公司基本信息 - 证券代码为 300488，证券简称为恒锋工具 [1] - 2018 年 7 月 19 日国泰基金管理有限公司的王兆祥、于腾达对公司进行特定对象调研，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书、副总经理陈子怡和证券事务代表胡金秋 [2] 主营业务 - 产品包括精密复杂刃量具和精密高效刀具两大类，前者细分为拉削刀具、冷挤压成型刀具、齿轮刀具、花键量具四大系列，后者细分为高效钢板钻、高效钻铣刀具二大系列 [2][3] - 主要业务领域为汽车零部件、精密机械、电站设备、航空工业、船舶工业等 [3] 业务收入占比 - 产品应用于汽车零部件（主要是变速器、同步器、传动轴等）占比 60%到 70%，精密机械占比 10%，电站设备占比 6%到 8%，其他为航空航天、船舶、铁路、军工等 [3] 未来业务规划 - 发展成三大业务板块，第一大板块是现有主营业务现代高效刃量具产品；第二大板块是高端生产性服务业，包括刀具精密修磨改制服务、承接精密花键类及优势产品研发与试制、刀具管理类业务；第三大板块是智能制造型产品，如智能刀具、智能装备专机、电子式花键测量仪器等 [3][4] 2018 年上半年业绩情况及原因 - 上半年净利润预计为 5,223 万元～ 6,131 万元，比上年同期增长 15%～35% [4] - 没有一季报增长快的原因是 2017 年一季度基数相对较低，2017 年二季度处于高速增长期，以及 2018 年上半年股权激励费用摊销 [4][5]

公司基本信息 - 证券代码为 300488，证券简称为恒锋工具 [1] - 2018 年 12 月 13 日，浙商证券吴丹、泰资管谢梦妍对公司进行特定对象调研，公司董事会秘书、副总经理陈子怡和证券事务代表胡金秋接待 [2] 主营业务 - 产品包括精密复杂刃量具和精密高效刀具两大类，前者细分四大系列，后者细分二大系列 [3] - 主要业务领域为汽车零部件，其他包括精密机械、电站设备、航空工业、船舶工业等 [3] 业务收入占比 - 汽车零部件领域收入占比约 60%，精密机械领域占比约 10% - 15%，电站设备领域占比约 8%，其他包括工程机械、航空航天、船舶、铁路、军工等 [3] 业务相关问题 - 大型汽车零部件企业有年度降价要求，公司通过提高产品使用寿命等技术手段满足客户降本需求，提升市场占有率和竞争力 [4] - 上优刀具前三季度业绩不理想，能否完成 2018 年度业绩承诺以审计报告为准，原因包括企业搬迁、机床调试晚、管理能力不适应等；今年是否计提商誉减值待测试确定；2019 年公司对其完成业绩承诺有信心 [4][5] - 2018 年公司成功开发大连、天津某外资汽车零部件公司，新增销售收入约 1000 多万元，产品返销国外总公司 [5] - 公司每年开发新产品，年研发投入达销售收入 5%以上，2018 年 1 - 9 月母公司累计投入研发费用 1109 万元，占营业收入比重 5.23% [6] - 公司非经常性损益主要是政府补助与投资收益，与项目申报和技改投入有关，每年差异较大，2018 年前三季度 695 万元是非经常性损益是上优刀具原股东 2017 年度业绩补偿所致 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300488，证券简称恒锋工具 [1] - 2021 年 9 月 29 日进行特定对象调研，接待财联社罗祎辰 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书、副总经理陈子怡和证券事务代表胡金秋 [1] 主营业务 - 分为精密刀具系列产品、高端生产性服务、智能制造型产品三大业务板块 [1] - 精密刀具系列产品包括精密复杂刃量具（拉削刀具、冷挤压成型刀具、齿轮刀具、花键量具）和精密高效刀具（高效钢板钻、高效钻铣刀具） [1] - 高端生产性服务包括翻新修磨服务、技术开发工艺服务（精密拉削服务、精密搓齿服务、精密车齿服务）、检测测量服务等 [1] - 智能制造型产品处于研发试制阶段，包括精密数控刀具刃磨床、智能在线检测设备等 [1] - 产品主要业务领域为汽车零部件、精密传动、工程机械、航空航天、电站设备、钢结构、风电、国防装备等 [1] 业务领域收入占比 - 汽车零部件领域占比 50% - 60%（燃油乘用车 23%、新能源乘用车 19%、商用车重卡 18%） [1][2] - 工程机械领域占比 16% [2] - 航空航天领域占比 5% [2] - 钢结构领域占比 10% [2] 专精特新情况 - 2019 年获得国家工信部认定的第一批专精特新“小巨人”企业称号，体现在专注生产、精品制造、特色发展、持续创新等方面 [2] 上半年主营业务收入增长原因 - 上年同期受疫情影响基数低，本报告期国内疫情有效控制，经济增长强劲，制造业增速加快，带动刀具市场需求 [2] - 本报告期下游客户需求增长，在手订单饱满，主要产品在汽车零部件、航空航天、工程机械等领域销量大幅增长 [2] - 近几年技改投入使产能产量扩大，能保证快速交货，抢占市场 [2] 原材料涨价影响 - 原材料涨价幅度约 15%，影响有限，公司通过部分产品涨价和锁定原材料供应价格（年度协议预付货款）抵消影响 [2]

主营业务 - 业务板块分为精密刀具系列产品、高端生产性服务、智能制造型产品 [1] - 产品业务领域包括汽车零部件、精密传动、工程机械等 [1] 厂区分部 - 现有四个厂区，分别是海盐海兴路工厂、海盐恒锋路工厂、温岭上优刀具工厂、美国密歇根工厂 [2] - 海盐海兴路工厂生产精密复杂刃量具，海盐恒锋路工厂生产精密高效刀具，温岭上优刀具工厂生产齿轮刀具产品，美国密歇根工厂开拓北美客户并提供刀具修磨等服务 [2] 竞争对手 - 拉削刀具、齿轮刀具国内对手是汉江工具、哈一工等，国外是日本不二越株式会社、美国格里森公司等 [2] - 花键量具国内行业龙头，国外对手是德国Franck [2] - 冷挤压成型刀具国外对手是日本不二越株式会社、日本OSG株式会社 [2] 竞争优势 - 相比国内对手，产品体系和技术储备有特色，有突出的多系列精密刀具定制能力 [2] - 相比国外对手，能利用地域优势提供贴身技术支撑和本土化技术服务 [2] 销售模式 - 以直销为主，经销为辅，直销占比约70% [2] 研发费用 - 每年研发投入占营业收入5%以上，近三年总计投入5700余万元 [3] 原材料与产品价格 - 原材料进口占比约30%，进口主要是高速钢，硬质合金采购以国内为主 [3] - 部分产品涨价，定制产品要求客户批量订单摊薄成本，与钢材厂家锁定供应价格抵消影响 [3] 海外布局 - 2016年建立恒锋美国全资子公司，开拓北美市场，也积极布局欧洲和东南亚新兴市场 [3] 业务规划 - 暂无进入硬质合金刀片、超硬刀具等领域的规划，聚焦精密复杂刃量具和精密高效刀具生产销售 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300488，证券简称恒锋工具 [2] - 2021 年 11 月 15 日进行特定对象调研，参与单位有东北证券、平安证券、上海引弓投资有限公司等 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理陈子怡和证券事务代表胡金秋 [2] 主营业务 - 分为精密刀具系列产品、高端生产性服务、智能制造型产品三大业务板块 [2] - 精密刀具系列产品包括精密复杂刃量具（拉削刀具、冷挤压成型刀具、齿轮刀具、花键量具）和精密高效刀具（高效钢板钻、高效钻铣刀具） [2] - 高端生产性服务包括翻新修磨服务、技术开发工艺服务（精密拉削服务、精密搓齿服务、精密车齿服务）、检测测量服务等 [2] - 智能制造型产品处于研发试制阶段，包括精密数控刀具刃磨床、智能在线检测设备等 [2] - 产品主要业务领域有汽车零部件、精密传动、工程机械、航空航天、电站设备、钢结构、风电、国防装备等 [2] 业务收入占比 - 汽车零部件领域占比约 50% - 60%（燃油乘用车约 23%、新能源乘用车约 19%、商用车重卡约 18%） [3] - 工程机械领域占比约 16% [3] - 航空航天领域占比约 5% [3] - 能源风电及智能驱动领域各占比约 3% [3] - 钢结构领域占比约 10% [3] 业务增长原因 - 上年同期受疫情影响基数低，本报告期国内疫情有效控制，经济增长强劲，制造业增速加快，带动刀具市场需求 [3] - 下游客户需求增长，在手订单饱满，主要产品在多领域销量大幅增长 [3] - 近几年技改投入，产能产量扩大，能保证快速交货，抢占市场 [3] 产品业务增速 - 前三季度拉削刀具、精密花键量具增长约 60% [3] - 齿轮刀具（母公司）增长约 78% [3] - 精密高效刀具增长约 17% [3] 新产品开发 - 重点开发丝锥产品，中国市场预计有 20 - 30 亿规模，中高端产品集中在日本、欧美品牌 [3] - 已成立丝锥车间，投入几千万高端装备，部分规格产品小批量生产，部分在小批量测试阶段，真正放量预计需 3 - 5 年积累 [3] 原材料涨价影响 - 原材料有涨价，幅度约 15%，影响有限 [3] - 公司通过部分产品涨价和锁定原材料供应价格（年度协议预付货款）抵消影响 [3] 市场空间及占有率 - 拉削刀具 2020 年会员单位销售 3.91 亿元，公司占会员单位比例约 40%，预测中国市场空间 6 - 10 亿元 [4] - 齿轮刀具 2020 年会员单位销售 5.96 亿元，公司占会员单位比例约 20%，预计中国市场空间 8 - 12 亿元 [4] 订单情况 - 目前在手订单饱满，满足 2 - 3 个月生产量 [4] - 8 月接单达高峰，9 月后部分类别产品接单下滑，总体市场需求未重大变化 [4] 刀具市场份额 - 2020 年我国刀具市场总消费规模约 421 亿元 [4] - 2019 年后刀具产值格局基本稳定，硬质合金、高速钢和其他材料对应产值占比分别为 47%、45% 和 8% [4] 固定资产 - 固定资产原值约 10 亿元，年折旧费用约 6300 万元 [4] 自研智能装备 - 组建装备事业部，配备专职人员，启动三款装备立项试制工作 [4] - 规划先满足公司车间生产需要，成熟后推向市场 [4]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入1.31亿元人民币，同比下降6.72%[5] - 年初至报告期末营业收入3.85亿元人民币，同比增长4.92%[5] - 营业总收入为3.854亿元人民币，同比增长4.9%[22] - 第三季度归属于上市公司股东净利润3702.26万元人民币，同比下降17.63%[5] - 净利润为1.072亿元人民币，同比下降1.0%[23] - 基本每股收益保持0.65元[24] - 公司综合收益总额为1.08亿元，与上年同期基本持平（108,402,202.85元 vs 108,143,347.02元）[24] 成本和费用（同比环比） - 研发费用为2434万元人民币，同比增长23.8%[23] - 支付其他与经营活动有关的现金为24,192,209.30元，同比增长82.96%，主要因中介费用增加[12] - 购买商品、接受劳务支付现金增长43.6%至1.21亿元（120,912,339.45元 vs 84,188,645.63元）[27] - 支付的各项税费下降25.4%至3220.83万元（32,208,296.96元 vs 43,172,345.42元）[27] - 所得税费用为1394万元人民币，同比下降10.4%[23] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动现金流量净额1.75亿元人民币，同比大幅增长48.12%[5] - 经营活动现金流量净额同比增长48.1%至1.75亿元（175,021,608.05元 vs 118,159,649.39元）[27] - 销售商品、提供劳务收到现金增长20.3%至3.90亿元（390,171,139.22元 vs 324,452,705.98元）[26] - 收到其他与经营活动有关的现金4759.60万元人民币，同比大幅增长346.98%[11] - 投资活动现金流量净流出扩大30.4%至1.38亿元（-137,689,744.99元 vs -105,620,040.86元）[27] - 筹资活动现金流量净流出为8356.88万元，上年同期为净流入787.17万元[27] - 期末现金及现金等价物余额下降22.0%至3863.85万元（38,638,455.09元 vs 49,538,312.47元）[27] 资产和负债变动 - 交易性金融资产1.47亿元人民币，较期初增长94.73%[9] - 应收账款1.63亿元人民币，较期初增长36.90%[9] - 应收账款为1.631亿元人民币，较期初增长36.9%[19] - 存货为1.430亿元人民币，较期初增长17.6%[19] - 货币资金5021.51万元人民币，较期初下降44.51%[9] - 公司货币资金为50,215,109.61元，较年初90,496,819.87元下降44.51%[18] - 短期借款为2700万元人民币，较期初下降3.7%[20] - 固定资产为7.102亿元人民币，较期初增长2.7%[19] - 归属于母公司所有者权益为12.799亿元人民币，较期初增长6.5%[20] 投资和筹资活动 - 收回投资收到的现金为3,136,000.00元，同比下降86.93%，因上期收回滁州用朴合金工具投资款[12] - 取得投资收益收到的现金为2,703,752.98元，同比下降51.11%，因上期处置滁州用朴合金工具股权投资收益[12] - 收到其他与投资活动有关的现金为514,220,030.94元，同比增长111.61%，因循环购买和赎回理财产品[12] - 投资支付的现金为0元，同比下降100.00%，因上年同期投资滁州用朴合金工具和浙江拓博尔[12] - 支付其他与投资活动有关的现金为586,220,000.00元，同比增长128.10%，因循环购买和赎回理财产品[12] - 取得借款收到的现金为47,000,000.00元，同比下降47.12%，因上年同期上优刀具循环使用银行借款[12] - 偿还债务支付的现金为98,974,002.80元，同比增长84.38%，因本期偿还银行借款增加[12] 其他收益和损失 - 政府补助收入1170.40万元人民币，同比增长94.79%[10] - 投资收益为329万元人民币，同比下降35.8%[23] - 加权平均净资产收益率8.54%，同比下降1.17个百分点[5] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为2,025,918.86元，同比增长456.97%，因美元升值[12] - 外币财务报表折算差额产生123.68万元其他综合收益（1,236,813.45元）[24]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.55亿元，同比增长12.08%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为7014.28万元，同比增长11.00%[21] - 基本每股收益为0.42元/股，同比增长10.53%[21] - 公司2022年上半年营业总收入25492.74万元，同比增长12.08%[40] - 归属于上市公司股东的净利润7014.28万元，同比增长11.00%[40] - 扣除非经常性损益后净利润6239.19万元，同比增长2.69%[40] - 2022年一季度营业总收入11666.61万元，同比增长21.17%[40] - 二季度营业总收入13826.13万元，同比增长5.41%[40] - 营业收入同比增长12.08%至2.55亿元[44] - 营业总收入同比增长12.1%至2.55亿元[127] - 净利润同比增长10.8%至7014.28万元[128] - 基本每股收益从0.38元升至0.42元[129] - 母公司营业收入增长17.5%至1.94亿元[131] - 净利润同比增长14.4%至5945.72万元[132] - 综合收益总额为7139.01万元[142] - 2022年上半年综合收益总额为59,457,190.30元[147] - 2021年上半年综合收益总额为51,952,139.42元[150] - 本期综合收益总额为214,337,030.8元[144] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长13.27%至1.29亿元[44] - 研发投入同比增长25.78%至1613万元[44] - 研发费用同比增长25.8%至1613.08万元[128] - 销售费用同比增长24.4%至1342.03万元[128] - 母公司研发费用增长31.9%至1267.30万元[131] - 所得税费用增长12.2%至819.84万元[132] - 信用减值损失转正为86.03万元[132] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.45亿元，同比增长64.24%[21] - 经营活动现金流量净额大幅增长64.24%至1.45亿元[44] - 经营活动现金流量净额大幅增长64.2%至1.45亿元[134] - 销售商品收到现金增长26.5%至2.81亿元[134] - 收到税费返还增长21.3%至161.2万元[134] - 母公司经营活动现金流净额增长65.5%至1.21亿元[138] 投资活动现金流量 - 投资活动现金流出增长52.9%至4.03亿元[134] - 支付其他与投资活动有关的现金为3.22亿元，同比增加109.09%[139] - 投资活动产生的现金流量净额为-9280.04万元，同比恶化48.19%[139] 筹资活动现金流量 - 母公司归还长期借款致筹资活动现金流净额下降1673.83%[45] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7025.21万元，同比由正转负[139] 现金及现金等价物 - 期末现金及现金等价物余额为5859.12万元[136] - 期末现金及现金等价物余额为2855.33万元，同比减少3.81%[139] 资产和负债变化 - 货币资金较上年末减少1.01个百分点至7700万元，占总资产5.14%[48] - 应收账款较上年末增长2.51个百分点至1.59亿元，占总资产10.6%[48] - 交易性金融资产期末余额1.23亿元，较期初增长63.6%[51] - 公司货币资金从年初9049.68万元减少至7700.55万元，下降14.9%[120] - 交易性金融资产从7549万元增至1.2349亿元，增长63.5%[120] - 应收账款从1.191亿元增至1.588亿元，增长33.3%[120] - 存货从1.214亿元增至1.311亿元，增长7.9%[120] - 资产总额从14.725亿元增至14.988亿元，增长1.8%[120] - 短期借款从2803.55万元增至3650万元，增长30.2%[120] - 应交税费从2178.18万元增至3553.27万元，增长63.1%[120] - 未分配利润从7.195亿元增至7.598亿元，增长5.6%[122] - 母公司货币资金从7370.53万元减少至3399.38万元，下降53.9%[124] - 母公司应收账款从8054.43万元增至1.117亿元，增长38.7%[124] - 长期借款新增2625.46万元[126] - 递延收益减少1972.27万元至3533.74万元[126] - 一年内到期非流动负债激增1352倍至1353.04万元[126] 所有者权益 - 加权平均净资产收益率为5.67%，同比下降0.09个百分点[21] - 归属于上市公司股东的净资产为12.43亿元，较上年度末增长3.46%[21] - 归属于母公司所有者权益为12.42亿元，较期初增加3.46%[141][143] - 未分配利润为7.60亿元，较期初增加5.60%[141][143] - 其他综合收益为-141.88万元，较期初改善94.69%[141][143] - 对所有者的分配为2982.23万元[142] - 归属于母公司所有者权益期初余额为1,073,912,689.5元[144] - 归属于母公司所有者权益期末余额为1,112,169,575.5元[145] - 未分配利润本期减少24,851,892.15元[145] - 资本公积期末余额为642,239,100元[145] - 盈余公积期末余额为96,867,500元[145] - 其他综合收益期末余额为71,924,073.89元[145] - 股本期末余额为165,478,000元[145] - 专项储备期末余额为232,281,650元[145] - 库存股期末余额为-327,650元[145] - 2022年上半年所有者权益合计为1,249,398,266.81元，较年初1,219,763,347.09元增长2.4%[147][148] - 2022年上半年未分配利润为765,868,858.90元，较年初736,233,949.18元增长4.0%[147][148] - 2022年上半年向所有者分配利润29,822,270.58元[147] - 2021年上半年所有者权益合计为1,131,076,799.33元，较年初1,103,976,552.06元增长2.5%[149][151] - 2021年上半年未分配利润为660,760,323.13元，较年初633,660,075.86元增长4.3%[149][151] - 2021年上半年向所有者分配利润24,851,892.15元[150] - 公司股本保持稳定为165,679,281.00元[147][148][149][151] - 资本公积保持稳定为232,640,327.65元[147][148][149][151] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为745.32万元[25] - 理财产品投资收益为191.54万元[25] - 投资收益同比增长38.8%至231.55万元[132] 业务线表现 - 公司主要从事精密复杂刃量具、精密高效刀具及高端生产性服务业务[29] - 精密复杂刃量具产品收入1.81亿元（占总收入71.2%），毛利率52.59%[48] 子公司表现 - 嘉兴亿爱思梯进出口子公司净利润为763,946.80元[60] - 恒锋工具（美国）子公司净利润为1,275,888.74元[60] - 浙江上优刀具子公司净利润为8,814,479.57元[60] 行业和市场数据 - 中国刀具市场总消费规模2021年达477亿元，同比增长13.30%[38] - 国产刀具2021年销售额339亿元，占比71%，同比增长17%[38] - 进口刀具2021年销售额138亿元，占比29%，同比增长5.3%[38] - 2022年一季度工具分会会员企业销售收入45.51亿元，同比增长8%[39] - 2022年二季度工具分会会员企业累计销售收入83.07亿元，同比下降1.3%[39] - 1-6月汽车产量同比下降3.7%至1211.7万辆[61] - 1-6月新能源汽车产量同比增长120%至266.1万辆[61] - 1-6月挖掘机销量同比下降36.10%至14.31万台[62] - 1-6月装载机销量同比下降23.2%至6.53万台[62] 公司治理和股东结构 - 2021年年度股东大会投资者参与比例为72.76%[67] - 公司计划半年度不进行现金分红或股本转增[69] - 有限售条件股份数量为28,982,658股，占总股本比例17.49%[103] - 无限售条件股份数量为136,696,623股，占总股本比例82.51%[103] - 股份总数165,679,281股，无变动[104] - 恒锋控股有限公司持股81,901,454股，占比49.43%，为第一大股东[105] - 股东陈尔容持股14,441,872股，占比8.72%，其中有限售股10,831,404股[105] - 股东陈子彦持股14,441,872股，占比8.72%，其中有限售股10,831,404股[105] - 股东陈子怡持股9,627,915股，占比5.81%，其中有限售股7,220,936股[105] - 股东郑国基持股7,364,851股，占比4.45%，报告期内增持1,275,150股[106] - UBS AG持股726,437股，占比0.44%，报告期内增持532,542股[106] - 报告期末普通股股东总数为13,860户[105] - 公司注册资本为16,567.9281万元人民币，股份总数16,567.9281万股[152] - 有限售条件流通A股为2,898.2658万股，占总股本17.5%[152] - 无限售条件流通A股为13,669.6623万股，占总股本82.5%[152] - 公司于2015年7月1日在深圳证券交易所挂牌交易[152] 担保和资金往来 - 公司对子公司浙江上优刀具提供担保总额6,500万元，实际担保余额6,500万元[94] - 实际担保总额占公司净资产比例为5.23%[95] - 报告期内公司未发生对外担保实际发生额（0万元）[94] - 报告期末已审批担保额度合计6,500万元[95] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用[78] - 公司报告期无违规对外担保及重大诉讼事项[79][82] - 公司报告期未发生重大关联交易及关联债权债务往来[83][86] 其他重要事项 - 公司报告期内未出现重大环保行政处罚[73] - 公司报告期租赁收入为560,146.80元，较上年同期253,541.29元增长120.9%[92] - 半年度财务报告未经审计[80] - 公司报告期无其他重大合同及重大事项[98][99] - 公司合并报表范围包括嘉兴亿爱思梯进出口有限公司、恒锋工具（美国）有限公司和浙江上优刀具有限公司[152] - 财务报表编制基础为持续经营[153] - 公司营业周期以12个月为流动性划分标准[157] - 境外子公司恒锋工具（美国）有限公司采用经营所在地货币作为记账本位币[158]

收入和利润（同比环比） - 营业收入1.17亿元，同比增长21.17%[3] - 归属于上市公司股东的净利润2921.52万元，同比增长40.82%[3] - 加权平均净资产收益率2.40%，同比上升0.49个百分点[3] - 营业总收入同比增长21.1%至1.17亿元[17] - 净利润同比增长40.5%至2921.52万元[18] - 基本每股收益0.18元，同比增长38.5%[19] 成本和费用（同比环比） - 研发费用775.04万元，同比增长27.30%[7] - 营业成本同比增长21.4%至6218.82万元[17] - 研发费用同比增长27.3%至775.04万元[17] - 所得税费用同比增长27.7%至358.89万元[18] - 购买商品、接受劳务支付的现金4320.72万元，同比增长109.50%[8] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额3007.41万元，同比下降32.23%[3] - 经营活动现金流量净额同比下降32.2%至3007.41万元[20] - 销售商品收到现金同比增长13.0%至1.24亿元[20] - 收到其他与投资活动有关的现金为9120.01万元，同比下降23.4%[22] - 投资活动现金流入小计为9164.82万元，同比下降23.3%[22] - 购建固定资产支付的现金3361.71万元，同比增长57.18%[8] - 购建固定资产等长期资产支付现金3361.71万元，同比增长57.2%[22] - 支付其他与投资活动有关的现金为1.05亿元，同比基本持平[22] - 投资活动现金流出小计为1.39亿元，同比下降7.2%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-4696.89万元，同比扩大57.4%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为-948.33万元，去年同期为413.96万元[22] - 现金及现金等价物净增加额为-2661.11万元，去年同期为1875.07万元[22] - 期末现金及现金等价物余额为5623.84万元，同比增加16.1%[22] 资产和负债变化 - 货币资金余额6455.41万元，较年初下降28.67%，因购买银行理财产品[6] - 应付职工薪酬684.26万元，较年初下降65.20%[6] - 公司货币资金期末余额为64,554,118.75元，较年初余额90,496,819.87元下降28.6%[13] - 公司交易性金融资产期末余额为89,289,897.25元，较年初余额75,490,031.02元增长18.3%[13] - 公司应收账款期末余额为137,855,513.36元，较年初余额119,143,181.70元增长15.7%[13] - 公司资产总计期末余额为1,473,895,353.54元，较年初余额1,472,526,938.06元基本持平[14] - 应付职工薪酬同比下降65.2%至684.26万元[15] - 一年内到期非流动负债同比下降34.9%至1615万元[15] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为15,286名[10] - 恒锋控股有限公司持股比例为49.43%，持股数量为81,901,454股[10] - 陈尔容持股比例为8.72%，持股数量为14,441,872股，其中有限售条件股份数量为10,831,404股[10] - 陈子彦持股比例为8.72%，持股数量为14,441,872股，其中有限售条件股份数量为10,831,404股[10] - 陈子怡持股比例为5.81%，持股数量为9,627,915股，其中有限售条件股份数量为7,220,936股[10] - 郑国基持股比例为4.45%，持股数量为7,364,851股[10] 其他重要事项 - 政府补助收入405.45万元，同比增长247.91%[7] - 公司第一季度报告未经审计[23]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为509,320,953.11元，同比增长31.53%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为154,657,932.23元，同比增长87.00%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为125,690,906.51元，同比增长81.27%[19] - 基本每股收益为0.93元/股，同比增长86.00%[19] - 加权平均净资产收益率为13.65%，同比增长5.72个百分点[19] - 第四季度营业收入为141,956,491.15元[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为46,522,835.38元[21] - 2021年公司营业总收入为509.321百万人民币，同比增长31.53%[43] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为154.6579百万人民币，同比增长87%[43] - 2021年扣除非经常性损益的净利润为125.6909百万人民币，同比增长81.27%[43] - 公司营业收入同比增长31.53%至5.09亿元[52] 成本和费用（同比环比） - 直接材料成本同比增长35.77%至8952.70万元[58] - 研发费用同比增长36.82%至27,942,051.10元[63] - 研发投入金额27,942,051.10元，占营业收入比例5.49%[64] - 销售费用同比增长37.83%至26,562,830.68元[63] - 2021年研发费用投入为27.9421百万人民币，同比增长36.82%，占营业收入比例为5.49%[43] 各条业务线表现 - 汽车零部件行业收入占比60.28%达3.07亿元同比增长32.02%[52] - 航空零部件行业收入同比增长91.88%至1840.63万元[52] - 精密高效刀具产品收入同比增长56.87%至8109.91万元[52] - 电站及风电设备行业收入同比增长53.58%至1638.15万元[52] - 精密复杂刃量具毛利率55.01%同比增加3.88个百分点[55] - 销售量同比增长28.22%至100.14万件[56] - 营业收入主要来自精密复杂刃量具和精密高效刀具产品销售[198] - 营业收入还包括精磨改制服务收入[198] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为199,104,721.56元，同比增长33.17%[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长33.17%至199,104,721.56元[66] - 投资活动产生的现金流量净额为-142,470,952.38元，同比扩大21.95%[66] 资产和投资活动 - 货币资金同比增长157.80%至90,496,819.87元，占总资产比例上升至6.15%[71] - 在建工程同比下降55.95%至54,409,479.43元，占总资产比例下降至3.69%[71] - 交易性金融资产期初数为26,063,682.05元[73] - 交易性金融资产本期购买金额为373,000,000.00元[73] - 交易性金融资产本期出售金额为391,949,969.06元[73] - 交易性金融资产期末数为75,490,031.02元[73] - 投资2400万元获得滁州用朴合金工具4.89%股权[50] - 理财产品及股权出售投资收益12,342,456.15元，占利润总额6.97%[68] - 委托理财发生额9,300万元，未到期余额7,549万元[168][169] - 银行理财产品均使用自有资金，无逾期未收回金额[169] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2021年为1116.4万元，2020年为-18.22万元，2019年为895.91万元[25] - 计入当期损益的政府补助2021年为966.03万元，2020年为828.06万元，2019年为1002.84万元[25] - 委托他人投资或管理资产的损益2020年为179.18万元，2019年为382.32万元[25] - 交易性金融资产等投资收益2021年为1329.96万元，2020年为617.65万元，2019年为2013.31万元[25] - 其他营业外收入和支出2021年为-4.68万元，2020年为-43.12万元，2019年为-21.77万元[25] - 其他符合非经常性损益项目2021年为3.61万元，2020年为12.06万元，2019年为16.27万元[25] - 非经常性损益所得税影响额2021年为514.62万元，2020年为239.07万元，2019年为637.29万元[26] - 非经常性损益合计2021年为2896.7万元，2020年为1336.5万元，2019年为3651.59万元[26] 子公司表现 - 子公司浙江上优刀具营业收入为111,526,754.53元[79] - 子公司浙江上优刀具净利润为19,094,956.60元[79] - 对子公司浙江上优刀具担保余额6,500万元，占净资产比例5.41%[166][167] - 对外担保实际发生额6,500万元均为子公司担保[166][167] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售金额占比18.25%达9295.39万元[60] - 前五名客户销售额合计92,953,858.81元，占年度销售总额18.25%[61] - 前五名供应商采购额合计80,063,659.00元，占年度采购总额54.69%[61] 管理层讨论和指引 - 公司2022年经营目标为合并营业总收入5.80亿元以上[82] - 高端刀具市场主要被国外进口产品占据[84] - 公司生产主要材料为高速钢和合金工具钢面临价格波动风险[85] - 外资并购加剧国内中高端刀具市场竞争（山特维克并购滁州用朴、瓦尔特并购苏州阿诺）[85] - 公司拟现金并购成都新成量工具公司可能增加资产负债率[86] - 2021年4月9日投资者关注原材料涨价影响[88] - 2021年9月10日机构调研关注硬质合金替代高速工具钢情况[88] - 2021年9月29日机构关注上半年业绩大幅增长原因[88] - 2021年11月15日机构询问前三季度业绩增长原因及在手订单情况[88] - 2021年11月24日机构调研关注研发投入及竞争对手情况[88] 公司治理和股权结构 - 公司董事会设6名董事（含3名独立董事）符合规范要求[90] - 公司设有4个专门委员会包括战略委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会和提名委员会[91] - 独立董事占专门委员会成员比例达2/3[91] - 监事会设3名监事其中职工监事2名[91] - 控股股东为恒锋控股有限公司实际控制人为陈尔容、陈子彦、陈子怡父子三人[91] - 2020年年度股东大会投资者参与比例72.77%[97] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例72.80%[97] - 公司治理状况与监管规定不存在重大差异[94] - 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全独立[95][96] - 公司具备独立的生产系统、土地厂房、机器设备及知识产权[96] - 公司设有独立财务部门并建立独立财务核算体系[96] - 董事长陈尔容持股14,441,872股，占期末持股总数38,643,547股的37.4%[99][100] - 董事兼总经理陈子彦持股14,441,872股，占期末持股总数38,643,547股的37.4%[99][100] - 董事兼副总经理陈子怡持股9,627,915股，占期末持股总数38,643,547股的24.9%[99][100] - 高级管理人员姚海峰持股33,694股，占期末持股总数38,643,547股的0.087%[99][100] - 高级管理人员何勤松持股33,694股，占期末持股总数38,643,547股的0.087%[100] - 高级管理人员周姚娟持股33,694股，占期末持股总数38,643,547股的0.087%[100] - 财务总监郑继良持股30,806股，占期末持股总数38,643,547股的0.08%[100] - 独立董事傅建中、李瑾、张惠忠及监事吕建明、何伟军、徐建巍均无持股[99][100] - 报告期内董事、监事及高级管理人员持股总数38,643,547股，无增减变动[99][100] - 报告期内不存在董事、监事离任及高级管理人员解聘情况[100] - 公司董事、监事及高级管理人员近三年未受证券监管机构处罚[109] - 公司董事、监事及高级管理人员薪酬由董事会薪酬与考核委员会审议确定[109] - 公司独立董事薪酬为履职津贴[109] - 公司董事、监事及高级管理人员年度税前报酬总额合计为471.64万元[111] - 董事长陈尔容年度税前报酬为37.78万元[111] - 总经理陈子彦年度税前报酬为50.04万元[111] - 董事会秘书陈子怡年度税前报酬为39.83万元[111] - 三位独立董事傅建中、李瑾、张惠忠各自从公司获得报酬5万元[111] - 报告期内董事会共召开6次会议，审议包括年度报告、季度报告及资产重组等重大议案[113] - 所有董事均未连续两次缺席董事会会议，出席率100%[114] - 独立董事傅建中、李瑾、张惠忠各以通讯方式参加5次董事会会议[114] - 审计委员会全年召开5次会议，重点关注应收账款管理和内部控制建设[116] - 董事会对所有议案均未提出异议，各项建议均被采纳[115][116] - 股东陈尔容期末限售股数为10,831,404股，全部为高管锁定股[179] - 股东陈子彦期末限售股数为10,831,404股，全部为高管锁定股[179] - 股东陈子怡期末限售股数为7,220,936股，全部为高管锁定股[179] - 股东姚海峰期末限售股数为25,270股，较期初增加5,615股，全部为高管锁定股[179] - 股东何勤松期末限售股数为25,270股，较期初增加5,615股，全部为高管锁定股[179] - 股东周姚娟期末限售股数为25,270股，较期初增加5,615股，全部为高管锁定股[179] - 股东郑继良期末限售股数为23,104股，较期初增加5,134股，全部为高管锁定股[180] - 公司前三大股东陈尔容、陈子彦、陈子怡（关联方）持股比例分别为8.72%（14,441,872股）、8.72%（14,441,872股）、5.81%（9,627,915股）[183] - 境外自然人郑国基持股比例为3.68%（6,089,701股），报告期内减持2,189,830股[183] - 公司控股股东恒锋控股有限公司由陈尔容担任法定代表人，成立于2010年11月30日[185] - 前10名无限售条件股东持股总量为98,726,939股，其中恒锋控股有限公司持股81,901,454股[183] - 股东UBS AG持股193,895股（占比0.12%），报告期内增持170,822股[183] - 股东夏雪琴持股170,974股（占比0.10%），报告期内减持324,280股[183] - 有限售条件股份变动后数量为28,982,658股，占比17.49%，较变动前增加21,979股[176] - 无限售条件股份变动后数量为136,696,623股，占比82.51%，较变动前减少21,979股[176] - 股份总数保持165,679,281股不变，占比100.00%[176] 研发和技术实力 - 公司拥有22项核心技术，包括专用高速钢材料开发应用技术和60米高速拉削技术等[37] - 公司获得实用新型专利授权9项、软件著作授权1项、发明专利1项、主持修制定国家标准1项和行业标准2项[44] - 公司被工信部认定为"国家技术创新示范企业"和"单项冠军示范企业"[37] - 公司拥有省级企业研究院、省级博士后工作站和省级企业技术中心等高水平科研平台[37] - 公司拥有数百台套世界一流的专业加工设备、热处理设备和测量仪器[42] - 公司副总经理何勤松曾获得8项发明专利和11项实用新型专利[105] - 公司副总经理何勤松曾获得2项嘉兴市科技进步三等奖和1项二等奖[105] - 公司职工代表监事何伟军曾获得10项实用新型专利[104] - 公司职工代表监事何伟军曾获得1项嘉兴市科技进步一等奖和1项三等奖[104] - 公司副总经理周姚娟曾获得全国机械工业劳动模范荣誉称号[106] - 公司财务总监郑继良具有助理会计师职称[106] - 公司独立董事张惠忠为注册会计师（非执业会员）及中国会计学会资深个人会员[103] 员工和薪酬 - 报告期末在职员工总数844人，其中母公司711人，主要子公司133人[120] - 生产人员453人，占比53.7%；技术人员174人，占比20.6%；销售人员46人，占比5.4%[120] - 大专及以上学历员工347人，占比41.1%；高中及中专学历278人，占比32.9%[120] - 公司实行计件工资制与考核工资制相结合的薪酬政策[121] - 公司承担员工相关专业学历教育费用并提供培训补助[122] 分红政策 - 2020年度利润分配以总股本165,679,281股为基数，每10股派现1.50元，现金分红总额29,822,270.58元[123][124] - 2021年度拟每10股派现1.80元，现金分红总额29,822,270.58元，占可分配利润736,233,949.18元的4.05%[124][125] - 现金分红总额占利润分配总额比例100%[124] 内部控制与审计 - 监事会报告期内未发现公司存在风险[119] - 报告期内未发现内部控制重大缺陷[127] - 纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例为98.25%[128] - 纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业总收入的比例为96.45%[129] - 财务报告重大缺陷数量为0个[130] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[130] - 财务报告重要缺陷数量为0个[130] - 非财务报告重要缺陷数量为0个[130] - 审计机构天健会计师事务所出具标准无保留意见审计报告（天健审〔2022〕3988号）[194] - 收入确认为关键审计事项因存在管理层不恰当确认风险[199] - 审计程序包括对营业收入及毛利率按月度产品实施实质性分析[199] - 审计程序包括对内销外销及服务收入抽样检查支持性文件[199] - 审计程序包括结合应收账款函证向主要客户函证本期销售额[199] 行业和市场数据 - 2020年国内刀具市场消费规模421亿元，其中国产刀具290亿元占比69%[31] - 2021年一季度刀具产品同比增长45.7%，二季度同比增长27.6%，三季度同比增长21.6%[31] - 公司精密拉削刀具和花键量具产品连续十多年市场占有率国内第一[34] 承诺和协议 - 核心团队成员需与上优刀具签署不少于五年期限的劳动合同[139] - 核心团队成员需签署竞业限制协议限制期涵盖在职及离职后两年[139] - 竞业限制范围涵盖恒锋工具及其控股子公司和上优刀具的竞争业务[139] - 承诺方不得劝诱或雇佣上优刀具离职团队成员从事竞争业务[139] - 核心团队成员不得在恒锋工具体系外兼任职务除非获得书面同意[139] - 上优刀具共同实际控制人承诺永久避免从事与恒锋工具竞争的业务[140] - 承诺方不得以投资合资或承包经营等方式参与竞争业务[140] - 承诺涉及商业秘密保护及禁止利益侵害行为[139] - 承诺有效期自2016年9月27日起长期有效[139] - 截至报告期末承诺人均遵守上述承诺事项[139] - 上优刀具共同实际控制人承诺避免同业竞争，若构成竞争将停止生产相关产品或业务[141] - 上优刀具核心团队成员若违反竞业限制协议，交易对方需承担连带赔偿责任[141] - 上优刀具股权权属清晰，未设置质押等任何担保权益，无司法冻结风险[141] - 公司董事/高管任职期间每年转让股份不超过直接或间接持有股份总数的25%[142] - 公司股票上市后6个月内申报离职者，18个月内不得转让股份[142] - 公司股票上市后第7-12个月申报离职者，12个月内不得转让股份[142] - 公司股票上市三年内不减持股份，三年后两年内减持价格不低于发行价[142] - 减持承诺期内每年减持股份数量不超过公司股本总额的5%[142] - 持股5%以上股东减持需提前五个交易日告知公司并配合信息披露[142] - 实际控制人承诺不从事与公司构成同业竞争的业务活动[142] 会计调整和更正 - 公司2020年度合并营业成本调整为201,451,609.71元，增加2,352,729.58

收入和利润增长 - 第三季度营业收入1.399亿元，同比增长37.81%[3] - 年初至报告期末营业收入3.674亿元，同比增长45.39%[3] - 第三季度归属于上市公司股东净利润4494.6万元，同比增长76.13%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东净利润1.081亿元，同比增长70.15%[3] - 第三季度扣非净利润3783.13万元，同比增长56.22%[3] - 年初至报告期末扣非净利润9858.75万元，同比增长83.23%[3] - 营业总收入同比增长45.39%至3.67亿元[8] - 净利润从上年同期的6349.01万元增至本期的1.08亿元，增长70.5%[20] - 归属于母公司所有者的净利润为108,135,096.85元，同比增长70.1%[21] - 基本每股收益为0.65元，同比增长71.1%[21] 成本和费用变化 - 研发费用增长36.98%达1966万元[8] - 研发费用从上年同期的1435.10万元增至本期的1965.83万元，增长37.0%[20] - 所得税费用同比上升86.23%至1557万元[8] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额1.1816亿元，同比增长24.12%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为118,159,649.39元，同比增长24.1%[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金为324,452,705.98元，同比增长36.8%[23] - 支付的各项税费同比激增141.40%至4317万元[8] - 支付的各项税费为43,172,345.42元，同比增长141.4%[23] - 取得投资收益现金同比暴涨420.03%至553万元[8] - 取得投资收益收到的现金为5,529,952.32元，同比增长420.1%[23] - 投资支付现金同比增长983.33%至3900万元[8] - 投资活动产生的现金流量净额为-105,620,040.86元，同比扩大34.9%[25] - 购建固定资产支付的现金为82,400,535.61元，同比下降37.4%[23] - 取得借款收到的现金为88,882,902.80元，同比增长211.9%[25] - 期末现金及现金等价物余额为49,538,312.47元，同比增长193.8%[25] 资产和负债变动 - 总资产14.001亿元，较上年度末增长11.8%[3] - 货币资金5793.87万元，较上年度末增长65.04%[7] - 交易性金融资产4006.36万元，较上年度末增长53.71%[7] - 长期借款同比激增171.46%至5098万元[8] - 公司总资产从2020年底的125.24亿元增长至2021年9月30日的140.01亿元，增幅为11.8%[15][16][17] - 公司货币资金从2020年底的3.51亿元增至2021年9月30日的5.79亿元，增长65.1%[15] - 应收账款从2020年底的11.56亿元增至2021年9月30日的15.86亿元，增长37.2%[15] - 存货从2020年底的10.33亿元增至2021年9月30日的12.54亿元，增长21.4%[15] - 短期借款从2020年底的3704.41万元增至2021年9月30日的4000.00万元，增长8.0%[16] - 长期借款从2020年底的1878.11万元增至2021年9月30日的5098.40万元，增长171.5%[17] - 归属于母公司所有者权益从2020年底的10.73亿元增至2021年9月30日的11.56亿元，增长7.8%[17] 股权结构信息 - 控股股东恒锋控股持股比例49.43%[11] - 实际控制人陈尔容家族合计持股比例23.25%[11] 公司融资活动 - 公司向特定对象发行股票事宜尚未完成[13]