可转债情况 - 公司发行可转换公司债券223万张，每张面值100元，募集资金2.23亿元[4] - 开润转债2020年7月2日起可转股，2025年5月30日恢复转股[4] - 因2024年度权益分派，2025年5月21日起暂停转股[4]

权益分派 - 2024年度以237,671,145股为基数，每10股派现金红利1.91元，共分配股利45,395,188.70元[4][5][8] - 按总股本折算，每10股现金红利为1.893101元，每股现金红利为0.1893101元[4][13] - 股权登记日为2025年5月29日，除权除息日为2025年5月30日[9] 其他 - “开润转债”调整后转股价格为29.31元/股，5月30日起生效[13] - 2022年和2023年限制性股票激励计划授予价格将相应调整[14] - 公司总股本239,792,667股，回购专用账户持股2,121,522股[4][5]

担保情况 - 公司及控股子公司预计为子公司提供担保总额度37.36亿元[3] - 为上海嘉乐提供担保额度8亿元，近日提供8000万元连带责任保证[3][4] - 本次担保后已用担保额度6.046亿元，剩余可用1.954亿元[7] - 本次担保后上市公司及其控股子公司担保余额17.192722亿元，占比80.27%[16] 上海嘉乐情况 - 公司对上海嘉乐持股51.85%，最近一期资产负债率30.43%[7] - 2024年末资产总额9.4146110225亿元，负债4.3192341222亿元，净资产5.0953769003亿元[11] - 2025年1 - 3月营收8469.129042万元，利润总额180.70837万元，净利润135.666017万元[11] 其他 - 上市公司及其控股子公司无逾期对外担保及为关联方担保情况[16]

债券发行 - 公司于2019年12月26日公开发行可转换公司债券223万张[4] 转股价格调整 - 调整前转股价格为29.50元/股，调整后为29.31元/股，生效日期为2025年5月30日[5] - 2020年5月25日，转股价格由33.34元/股调整为33.22元/股[7] - 2020年11月23日，转股价格由33.22元/股调整为32.87元/股[7] - 2021年2月26日，转股价格向下修正为30.00元/股[7] 利润分配 - 2024年度以237,671,145股为基数，每10股派现1.91元，共分配股利45,395,188.70元[10] - 按总股本折算每股现金红利为0.1893101元[10] - 除权除息价格=股权登记日收盘价 - 0.1893101元/股[10] - 转股价格调整公式为P1 = P0－D，即29.50 - 0.1893101 = 29.31元/股[10]

公司调研信息 - 知名私募仁桥资产近期调研了开润股份 参与公司分析师会议 [1] - 开润股份2024年和2025年一季度业绩显著增长 营业收入和净利润均创历史新高 [1] - 公司全球化产能布局和精益管理成效显著 特别是在印尼、中国、印度等地的生产基地推进精益管理、数字化信息化以及ESG建设 [1] - 公司未来将继续拓展优质客户 提升代工制造和品牌经营业务 特别是在针织面料及服装新品类的探索布局 [1] - 公司通过科学敏锐的消费者洞察推出好产品 提升品牌美誉度 [1] 行业分析 - 开润股份所处的箱包和服装行业规模持续增长 [1] - 中国箱包和服装市场分散但集中度有望提升 [1] 机构背景 - 仁桥资产成立于2017年5月 由原诺安基金事业部投资总监夏俊杰先生创立 [2] - 公司核心团队来自国内大型商业银行、公募和私募基金 [2] - 仁桥资产以股票多头策略为主 奉行系统的逆向投资 [2] - 公司长期业绩表现优异 已囊括金牛奖、英华奖、金阳光奖、新财富等私募权威奖项 [2]

一、与专业投资机构共同投资情况概述 安徽开润股份有限公司（以下简称"公司""本公司"）全资子公司宁波浦润 投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"宁波浦润"）于 2024 年 8 月 2 日与专业 投资机构天津砺思企业管理咨询有限公司及其他有限合伙人签署了《天津砺思星 棠海河创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，宁波浦润拟作为有限合伙人， 使用自有资金 2,000 万元参与投资天津砺思星棠海河创业投资合伙企业（有限合 伙）（以下简称"砺思星棠海河"）。具体内容详见巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn （2024-093）。 2024 年 9 月 3 日，宁波浦润收到砺思星棠海河普通合伙人天津砺思企业管 理咨询有限公司的通知，砺思星棠海河已完成工商变更手续，并取得天津市南开 区市场监督管理局颁发的营业执照。2024 年 9 月 4 日，宁波浦润根据《天津砺 思星棠海河创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》及天津砺思企业管理咨询 有限公司出具的《天津砺思星棠海河创业投资合伙企业（有限合伙）缴款通知书》 要求，完成第一期认缴出资额 800 万元的实缴。具体内容详见巨潮资讯网 www.cninfo.com.c ...

行业情况 - 2024 年社会消费品零售总额 483345 亿元，比上年增长 3.5% [2] - 预计 2025 年全球箱包市场规模将达 1702 亿美元，同比增长 6.1%；中国箱包市场规模将达 2327 亿元人民币，同比增长 5.9% [2] - 预计 2025 年全球服装市场规模将达 15099 亿美元，同比增长 4.1%，全球运动鞋服市场规模将达 4316 亿美元，同比增长 5.9% [2] - 头部纺织制造企业深化自动化、智能化制造，推进供应链出海，向东南亚国家转移产能 [2][3] - 印尼成为纺织行业消费与制造热土，中国箱包行业市场分散，行业集中度有望提升 [3] - 中国企业凭借多方面能力提升国际竞争力，国产制造和自主品牌迎来时代机遇 [3] 公司业绩 - 2024 年度，公司实现营业收入 42.40 亿元，同比增长 36.56%；归母净利润 3.81 亿元，同比增长 229.52%；扣非归母净利润 2.91 亿元，同比增长 109.67% [3] - 2025 年第一季度，公司实现营业收入 12.34 亿元，同比增长 35.57%；归母净利润 0.85 亿元，同比增长 20.12%；扣非归母净利润 0.83 亿元，同比增长 6.64% [4] 业绩增长原因 - 代工制造端推进精益管理、数字化信息化以及 ESG 建设，发挥全球化布局优势和先进制造能力，拓展业务，提升效率 [4] - 品牌经营端改革优化各渠道品牌策略及产品矩阵 [4] 未来发展战略 代工制造业务 - 围绕优质客户战略，拓展关键客户，探索针织面料及服装新品类 [5] - 依托全球生产体系，打造高标准交付能力和品质，加速数字化转型，提升管理和制造能力 [5] - 提升经营管理能力，升级制度等方面，提升仓储、库存管理和供应端生产及整体运营效率，深化海外本地化干部制度 [5] 品牌经营业务 - 紧跟市场趋势，基于消费者洞察推出好产品，聚焦类目，切入细分场景，强化研发设计等 [6] - 强化柔性供应经营管控机制，深化全球供应链布局，完善用户运营体系，探索多样化销售渠道 [6] - 打造全球性箱包品牌，提升市场竞争优势 [6]

基本信息 - 证券代码为300577，证券简称为开润股份[1] - 债券代码为123039，债券简称为开润转债[1] 转债转股时间 - 开润转债转股起止时间为2020年7月2日至2025年12月25日[3] - 开润转债暂停转股时间为2025年5月21日起至2024年度权益分派股权登记日止[3] - 开润转债恢复转股时间为公司2024年度权益分派股权登记日后的第一个交易日[3] 转股价格调整公式 - 派送股票股利或转增股本转股价格调整公式为P1 = P0/（1 + n）[5] - 增发新股或配股转股价格调整公式为P1 =（P0 + A×k）/（1 + k）[5] - 派送现金股利转股价格调整公式为P1 = P0－D[5] - 上述两项同时进行转股价格调整公式为P1 =（P0 + A×k）/（1 + n + k）[5] - 上述三项同时进行转股价格调整公式为P1 ＝（P0－D + A×k）/（1 + n + k）[5]

担保情况 - 2024年公司及控股子公司预计担保总额度37.36亿元[4] - 2025年增加上海嘉乐担保额度3500万元[5] - 上海嘉乐提供10万美元连带保证责任，2025年5月19日生效[6] - 担保后已用额度71.92万元，剩余可用额度3428.08万元[8] - 本次担保后担保余额16.393亿元，占净资产比例76.54%[15] 公司数据 - 印尼嘉乐制衣注册资本1440亿印尼盾，滁州米润持股51.8480%[9][10] - 2024年末资产2.197亿元、负债1.379亿元等[12] - 2025年1 - 3月资产2.218亿元、负债1.387亿元等[12] 其他情况 - 无逾期对外担保，未为关联方提供担保[15]

关于 安徽开润股份有限公司 国浩律师（上海）事务所 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于安徽开润股份有限公司 2024 年年度股东大会 之 法律意见书 致：安徽开润股份有限公司 作为具有从事中国法律业务资格的律师事务所，国浩律师（上海）事务所（以 下简称"本所"）接受安徽开润股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）等法律法规及规范性文件的规定，指派本所律师出席 公司2024年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），并就本次股东大会的召 集、召开程序及表决程序、表决结果等事项出具本法律意见书。 2024 年年度股东大会 之 法律意见书 上海市静安区山西北路 99 号苏河湾中心 MT25-28 楼 邮编：200085 25-28/F, Suhe Centre, 99 North Shanxi Road, Jing'an District, Shanghai, China 电话/Tel: (+86)(21) 5234 1668 传真/Fax: (+86)(21) 5234 16 ...