会议基本信息 - 会议类别为业绩说明会 [1] - 参与人员为通过深圳证券交易所“互动易”平台“云访谈”栏目参与的投资者 [1] - 时间为2025年04月25日下午15:00 - 17:00 [1] - 地点在深圳证券交易所“互动易”平台“云访谈”栏目 [1] - 接待人员包括董事长谢鹏、董事会秘书陈苗、财务总监王雁秋、独立董事符蓉、保荐代表人马东林 [1] 财务相关 - 2024年年度报告及2025年第一季度报告已通过指定信息披露渠道正式披露，可通过官方披露平台查阅准确完整财务数据及分析 [1] 盈利增长驱动因素 - 航空航天领域军民用飞机需求持续释放，行业维持高景气度，公司作为核心参与者将受益 [2] - 以“精加工 - 强工艺 - 优装配 - 研成品”四位一体全产业链业务体系为根基，通过技术创新与产能升级双轮驱动，深化多区域客户合作，构建多元化业务矩阵 [2] - 依托供应链协同优化与精益管理双措并举，持续提升运营效率和盈利能力 [2] 行业发展前景 - 航空航天制造业作为国家战略性新兴产业，在国防现代化、国产大飞机量产加速及低空经济政策红利推动下，中长期发展前景广阔，2024年年报有详细描述 [2]

市场指数表现 - 上证指数收盘3299.76点 上涨8.32点 涨幅0.25% [1] - 深证成指收盘9870.05点 下跌35.47点 跌幅0.36% [1] - 创业板指收盘1928.43点 下跌15.89点 跌幅0.82% [1] 个股换手率特征 - 85只A股单日换手率超过20% [1] - 华光源海换手率59.67%位列第一 收盘价25.48元 涨幅12.99% [1] - 亚联机械换手率56.82% 收盘价58.63元 涨停10.00% [1] - 泰禾股份换手率51.10% 收盘价29.96元 涨幅8.28% [1] 高换手率个股价格表现 - 富士莱换手率30.40% 收盘价29.09元 涨停20.01% [2] - 拉卡拉换手率27.21% 收盘价25.55元 涨停20.01% [2] - 方大新材换手率28.64% 收盘价21.09元 涨幅29.94% [2] - 广道数字换手率31.38% 收盘价13.63元 涨幅19.67% [1] - 西陇科学换手率28.39% 收盘价10.18元 涨停10.05% [2] 特殊个股情况 - 弘景光电换手率27.56% 收盘价117.50元 涨幅8.29% [2] - 矽电股份换手率26.20% 收盘价175.18元 涨幅1.85% [2] - 林泰新材换手率26.47% 收盘价136.00元 涨幅10.92% [2] - 开发科技换手率23.09% 收盘价121.88元 涨幅3.30% [2]

股权激励规模 - 有效期内股权激励计划标的股票总数累计未超公司股本总额20%[1] - 单一激励对象累计获授股票未超公司股本总额1%[1] - 激励对象预留权益比例未超本次计划拟授予权益数量20%[2] 激励计划期限 - 股权激励计划有效期从授权日起未超10年[2] 绩效考核指标 - 绩效考核指标含公司业绩和个人绩效指标[3] - 指标客观公开、清晰透明，符合公司实际[3] - 指标科学性和合理性已说明[3] 财务审计情况 - 最近一个会计年度财报和内控未被出具否定或无法表示意见审计报告[1] 限制性股票规定 - 限制性股票（二类）授予日与首次归属日间隔不少于1年[4] - 限制性股票每个归属期时限不少于12个月[4] - 限制性股票各期归属比例未超激励对象获授总额50%[4] 合规情况 - 监事会就股权激励计划发表意见[4] - 公司聘请律所出具法律意见书[4] - 公司符合实行股权激励条件[4] - 激励计划内容、程序等符合规定[4] - 独立财务顾问报告专业意见完整符合要求[4] - 股东大会审议草案时关联股东拟回避表决[4] 其他情况 - 不存在金融创新事项[4]

激励计划基本信息 - 拟授予权益不超291.40万股，占股本总额0.99%[7] - 首次授予281.40万股，占股本0.96%，占授予权益96.57%[7] - 预留授予10.00万股，占股本0.03%，占授予权益3.43%[7] - 首次及预留授予价格均为9.25元/股[8] - 首次授予激励对象不超220人，占职工人数20.66%[8] - 激励计划有效期最长60个月[9] 授予时间安排 - 股东大会通过后60日内完成首次授予，否则终止计划[11] - 预留限制性股票12个月内授出[11] 归属安排 - 首次授予分三个归属期，比例40%、40%、20%[32][33] - 预留部分2025年三季度报告前授予，归属与首次一致；之后授予，前两期均为50%[33] 考核指标 - 首次授予公司层面2025 - 2027年营收考核[44][45] - 预留部分授予时间不同，考核年度有别[45] - 个人层面考核结果对应可归属比例[48] 历史业绩 - 2021年营收快速增长，2022 - 2024年连续下滑[50] 战略规划 - 开拓国内外市场、多元化布局应对挑战[50] 考核体系 - 考核分公司和个人层面，公司指标为营业收入[49] 审议与公示 - 激励计划经股东大会2/3以上表决权通过[54] - 激励对象名单公示不少于10天，股东大会前5日披露审核说明[53] 调整公式 - 资本公积转增等情况，限制性股票授予/归属数量调整公式[62] - 资本公积转增等情况，限制性股票授予价格调整公式[63][65] 激励成本 - 预计首次授予摊销总费用2626.90万元，2025 - 2028年分别摊销[71] 激励对象相关 - 激励对象获授归属前须任职12个月以上[43] - 激励对象出现特定情形，已获授未归属股票作废[82]

股权激励计划 - 2025年限制性股票激励计划拟授予权益总量291.40万股，占股本0.99%[1] - 220名中层及骨干获授281.40万股，占授予总数96.57%[1] - 预留部分10.00万股，占授予总数3.43%[1] - 激励对象不含特定人员，单人获授不超股本1%[1] - 有效期内激励计划标的股票总数累计不超股本20%[1] 其他 - 预留激励对象在计划通过后12个月内确定[2] - 董事会时间为2025年4月22日[8]

激励计划规模 - 拟授予权益总计不超过291.40万股，约占公司股本总额29,315.2983万股的0.99%[7][27] - 首次授予281.40万股，占公司股本总额的0.96%，占授予权益总额的96.57%[7][27] - 预留授予10.00万股，占公司股本总额的0.03%，占授予权益总额的3.43%[7][27] 激励对象 - 首次授予激励对象不超过220人，约占公司全部职工人数1065人的20.66%[8][23] - 激励对象为公司中层管理人员与核心骨干，不包括董事、高管等特定人员[22] 时间安排 - 激励计划有效期最长不超过60个月[9][30] - 自股东大会审议通过激励计划之日起60日内完成首次授予等程序，否则终止计划[11] - 预留的限制性股票须在激励计划经股东大会审议通过后12个月内授出[11] 授予价格 - 限制性股票授予价格均为9.25元/股[8][37][39] 归属安排 - 首次授予的限制性股票分三个归属期，归属比例分别为40%、40%、20%[32] - 若预留部分在2025年第三季度报告披露后授予，分两个归属期，归属比例均为50%[33] 业绩考核 - 首次授予限制性股票公司层面考核年度为2025 - 2027年，2025年营业收入不低于2024年基数的120%[44] - 首次授予限制性股票第二个归属期，2026年营业收入不低于2024年基数的130%或者2025 - 2026年营业收入累计值不低于2024年基数的250%[44] - 首次授予限制性股票第三个归属期，2027年营业收入不低于2024年基数的140%或者2025 - 2027年营业收入累计值不低于2024年基数的390%[45] 个人考核 - 个人层面考核结果为优秀，可归属比例为100%[48] - 个人层面考核结果为良好，可归属比例为80%[48] - 个人层面考核结果为合格，可归属比例为60%[48] - 个人层面考核结果为不合格，可归属比例为0[48] 费用测算 - 预计首次授予281.40万股限制性股票，需摊销总费用2626.90万元，2025年摊销1016.84万元，2026年摊销1137.21万元，2027年摊销398.11万元，2028年摊销74.73万元[62] 调整规则 - 公司有资本公积转增股本等事项，需对限制性股票授予/归属数量按不同公式调整，派息、增发时数量不调整[53] - 公司有资本公积转增股本等事项，需对限制性股票授予价格按不同公式调整，增发时价格不调整[54][55] 特殊情形处理 - 公司出现特定情形，激励计划终止，已获授未归属股票取消归属作废[66] - 激励对象若在最近12个月内被证券交易所或中国证监会及其派出机构认定为不适当人选等6种情形，已获授但未归属的限制性股票作废失效[69]

成都爱乐达航空制造股份有限公司 监事会关于 2025 年限制性股票激励计划相关事项的 核查意见 （2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无 法表示意见的审计报告； （3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行 利润分配的情形； （4）法律法规规定不得实行股权激励的； （5）中国证监会认定的其他情形。 公司具备实施股权激励计划的主体资格。 2、本激励计划所确定的激励对象不存在下列情形： （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选； （2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选； 成都爱乐达航空制造股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 21 日召开第四届董事会第二次会议和第四届监事会第二次会议，审议通过了《关于 <2025 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等议案。根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称 《证券法》）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称《管理办法》）、《深圳证 券交易所创业板股票上市规则》（以下简称《上市规则》）、《深圳证券交易所创 ...

财务审计 - 审计认为公司2024年度财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[4] 资产情况 - 2024年12月31日货币资金为389,564,164.84元，较1月1日减少[17] - 2024年12月31日交易性金融资产为500,464,867.09元，较1月1日增加[17] - 2024年12月31日应收票据为9,758,144.22元，较1月1日减少[17] - 2024年12月31日应收账款为335,447,372.00元，较1月1日减少[17] - 2024年12月31日流动资产合计1,437,262,524.00元，较1月1日减少[17] - 2024年12月31日长期股权投资为66,716,625.98元，较1月1日增加[17] - 2024年12月31日固定资产为490,305,405.74元，较1月1日增加[17] - 2024年12月31日非流动资产合计653,610,802.37元，较1月1日增加[17] - 2024年12月31日资产总计2,090,873,326.37元，较1月1日减少[17] 负债与权益情况 - 2024年末流动负债合计17.42亿元，较年初下降26.04%[19] - 2024年末非流动负债合计6.35亿元，较年初增长1.25%[19] - 2024年末负债合计23.78亿元，较年初下降20.27%[19] - 2024年末股东权益合计185.31亿元，较年初下降1.99%[19] - 2024年末负债和股东权益总计209.09亿元，较年初下降4.30%[19] 经营业绩情况 - 2024年度合并营业总收入301,066,040.43元，较2023年度下降约13.91%[1] - 2024年度合并营业总成本369,032,701.24元，较2023年度增长约22.34%[1] - 2024年度合并投资收益32,680,827.76元，较2023年度大幅增长约17603.97%[1] - 2024年度合并营业利润由盈转亏[1] - 2024年度合并净利润由盈转亏[1] - 2024年度基本每股收益和稀释每股收益均为 -0.09元/股，2023年度均为0.23元/股[1] 现金流情况 - 2024年经营活动现金流入小计4.03749829亿元，2023年为7.7107360649亿元[27] - 2024年经营活动现金流出小计3.5996525913亿元，2023年为3.2090028645亿元[27] - 2024年经营活动产生的现金流量净额4378.456987万元，2023年为4.5017332004亿元[27] - 2024年投资活动现金流入小计7.9099953425亿元，2023年为5.882010065亿元[27] - 2024年投资活动现金流出小计10.7408706442亿元，2023年为7.9162200517亿元[27] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -2.8308753017亿元，2023年为 -2.0342099867亿元[27] - 2024年筹资活动现金流入小计为0，2023年为1000万元[27] - 2024年筹资活动现金流出小计4292.87672万元，2023年为6312.079544万元[27] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额 -4292.87672万元，2023年为 -5312.079544万元[27] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -2.822317275亿元，2023年为1.9363152593亿元[27] 其他情况 - 2024年专项储备本年提取232.79万元，使用189.86万元，年末余额较年初增加42.93万元[31] - 2024年综合收益总额为-2494.25万元，少数股东权益变动为-192.25万元[31] - 2024年股东投入资本2004.48万元[31] - 2024年利润分配向股东分配2931.53万元[31] - 公司成立于2004年3月1日，属航空航天设备制造行业[39] - 公司会计期间为公历1月1日至12月31日，以12个月为营业周期，以人民币为记账本位币[44][45][46] - 2024年公司收回对盈创德弘有限合伙投资款2,952,300.00元，其认购份额22.71%[173][174] - 2024年公司支付交子爱航有限合伙第一期投资款1,045.00万元，认购份额36.67%[174]

内部控制 - 审计爱乐达2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 建立健全和实施内控并评价有效性是董事会责任[4] - 注册会计师对内控有效性发表意见并披露重大缺陷[5] - 内控有不能防错和查错的可能性[6] - 爱乐达于2024年12月31日保持有效财务报告内控[7]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入30106.60万元，上年度34971.37万元[9] - 2024年度营业收入扣除项目合计1814.65万元，占比6.03%，上年度498.08万元，占比1.42%[9] - 2024年度营业收入扣除后金额28291.95万元，上年度34473.29万元[11] 审计情况 - 信永中和会计师事务所2025年4月21日出具无保留意见审计报告[4] 人员信息 - 企业负责人谢鹏，主管会计王雁秋，会计机构负责人张又川[11]