活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及个人共 20 位，包括中信证券、高华证券等机构和个人投资者 [2] - 活动时间为 2017 年 10 月 25 日，上午 10：00 - 11：30（中信证券），下午 14：00 - 16：00 [2] - 活动地点在深圳市南山区西丽阳光社区新锋大楼 B 栋 4 楼 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨延帆先生 [3] 2017 年第三季度业绩情况 - 1 - 9 月实现营业收入 4.43 亿元，同比增长 2.54% [3] - 归属于上市公司股东的净利润 1.07 亿元，同比增长 0.94% [3] - 电动汽车电机控制器产品和中低压变频器产品营业收入略有增长 [3] 问答环节 产品客户分布与营收占比 - 公司客户相对分散，电动物流车客户需求量居多，客车需求量释放相对较慢，物流车产品营收占比约 65%，客车产品营收占比约 35% [3] 业绩影响因素 - 前三季度新能源客车市场产销不佳，影响电控产品销售，毛利率下降影响利润 [3][4] 产品毛利率与价格情况 - 电机控制器产品毛利率下滑，价格下降是主因，主要受下游整车厂商补贴退坡降价诉求影响，三季度价格趋于稳定 [4] - 电动汽车电机控制器产品因功率、类别不同价格存在差异 [4] 应收账款情况 - 应收账款增加主要因电动汽车电机控制器产品销售规模扩大，受产业政策补贴资金拨付时间、行业供应链采购付款周期长等因素影响，采用商业票据支付常见，回款有压力是行业普遍现象 [4][5] 补贴政策看法 - 国内新能源汽车销量增长靠政策引导，已进入政策驱动向创新、政策双驱动转型期，车企消化补贴“退坡”影响后行业发展趋于理性，企业更重视技术和产品提升，2018 年政策以国家公告为准 [5] 新能源乘用车电机控制器项目进展 - 公司积极推动，已与多家乘用车企业接洽，进行技术对接和样机测试，对接车型主要是 A 级车型、SUV 等 [5] 产品技术延伸情况 - 公司从变频器业务起家，积累了技术、结构设计等经验，坚持专注核心技术，合理利用资源发展，率先切入电动汽车电机控制器领域，先集中研发客车控制器产品，后延伸至物流车产品，为乘用车产品研发奠定基础，现加大乘用车产品开发进度 [6] 中低压变频器和伺服驱动器业务看法 - 节能和工业自动化符合政策和趋势，国内传统制造业转型升级使工业自动化控制产品市场前景向好，公司看重这两块业务，会集中资源在重要领域，锁定重点行业 [7] 伺服驱动器应用领域 - 主要应用于电液混合驱动类设备（注塑机、压铸机、制鞋机等）、机床主轴驱动类设备、位置控制类设备等行业领域 [7] 未来盈利增长点 - 目前电动汽车电机控制器是业务发展主要驱动因素，公司持续加大研发投入，关注工业自动化领域市场需求，开发新技术新产品，利用资本市场平台挖掘新增长点 [7] 活动合规情况 - 公司与投资者充分交流沟通，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无未公开重大信息泄露情况，已按要求签署调研《承诺书》 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2017年12月19日，地点在深圳市南山区西丽阳光社区新锋大楼B栋4楼 [2] - 参与单位有高华证券、奥氏资本管理（香港）有限公司、毅恒资本，共4位机构投资者 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨延帆先生 [2] 电机控制器产品客户分布与营收占比 - 公司客户相对分散，电动物流车客户需求量居多，客车需求量释放较慢 [3] - 从营收占比大致拆分，物流车产品占比约65%，客车产品占比约35% [3] 电动汽车电机控制器产品情况 - 产品主要分为主驱动、集成控制器、辅助驱动产品等，因产品功率、类别等不同，价格存在差异 [3] 新能源乘用车电机控制器项目进展 - 公司正在积极推动，已与国内多家乘用车企业接洽，进行技术对接和样机测试，对接车型主要是A级车型、SUV等 [3] 第三方电机电控企业进入乘用车领域门槛 - 主要门槛是产业的技术和品质，乘用车电机控制器认证周期相对较长，公司在技术和品质上已能满足乘用车要求，正积极与乘用车厂商针对性合作 [3][4] 乘用车电机控制器壁垒 - 乘用车消费者在驾驶偏好、操控模式等方面存在多样性和差异化，其电机控制器对驱动控制精度、操控性能、安全性和稳定性等技术要求更高，对轻量化、一体化设计要求也更高，公司技术能满足要求 [4] 未来电动汽车电机控制器趋势 - 公司倾向于提升控制技术和品质，完善设计结构，实现标准化生产，引导整车企业采购标准化产品 [4] 中低压变频器和伺服驱动器业务 - 节能和工业自动化符合政策和趋势，国内传统制造业转型升级势在必行，工业自动化控制产品市场前景向好，公司看重这两块业务，会集中资源锁定重点行业 [5] 信息披露情况 - 公司与投资者充分交流沟通，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露情况，已按要求签署调研《承诺书》 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为申万宏源证券有限公司、平安证券股份有限公司，共2位机构投资者 [2] - 活动时间为2019年5月15日，地点在深圳市光明新区田寮社区光明高新园区东侧七号路中科诺数字科技工业园厂房11楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨延帆先生 [2] 公司经营情况 客户销售情况 - 前五大客户合计销售金额占年度销售总额比例45.06%，主要为国内整车厂商如金龙系以及动力总成供应商 [3] 客户结构变化 - 新能源汽车客户存在结构变化，将更多市场拓展集中在主流车企和优质配套供应商，关注车企资质、资金状况和成长性 [3] 产品价格情况 - 随着客户订单需求，公司与客户持续价格谈判，受补贴政策调整、资金紧张和行业竞争加剧影响，电控产品价格仍有下降趋势，但优势车企技术提升、产品优化、摆脱补贴依赖后，成本转嫁趋势趋于稳定 [3][4] 乘用车产品进展 - 2018年有小批量乘用车电机控制器生产交付，驱动系统开始试机；乘用车TC275平台软件及控制板开发项目，80KW、120KW三合一乘用车项目正在开展，客户主要是国内乘用车企业 [4] 与比亚迪合作情况 - 与比亚迪联合申请的“碳化硅MOSFET芯片和模块关键技术研发”项目正在实施期，公司负责匹配碳化硅功率模块在电机控制器的应用研究及相关功率器件国产化替代 [4] 费用情况 - 销售费用比去年同期增长5.02%，主要是售后服务费用及销售返利有所下降，市场招待费有所上升 [4] - 管理费用较去年同期增长34.35%，主要是职工薪酬增加、折旧及其他长期资产摊销费增加 [5] 工控业务开展情况 - 持续加大工控产品研发投入，完成新一代VTS系列产品软、硬件平台构建，新产品系列包含多种型号，可广泛应用于同步电机、异步电机的开环、闭环各种控制，满足客户高中低需求 [5] - 全功能型V51、V61、V9系列变频器产品已逐步推向市场，得到客户和终端用户认可 [5] 新领域开拓情况 - 公司一直关注产业链、技术、市场、产品等领域机会，适时向主营业务相关的基础、关键元器件，下游场景应用产业拓展 [6]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有PSP Investments、中信建投证券等7位机构投资者 [2] - 活动时间为2018年5月9日和10日 [2] - 活动地点在深圳市南山区西丽阳光社区新锋大楼B栋4楼 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨延帆先生和证券事务代表苏积海先生 [2] 公司业绩情况 - 介绍2017年度和2018年第一季度业绩情况 [2] 问答环节 产品价格与客户分布 - 电动汽车电机控制器产品2018年价格不排除继续下降趋势 [3] - 电机控制器产品客户相对分散，物流车电控产品营收占比约60%，客车电控产品营收占比约40% [3] 产品应用领域 - 中低压变频器在起重、空压机、机床行业有良好应用 [3][4] - 伺服驱动器在注塑机、压铸机节能改造，异步和同步伺服电机配套领域有应用，2017年推出的VA系列主轴伺服驱动器调速比达100000:1以上并获认可 [4][5] 业务发展看法 - 节能和工业自动化符合政策和趋势，公司看重中低压变频器和伺服驱动器业务，会集中资源在重要领域 [5] 电控业务现状 - 公司新的电控产品推广及新客户拓展和应用处于过渡和放量过程 [5] 业绩提升途径 - 搭建新研发平台，优化体系，调整产品结构，提升产品性能和质量，降低成本，拓展新客户，推出特定领域产品，不排除外延拓展 [6] 市场竞争格局 - 未来竞争激烈且有机遇，具备核心技术等优势的企业将受益，公司依托优势将加大投入和销售力度 [7] 项目进展情况 - 新能源乘用车电机控制器项目积极推动，预计今年有能通过认证适配到整车的产品，对接车型主要是A级车型、SUV等 [7] 短期发展规划 - 规划主线是“工业自动化控制领域+新能源汽车产业”协同发展，包括推出乘用车电机控制器产品、开发专用领域工控产品、产能扩张、市场开拓、开展产业并购和再融资 [8]

活动基本信息 - 证券代码 300484，证券简称蓝海华腾，编号 2018 - 004 [1] - 活动类别为特定对象调研，参与单位有安信证券、铭伟资产管理有限公司等 11 位机构投资者，时间为 2018 年 9 月 6 日和 7 日，地点在深圳市光明新区田寮社区光明高新园区东侧七号路中科诺数字科技工业园厂房 11 楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事长邱文渊先生、董事会秘书杨延帆先生、证券事务代表苏积海先生 [3] 行业趋势与公司挑战机遇 - 当前新能源汽车产业处于过渡时期，乘用车需求持续增长，商用车增速放缓至天花板瓶颈期，产业链资金紧张，车企和上游设备供应商面临行业洗牌，但未来发展前景可期，政策、节能减排需求和消费者观念转变有积极影响，车企摆脱补贴依赖、控制成本后将推动产业发展 [3] - 公司面临过渡性困难，客户结构变化、产品并行发展致需求受影响，行业竞争加剧 [4] 业绩下滑原因 - 受新能源汽车补贴政策退坡、技术门槛提升和行业竞争加剧影响，部分客户调整产品结构，制约对公司产品需求，订单下降，电动汽车电机控制器产品收入下降致营业收入下降 [4] - 短期补贴下降、国家补贴结算时间延长使产业资金紧张，整车厂商控制和转移成本，公司产品上游原材料价格上涨，导致电动汽车电机控制器产品利润下降 [5] 应对营收下滑措施 - 依托技术创新、产品品质和客户人才等优势，优化调整客户结构，推广新的电动汽车电机控制器产品，拓展新客户，加大工控产品业务布局与市场拓展力度，推出有竞争力的工控产品 [5] 研发与产品进展 - 构建新的研发平台体系，开发出新一代驱动基础产品，新的通用类变频器和中大功率伺服产品将基于此推出，能满足中高低端应用需求 [5][6] - 新能源乘用车电机控制器有产品在和车企申请目录，小批量产品已配套给整车厂商，公司继续拓展乘用车企业客户，进行技术对接和样机测试 [6] 市场竞争格局 - 电机控制器产品市场竞争格局不明朗，处于激烈竞争、争夺行业地位阶段，未来竞争更激烈且充满机遇，部分车企可能自研，不具备条件的车企仍会选择第三方供货，具备核心技术等优势的企业将受益 [6][7] 原材料供应情况 - 芯片和 IGBT 等原材料目前进口，为保证产品稳定性和品质，与供应商保持良好长期合作关系，采用安全备货等方式确保供应稳定 [7] 业务发展展望 - 中低压变频器和伺服驱动器业务符合节能和工业自动化政策趋势，国内传统制造业转型升级使市场前景向好，公司积极研发投入，看重这两块业务，会集中资源锁定重点行业 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300484，证券简称蓝海华腾，编号 2018 - 005 [1] - 2018 年 11 月 6 日，富邦股权投资、元大证券、中信建投 3 位机构投资者参与调研，地点为深圳市光明新区田寮社区光明高新园区东侧七号路中科诺数字科技工业园厂房 11 楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨延帆先生和证券事务代表苏积海先生 [2] 2018 年前三季度业绩情况 - 受国家新能源汽车补贴政策调整、市场等宏观环境影响，国内新能源商用车产销增速下降，行业竞争加剧，公司新能源汽车产品订单明显下降 [3] - 受整车厂商控制成本影响，公司电动汽车电机控制器产品价格持续下降 [3] 问答环节 新能源汽车发展趋势及公司机遇挑战 - 行业短期面临资金紧张、产能过剩、投资过热等情况，但国家支持新能源汽车行业持续健康发展战略不变，传统燃油汽车被取代是大势所趋，未来更多传统车企将加入，新能源整车行业竞争更激烈 [3] - 公司面临行业竞争加剧和产品结构转型过渡期的业绩压力，但基于市场空间和前景，持续加大投入和市场拓展，把握行业机遇 [4] 产品价格趋势 - 2019 年国家或将继续下调补贴政策，车企可能继续往上游转嫁成本，公司电动汽车电机控制器产品价格可能继续下降 [4] 应收账款回款情况 - 公司应收账款余额较大，下游客户资金实力雄厚、信用良好，应收账款可回收性较强，但受新能源汽车补贴资金拨付时间长且减少等因素影响，产业链资金趋紧，回收周期较长 [4][5] 新能源乘用车电机控制器项目进展 - 公司积极推动，已与国内几家自主品牌车企业开展多种形式对接，有小批量生产 [5] 电机控制器产品市场竞争格局 - 目前竞争格局不明朗，处于激烈竞争、争夺行业地位阶段，未来竞争更激烈且充满机遇 [5] - 部分车企会加大研发自己生产，部分不具备条件的车企会选择第三方供货，具备核心技术、成熟产品经验优势、专业性、良好成本管理控制的企业将受益 [5] 新能源乘用车电机控制器技术壁垒 - 新能源乘用车消费者需求多样，核心技术相通，但乘用车电机控制器对驱动控制精度、操控性能、安全性和稳定性等技术要求更高 [6] 工控产品情况 - 工控行业与经济相关性强，当前经济压力加大，下游需求增速放缓，公司前三季度工控产品销售相对稳定 [6] - 公司加大工控业务资源投入，升级研发、检测平台，推出新一代工控产品，满足不同行业应用需求，正在切入市场 [6] 原材料供应情况 - IGBT 等原材料目前仍进口，主要为保证产品稳定性和品质，与供应商保持良好长期合作关系，采用安全备货等方式确保供应稳定 [7] 股票回购情况及用途 - 截至 10 月公司已回购部分股份，待完成回购后用于股权激励 [7]

活动基本信息 - 活动时间为2019年1月17日，地点在深圳市光明新区中科诺数字科技工业园厂房11楼会议室 [3] - 参与单位及个人共计16位，包括安联证券投资信托、德意志银行等多家机构 [2][3] - 上市公司接待人员有董事长、总经理邱文渊，董事会秘书杨延帆，证券事务代表苏积海 [3] 新能源专用车市场情况 - 2018年新能源专用车销量约10.8万辆，同比下降28.8%，市场受补贴政策、市场及运营需求变化影响略显薄弱 [3] - 2019年虽传闻补贴政策继续调整，但基于电油差价、运营模式变化、电池降价等因素，新能源专用车较传统燃油车有经济优势，市场仍有需求 [3] 电机控制器产品情况 - 新一轮补贴调整政策未出台，多数车企未确认2019年采购情况和集中议价，受补贴政策、资金紧张和行业竞争影响，电控产品价格或下降，但优势车企可消化成本压力，成本转嫁趋势趋于稳定 [4] 乘用车产品情况 - 公司积极布局乘用车电控和驱动系统产品，与主流电机和变速箱厂商合作，小批量乘用车电机控制器已生产交付，驱动系统开始试机 [4] - 切入乘用车产品需攻克技术难点，建立良好商务关系并取得客户认可 [5] 市场竞争情况 - 一线品牌车企自主研发多，二、三线品牌车企自主研发成本优势不明显，电机企业切入电控领域有难度，市场竞争将加剧，但考虑新能源汽车整体规模和合作关系，未来多种竞争形式并存 [5] 客户结构及订单情况 - 公司新能源汽车客户结构变化，将市场拓展集中在主流车企和优质配套供应商，关注车企资质、资金状况和成长性 [5][6] - 电动汽车电机控制器产品订单周期一般为半个月到一个月，公司给车企的授信周期为3 - 6个月 [6] 工控产品情况 - 工控行业与经济相关性强，当前经济压力大，下游需求增速放缓，公司前三季度工控产品销售相对稳定 [6] - 公司加大工控业务资源投入，升级研发、检测平台，推出新一代工控产品，可满足高、中、低行业应用需求，正在切入市场 [6][7] - 公司通用变频器下游应用领域广泛，包括起重、机床、空压机、纺织等行业 [7] 活动其他情况 - 董事长向投资者介绍公司生产、检测情况 [7] - 公司与投资者充分交流，保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露，已签署调研《承诺书》 [7]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及个人共 7 位，包括光大证券等机构及个人投资者 [2] - 活动时间为 2019 年 1 月 9 日 [2] - 活动地点在深圳市光明新区相关园区厂房 11 楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨延帆先生和证券事务代表苏积海先生 [2] 行业情况 新能源汽车行业 - 2018 年新能源物流车下滑，客、商用大巴车渗透率高位致新能源商用车增长乏力 [3] - 2018 年新能源乘用车在非限购城市私人消费及出租、网约车市场有突破，优势车型驱动消费市场崛起，出租车及网约车市场增长潜力大 [3] - 补贴调整政策将出台，行业摆脱补贴依赖，面向技术和市场调整，未来短期乘用车需求保持较好增速 [3] 工控行业 - 宏观经济不确定性影响工业制造装备需求，短期面临压力，增速放缓 [3][4] - 国内企业技术和服务水平提升，工业转型升级和智能制造要求自动化水平提升，对下游制造业需求有积极影响 [4] 公司产品相关 电动汽车电机控制器产品 - 产品价格受车企补贴政策调整、资金紧张和行业竞争影响，不排除下降趋势，但成本转嫁趋势趋于稳定 [4] - 公司依托竞争优势优化客户结构，推广新产品，拓展新客户，加大工控产品业务布局和市场拓展 [4][5] - 产品分为主驱动、集成控制器、辅助驱动等，因功率、类别不同价格有差异 [5] 新能源乘用车电机控制器 - 公司积极推动，与国内几家自主品牌车企开展多种形式对接，已有小批量生产和交付 [5] 工控产品 - 行业与经济相关性强，当前经济压力大，下游需求增速放缓，公司前三季度销售相对稳定 [6] - 公司加大资源投入，升级研发、检测平台，推出新一代产品，满足不同行业应用需求，正在切入市场 [6] 公司应收账款情况 - 年底公司加大回款力度，但新能源汽车产业链资金趋紧，应收账款回收周期较长 [5] 活动合规情况 - 公司与投资者充分交流，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无未公开重大信息泄露，已签署调研《承诺书》 [6]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为光大证券投资顾问及个人职业投资者共 3 人 [2] - 时间为 2020 年 11 月 12 日 [2] - 地点在深圳市光明新区田寮社区光明高新园区东侧七号路中科诺数字科技工业园厂房 11 楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨延帆先生 [2] 公司业务情况 产品结构 - 产品包含新能源汽车电机控制器、基于变频器和伺服驱动的工业自动化控制产品以及造纸相关的自动化设备和方案 [3] 新能源汽车电机控制器业务 - 行业复苏，公司把握商用车、专用车市场需求，拓展海外市场，客户涉及东南亚、意大利等车企 [3][4] - 国内主流乘用车企业多内部体系供应，三方电控切入难度大，公司进行产品技术储备和客户对接，未大规模开展业务 [4] 工控业务 - 完成新一代 VTS 系列产品软、硬件平台构建，为后续产品推出奠定基础 [4] - 新产品系列获客户和终端用户认可，预计未来需求替代和放量 [5] 新领域开拓 - 关注产业链、技术、市场、产品等领域机会，向主营业务相关基础、关键元器件及下游场景应用产业拓展，如造纸自动化和电梯行业布局 [5] 合作情况 - 与比亚迪在技术、原材料供需、战略层面均有合作，参与推动功率器件国产替代 [5][6] - 与云内动力股权转让因云内集团混改延缓推进 [6] 公司财务与经营状况 - 去年梳理资产和财务并减值计提，本年度资产质量提升，资金状况改善 [3] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额同比增加 296.84%，现金及现金等价物净增加额同比大幅增长 734.58% [3] 公司股东与市值管理 股东减持 - 部分股东减持系个人资金需求，减持计划包含本年度剩余少量额度及 2021 年额度，公司会提醒按法规减持 [6] 市值和资本市场态度 - 关注结合自身战略和业务需求利用资本市场平台助力发展 [7] - 探索合规有效的市值管理，提升公司质量和资本市场形象 [7] 公司现状与预期 - 前两年聚焦新能源汽车业务受行业影响业绩下滑，推行稳健经营策略 [6][7] - 今年基本面改善，三季报对全年业绩有较好预计 [7] - 对新能源汽车和工业自动化业务后续发展有信心和较好预期 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300484，证券简称蓝海华腾，编号 2022 - 002 [2] - 投资者关系活动类别为投资者网上集体接待日，时间是 2022 年 11 月 9 日 14：00 - 17：40，地点在“全景路演”网站 [2] - 上市公司接待人员为财务负责人樊鹏先生和董事会秘书李亚惠女士 [2] 业务相关 - 重卡电机控制器产品涵盖动力驱动等多种功能，受国内众多汽车制造商青睐，将在新能源汽车重卡市场发展壮大 [2] - 电动汽车电机控制器产品重点在商用车领域，与比亚迪有长期稳定的产品和技术供需合作关系 [2] - 与特百佳动力和苏州绿控建立了长期稳定的合作关系 [3] 战略发展 - 努力做好主营业务，已投资比亚迪半导体等半导体企业，强化供应链建设，时机合适时不排除并购产业链相关企业 [3] 股东与员工情况 - 股东减持主要因个人资金需求，员工持股平台减持是为激励员工，公司发展稳中向好，管理层看好未来 [3] - 公司员工 300 多人，不同企业处于不同发展阶段，经营层会努力提升盈利能力 [3]