股东大会召集与召开程序 - 公司于2025年5月15日召开2024年年度股东大会，会议地点为广州科学城南云五路3号公司四楼大会议室，由董事长李琦主持 [4] - 股东大会通知通过《证券时报》《证券日报》、巨潮资讯网及深交所网站披露，实际召开时间、地点、议案内容与公告一致 [4] - 现场会议采用记名投票方式表决，网络投票通过深交所交易系统及互联网投票系统进行，投票时间为9:15-15:00 [4][7] 出席人员与表决权情况 - 现场出席股东及代理人共5人，代表股份45,220,214股（占总股本14.8142%），网络投票股东132名，代表股份25,719,158股（占总股本8.4259%） [5] - 股东黄泽丰等三人因违规增持5.6655%股份，其中2,031,522股（超5%部分）在36个月内无表决权 [4] - 中小投资者参与投票131人，代表股份10,047,511股（占总股本3.2916%），其表决结果单独计票 [5][11] 议案表决结果 - 全部12项议案均获通过，同意票比例均超99.7%，反对票最高为0.2624% [7][8][9][10][11] - 特别决议事项（如《关于修订公司章程的议案》）需三分之二以上表决权通过，实际通过率均达99.7%以上 [8][9] - 第5-7项及第9项涉及中小投资者利益的议案，单独披露中小投资者投票结果 [11] 法律意见结论 - 律师事务所认定股东大会召集程序、出席资格、表决结果均符合《公司法》《证券法》《股东会规则》及公司章程规定 [12] - 表决程序合法有效，未对议案内容真实性发表意见 [2][12]

股东大会召开情况 - 2024年年度股东大会于2025年5月15日召开，采取现场表决与网络投票相结合的方式 [1] - 通过现场和网络投票的股东137人，代表股份70,939,372股，占公司总股本的23.2399% [2] - 通过网络投票的股东132人，代表股份25,719,158股，占公司总股本的8.4256% [2] - 中小股东出席131人，代表股份10,047,511股，占公司总股本的3.2916% [2] 股东增持及表决权限制 - 股东黄泽丰、程银娥及黄燕霞在2024年10月18日至11月7日累计增持17,293,950股，占公司总股本的5.6655% [3] - 因未及时停止增持，其持有的2,031,522股在36个月内不得行使表决权 [3] 议案审议及表决结果 常规议案 - 议案1.00《2024年度董事会工作报告》通过，同意率99.7649% [3] - 议案2.00《2024年度监事会工作报告》通过，同意率99.7569% [4] - 议案3.00《2024年度财务决算报告》通过，同意率99.7566% [4] - 议案4.00《2024年年度报告》通过，同意率99.7556% [4] 利润分配及担保议案 - 议案5.00《2024年度利润分配预案》通过，同意率99.7153%，中小股东同意率98.0473% [5] - 议案6.00《2025年度为子公司银行授信提供担保》通过，同意率99.7019%，中小股东同意率97.9557% [5] 特别决议议案 - 议案7.00《未来三年股东分红回报规划》通过，同意率99.7172%，中小股东同意率98.0602% [6] - 议案8.00《终止热管理研发与储能制造项目》通过，同意率99.7016% [7] - 议案9.00《变更经营范围暨修订公司章程》通过，子议案9.01-9.03同意率均超99.7% [7][8] 治理制度修订 - 议案10.00《修订公司治理制度》通过，子议案10.01-10.05同意率均超99.68% [9][10][11] 法律意见 - 北京市金杜（广州）律师事务所认为股东大会程序及结果合法有效 [10]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会于2025年5月15日召开，采取现场与网络投票结合方式[3] - 出席股东大会股东137人，代表股份70,939,372股，占公司股份总数23.2399％[6] - 中小股东出席131人，代表股份10,047,511股，占公司股份总数3.2916%[6] 股份信息 - 股东黄泽丰等在2024年10 - 11月增持17,293,950股，占总股本5.6655%，2,031,522股36个月内无表决权[7] - 截至2025年5月9日，公司总股本305,248,564股，有表决权股份总数303,217,042股[8] 议案表决 - 《关于公司〈2024年度董事会工作报告〉的议案》同意68,745,850股，占比99.7649%[9] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》中小股东同意9,851,311股，占比98.0473%[14] - 《关于2025年度为子公司向银行申请授信提供担保预计的议案》总表决同意68,702,450股，占比99.7019%[15] - 《关于公司〈未来三年（2025年—2027年）股东分红回报规划〉的议案》中小股东同意9,852,611股，占比98.0602%[19] - 《关于终止投资建设全场景热管理研发与储能高端制造项目的议案》总表决同意68,702,250股，占比99.7016%[20] - 子议案9.01同意68,704,550股，占出席股东大会有效表决权股份总数的99.7050%[22] - 子议案9.01中小股东同意9,844,211股，占中小股东有效表决权股份总数的97.9766%[23] - 子议案9.02同意68,702,550股，占出席股东大会有效表决权股份总数的99.7021%[24] - 子议案9.02中小股东同意9,842,211股，占中小股东有效表决权股份总数的97.9567%[25] - 子议案9.03同意68,701,950股，占出席股东大会有效表决权股份总数的99.7012%[27] - 子议案9.03中小股东同意9,841,611股，占中小股东有效表决权股份总数的97.9507%[28] - 子议案10.01同意68,701,050股，占出席股东大会有效表决权股份总数的99.6999%[29] - 子议案10.02同意68,703,450股，占出席股东大会有效表决权股份总数的99.7034%[30] - 子议案10.03同意68,701,950股，占出席股东大会有效表决权股份总数的99.7012%[32] 合法性 - 律师认为本次股东大会召集、召开、人员资格、表决程序和结果均合法有效[35]

股份相关 - 2024年10月18日至11月7日，黄泽丰等三人累计增持公司股份17,293,950股，占总股本5.6655%[9] - 黄泽丰等三人合计持有的超公司已发行有表决权股份5％的2,031,522股，36个月内不得行使表决权[10] - 截至2025年5月9日，公司总股本为305,248,564股，有表决权股份总数为303,217,042股[10] 股东大会相关 - 公司于2025年4月23日决定5月15日召开2024年年度股东大会[7] - 现场出席股东大会的股东及代理人共5人，代表股份45,220,214股，占公司股份总数14.8142％，占有表决权股份总数14.9135%[10] - 参与网络投票的股东共132名，代表股份25,719,158股，占公司股份总数8.4256％，代表有表决权股份23,687,636股，占公司有表决权股份总数7.8121%[10] - 参与现场和网络投票的股东中，代表有表决权的股份数为68,907,850股[11] - 中小投资者共131人，代表股份10,047,511股，占公司股份总数3.2916%，占公司有表决权股份总数3.3136%[11] - 本次股东大会召集人为公司董事会，召集人资格符合规定[12] - 本次股东大会召集和召开履行法定程序，符合相关规定[8] 议案表决相关 - 《关于〈2024 年度董事会工作报告〉的议案》同意 68,745,850 股，占比 99.7649%[14] - 《关于〈2024 年度监事会工作报告〉的议案》同意 68,740,350 股，占比 99.7569%[15] - 《关于公司〈2024 年度财务决算报告〉的议案》同意 68,740,150 股，占比 99.7566%[16] - 《关于〈2024 年年度报告〉及其摘要的议案》同意 68,739,450 股，占比 99.7556%[18] - 《关于 2024 年度利润分配预案的议案》同意 68,711,650 股，占比 99.7153%[19] - 《关于 2025 年度为子公司向银行申请授信提供担保预计的议案》同意 68,702,450 股，占比 99.7019%[20] - 《关于公司〈未来三年（2025 年—2027 年）股东分红回报规划〉的议案》同意 68,712,950 股，占比 99.7172%[20] - 《关于终止投资建设全场景热管理研发与储能高端制造项目的议案》同意 68,702,250 股，占比 99.7016%[21] - 《关于修订〈公司章程〉的议案》同意 68,704,550 股，占比 99.7050%[22] - 《关于修订〈关联交易管理办法〉的议案》同意 68,701,050 股，占比 99.6999%[25]

股东持股变动 - 股东黄泽丰、程银娥及黄燕霞作为一致行动人通过二级市场集中竞价方式减持公司股份2,031,529股，占公司总股本比例0.6655% [1][2] - 减持后三人合计持股数量降至15,262,421股，占公司总股本比例精确降至4.9999%，低于5%的重要股东披露门槛 [1][3] - 本次减持后公司第一大股东未发生变更，实际控制人保持不变，治理结构及经营活动不受影响 [1][3] 减持交易细节 - 黄泽丰减持1,535,342股，减持均价18.668元/股，持股比例从4.9462%降至4.4432% [2][3] - 程银娥减持488,153股，减持均价18.905元/股，持股比例从0.6588%降至0.4989% [2][3] - 黄燕霞减持8,034股，减持均价18.760元/股，持股比例从0.0605%降至0.0579% [2][3] - 所有减持股份均为无限售条件流通股，通过集中竞价交易方式完成 [2][3] 合规性说明 - 本次减持符合《证券法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等法规要求，不涉及减持预披露义务 [3] - 信息披露义务人已按规定编制《简式权益变动报告书》并公开披露 [3]

核心观点 - 信息披露义务人黄泽丰、程银娥、黄燕霞通过集中竞价交易方式减持高澜股份 导致其合计持股比例从5.6655%降至4.9999% 不再是公司持股5%以上股东[4][5] - 减持原因为自身资金规划需求 且不排除未来12个月内继续减持可能[4] - 本次权益变动不会导致公司控制权发生变化 公司目前无控股股东和实际控制人[5] 信息披露义务人基本情况 - 信息披露义务人包括黄泽丰（男）、程银娥（女）、黄燕霞（女） 均为中国国籍且无境外居留权[3] - 三人构成一致行动关系：黄泽丰与程银娥系母子关系 黄泽丰与黄燕霞系姐弟关系 程银娥与黄燕霞系母女关系[3] - 除高澜股份外 信息披露义务人在普元信息技术股份有限公司拥有权益股份超过5%[3] 权益变动方式及细节 - 减持期间为2025年5月8日至2025年5月12日 通过集中竞价交易方式合计减持2,031,529股 占公司总股本0.6655%[5] - 减持均价为18.725元/股 其中黄泽丰减持1,535,342股（均价18.668元/股） 程银娥减持488,153股（均价18.905元/股） 黄燕霞减持8,034股（均价18.760元/股）[5] - 减持后三人合计持股降至15,262,421股 持股比例精确降至4.9999%[4][5] - 所持股份均为无限售流通股 无质押、冻结等权利限制情形[5] 公司股权结构背景 - 公司总股本为305,248,564股[2] - 本次权益变动前信息披露义务人合计持有17,293,950股 占公司总股本5.6655%[4] - 权益变动后黄泽丰持股降至13,562,808股（4.4432%） 程银娥降至1,522,947股（0.4989%） 黄燕霞降至176,666股（0.0579%）[5]

公司基本信息 - 上市公司为广州高澜节能技术股份有限公司，代码300499[34] - 公司总股本305,248,564股[9] - 公司无控股股东和实际控制人[23] 权益变动 - 信息披露义务人黄泽丰等减持致持股低于5%[15] - 变动前持股17,293,950股，占比5.6655%[19] - 变动后持股15,262,421股，占比4.9999%[19] - 2025.5.8 - 12合计减持2,031,529股，占比0.6655%[20] - 黄泽丰等减持均价18.668 - 18.905元/股[21] 未来展望 - 信息披露义务人未来12个月不增持[34] 其他 - 信息披露义务人此前6个月未买卖股票[24][34] - 备查文件置备于公司证券法务部[33]

股份减持 - 2025年5月8 - 12日，黄泽丰等三人累计减持2031529股，占总股本0.6655%[2] - 黄泽丰减持1535342股，占总股本0.5030%，均价18.668元/股[4] - 程银娥减持488153股，占总股本0.1599%，均价18.905元/股[5] - 黄燕霞减持8034股，占总股本0.0026%，均价18.760元/股[5] 权益变动 - 变动后三人合计持股15262421股，占总股本4.9999%，不再是5%以上股东[2] - 变动前三人合计持股17293950股，占总股本5.6655%[5] 影响情况 - 不触及要约收购，不影响控制权、大股东及经营活动[2]

公司业绩说明会基本信息 - 时间为 2025 年 4 月 29 日 15:00 - 17:00 [2] - 方式是通过价值在线（https://www.ir-online.cn/）采用网络远程举行 [2] - 接待人员有董事长李琦、董事兼总经理兼财务总监关胜利、董事会秘书王杨阳、独立董事宋小宁 [2] 公司业务相关 传统业务 - 因市场周期影响，传统电力业务收入减少，2025 年取得沙特阿拉伯“±500 千伏柔性直流输电项目”订单，截至 2025 年 3 月 31 日，在手订单金额约 11.1 亿元，将持续扩展海外市场实现收入增长 [3] 新兴业务 - 2024 年度营业收入中，高功率密度热管理产品（包含数据中心、储能）收入占比约 47.47% [3] 公司财务状况 - 2024 年营业收入 69,126.40 万元，归属于上市公司股东的净利润 -5,032.21 万元；2025 年一季度营业收入 21,800.04 万元，归属于上市公司股东的净利润 1,299.09 万元 [3] - 2025 年一季度营业收入较上年同期增长 22.03%，归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长 131.01% [5] 公司战略与发展 战略方向 - 坚持产业和资本双驱动战略，促进创新，内外孵化，培育产业，推进上下游资源整合，构建集团产业化版图 [3] 盈利增长点 - 推动传统业务收入增长，扩大海上和海外市场份额，拓展电网侧储能和数据中心业务，提升后市场业务占有率，开发定制化维保解决方案 [4] 行业相关 - 公司专注于提供液冷整体解决方案，应用场景涵盖直流输电、数据中心等诸多领域 [5] - 所属行业为国家重点支持和鼓励发展的高新技术领域，发展得到国家法律、法规和产业政策大力支持，市场前景广阔 [6] 其他问题 增持计划 - 公司管理层对公司发展有信心，将按监管要求履行信息披露义务，相关事项以公告为准 [2] 业务拆分 - 截至 2025 年 3 月 31 日，在手订单金额约 11.1 亿元，未对具体业务板块拆分披露 [4] 海外业务 - 2024 年海外直接收入占比约 0.38%，因政策不确定，将持续跟踪政策实施动态 [4]

24年业绩与25Q1表现 - 24年公司营收6 91亿元 YOY+21% 归母净利润-0 50亿元(23年为-0 32亿元) 亏损原因包括毛利率下降0 36pct至24 03% 期间费用增长 资产减值损失增加 所得税费用上升 [1] - 25Q1营收2 18亿元 YOY+22% 归母净利润0 13亿元 YOY+131% 扣非净利润0 09亿元 YOY+246% 实现良好开局 [1] 业务板块表现 - 大功率电力电子热管理营收2 19亿元 YOY-16 62% 毛利率提升9 74pct至31 91% [2] - 高功率密度热管理(含数据中心及储能)营收3 28亿元 YOY+74 66% 毛利率下降6 69pct至9 12% 数据中心液冷实现超算中心分包交付 马来西亚项目落地 并在防务领域量产 [2] 订单与市场前景 - 24年末存货3 6亿元 YOY+20% 反映在手订单增长 预计25年国内将新增4条特高压线路 公司与国家电网 南方电网等保持稳定合作 [3] - 海外突破沙特柔直项目 签订3 61亿元水冷系统合同 该项目为沙特2030愿景国家级工程 计划2026年调试 [3] - 数据中心液冷客户覆盖字节 阿里 腾讯等 子公司已为字节提供浸没液冷模组 [3] 储能领域布局 - 持续研发电网侧储能热管理技术 24年项目包括Pack电池模块 集中式液冷系统 PVDF配水管路等 与电网企业及科研机构深度合作 [4] 盈利预测 - 预计25-27年收入10 39/12 99/16 18亿元 归母净利润0 44/0 83/1 31亿元 对应PE为123/65/41倍 [5]