证券投资 - 公司拟用不超2亿元闲置自有资金投资证券[3] - 投资额度12个月内有效，资金可循环使用[5] - 投资方式含新股配售或申购、证券回购等[4] 风险与管控 - 投资面临市场、流动性和操作风险[10][11] - 公司制定制度控制风险，审计部监督[12] 决策情况 - 2024年7月23日董事会审议通过投资议案[15] - 保荐机构对投资事项无异议[17]

投资安排 - 拟用不超2亿闲置自有资金证券投资[1][2][4][16][17] - 投资额度有效期自2024年7月23日起12个月[2][6][9][16][17] - 投资方式含新股配售、证券回购等[5] 决策与风控 - 董事会授权董事长及其授权人士决策，期限12个月[9] - 投资面临市场、流动性和操作风险[11] - 采取审慎投资等风控措施[12][13][14] 投资目的与意义 - 目的为提升资金效率和加强产业链合作[3] - 有利于提高资金效率和公司竞争力[15][16][17]

其他新策略 - 公司全资子公司惠州艾比森变更注册资本并完成工商变更登记[1] - 惠州艾比森变更后注册资本为43000万元[1]

限制性股票授予情况 - 授予限制性股票数量合计4354万股，约占激励计划草案公告时公司股本总额的13.65%[3] - 首次授予3954万股，约占激励计划草案公告时公司股本总额的12.40%，约占激励计划拟授予限制性股票总额的90.46%[3] - 预留部分400万股，约占激励计划草案公告时公司股本总额的1.25%，约占激励计划拟授予限制性股票总额的9.15%[3] - 首次授予激励对象316人，预留部分授予激励对象18名[3] - 首次授予日为2021年1月14日，预留授予日为2021年9月9日[3] 限制性股票价格调整 - 首次授予及预留授予价格调整前均为10元/股，经多次权益分派后调整为7.91元/股[3] - 2022年8月实施权益分派，首次授予及预留授予的限制性股票价格由10元/股调整为8.51元/股[15] - 2023年5月实施权益分派，首次授予及预留授予的限制性股票价格由8.51元/股变更为8.21元/股[15] - 2024年5月实施权益分派，首次授予及预留授予的限制性股票价格由8.21元/股变更为7.91元/股[18] 业绩达成与股票归属情况 - 2021年度公司实现营业收入232814.79万元，首次授予部分第一个归属期业绩实际达成率为78%，公司层面归属系数为0.78[12] - 2021年度公司实现营业收入232814.79万元，预留授予部分第一个归属期业绩实际达成率为78%，公司层面归属系数为0.78[14] - 2022年度公司实现营业收入279598.25万元，首次授予部分第二个归属期业绩实际达成率为61%，公司层面归属系数为0.61[16] - 2022年度公司实现营业收入279598.25万元，预留授予部分第二个归属期业绩实际达成率为61%，公司层面归属系数为0.61[17] - 公司2023年度实现营业收入400,628.61万元，首次授予部分第三个归属期业绩实际达成率为61%，公司层面归属系数为0.61[20] 本次归属情况 - 本次归属激励对象177人，实际归属股票466.3041万股，占归属前公司总股本约1.28%[1] - 本次归属的限制性股票上市流通日为2024年6月26日[1] - 归属价格为7.91元/股[26] - 本次归属募集资金全部用于补充公司流动资金[31] 股权变动情况 - 有限售条件股份变动前134267879股（占比36.90%），变动后135699396股（占比36.82%）[34] - 无限售条件股份变动前229585992股（占比63.10%），变动后232817516股（占比63.18%）[34] - 股份总数变动前363853871股，变动后368516912股[34] 其他情况 - 律师认为公司已履行本次归属相关必要批准和授权，首次授予的限制性股票第三个归属期部分激励对象归属条件已成就[36]

报告公司投资评级 报告给予艾比森"买入-A(维持)"的投资评级。[1] 报告的核心观点 1. 艾比森完善全球销售网络,产品组合持续丰富,签单及收入延续高增长态势。2023年公司含税签单约53亿元,同比增长约51%;营业收入约40亿元,同比增长约43%。[1] 2. 国内LED显示市场基数大、渗透率高,2023年内虽然受经济下行影响有所波动,但公司因差异化的"品牌整机"市场定位显现成果,国内取得约38%的增长,高于同行增幅。[2] 3. 公司高度重视产品研发工作,2021年至2023年累计投入研发费用约4亿元,持续加大在MicroLED、虚拟拍摄、LED会议一体机等核心技术的研发投入,有力支撑公司产品市场竞争力的全面提升。[2] 4. 全球LED显示屏市场规模稳健增长,国内渗透率和行业集中度不断提升。根据集邦咨询数据,2023年全球LED显示屏市场规模达到75.64亿美元,销售金额同比增长8%。[2][3] 5. 公司布局储能业务,2023年内新能源业务主体主要从事新能源储能业务,专注于家庭储能和工商业储能产品的研发、生产和销售。[4][5] 财务数据和估值分析 1. 预计2024年至2026年营业收入为58.39/80.39/100.23亿元,增速分别为45.8%/37.7%/24.7%;归母净利润为4.48/6.11/7.98亿元,增速分别为41.8%/36.4%/30.7%。[6] 2. 对应PE分别为11.1/8.2/6.2倍。[6] 3. 公司毛利率水平保持在29.6%-32.0%,ROE在24.7%-26.3%。[8]

激励计划 - 2021年1月12日股东大会通过2020年限制性股票激励计划相关议案[11] - 2021年1月14日授予316名激励对象3954万股限制性股票[12][13] - 2022 - 2024年多次调整限制性股票授予价格[14] - 首次授予的限制性股票第三个归属期为2024年1月15日至2025年1月14日[23] - 本次拟归属激励对象178名，需满足12个月以上任职期限[26] 业绩数据 - 2023年营业收入为400,628.61万元，2020年为164,211.47万元[27][28] - 首次授予部分第三个归属期业绩实际达成率为61%，归属系数为0.61[28] 权益分派 - 2024年5月15日以总股本363,853,871股为基数，每10股派发现金红利3元，合计派109,156,161.30元[18] 归属与作废 - 14名激励对象离职，45.6万股限制性股票作废失效[32] - 299.6370万股因业绩考核不得归属作废失效[32] - 2.1759万股因个人考核未能完全归属作废失效[33]

限制性股票激励计划概况 - 授予限制性股票数量合计4354万股，占激励计划草案公告时公司股本总额13.65%[3] - 首次授予3954万股，占激励计划草案公告时公司股本总额12.40%，占拟授予限制性股票总额90.46%[3] - 预留部分400万股，占激励计划草案公告时公司股本总额1.25%，占拟授予限制性股票总额9.15%[3] - 首次授予日为2021年1月14日，预留授予日为2021年9月9日[3] - 首次授予激励对象316人，预留部分授予激励对象18名[4] 业绩考核与归属情况 - 2021 - 2023年营业收入较2020年增长率要求分别不低于82%、180%、300%[6][24] - 公司业绩达成率与归属系数关系：X≥100%时N为1，60%≤X＜100%时N为X，X＜60%时N为0[6][25] - 2021年度公司实现营业收入232814.79万元，首次授予及预留授予部分第一个归属期业绩实际达成率为78%[14][15] - 2022年度公司实现营业收入279598.25万元，首次授予及预留授予部分第二个归属期业绩实际达成率为61%[17][18] - 2023年度公司实现营业收入400628.61万元，首次授予部分第三个归属期业绩实际达成率为61%[21] 价格调整与归属结果 - 首次授予及预留授予价格调整前为10元/股，经多次权益分派后调整为7.91元/股[3][22][24][28] - 首次授予部分第三个归属期符合条件激励对象178人，归属股份466.4871万股，占总股本1.28%[2][21][28] - 董事长丁彦辉本次可归属数量58.1940万股，占总股本比例0.16%[28] - 董事、副总经理罗艳君本次可归属数量32.9400万股，占总股本比例0.09%[28] - 董事、总经理丁崇彬本次可归属数量23.7900万股，占总股本比例0.07%[28] - 核心管理人员、核心技术（业务）人员合计获授1510万股，本次可归属274.1541万股，占总股本比例0.75%[28] - 全部合计获授2561万股，本次可归属466.4871万股，占总股本比例1.28%[28] - 本次归属限制性股票466.4871万股，归属完成后公司总股本预计变更为36851.8742万股[35]

激励计划 - 公司监事会核实2020年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期激励对象名单[1] - 拟归属激励对象任职资格等合法有效，归属条件已成就[1] - 监事会同意该归属期归属名单[2] 公告信息 - 公告日期为2024年5月31日[3]

议案表决 - 《关于2020年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期归属条件成就的议案》3票同意，6票回避[2] - 《关于作废2020年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》3票同意，6票回避[3] 股票价格调整 - 2020年限制性股票激励计划首次及预留授予的限制性股票价格由每股8.21元调为7.91元[4]

证券代码：300389 证券简称：艾比森 公告编号：2024-030 深圳市艾比森光电股份有限公司 关于作废2020年限制性股票激励计划 部分已授予尚未归属的限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市艾比森光电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 30 日分别召开第五届董事会第十九次会议和第五届监事会第十六次会议，审议通过 了《关于作废 2020 年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的 议案》，现将有关事项说明如下： 一、公司 2020 年限制性股票激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 1、2020 年 12 月 25 日，公司分别召开了第四届董事会第九次会议和第四届 监事会第八次会议，审议通过了《关于<深圳市艾比森光电股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<深圳市艾比森光电 股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划考核管理办法>的议案》《关于提请股 东大会授权董事会办理 2020 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等相关议 案，公司独立董事对本激励计 ...