公司概况 - 公司是国家火炬计划重点高新技术企业，设有省级企业技术中心，并被评定为江苏省重点企业研发机构 [2] - 公司拥有很强的研究开发能力，已经储备了大量新产品的合成工艺和生产技术 [2] - 公司是跨国农药公司陶氏益农、拜耳作物科学、先正达、巴斯夫农化等的长期战略供应商 [2] 技术储备与研发 - 公司自主开发了多种合成技术，具备持续不断推出新产品的实力 [3] - 目前已经开发储备的产品项目很多，每年都会新增一些新产品到量产供货阶段 [3] 项目建设与规划 - 南京新厂区未来规划要建成8个合成车间 [3] - 淮安厂区未来还要建8-9个车间 [3] - 一个大的合成车间土建和设备安装一般需要一年左右时间 [3] - 部分募投项目已经在建设中，部分募投项目还没有开始 [3] 行业趋势与市场分析 - 过去两年全球行业处于周期运行的底部，需求相对疲弱 [4] - 今年以来有一些回暖的迹象，公司持谨慎乐观的态度 [4] - 老旧产品的产能转移会越来越少，大吨位的产品也会下降，新产品会增加 [4] - 供应链向中国转移的趋势方兴未艾，中国企业可以获得更多重要性等级更高的专利期产品转移机会 [4] 并购与战略 - 公司不排除会选择一些合适的标的企业开展并购重组 [4] - 目前没有明确的计划和方案，后面时机成熟会按照有关规定履行审批程序和公开信息披露义务 [4] 成本与经营业绩 - 原料价格的上涨会导致成本上升，但这一波上涨的持续性还有待观察 [4] - 产品供求关系和产品价格的走势会影响公司经营业绩 [4]

公司概况 - 公司发展历程、业务模式、主要产品、核心客户等基本情况 [2] - 公司生产模式：根据订单和市场预判制定生产计划，生产部组织原料采购和生产，产品经检验合格后入库 [3] 行业分析 - 全球农药行业呈螺旋式上升发展态势，受国际经济和周期变化影响，但增长趋势不变 [2] - 中国农药市场稳步增长，产业政策要求用量零增长，促进供给侧改革，淘汰老旧高毒高残留产品，为新型高效低毒低残留产品开发企业提供上升空间 [2] - 新的农药管理条例实施，规范和净化农化行业，淘汰小企业和不合规企业，改善供求关系，为细分龙头企业营造有利市场竞争环境 [2] - 中国在全球农化行业供应链中的地位越来越重要，部分优秀中国农化企业将获得长足发展 [2] 生产与产能 - 公司部分产品产能和产量差距较大，原因是新增产能准备周期长，预留空间以备未来业务增长需求 [3] - 公司部分产品在多用途生产装置上切换生产，年度实际产出低于名义产能，但设备使用情况和产出效率良好 [3] - 公司近年来产品产销量逐年攀升，销售业务受制于生产装置不足，上市后将加快建设步伐以满足客户需求 [4] 投资者互动 - 投资者关系活动包括公司介绍和投资者互动问答 [2] - 投资者提问涉及农药行业发展、公司生产模式、产能与产量差距等问题 [2][3]

环保核查影响 - 环保核查对公司既是挑战也是机遇，公司及子公司选址在规范园区，生产经营未受显著影响，新项目报批正常，相比其他厂家优势明显 [1] - 部分上游原材料/中间体供应偏紧、价格上涨，对订单执行有压力和不确定性，长期看利于行业不良产能出清，规范园区的领先企业将获公平竞争环境和更大发展空间 [1] 经营计划与项目进展 - 现有主要项目产品订单数量增长，不断推出新项目、新产品 [2] - 已累计完成上百个原药品种小试，计划每年新产品中试 8 个以上、工业化生产 3 个以上 [2] - 今明两年淮安工厂和南京工厂有新车间建成投产，未来将加快新项目建设速度 [2] 行业整合 - 农化行业现状小、散、乱，在政策支持下将加速整合发展，公司将积极参与，争取并购优良农药和上游中间体企业 [2] 生产特点 - 公司服务全球市场，产品种类多，淡旺季不明显 [2] 汇率影响 - 人民币升值对公司以美元计价的出口业务有不利影响，公司积极寻求对策降低损失 [2] 产品定价 - 长期供货合同确定价格参考基准和调整原则，每个销售季节根据影响因素调整确定 [2] - 一般供货合同价格参考市场行情，考虑供求、产品规格、采购数量、客户资信等因素确定 [2]

环保与生产 - 环保核查力度加大对公司既是挑战也是机遇，公司及子公司选址位于规范的国家级及省级专业化工园区内，生产经营未受显著影响 [2] - 部分上游原材料/中间体供应偏紧，价格上涨，对公司订单执行产生压力 [2] - 长期来看，环保力度加大有利于行业不良产能出清，行业领先企业将获得公平的市场竞争环境和更大的市场发展空间 [3] 项目进展与产品开发 - 募投项目正常推进，环评手续齐全，其他项目也在同时建设，并提前储备了一批有发展潜力的项目 [3] - 公司已累计完成上百个原药品种的小试，计划每年实现新产品中试8个以上，工业化生产3个以上 [3] - 今明两年淮安工厂和南京工厂将有新车间建成投产，未来将进一步加快新项目建设速度 [3] 客户与市场 - 公司形成了高价值的客户群体，包括世界农化行业最大的跨国企业、重要的全球区域性农化企业及国内领先的农化企业 [3] - 公司与世界农化行业最大的跨国企业建立了战略合作伙伴关系 [3] 行业整合与并购 - 农化行业现状小、散、乱，行业将加速整合发展 [3] - 公司将积极参与行业整合，争取并购一批质地优良的农药企业和上游中间体企业 [3] 公司战略与更名 - 公司原名称“作物保护”意涵较窄，不符合未来拓宽产业领域的战略规划 [4] - 公司未来考虑进入医药、新材料、环保、化学品检测等与现有业务高度相关的产业领域 [4] - 拟将公司名称变更为“江苏中旗科技股份有限公司”以适应未来的经营范围及发展方向 [4]

行业前景与公司发展 - 全球农药市场需求长期呈现螺旋向上增长态势，新的景气周期可能到来 [2] - 公司产品技术储备和市场开拓较为超前，过去受制于产能不足，未来几年新生产装置建成投产后将缓解产能矛盾 [2] - 新增产品项目及产能的持续释放将有助于公司业绩稳步增长 [2] 订单与生产情况 - 2017年由于原材料供应紧张，部分产品生产受到影响，未执行完的订单延续至2018年继续履行 [3] 产品策略与市场影响 - 公司注重技术创新，定位于新型高效低毒产品，不生产老旧高毒产品 [3] - 随着高风险农药产品逐渐退出市场，公司的低毒新产品将获得更大市场空间 [3] 季度业绩 - 四季度是行业传统旺季，公司历史数据显示四季度业绩通常较好 [3] - 2017年四季度业绩具体以公司在巨潮资讯网发布的公告为准 [3]

产品销售与市场情况 - 今年下半年部分原材料供应趋紧，生产计划和销售计划需要调整，但公司基本能够满足客户需求，并准备迎接年底销售旺季 [2] - 2016年中国农药出口140万吨，占当年中国化学农药原药产量的37%，同比增长19% [3] - 中国农药出口覆盖全球180多个国家和地区，成为全球农药出口数量第一大国 [3] 全球农药生产格局 - 全球农药生产逐渐从发达国家向中国等新兴国家转移，欧美发达国家生产能力连年不增反降 [3] - 中国和印度为主要新兴生产供应货源地，产能和产量不断增长 [3] - 印度短期内快速提升产能不现实，且其中间体尚需从中国采购 [3] 环保政策与行业影响 - 全国范围的环保核查力度加大对公司既是挑战也是发展机遇，公司选址于规范的专业化工园区，生产经营未受显著影响 [4] - 环保标准提升导致部分上游原材料/中间体供应偏紧，价格上涨，对公司订单执行带来一定压力 [4] - 长期来看，环保工作力度加大有利于行业不良产能出清，行业领先企业将获得更大的市场发展空间 [4] 新项目建设与产品定价 - 中旗股份南京新厂区拟建8个车间，计划明年先后建成3个车间 [4] - 全资子公司淮安国瑞化工有限公司计划明年建成2个车间 [4] - 产品价格在长期供货合同中确定参考基准和调整原则，每个销售季节根据影响因素进行调整 [5]

公司产品与客户结构 - 公司产品品种数量较多，具有高效、低毒的特性 [2] - 客户群体包括拜尔、陶氏、先正达和巴斯夫等跨国公司，并与主要农化市场目的国的本土主要企业有良好合作关系 [2] - 国内主要与农化上市公司合作较多 [2] 业绩增长逻辑 - 依靠强大的研发实力，不断推出新产品并产业化，形成新的利润增长点 [2] - 既有产品随着海外登记完成，国内外市场需求增加，不断放量 [2] - 对原有工艺进行持续优化，提高效率，降低成本 [2] 环保核查影响 - 环保核查对公司既是挑战也是发展机遇，公司及子公司选址位于规范的国家级及省级专业化工园区内，生产经营未受显著影响 [4] - 部分上游原材料/中间体供应偏紧，价格上涨，对公司订单执行产生压力 [4] - 长期来看，环保力度加大有利于行业不良产能出清，行业领先企业将获得公平的市场竞争环境和更大的市场发展空间 [4] 募投项目与经营计划 - 募投项目按预订计划正常实施中 [4] - 公司计划每年实现新产品中试8个以上，工业化生产3个以上 [4] - 今明两年淮安工厂和南京工厂将有新车间建成投产，未来将进一步加快新项目建设速度 [4] 行业整合与并购 - 农化行业现状为小、散、乱，行业将加速整合发展 [5] - 公司将积极参与行业整合，争取并购一批质地优良的农药企业和上游中间体企业，进一步做大做强 [5] 产品定价策略 - 长期供货合同中确定产品价格的参考基准和调整原则，每个销售季节根据影响价格的因素进行相应调整 [5] - 一般供货合同中的产品价格主要参考市场行情，并考虑供求关系、产品规格、采购数量、客户资信等因素 [5]

公司介绍 - 公司发展历程、业务模式、主要产品、核心客户等基本情况 [2] 供应链管理 - 关键原材料供应紧张，公司计划通过自建配套、参股或控股上游企业、与中间体企业建立长期定制供应关系来加强供应链管理 [2][3] 全球农药需求 - 农药需求与农产品需求密切相关，全球人口增长、消费结构升级、生物能源消耗增加等因素将推动农药需求持续上升 [3] - 农药需求呈现螺旋向上增长态势，新的景气周期可能到来 [3] 公司业绩增长逻辑 - 依托强大的开发能力和市场机会把握能力，不断推出新产品，建成新项目，形成新的利润增长点 [3] - 既有产品随着海外登记完成，国内外市场需求增加，不断放量 [3] - 对原有工艺进行持续优化，提高效率，降低成本 [3]

研发与技术创新 - 公司是国家火炬计划重点高新技术企业，设有省级企业技术中心和工程技术研究中心 [2] - 研发团队核心成员长期从事医药和新农药创制和应用，掌握的核心技术处于国际领先水平 [2] - 公司自主开发了多种合成技术，具备持续推出新产品的实力 [3] - 研发团队正在进行创制药研究，已获得一些全新化合物并申请了发明专利 [4] 项目建设与生产 - 募集资金投入项目及自筹资金投入项目建设均顺利推进，年内将有多项新项目建成并争取早日投产 [3] - 新项目建设的挑战包括持续资本性投入和招聘培训生产操作人员 [3] - 公司计划通过技术转移和输出管理，与中间体企业建立长期稳定的定制供应关系 [5] 产品定价与市场策略 - 产品价格在长期供货合同中确定参考基准和调整原则，根据市场行情和供求关系等因素进行调整 [3] - 未来业绩成长的主要途径包括推出高毛利率新产品、优化现有产品工艺技术和供应链、加强市场开拓和客户支持服务 [4] 供应链管理 - 公司计划通过自建配套、加强战略合作和技术转移等方式，加强对关键原材料的供应管理 [5] 人才与激励机制 - 公司对研发技术等核心人员建立了完整的考核机制，并考虑在适当时候实施股权激励 [4]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入822,507,457.36元，同比增长37.72%；年初至报告期末营业收入2,164,838,253.82元，同比增长43.55%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润120,210,685.84元，同比增长252.90%；年初至报告期末为299,409,850.81元，同比增长136.94%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润128,993,387.53元，同比增长285.49%；年初至报告期末为308,652,430.07元，同比增长158.73%[5] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额477,768,131.46元，同比增长455.11%[5] - 本报告期末总资产3,742,765,523.51元，较上年度末增长18.64%；归属于上市公司股东的所有者权益1,923,948,394.95元，较上年度末增长16.15%[5] - 截至2022年9月30日，公司流动资产合计16.42亿元，较1月1日的14.37亿元增长14.24%；非流动资产合计21.01亿元，较1月1日的17.18亿元增长22.29%；资产总计37.43亿元，较1月1日的31.55亿元增长18.67%[18] - 截至2022年9月30日，公司流动负债合计10.85亿元，较1月1日的10.69亿元增长1.51%；非流动负债合计7.24亿元，较1月1日的4.23亿元增长71.94%；负债合计18.09亿元，较1月1日的14.92亿元增长21.24%[19] - 截至2022年9月30日，公司所有者权益合计19.34亿元，较1月1日的16.63亿元增长16.37%[19] - 2022年初到报告期末，公司营业总收入21.65亿元，较上期的15.08亿元增长43.54%[21] - 2022年初到报告期末，公司营业总成本17.92亿元，较上期的13.66亿元增长31.17%[21] - 2022年初到报告期末，公司营业利润3.53亿元，较上期的1.43亿元增长146.86%[21] - 2022年初到报告期末，公司财务费用为 - 3564.86万元，上期为639.88万元[21] - 2022年初到报告期末，公司投资收益为 - 831.56万元，上期为1106.99万元[21] - 2022年初到报告期末，公司信用减值损失为 - 639.54万元，较上期的 - 811.26万元有所减少[21] - 公司2022年前三季度利润总额为3.5031255131亿元，去年同期为1.4156238787亿元[22] - 公司2022年前三季度净利润为3.0300394540亿元，去年同期为1.2731349808亿元[22] - 公司2022年前三季度归属于母公司股东的净利润为2.9940985081亿元，去年同期为1.2636611252亿元[22] - 公司2022年前三季度基本每股收益为0.97元，去年同期为0.41元[22] - 公司2022年前三季度经营活动产生的现金流量净额为4.7776813146亿元，去年同期为0.8606719390亿元[23] - 公司2022年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 4.8179162644亿元，去年同期为 - 2.8471018563亿元[23] - 公司2022年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为1.0367383751亿元，去年同期为 - 1.7929828916亿元[24] - 公司2022年前三季度现金及现金等价物净增加额为1.1471270047亿元，去年同期为 - 3.8057595181亿元[24] - 公司2022年前三季度期初现金及现金等价物余额为2.5064402756亿元，去年同期为6.3100190119亿元[24] - 公司2022年前三季度期末现金及现金等价物余额为3.6535672803亿元，去年同期为2.5042594938亿元[24] 政府补助情况 - 本报告期计入当期损益的政府补助（特定除外）为1,649,972.98元，年初至报告期期末为6,466,072.02元[6] 资产项目变动情况 - 应收款项融资期末余额32,582,828.13元，较期初增长73.01%，系收到应收票据增加所致[9] - 在建工程期末余额884,436,113.86元，较期初增长70.84%，系新建项目增加所致[9] 负债项目变动情况 - 短期借款期末余额88,373,867.95元，较期初减少59.53%，系偿还贷款所致[9] 研发费用变动情况 - 研发费用本报告期为49,077,728.71元，较上期增长32.77%，系研发投入增加所致[9] 股东数量及持股情况 - 报告期末普通股股东总数为8,561，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前10名股东中，吴耀军持股比例28.84%，持股数量89,407,395；张骥持股比例5.75%，持股数量17,820,000；周学进持股比例4.73%，持股数量14,662,850[11] - 吴耀军持有有限售条件股份数量67,055,545，质押股份数量22,050,000[11] - 前10名无限售条件股东中，吴耀军持有无限售条件股份数量22,351,850；周学进持有14,662,850；嘉实基金管理有限公司－社保基金16041组合持有8,752,528[11][12] - 吴耀军与张骥为夫妻关系，是公司控股股东及实际控制人[12] 限售股份变动情况 - 限售股份变动方面，期初限售股总数85,618,495，本期解除限售股数81,000，本期增加限售股数0，期末限售股总数85,537,495[15] - 吴耀期初限售股数67,055,545，期末67,055,545，为高管锁定股[15] - 张骥期初限售股数13,365,000，期末13,365,000，为高管锁定股[15] - 王凤斌等多人持有股权激励限售股，数量多为108,000或304,200[15] - 顾游期初限售股数81,000，本期全部解除限售，期末为0[15] 股权收购情况 - 公司于2022年9月14日取得江苏省苏科农化有限责任公司100%股权（对应1100万元出资额）转让项目成交确认书，9月21日签订转让合同[16]