证券代码：300323 证券简称：华灿光电 编号：2023-053 华灿光电股份有限公司 关于举行2022年年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 华灿光电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 26 日在巨潮 资讯网（www.cninfo.com.cn）披露公司《2022 年年度报告》及《2022 年年度 报告摘要》，为了更好地与广大投资者进行交流，使投资者能够进一步了解公司 的生产经营情况，公司举办 2022 年年度网上业绩说明会。现将有关事项公告如 下： 公司定于 2023 年 5 月 11 下午 15:00-17:00 在深圳证券交易所"互动易" 平台举办 2022 年度网上业绩说明会（以下简称"本次说明会"）。本次说明会 将 采 用 网 络 远 程 的 方 式 举 行 ， 投 资 者 可 登 陆 " 互 动 易 " 平 台 （http://irm.cninfo.com.cn），进入"云访谈"栏目参与本次说明会。 出席本次说明会的人员有：公司总裁刘榕先生、财务总监李旭辉先生、独立 董事祁卫红女士、董事 ...

产能情况 - 武汉有MOCVD机台37台，张家港约60台，部分在安装调试，公司总机台数可突破100台，完全投产预计在明年1季度末2季度初 [1][3] - 年底产能预计达45万片每月 [3] 财务与成本 - 新增产能的固定资产投资效率提高约30%-50%，武汉厂区早期产能负担会随张家港机台投产减小 [3] - 张家港厂区投入约20亿出头 [3] - 年底营业外收入取决于政府补贴政策与拨付情况，无法预测 [4] - 明年成本下降约10%左右，成本下降空间不大 [6] 行业与市场 - 除去政府补贴，明年行业难“很赚钱”，长期3 - 5年中国市场份额预计达60%-70%，盈利能力将有保障 [3] - 今年价格下降不多，明年价格仍有下降趋势 [5] - 行业处于阶段性供需平衡 [5] 产品与技术 - 与三安光电技术路线无大差异，细化工艺有小差异，如三安用金电极，公司用铝电极 [4] - 显示屏比例下降，照明和显示屏背光增长，明年中期显示屏与照明和背光有一定比例 [4] - 大工艺未来封装有重要变化，芯片段短期无大变化 [5] 公司运营与规划 - IDG在公司有董事席位，管理层定期汇报经营情况并听取意见建议 [5] - 未来几年专注自身行业，扩张考虑行业相关领域 [5] - 公司承诺股票复牌后六个月内不筹划重大资产重组项目 [6] - 明年资本开支正在做预算 [6]

苏州子公司一期项目情况 - 苏州子公司一期项目的48台MOCVD已全部投产 [1] 产量与产能情况 - 2012年项目计划时一台MOCVD产出4英寸芯片约700多片/月，目前每台MOCVD每月产出4英寸外延在1000 - 1500片之间，上半年产量达3.5万片/月，主要由去年底投产的32台MOCVD发挥产能 [3] 产品比例与生产调度 - 子公司一期蓝、绿光产品生产调度灵活，根据设备状况和客户需求调整 [3] 二期红黄光项目进展 - 二期红黄光项目在批量生产中，厂区有红黄光MOCVD两台，外延芯片生产线顺利量产，将继续增加设备完成扩产 [3][4] 产出速度对比 - 红黄光MOCVD产出速度大于蓝绿光，因其技术成熟，每炉生长时间相对蓝绿光快很多 [4] 生产能力匹配情况 - 子公司外延生长与芯片加工能力匹配 [4] 武汉厂区生产情况 - 去年四季度起武汉厂区生产稳定，产线为2英寸，有机会会进行调整升级 [4] PSS图形衬底加工能力 - PSS图形衬底产能有限，部分自产更有利 [4] 倒装芯片项目情况 - 倒装芯片项目有订单，产量取决于客户需求 [5] 公司未来发展规划 - 股票复牌后六个月内不筹划重大资产重组项目，长远会积极考虑开拓其他领域，会评估自身条件后行动 [5]

苏州子公司产能规划 - 公司董事会要求苏州子公司 2016 年月产能折合 2 英寸外延达到 100 万片，约 200 个 MOCVD 反应腔规模 [2][3] - 苏州子公司一二三期扩产项目，一期基本完成，下半年继续执行二三期，三期扩产后 MOCVD 数量合计 96 台 [3] MOCVD 设备相关 - 公司不适合随时报告 MOCVD 设备台数，可根据各期项目扩产计划和披露的项目进度估算 [3] - 设备到厂经安装、调试、验收，几批料验证转量产后开始折旧 [4] - 45 片机已升级成 54 片，做 4 英寸外延可放 14 片，折合 2 英寸相当于 56 片，小机台数量占比小，MOCVD 换代升级边际效益基本进入平台期 [4] - 苏州子公司下半年新进 MOCVD 机台，厂家安装一到两个月，公司调试一到两个月，共三四个月左右 [5] 公司发展模式与业务 - 公司不会采用三安光电全产业链模式，乐意做独立芯片供应商，专业分工服务市场 [4] - 苏州子公司一直生产 4 英寸片，投产顺利，上半年通过国际知名品牌厂商产线稽核 [5] - 公司这次重组对手方不便介绍，半年内不筹划重组，长远会考虑产品和业务多元化，方向与现有业务、技术能力紧密关联 [5][6] - 公司主要产品是经过测试分选的芯片（方片），有小比例测试不达内控要求的外延片加工成大圆片出售给低端市场 [6] 公司股权结构影响 - 公司无实际控制人，股权相对分散，集体决策、管理团队全权管理的治理机制更合理健康，决策更理性全面，董事会决策魄力和效率不低于有实际控制人的企业 [6] - 2012 年公司决定投资 18 亿元在张家港兴建苏州子公司，事实证明决断有效率且科学 [6][7]

毛利率相关 - 行业领先企业产品制造成本因技术进步、原材料价格下降和规模效益会稳步降低，产品价格下降是常态，仅2010 - 2011年间出现过一次器件单价小幅度上涨 [3] - 毛利率升降取决于成本和产品价格下降速度对比，去年下半年以来因前期产品价格超跌和市场需求增长加快，价格降幅趋于稳定合理，行业普遍毛利率回升，若未来价格保持合理降幅、无恶性竞争，毛利率有望进一步回升 [3] 客户相关 - 公司业务单一，基于市场竞争考虑不具体披露客户名称，业务覆盖各LED应用领域且提供全色系产品，销售规模翻番成长，国内排名前十几位的LED封装企业绝大多数是其客户 [3] 行业景气度相关 - 因产品性价比超越传统光源，LED在照明领域渗透率迅速提高，从市场需求角度行业景气度可维持很久 [4] - 虽境内企业纷纷扩产，但境外很少有LED外延芯片扩产，国际MOCVD供应商生意不佳，中国大陆扩产增加的产能由全球市场需求增长消化，若趋势不变，行业景气度将持续 [4] 境内外企业对比相关 - 中国大陆LED外延芯片企业经过价格战和洗牌，领先企业巩固地位，产品性能达国际先进水平，成本和规模优势明显，境外企业生产成本无法竞争，性能优势消失，原有产能成包袱，无扩产动力，市场供需基本平衡，部分产品供应紧张，不存在产能过剩 [4] - 境外企业如台湾晶元光电由多家企业兼并形成，单一厂区规模普遍不大，而苏州子公司目前立项规模达96台MOCVD，到2016年产能目标是每月100万片，约200台MOCVD，将成全球最大单厂规模，单厂规模大利于降低成本 [5] 发展模式相关 - 公司致力于成为专业、独立的LED外延芯片供应商，与同行全产业链发展模式不同，认为国内LED封装产业发展好，下游有很多优秀企业，专业分工模式更有活力，适合中国LED产业实际 [5] 产品良率相关 - 苏州子公司产品良率已达母公司同等水平甚至更高，设备和产线投产要求产品良率达标，且4英寸产线比2英寸产品良率高几个百分点，此前母公司已用2英寸生产线进行4英寸生产线工艺和产品开发 [6] 产能扩增相关 - 公司近期产能扩增主要在苏州子公司进行，苏州子公司立项的三期项目合计96台MOCVD，月产能约50万片（折合2英寸），已完成过半，董事会宣布到后年产能目标是每月100万片（相当于200台MOCVD），后续扩产进展会很快 [6][7]

设备调试与产能情况 - MOCVD从设备到厂，厂家安装需1 - 2个月，自身工艺调试1 - 2个月，之后进入量产验证阶段，没问题后正式投产 [1] - 苏州子公司一到三期项目共有约96台MOCVD，二三期项目计划明年年底前建成投产，争取明年中提前全部投产 [3] 厂区生产情况 - 苏州子公司产线建成后，武汉厂区生产开始稳定，但布局不理想，外延和芯片生产线为2英寸，有机会希望调整产线 [3] 行业形势 - 半导体照明前景广阔，刚渐入佳境，但短期行业总体说法不算好，台湾同行因受大陆芯片冲击不太看好，境外市场仍有机会 [3] 成本差距 - 人力成本方面，国内技术骨干待遇比台湾丰厚，辅助技术人员和产线操作人员台湾普遍较高，但未来大陆成本上升，差距会缩小 [4] - 原材料成本方面，如高纯氨因运输不便和成本高存在地域价差 [4] - 规模效益方面，台湾厂区分散，单厂规模不大，管理成本、动力消耗等无优势，大陆领先企业单厂规模有优势，除中国大陆外很少有扩产打算 [4] 工作重点 - 扩大张家港厂区单厂规模，利用现有基础设施形成并扩大优势 [4] - 寻找合适机会将武汉厂区生产线调整成4英寸，目前供货紧张暂不调整 [5] - 进一步开拓国际市场，已获主流客户认可，有较大发展空间 [5] - 多方筹集扩产所需资金 [5]

并购蓝晶相关 - 定增收购蓝晶，考虑与公司 LED 主业协同效应及蓝宝石应用前景 [1] - 蓝晶前几年产能利用率低因加工环节产能瓶颈、非 LED 用窗口片市场需求不稳定且拓展不足 [1] - 并购后蓝晶有稳定客户支持，窗口片已打入国内主流手机制造商供应链，未来产能利用率将提升 [1] - 蓝晶核心设备自产，独特坩埚下降法晶体利用率高、长晶电费成本低 [3] - 蓝晶 4 寸片已量产、6 寸片有销售，未来可升级工艺到更大尺寸，大尺寸成本优势更明显 [3] 衬底技术相关 - 蓝宝石衬底在 LED 外延生长中长期主流地位稳固，其他衬底材料难动摇 [3] - 硅衬底优势在于成本和导电性，但目前蓝宝石价格与硅相差不大且性能更优，高亮度硅衬底外延需剥离衬底使导电性优势减弱 [3] - 公司始终关注各种衬底技术进步 [3] 公司发展前景和方向相关 - 公司是国内第二大、全球第四大 LED 芯片制造公司，规划未来几年扩产达全球前三水平 [3] - 公司创业愿景和经营范围是半导体材料与器件，不仅限于 LED 材料与芯片 [3] - 公司成立 10 周年，高管团队以技术型专家为主，熟悉半导体行业发展方向和应用前景 [3] - 公司从武汉单一厂区发展到武汉、张家港两厂区，未来有蓝晶上游业务加入，逐步积累多厂区、多业务管理经验 [4] - 公司无实际控制人，但董事会决策效率高，如 2012 年决策建设张家港厂区 [4] - 化合物半导体研发和应用刚起步，未来有无限可能 [4]

公司定位与发展思路 - 公司要做专业独立的 LED 芯片供应商，进行规模扩张，不从事与客户竞争的业务，与客户专业分工合作效率更高 [2] - 未来几年专注自身行业，重点扩大外延芯片规模，扩张会考虑与自身资源相适应的行业相关领域 [3] 产能相关情况 - 武汉厂区产能约 10 - 15 万片，不全是 54 片机 [3] - 张家港一期项目计划每月四吋 3.5 万片，折合 2 英寸 14 万片早已达到并超额，一二三期规划数达每月折合 2 英寸 40 万片明年可提前达到，2016 年产能目标是 100 万片每月 [4] 行业产能过剩问题 - 长远看行业扩产不排除产能过剩，但此次扩产与上次不同，国内企业技术与国外相当且有成本优势，全球境外无大规模扩产，有市场空间消化新增产能 [3] 公司下一步计划 - 短期内做大张家港单厂规模，发挥规模效益；武汉厂区选择时机作规划调整，进行 4 英寸产线升级；长期待武汉调整好、张家港规模效益达成后，考虑武汉扩产 [4] 资金与融资情况 - 张家港二、三期设备到厂付全款，很多用信用证，三期完成前资金没问题，后续扩产需进一步股权融资筹措 [4] 产品相关情况 - 不同应用市场芯片主流尺寸不同，显示屏市场在达性能指标下越小越好，照明市场不同，产品目录会经常更新 [4][5] 成本与价格情况 - 成本会因技术和管理进步一直下降；价格不能确定走势，但目前市场竞争者减少，价格竞争更理性 [5] 盈利能力情况 - 公司目标是明后年芯片厂盈利能力回升，若外部环境变化不大，实现目标没问题 [5] 重组情况 - 公司重组停止因主要条件未达成一致，承诺股票复牌后六个月内不筹划重大资产重组项目，长远需丰富产品、技术和业务 [5] 利润补贴情况 - 公司重视经营性利润，今年已有很大改善 [5] 规模增长与成本关系 - 张家港规模增长在基础消耗、研发投入、人力成本方面有好处，边际投入和边际成本较低 [6]

产能相关 - 张家港一期48台MOCVD均已投产，原计划月产3.5万片4英寸外延，实际比原计划高出约四成 [1] - 张家港二期红黄光MOCVD已投产2台，三期规划42台，MOCVD机台大部分已到，二三期项目争取今年上半年基本完成 [1][3] - 公司达到100万片产能目标，原规划测算约需200台MOCVD，生产效率提升后至少可减少10 - 20% [3] - 二期6台MOCVD规划产能4万片，2台可达到三分之一 [4] 厂区调整相关 - 武汉厂区已在可能范围内逐步将2英寸片向4英寸片调整，因有张家港产能支持有调整空间 [3] - 2英寸片升级为4英寸片可提升边缘良率、人员和设备效率，节省芯片设备 [3] - 武汉厂区产线调整到位后有扩产可能 [3] 市场供需相关 - 全球终端应用需求增长比之前预测快，正常每年至少有10 - 20%增长 [4] - 近一年仅中国大陆在扩产，国外产能增速落后于全球需求增速，中国大陆外延片产能增速远超全球需求增速，产能占比迅速上升，数量上已全球第一 [4] - 按片数算，台湾晶元光电并购璨圆后约有500台MOCVD，规模最大 [4] 公司战略相关 - 公司若考虑并购事宜，会考虑与目前市场、能力等相关项目，不会盲目跨界，作为独立LED外延芯片供应商，与客户有战略互信 [4][5] 技术工艺相关 - 公司采用铝电极，工艺成熟，与金电极产品性能一致，因成本考虑，很多公司在尝试采用铝电极，但调整产线有技术和管理难关 [5] 成本控制相关 - LED外延芯片成本控制包括原材料成本下降、生产效率提升、规模提升、良率提升、产品性能提升替代老产品等方面，控制空间大 [5][6] 激励与盈利相关 - 公司不排除在合适时机进行股权激励，因有新人才加盟且老人需持续激励 [6] - 2015年市场不利与有利因素并存，公司上半年新增投资和既有规模比例优化，进入收获期，出现恐慌性大幅降价概率降低，但市场不可预测，公司有应对信心 [6]

分组1：公司产能情况 - 张家港一期48台MOCVD均已投产，二期规划红黄光项目，MOCVD总计6台，已投产2台，剩余已订购，三期规划42台MOCVD大部分已到，二三期争取今年上半年基本完成 [2] - 一期项目2013年下半年投产机台，2014年1、2季度发挥产能，2014年规模增长源于2013年底投产新增机台，2014年新增机台对今年规模成长有突出贡献 [3] - 目前张家港厂区基本生产4寸片，武汉厂区大部分是2寸片，张家港用略多人员能达武汉产能两倍 [3] - 公司不排除武汉扩产可能，武汉部分小机台在做产线调整，整体规划先做大做好张家港厂区一、二、三期，且预留产能扩大空间，2015年及未来产能将持续增长 [4] 分组2：公司研发相关 - 研发占用MOCVD机台数不恒定，公司需在研发和生产间统筹调度，现阶段优先考虑研发需求 [3] - 4英寸片较2英寸片，外延生长环节能提升边缘良率，芯片段单片人力成本减少、设备生产效率提升，但都有技术难度 [3] 分组3：公司技术与竞争力 - 公司结合美国科学家和台湾工程师形成独有技术，有技术团队梯队培养模式，技术管理团队稳定，产业专注芯片领域，这些是核心竞争力 [4] 分组4：行业供需情况 - 全球终端应用需求增长快，LED行业发展和需求释放刚起步，供给方面近一年仅中国大陆有规模扩产，国外产能增速落后于需求增速 [5] - 全球优质MOCVD机台生产厂家少且难扩产，机台数能被市场消化，本轮扩产占比不大，行业老设备面临更新换代 [5] - LED照明市场需求空间大，不仅是对现有荧光灯、白炽灯的替换 [5] 分组5：公司并购与发展方向 - 公司重组暂停数月，对手方信息不便披露，若考虑并购事宜，会选择半导体大行业内相关项目，不会盲目跨界，不会和直接客户抢市场 [6] - 2015年公司发展进入新阶段，会紧跟市场技术方向，介入化合物半导体及相关产业 [6] 分组6：公司盈利与股价 - 2015年市场不利和有利因素并存，公司上半年新增投资和既有规模比例优化，进入收获期 [6] - 市场上外延芯片有效竞争企业减少，出现恐慌性大幅降价概率降低，股价关键靠业绩，公司对未来有信心 [6][7]