公司基本信息 - 证券代码为 300420，证券简称为五洋科技 [1] - 投资者关系活动类型为特定对象调研和现场参观，时间是 2016 年 6 月 29 日下午，地点在深圳伟创自动化科技有限公司会议室 [2][3] - 参与单位众多，包括中信建投、康成亨投资等多家机构 [2][3] - 公司接待人员为深圳伟创自动化科技有限公司总经理林伟通和副总经理兼董事会秘书毛立军 [3] 行业情况 - 国内生产立体停车设备企业达 400 家，多数只拿到一种资质 [4] - 行业前 10 名的厂商市占率合计达 60 - 70% [4] - 此前行业增速在 10 - 20%，政策发力后预计将保持 20 - 30%的增长 [8] 伟创自动化现状 - 2003 年进入车库行业，目前处于行业龙头位置，领先企业还有杭州西子、怡丰自动化等 [3][4] - 截至 2016 年 5 月 30 日，在手订单 13 亿，预计今年确认收入 6 亿，预计未来保持增速 30 - 40% [4] - 有三个生产基地，在东莞和合肥，合肥主要针对华东与华北市场 [4] 业务延伸方向 维保业务 - 立体停车设备属特种设备，国家强制规定须由资质方维护保养，随着铺出设备增长，维保收入将成重要部分 [5] - 每个车位维保费 20 - 80 元/月不等，公司已售出车位在 20 万个以上 [5] - 目前年维保收入 200 多万，毛利较高，在各省份有 20 几个办事处，预计 5 - 6 年后收入达 5000 - 6000 万 [6] PPP 项目 - 和地方政府、地方国有企业、有实力的民营企业合作，以 PPP 模式参与立体停车投资、建设、运营 [5] - 已在江西南昌成立平台专门投资停车场，还有很多城市正在洽谈，有的签了框架协议 [5] - 规划 2 - 3 年在全国大中型城市落地不少于 20 个项目，争取 5 年内做到几万个车位的规模 [5] - 回报年限 5 - 6 年，200 - 300 个车位规模最合适，投资额 1000 - 3000 万元，合同年限至少 15 年 [7] 互联网停车 - 计划应用物联网技术把现有车位连起来做互联网停车，公司作为停车设备商，把握停车资源入口有优势 [5] - 市场上停车 APP 变现难，错时停车或是可能盈利的模式，是公司探索方向 [6] 产品相关问题解答 保修期与维护费 - 保修期是两年，维保两种模式：小包月每个车位 20 元/月，为业主每 2 年申请特种装备检验证；包零配件维修按设备类型收 35 - 80 元/月 [6] 报废期限 - 钢构和建筑物同寿命，按承载率 3 倍设计，耐久性没问题；电气控制系统、传动系统 20 - 30 年，电控十几年更换一次，平均寿命超 30 年 [6][7] 售价范围 - 两层的 1 万多元/车位，25 层的塔库 5 - 6 万元/车位，全智能车库 3 - 6 万元/车位 [7] 其他问题解答 合资方选择与股权比例 - 首选专门从事城市建设或停车场建设的国有企业，有社会资源的民营企业也可合作，控股最好，但国有企业有时强势 [8] 房地产客户回款 - 立体停车库属定制产品，签合同交 20%定金，设备到现场收 50 - 60%合同款，安装完成质检局验收后收 90 - 95%合同款，最后 5%是维保款，真正坏账少，应收账款占收入 40% [8] PPP 项目其他盈利模式 - 广告收入，如建设成本几百万元的塔库广告收入 200 多万，福建高铁站项目一个广告牌年创收几十万元；停车运营可配备充电桩，切入充电桩运营 [9]

收购交易方案 - 收购伟创自动化100%股权，交易对价5.5亿元，股份支付3.74亿元，现金支付1.76亿元，发行价格34.68元，发行1078.43万股 [2] - 向伟创自动化增资1.05亿元补充流动资金 [2] - 募集配套资金2.96亿元，1.76亿元用于支付交易对价，1.05亿元用于补充流动资金 [3] - 交易对方承诺2015 - 2017年扣非归母净利润计不低于1.5亿元，收购已于12月并表 [3] 收购原因 市场需求 - 截至2015年底，我国汽车保有量超1.72亿辆，35个城市汽车数量超100万辆，10个城市超200万辆 [3] - 我国大城市小汽车与停车位平均比例约为1：0.8，中小城市约为1：0.5，发达国家约为1：1.3，停车位缺口超5000万个 [3][4] - 2014年底，北京停车位缺口超250万个，深圳、上海、广州、南京等城市缺口均超150万个 [4] 政策支持 - 2015年为我国停车政策元年，国家出台多项政策支持停车设施建设，鼓励采用立体和机械式停车设施 [4][5] 企业优势 - 伟创自动化是我国机械式停车设备龙头，位居行业第三，将受益于行业集中度提升 [5] 行业竞争情况 国内企业 - 国内具有机械式停车设备制造资质的生产企业合计217家，包括主机生产企业154家、配套企业54家、科研院所3家、其他相关企业6家 [5] - 国内较有竞争力的有杭州西子石川岛停车设备有限公司等 [6] 国外企业 - 全球立体车库产品市场知名企业包括德国WOHR公司、Palis公司，意大利Sotefin公司、Interpark公司，日本新明和、石川岛运搬、日精、三菱重工、日立，台湾东元集团、友佳实业集团等，但在国内市场占有率较低 [6] 公司业务占比 - 公司传统主业煤炭行业占比约30%，正在积极拓展非煤行业客户 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300420，证券简称五洋科技 [1] - 投资者关系活动类型为特定对象调研和现场参观，参与单位包括东北证券、国金证券等多家机构，时间为 2016 年 5 月 3 日、5 月 5 日下午，地点在五洋科技三楼会议室，公司接待人员有董事会秘书兼财务总监张立永、证券事务代表历娜 [2][3] 主营业务与客户 - 公司是从事散料搬运核心装置及设备研发、设计、生产和销售的高新技术企业，产品组合成的散料搬运系统广泛应用于矿山开采、港口码头等行业 [3] - 伟创自动化致力于提供智能制造的自动化控制系统与信息系统集成解决方案，产品应用于家用电器、医疗设备等下游行业，主要客户包括台湾冠捷显示、美的、海信等 [5][6][7] 财务与管理 - 2015 年度管理费用率提升是因收购伟创自动化，合并后财务费用增加及并购重组中介机构费用 [4] - 第一季度伟创实现销售收入 6700 余万元 [12] 战略方向 - 目前提供散料搬运自动化解决方案，并购重组后扩大资产和业务规模，借助资本市场加大智能解决方案研发与推广，发挥大数据价值，推动业务转型升级，进入大件物品搬运自动化解决方案领域，为下游客户提供工业 4.0 智能制造解决方案 [4][5] - 未来围绕控制系统领域开展外延并购 [13] 现有产业情况 - 公司生产的张紧装置采用快速液压制动等技术，提高散料搬运系统效率和可靠性；制动装置运用柔性制动技术，保障系统运行可靠性；给料机运用防窜仓技术，预防窜仓事故 [7][8] - 伟创自动化拥有全部九类机械式停车设备制造资质，是国内重要机械式停车设备制造商，还生产工业机器人装备和物流及仓储自动化成套设备 [8] 收购伟创自动化相关 原因 - 截至 2015 年底，我国汽车保有量超 1.72 亿辆，35 个城市汽车数量超 100 万辆，10 个城市超 200 万辆，但停车位供给缺口巨大，大城市小汽车与停车位平均比约为 1：0.8，中小城市约为 1：0.5，发达国家约为 1：1.3，保守估计我国停车位缺口超 5000 万个 [9][10] - 2015 年国家针对停车难问题出台多项政策，机械式停车设备受政策推崇 [10][11] - 伟创自动化是我国机械式停车设备龙头，位居行业第三，行业市场集中度低，将受益于集中度提升 [11] 交易方案 - 收购伟创自动化 100%股权，交易对价 5.5 亿元，其中股份支付 3.74 亿元，现金支付 1.76 亿元，发行价格 34.68 元，发行 1078.43 万股 [12] - 向伟创自动化增资 1.05 亿元补充流动资金 [12] - 募集配套资金 2.96 亿元，1.76 亿元用于支付交易对价，1.05 亿元用于补充流动资金 [12] - 交易对方承诺 2015 - 2017 年扣非归母净利润计不低于 1.5 亿元，收购已于 12 月并表 [12] 投资融资租赁公司原因 - 打造“产业发展 + 金融创新”业务模式，拓展业务范围，提升核心竞争力、盈利能力及抵抗风险能力，形成新的利润增长点，推动立体停车及基础设施共建共享业务开展，拓宽融资渠道，降低融资成本、改善负债结构，提升综合实力 [13]

公司业绩情况 - 2016年上半年公司实现营业收入25,105.79万元，较上年同期增长208.79%，归属于母公司股东的净利润3,209.54万元，较上年同期增长223.09% [3] 主营业务问题及对策 - 因宏观经济形势严峻，煤炭、钢铁等下游行业低迷，公司主营业务散料输送核心设备及装置销售收入较上年同期下降，公司将加大研发投入，重点开拓非煤行业规避风险 [4] 子公司经营情况 - 伟创自动化上半年实现销售收入19,277.3万元 [4] 行业情况 - 立体车库行业集中度较低，需具备生产和安装维修许可证，伟创自动化从业久、有品牌和技术优势，生产许可证覆盖多设备类型，有全国营销及售后网络 [4][5] 公司收购情况 - 公司收购华逸奇51%股权，收购完成后同方佰宜成控股孙公司，其掌握核心技术、具备军工资质，无人艇项目已入小批量生产阶段，符合公司发展方向，助公司进入军品市场 [5][6] 公司未来规划 - 立体车库业务从设备提供商向运营延伸，包括维保、参与PPP项目（2 - 3年在全国大中型城市落地不少于20个项目，5年内达几万个车位规模）、开展互联网停车业务 [6][7] - 围绕控制系统领域开展外延并购 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300420，证券简称五洋科技 [1] - 投资者关系活动类型为特定对象调研和现场参观 [1] - 活动时间为 2016 年 5 月 23 日下午，地点在深圳伟创自动化科技有限公司培训室 [2] 伟创自动化情况 - 成立于 2003 年，提供智能制造自动化控制系统与信息系统集成解决方案，有“双软认证”，产品应用于多行业，在机械停车和自动化生产线领域有知名客户 [3][4] - 2016 年在手订单约 12 亿，预计确认收入约 6 亿 [5] - 第一季度实现销售收入 6700 余万元 [9] 收购交易方案 - 收购伟创自动化 100%股权，交易对价 5.5 亿元，股份支付 3.74 亿元，现金支付 1.76 亿元，发行价格 34.68 元，发行 1078.43 万股 [4] - 向伟创自动化增资 1.05 亿元补充流动资金 [4] - 募集配套资金 2.96 亿元，1.76 亿元用于支付交易对价，1.05 亿元用于补充流动资金 [5] - 交易对方承诺 2015 - 2017 年扣非归母净利润计不低于 1.5 亿元，收购已于 12 月并表 [5] 行业竞争格局 - 国内具有机械式停车设备制造资质的生产企业合计 217 家，包括主机生产企业 154 家、配套企业 54 家、科研院所 3 家、其他相关企业 6 家 [5] - 全球立体车库产品市场知名企业众多，但外国企业在国内市场占有率较低，国内较有竞争力的有杭州西子石川岛停车设备有限公司等 [6] 行业相关问题 - 机械停车设备行业最大壁垒是市场集中度低，行业标准、技术含量、产品资质参差不齐，对产品安全、企业生产规模及技术能力要求高 [6] - 五洋科技 2015 年度管理费用率提升原因是收购伟创自动化，合并后财务费用增加及并购重组中介机构费用 [7] 收购原因 - 我国汽车保有量增长快，停车位供给缺口巨大，大城市小汽车与停车位平均比例约为 1：0.8，中小城市约为 1：0.5，发达国家约为 1：1.3，保守估计停车位缺口超过 5000 万个 [7][8] - 2015 年国家针对停车难问题出台多项政策，机械式停车设备受政策推崇 [8][9] - 伟创自动化是我国机械式停车设备龙头，将受益于行业集中度提升 [9] 公司未来规划 - 外延并购主要围绕控制系统领域开展 [10] - 目前提供散料搬运自动化解决方案，并购后扩大资产和业务规模，进入大件物品搬运自动化解决方案领域，为下游客户提供工业 4.0 智能制造解决方案，推动中国制造转型升级 [10][11]

公司前三季度经营情况 - 2016年前三季度，公司实现营业收入39,530.67万元，较上年同期增长200.29%，归属于母公司股东的净利润5,089.40万元，较上年同期增长206.56% [2] - 公司依托资本市场开拓停车场投资及运营业务，加大自动化生产线、智能仓储市场开发力度，推进散料搬运核心装置产品升级换代与新市场开拓 [2] 伟创自动化业务情况 - 伟创自动化2003年进入车库行业，处于行业领先位置，前三季度实现销售收入30,788万元 [2] - 伟创自动化每月订单量较为饱满，订单结构以立体车库为主，自动化生产线及物流线订单量占比约30% [3] 公司主营业务情况 - 受宏观经济形势严峻、下游行业低迷影响，公司主营业务散料输送核心设备及装置销售收入较上年同期下降 [3] - 公司加大产品研发投入，未来重点开拓非煤行业，规避宏观经济周期波动风险 [3] 立体车库相关情况 - 立体车库保修期为两年，维保模式有小包月（每个车位20元/月，每2年为业主申请特种装备检验证）和包零配件维修（按设备类型收35 - 80元/月） [4] 公司未来规划 - 从设备提供商向运营延伸，维保收入将随销售设备增长成为重要部分 [4] - 以PPP模式参与立体停车投资、建设、运营，2 - 3年在全国大中型城市落地不少于20个项目，争取5年内做到几万个车位规模 [4] - 应用物联网技术开展互联网停车业务，公司作为停车设备商具有拓展停车场资源的优势 [4][5]

行业增长情况 - 2017年我国机械停车设备销售总额155.29亿元，其中国内148亿元，国外销售额为7.4亿元 [2] - 2018年行业受宏观经济不确定性影响，公开招标额增速约10%，达到162亿元左右，之前行业增速约在20% [3] 行业发展必要性 - 深圳约有340万小汽车（不含外地牌），但只有191万备案泊位，其中路边划线泊位只有3万多个，接近一半车辆无固定泊位，正常车位数量要大于汽车保有量1.1倍以上才能正常运转 [3] - 2015年泊车缺口达5000万，城市停车改造投资增量巨大，达万亿甚至几万亿级别，是中央政治局会议4项重点项目里投资最大领域，且停车场投资有稳定现金流，机械车库可使用几十年 [3] 各地城市停车相关政策 - 2019年7月30日中共中央政治局会议提出稳定制造业投资，包括城镇老旧小区改造、城市停车场等4项重点 [4] - 深圳2018 - 2020年新建11.88万个停车位，包括政府投资建设公共停车场、老旧小区停车扩容、路边停车泊位、“互联网 +”智慧停车、公交大巴车首末站立体化改造等项目，累计投资超400亿元 [4][5] 行业进入门槛 - 截至2019年2月底，636家企业有资质，7家有全资质，各类资质还有层数要求，如升降横移类达到6层只有259家，7层只有54家，8层只有27家 [5] - 政府招标项目大企业易中标，除资质外还需项目行业应用业绩、综合实力，能落地大量大项目的企业不多 [6] 上市公司近况 - 2018年五洋停车车库设备收入6.2亿、立方控股停车系统1.9亿等多家上市公司有相关业务收入 [6] - 2018年有63家企业退出该行业，部分企业未把握智能机械停车设备核心 [7] 应用类别 - 住宅小区配建约占6成，新建小区常用升降横移类，老旧小区适合垂直循环类和垂直升降类设备 [7] - 业主自用约占2成，学校、医院等多用垂直循环和塔库 [8] - 政府公共配套低于2成，城市停车场补短板工程将带来其快速增长 [8]

公司经营情况 - 2018 年公司实现营业收入 100,207.64 万元，同比增长 32.80% [2] - 2018 年归属上市公司普通股股东的净利润 13,099.51 万元，同比增长 68.88% [2] - 2018 年归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,452.36 万元，同比增长 67.89% [2] - 2018 年机械式立体停车设备板块实现营业收入 62,140.54 万元，占营业收入的 62.01% [2] 立体停车库业务 - 2018 年公司机械式立体停车设备销售同比增长 27.19%，高于行业同比增长率 [3] - 公司形成“南伟创，北天辰”格局，业务覆盖全国 [3] 维保与权益车位 - 截至 2018 年底，公司累计对外销售约 25 万个立体车库泊位数 [3] - 截至 2018 年底，公司在福建、辽宁、云南、江西等省份投资建设多个智慧停车项目 [3] 研发投入与新产品布局 - 2018 年公司研发投入 5923.44 万元，占营业收入比例为 5.91% [3] - 重点研发载车板式停车 AGV 升级优化、大巴车立体车库其他库型等多项技术 [3] 非公开发行股票 - 本次非公开发行股票募集资金总额不超过 80,000.00 万元，用于多个项目及补充流动资金 [3][4] 停车行业政策 - 2015 年 8 月国家发改委等七部委联合发布停车设施建设指导意见 [4] - 2018 年 3 月北京市政府颁布机动车停车管理条例 [4] - 2018 年 12 月深圳市 7 部门联合下发机械式立体停车设施管理暂行办法通知 [4]

行业现状 - 我国停车泊位缺口超5000万个，大城市汽车与停车位平均比例约为1：0.8，中小城市约为1：0.5，按1.1最低比率计算，2018年应同步新增约2513万个 [4] - 立体停车业务是解决城市停车泊位供给有效手段，各地政府推动下，机械式立体车库需求将爆炸性增长，如深圳未来3 - 5年停车领域新增206亿元，公交大巴车立体车库预计投资50亿元，1157个老旧小区预计新增25万个泊位、投资150亿元，累计超400亿元，各地方批准发行的停车场建设专项债券规模超2100亿元 [4] - 行业销售模式有直销、代销和经销等，公司针对不同客户采用灵活销售模式，一般与下游客户直接签购销合同，个别项目有代理商 [4] - 业内企业包括五洋停车、西子停车、大洋泊车、北讯集团、东杰智能、润邦股份等 [5] 公司战略 - 围绕“智造 + 停车资源 + 互联网”定位，完善、延伸停车行业产业链布局，从设备制造向智能制造及智慧停车过渡，成为智慧停车运营商，提供停车一体化服务 [5] 公司业务情况 立体车库产品销售 - 最近三年销售立体车库数量分别为31942个、37787个和48435个，年均复核增长率为23.14%，销售规模不断扩大 [5] 停车资源发展 - 停车资源分维保车位、权益车位和联盟车位三类，上半年通过产业基金收购长安停车，其在全国运营管理30多个停车场，包括知名地标建筑 [5] - 采取“轻重结合”“以点带面”整合停车资源，对时间长和经营价值高的资源整体经营权收购，重资产投入；在拥有长期资源区域输出管理平台等，轻资产拓展 [5] 技术实力与优势 - 自主研发公交智能立体充电停车库等多种有核心竞争力产品，是拥有自主核心竞争力产品的智能立体停车装备供应商，产品种类全、市场占有率高 [6] - 智能立体车库智能存取终端功能拓展，实现多种方式存取车 [6] 业务分布区域 - 依托伟创自动化和天辰智能，构建“南伟创，北天辰”双核布局，形成覆盖“珠三角”“京津唐”等发达地区停车产业集群的立体车库供给能力 [6]

营业收入变化 - 本报告期营业收入391,941,028.26元，同比增长17.69%；年初至报告期末营业收入944,483,203.81元，同比减少9.09%[5] - 营业总收入为9.44亿元，较上期10.39亿元有所降低[17] 净利润相关变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润9,606,812.26元，同比减少32.34%；年初至报告期末为42,755,563.68元，同比减少47.60%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,454,822.83元，同比减少65.13%；年初至报告期末为7,851,927.69元，同比减少86.82%[5] - 营业利润为5153.47万元，较上期9302.94万元大幅减少[18] - 利润总额为5042.36万元，较上期9242.26万元明显降低[18] - 净利润为4489.46万元，较上期8141.88万元减少[18] - 归属于母公司股东的净利润为4275.56万元，较上期8159.49万元下降[18] - 少数股东损益为213.90万元，上期为亏损17.61万元[18] 经营活动现金流量变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额33,924,587.01元，同比减少119.41%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为11.3640527916亿元，上期为11.0686056095亿元[19] - 收到的税费返还本期为2779.438666万元，上期为1563.882505万元[19] - 经营活动现金流入小计本期为12.3085267545亿元，上期为11.7091479326亿元[19] - 经营活动产生的现金流量净额本期为3392.458701万元，上期为 - 17479.896217万元[19] 资产与所有者权益变化 - 本报告期末总资产3,817,806,113.60元，较上年度末减少3.22%；归属于上市公司股东的所有者权益2,402,817,477.33元，较上年度末增长1.81%[5] - 货币资金期末金额493,577,733.77元，较期初增长53.97%，主要因理财产品赎回[8] - 交易性金融资产期末金额64,861,947.71元，较期初减少80.56%，主要因理财产品赎回[8] - 2022年9月30日货币资金493,577,733.77元，较1月1日的320,572,983.74元有所增加[14] - 2022年9月30日交易性金融资产64,861,947.71元，较1月1日的333,585,242.94元大幅减少[14] - 2022年9月30日应收票据36,535,320.30元，较1月1日的57,692,033.08元减少[14] - 2022年9月30日应收账款840,829,375.57元，较1月1日的885,783,867.19元略有减少[14] - 2022年9月30日流动资产合计2,519,265,957.47元，较1月1日的2,677,913,515.45元减少[14] - 2022年9月30日长期应收款30,566,916.41元，较1月1日的22,801,306.72元增加[14] - 2022年9月30日固定资产353,109,245.29元，较1月1日的299,175,819.78元增加[14] - 资产总计为38.18亿元，较上期39.45亿元有所下降[15] - 负债合计为13.02亿元，较上期14.73亿元有所减少[15] - 所有者权益合计为25.16亿元，较上期24.72亿元略有增加[16] 非经常性损益情况 - 本报告期非流动资产处置损益407,006.24元，年初至报告期期末为396,314.66元[6] - 本报告期计入当期损益的政府补助3,765,669.89元，年初至报告期期末为12,178,771.60元[6] 投资活动现金流量变化 - 投资活动产生的现金流量净额期末为251,612,542.46元，较期初增长321.88%，主要因业绩补偿及赎回理财[8] - 投资活动现金流入小计本期为14.3002325811亿元，上期为1.2906183957亿元[19][20] - 投资活动产生的现金流量净额本期为2.5161254246亿元，上期为5964.077413万元[20] 筹资活动现金流量变化 - 筹资活动现金流入小计本期为2.044亿元，上期为2.5967亿元[20] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.0408727337亿元，上期为1204.653479万元[20] 现金及现金等价物净增加额变化 - 现金及现金等价物净增加额本期为1.814498561亿元，上期为 - 1.0311165325亿元[20] 股东相关情况 - 报告期末普通股股东总数为34,679，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 侯友夫持股120,780,892股，持股比例10.82%；蔡敏持股99,588,450股，持股比例8.92%；二者合计持有公司19.74%的股份，为控股股东、实际控制人[9] - 侯友夫期初限售股数51,702,108股，本期增加38,883,561股，期末限售股数90,585,669股[11][12] 每股收益变化 - 基本每股收益本期为0.0383，上期为0.0731；稀释每股收益本期为0.0383，上期为0.0731[19] 营业成本变化 - 营业总成本为9.13亿元，较上期9.71亿元有所下降[17]