限公司为新进第八大流通股东 [3] 公司历史与市场分类 - 公司成立于1995年3月24日，于2017年12月29日上市 [1] - 公司所属申万行业为电子-消费电子-消费电子零部件及组装，概念板块包括透明工厂、无人驾驶、EDR概念等 [1] - A股上市后累计派现11.88亿元，近三年累计派现5.37亿元 [3]

募集资金总额调整 - 公司2024年度向特定对象发行股票的募集资金总额上限由103,294.48万元调减至84,610.75万元 [1] 募集资金用途调整 - 调整主要涉及募集资金用途中的补充流动资金部分 [1] - 补充流动资金项目的拟投入金额由30,000.00万元大幅下调至11,316.27万元 [1] - 核心项目收购AC公司100%股权和TIS工厂0.003%股权的拟投入募集资金金额保持不变，仍为73,294.48万元 [1] 调整原因 - 调整原因系根据相关监管规定 [1] - 公司前次募集资金中用于补充流动资金的金额已超出前次募集资金总额的30% [1] - 因此需将超出部分从本次募集资金总额中予以扣除 [1]

公司融资活动 - 公司于2024年11月25日召开第三届董事会第十六次会议，并于2025年7月31日召开2025年第二次临时股东大会，审议通过2024年度向特定对象发行股票的相关议案 [2] - 2025年11月5日，公司召开第四届董事会第四次会议，审议通过关于2024年度向特定对象发行股票方案调整的相关议案 [2] - 因前次募集资金中用于补充流动资金的金额超出前次募集资金总额的30%，公司根据相关规定拟将超出部分从本次募集资金总额中调减 [2] 融资方案调整详情 - 调整前，公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过103,294.48万元 [2] - 调整后，公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过84,610.75万元 [2] - 本次调整使拟募集资金总额减少了约18,683.73万元 [2]

公司董事会会议 - 公司于2025年11月5日召开第四届第四次董事会会议，会议形式为现场加通讯[1] - 会议审议了《关于公司2024年度向特定对象发行股票预案（修订稿）的议案》等文件[1] 公司财务与业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入构成为EMS制造占比99.07%，其他业务占比0.93%[1] - 截至发稿时，公司市值为219亿元[1]

发行情况 - 公司拟向不超35名特定对象发行A股股票，募集资金不超84,610.75万元[8][17][35] - 发行股票数量不超230,238,206股，不超发行前总股本30%[9][42] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前二十交易日公司股票交易均价80%[9] - 发行股票自上市之日起6个月内不得转让[43] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[49] 募集资金用途 - 73,294.48万元用于收购AC公司100%股权和TIS工厂0.003%股权，11,316.27万元用于补充流动资金[8][46] 业绩数据 - 2022 - 2025年9月30日公司营业收入分别为417,978.02万元、540,244.90万元、688,141.22万元和625,555.32万元[34][82] - 2024年度归属于母公司股东的净利润为27,567.18万元，扣非后为24,060.21万元[141] - 2025年度净利润假设与2024年度持平，2026年为33,080.62万元[141][144] - 2025年扣非后归属于上市公司普通股股东的净利润为24,060.21万元，2026年为28,872.26万元[144] - 2025年基本每股收益为0.36元/股，2026年为0.43元/股[144] - 2025年加权平均净资产收益率为5.66%，2026年为6.48%[144] 收购标的情况 - AC公司注册资本6,900万欧元，TIS工厂注册资本301万欧元[60][61] - AC公司2024年度营业收入317,872.82万元，净利润 -5,434.84万元；2025年1 - 3月营业收入79,526.81万元，净利润 -509.28万元[68][69] - AC公司2024年末资产总额210,053.26万元，净资产64,608.25万元；2025年3月末资产总额222,583.52万元，净资产66,731.67万元[68] - AC公司100%股权和TIS工厂0.003%股权挂牌转让底价分别为73,294.48万元和0.0001万元[70][71] 股权结构 - 截至预案公告日，光弘投资直接持股372,667,839股，占比48.56%，为控股股东；唐建兴合计控制372,949,839股，占比48.60%，为实际控制人[51][90] - 假设发行230,238,206股，发行后总股本997,698,895股，光弘投资持股37.35%，唐建兴控制表决权37.38%，控制权不变[51][90] 分红政策 - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低达80%；有重大资金支出安排，占比最低达40%；成长期有重大资金支出安排，占比最低达20%[117] - 公司每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的10%[117] - 2022 - 2024年度分别以767,742,689股、767,460,689股、767,460,689股为基数，每10股派2元、2.5元、2.5元现金（含税）[127][128][129] - 2024、2023、2022年度现金分红金额（含税）分别为19,186.52万元、19,186.52万元、15,354.85万元[130] - 2024、2023、2022年度现金分红占净利润比例分别为69.60%、48.36%、67.59%[130] - 未来三年（2024 - 2026年）每年现金分红不低于当年可分配利润的10%，现金分红在利润分配中占比最低达20%[138] 风险与措施 - 本次发行存在审批、即期回报摊薄、发行失败等风险[100] - 公司制定《募集资金管理制度》保证募集资金使用规范高效[155] - 公司将加强经营管理和内部控制提升经营效率和盈利能力[156] - 公司完成收购后将推动与标的公司整合提升盈利能力[157] - 公司将完善利润分配政策降低发行对回报的摊薄[158] - 公司将完善治理结构保障股东权利和科学决策[159] 其他 - 公司成立于1995年3月24日，股票代码300735，上市于深圳证券交易所[21] - 截至2025年9月30日，公司合并口径资产负债率为44.35%，合并报表流动负债占总负债的比例为85.32%[33][80][99] - 公司整机组装、测试和包装产线全线配备机器人约110台[151] - 公司主要客户包括华为、荣耀、小米等业内领先企业[153] - AC公司与拜耳和施耐德电气等高端客户保持着良好的业务合作关系[153]