公司合作 - 公司与中原地产进行战略合作，中原引入公司金融产品，合作非排他，初期在南京和上海开展，公司提供5大类金融产品，月利息约1.6左右，贷款周期2 - 3个月，接近链家等行业平均水平 [1] - 中原现阶段想专注地产经纪主营业务，将金融作为战略，愿引进更多交易合作方 [1] - 预计新竞争者不多，若公司服务获中原认可，中原不会再发展其他合作方 [1] - 公司未来希望与中原和我爱我家等大公司在住宅资产管理业务上合作 [3] 装修O2O业务 - 装修O2O市场不景气，路径待探索，公司将战略调整为依托房产O2O资源驱动，重点推住宅成品化 [2] - 住建部要求毛坯房比例下降到20%，目前比例相反，公司打通平台和房产电商业务，从B端抓C，降低获单成本，利于供应链建材业务，也促进房产电商业务 [2] 住宅资产管理业务 - 房产市场进入存量时代，受市场发展程度和消费意识影响，住宅资产管理业务在北上广深有一定规模，盈利模式待探讨，租房分期最可能成规模并盈利 [3] 业务优势与壁垒 - 与中原合作有竞争壁垒，因每个城市需大量对接，服务到位后中原没必要再接更多端口 [3] - 公司与新房捆绑销售，供应链把控良好，房产商愿意合作 [3]

员工持股计划 - 公司员工持股计划旨在让员工分享公司发展成果，吸引优秀人才，增强企业核心竞争力 [2] - 该计划正按程序推进，已召开首次持有人大会，选举了管理委员会，但因进入季报前敏感期，尚未最终实施 [2] O2O战略进展 - 房产O2O是公司当下主要收入来源，公司策略是加强，一方面外拓，另一方面研究学习Q房网等二手房和存量房模式 [2] - 家装O2O增长较快，关键问题是打通建材线 [2] - 金融P2P市场虽热，但压力较大，公司谨慎稳步推进，更看重数据征信系统和能力建设 [2][3] - 社区O2O处于战略性探索阶段，需要较长时间培育 [3] 并购情况 - 公司并非不考虑并购，但目前大多并购的对赌方式阻碍了整合 [3] - 公司从自身发展阶段和状况出发，谨慎选择并购，更注重长远发展 [3] 大股东减持及资金用途 - 公司4实际控制人所持股份今年期满解禁，董、监、高今年可减持比例为其持股的25% [3] - 4实际控制人在减持计划中追加承诺，除出售和赠予员工持股计划的股份外，减持不超过372万股，约占公司总股本的4.65%（相当于4实际控制人及其关联人所直接持有股份的10%左右） [3] - 公司考虑减持资金使用间接助推企业发展，如有动作将及时披露 [3]

公司近期事项调整 - 修订员工持股计划，因实施中遇税收等问题，调整后预计7月初股东大会通过后实施完成 [1] - 拟取消2014年度非公开发行预案，因其基于内生性增长且规模小，不能满足发展需要，将择机推出新方案，兼顾内生增长与外延式扩张 [1] 未来安排 - 积极择机推出以并购为主要方向的新融资方案，增强主业发展动力 [2] - 实际控制人考虑架构TMT行业并购基金，方案在讨论中，拟全部由个人出资 [2] - 6月底设立市值管理目标，通过并购和内生性增长促使市值向中期和远期目标靠拢 [2] 公司经营战略及业务情况 业务定位与模式 - 定位于居家O2O领军者，形成居家生态链条，包括新房、装修和金融的联动 [2] 各业务具体情况 新房业务 - 住宅成品化大势所趋，毛坯房比例约70%，公司提供4种风格、20多个样板房，与开发商合作，每平米获补贴约300元，拿到新房独家电商权并拓展装修业务，在多地签下意向房 [2] - 与主要城市代理公司进行资本合作做新房电商，尝试二手房平台模式，希望新房业务从2016年起收入每年增长50% [2] - 目前已在57个城市落地，计划年底扩张到100个城市，明年150个城市 [5] 移动端业务 - 日活60W，合肥新媒体有100W粉丝，排在微信前五，带来丰富入口资源，有利于装修导入和金融产品推广 [3] 二手房业务 - 架构新商业模式，与搜房、链家等模式有区别，已做大量试用，中小公司反馈不错，计划在3个城市试点 [3] 装修业务 - 本月流水突破1亿，年底目标10亿流水、1亿收入，明年100亿流水 [3] - 365装修宝在10个核心城市合作伙伴中控股，合作方为当地前三公司，有严格考核体系，能实现成本、规则和治理结构的颠覆 [3] - 后续希望通过加盟进入50 - 80个城市 [5] 金融业务 - 新居贷已铺开，尝试二手金融，准备装修贷、供应链金融贷款 [3] - 今年稳步发展，预计交易规模不到10亿，明年计划20亿 [5] 问答环节 并购方向 - 围绕主营业务，寻找房产O2O、装修O2O、互联网金融、大数据分析等相关公司；在主营业务相近行业，从做大市值角度尝试，实际控制人拟成立TMT并购基金接洽或并购移动端营销等领域企业 [3] 与搜房区别 - 新房业务上，搜房向分销转型，公司是电商；二手房方面，搜房转向自营，公司是平台；装修方面，搜房是平台模式，公司有三个颠覆优势，装修O2O领先搜房 [4] 合肥意向房装修流水 - 合肥1000套意向房假设卖500套，扣除少量投资客，其余可转化为装修体量，但最早年底装修，大部分明后年装修，对今年流水几乎无贡献，具体流水需根据住户选择的装修套餐价格衡量 [4] 装修宝股权结构与考核激励 - 目前上市公司占装修宝股权55%，合作伙伴45%，未来新合作伙伴股权会置换稀释上市公司股权以激励，考核维度包括建材供货量、APP下载使用量等 [4] 传统新房销售业务展望 - 今年新房业务部分未控股，不会全部并表，预计收入较去年有较大增长，利润略有增长 [4] 全国性布局规划 - 新房销售业务目前57个城市，年底100个，明年150个；装修业务目前10个核心城市，后续通过加盟进入50 - 80个城市 [5] 资源整合考虑 - 软装锁定几个合作伙伴，多数软装不具备成立单体平台价值；智能家居在寻找合作伙伴，多数在硬装切入 [5] 明年装修业务规模 - 明年计划达到100亿流水，产生约5亿收入规模、5000万左右毛利 [5] 金融业务目标 - 今年预计交易规模不到10亿，明年计划20亿，业务进展与新房、二手房、装修业务相关 [5]

2016年经营业绩 - 2016年营业收入5.98亿，同比2015年6.4亿下滑6.72% [1] - 2016年净利润1.08亿，受房产行业调控政策影响，同比2015年下滑14% [1] - 传统房产网络营销服务2016年板块营业收入5.49亿，受去年四季度政策调控影响，同比2015年下滑11.9% [1] - 研究咨询收入2016年该板块营收2100万，同比2015年1200万有明显增长 [1] - 金融服务业务收入2016年为2700多万，2015年为500万，其中互联网金融平台服务费820多万，小贷利息收入1900多万 [1] 业务现状与规划 365金服 - 全国有80多家互联网小贷，江苏10家，公司占江苏整体贷款余额的80% [2] - 小贷去年下半年启动，去年下半年形成400多万利润，主要做二手房存量房交易环节金融及抵押贷 [2] - 业务区域分两类，一类结合平台的南京、合肥；一类是北京、上海、天津等，与上海中原等中介合作，资产质量理想，去年不良率千分之三 [3] - 去年收入2700万左右，今年规划7000万左右，目前贷款余额已超5亿，今年规划做到10亿 [3][5] 爱租哪 - 为资产管理领域服务商，服务公寓客户和职业二房东，提供金融服务、平台服务及管理系统、智能设备等 [3] - 已在南京试点，收益不错，下一步规划进军上海 [3] “N”业务 - 公司持续努力孵化小项目和进行可能的并购项目 [3] 淘房业务 - 淘房PC端流量未大幅下滑，未来几年有持续性增长或稳定收益 [5] 市场与战略 - 公司与链家非直接竞争，链家是南京、合肥二手房平台主要客户之一 [4] - 业务主要在长三角，后期城市扩张主要是金融、爱租哪业务，定位第三方平台 [4] - 未来爱租哪和365金服有望带来较大利润贡献，爱租哪借鉴滴滴模式，与二房东合作提升成长空间；365金服借助优质资产和交易场景，业务量增速快 [4][5] - 公司从2014年开始转型，核心是提升交易能力，探索家装和金融领域，金融业务逐渐成长 [5] - 从美国市场看，租赁和房地产金融潜在规模远超狭义房地产服务，中国房屋管理和交易比重低，未来有巨大空间 [5][6]

公司业绩情况 - 2017年第1季度收入下滑27%，第2季度收入呈下滑状态，全年收入下滑23% [1] - 2017年第1季度归母净利润下滑25%，第2季度下滑18%，3季度也预告同比下滑，但下滑幅度逐期收窄 [1] - 归母净利润下滑主要是非业务利润造成，包括资产减值、应收账款减值约1000万、补贴减少400万左右 [1] - 前三季度电商和广告业务下滑较大，二手房业务收入与去年持平，金融业务收入约5000万，同比增长较快 [1] - 1 - 9月小贷放款约12亿，其中抵押贷和过桥贷各2亿，累计放款额约14亿，放款额中约50%贷款期限在3个月以内，无一年以上贷款，利率水平三分之二在10 - 15%之间 [1][2] - 金融业务采取5级拨备，计提减值余额1000万，计提标准高于行业标准，坏账率不到0.3%，过桥贷几乎无坏账，抵押贷坏账率约2% [2] 公司新业务情况 - 今年重点培育租赁业务，定位是租赁综合服务商，为房源提供方提供流量型服务、SAAS系统服务、金融服务 [2] - 投资贝客公寓是因其整体设计、运营及团队管理能力优秀 [2] - 看好集中式公寓发展，未来设想包括选择优秀合作伙伴、股债同行做金融支撑、发挥平台系统优势 [2] SAAS系统平台介绍 - 针对B端平台有房源管理、合同管理、财务管理等7大功能，手机端APP也可实现 [2] - 面向C端的“爱租哪”平台有PC端和APP端，有租客月付、预约看房、智能门锁手机开锁等功能，还有通勤找房和语音找房特色功能 [3] - 爱租哪平台已在南京、上海和合肥上线，目前房源约4万套，其中南京近3万套，南京品牌公寓40多家基本全接入 [3] Q&A问答环节 - 未来租赁板块布局是平台 + 金融，公寓金融业务资金来源不受政策影响，银行愿意参与 [3] - 贝客是租赁行业投资开端，未来会继续选择优质标的，参股公寓公司间数至少达3000间左右，运营2年以上，布局2 - 3个城市，考核单店税前利润率和入住率指标 [3] - 集中式公寓房源基本是厂房或写字楼物业改造，拿房主要面临消防验收问题 [3] - 通过系统验证房源，目前只能提高真房源比例，有举报投诉等措施 [3] - 南京分销团队接近100人，更看重人均销售套数，人均月销售2套以上才考虑扩员，公司总人数保持不变 [4] - SAAS系统目前不收费，主要需求来自中小型分散式公寓公司和二房东，先考虑流量问题 [4] - 计划明年“债”的部分贷款总额在今年基础上大幅增加，贷款对象筛选指标为单店毛利率和出租率 [5] - 租赁行业未来会有加大租赁供给、金融支持、税费支持、租赁立法4个大变化 [6] - 今年网络营销业务下滑因布局城市受调控影响，南京单城利润贡献占比下降释放风险，预计南京、合肥等城市市场明年下半年或好转，电商模式会继续下滑，分销是主力，股权激励对业绩有要求 [6]

营业收入变化 - 本报告期营业收入66,146,099.34元，同比减少25.49%；年初至报告期末营业收入188,442,390.71元，同比减少33.17%[5] - 2022年前三季度营业总收入同比下降33.17%，因房地产市场恢复差及减少交易性服务[10] - 公司所服务区域房地产市场恢复低于预期，营业总收入较上年同期下滑[18] - 2022年年初到报告期末，公司营业总收入1.88亿元，较上期的2.82亿元下降33.16%[24] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -1,635,688.93元，同比减少113.17%；年初至报告期末为14,776,047.03元，同比减少71.10%[5] - 2022年前三季度净利润同比下降65.43%，归属于母公司股东的净利润同比下降71.10%，因市场恢复差营收下降且所得税费用增加[12] - 公司2022年前三季度净利润为1819.08万元，上年同期为5262.61万元[25] - 归属于母公司股东的净利润为1477.60万元，上年同期为5113.07万元[25] 资产变化 - 本报告期末总资产1,785,384,434.97元，较上年度末减少0.20%；归属于上市公司股东的所有者权益1,317,378,693.41元，较上年度末增加0.77%[5] - 货币资金较期初增加253.30%，因控股子公司小贷公司回收贷款及转让CL项目债权收款[9] - 其他应收款较期初减少80.27%，因加大交易性服务包销项目处置力度及调整YS项目协议[9] - 递延所得税资产较期初减少61.22%，因市场恢复低于预期冲回所致[9] - 截至2022年9月30日，公司流动资产合计14.43亿元，较年初的14.25亿元增长1.28%；非流动资产合计3.43亿元，较年初的3.64亿元下降5.75%；资产总计17.85亿元，较年初的17.89亿元下降0.2%[20] - 货币资金从年初的1.41亿元增长至2022年9月30日的4.99亿元，增幅达253.31%[20] 负债变化 - 其他流动负债较期初增加292.21%，因转让CL项目债权及子公司购入劣后收益权[9] - 截至2022年9月30日，公司流动负债合计3.95亿元，较年初的4.10亿元下降3.59%；非流动负债合计0.29亿元，较年初的0.29亿元下降1.53%；负债合计4.24亿元，较年初的4.39亿元下降3.46%[21] 所有者权益变化 - 截至2022年9月30日，公司所有者权益合计13.61亿元，较年初的13.50亿元增长0.86%，其中归属于母公司所有者权益合计13.17亿元，较年初的13.07亿元增长0.77%[21] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为25,515，表决权恢复的优先股股东总数为0[14] - 前10名股东中，胡光辉持股比例15.05%，持股数量28,727,950股；蒋宁持股比例1.96%，持股数量3,736,258股等[14][15] - 前10名无限售条件股东中，胡光辉持有无限售条件股份数量7,181,988股，蒋宁持有3,736,258股等[15] - 胡光辉与蒋宁为夫妻关系，公司股份回购账户持股1,211,000股未列入前10名股东[15] - 限售股份变动中，胡光辉期末限售股数21,545,962股，邢炜期末限售股数为0等，合计期初25,672,108股，本期解除限售3,617,518股，期末22,054,590股[16][17] 成本及收益指标变化 - 2022年年初到报告期末，公司营业总成本1.55亿元，较上期的2.40亿元下降35.39%[24] - 2022年年初到报告期末，公司销售费用7074.55万元，较上期的1.43亿元下降50.44%[24] - 2022年年初到报告期末，公司公允价值变动收益为 - 4455.44万元，上期为549.00万元[24] - 2022年年初到报告期末，公司信用减值损失为5862.56万元，上期为 - 1800.36万元[24] - 2022年年初到报告期末，公司营业利润4672.75万元，较上期的6365.21万元下降26.59%[24] 每股收益变化 - 基本每股收益为0.0774元，上年同期为0.2659元[25] 现金流量变化 - 2022年前三季度经营活动现金流入同比下降47.68%，流出同比下降128.30%，因交易性相关服务基本未开展[12] - 经营活动产生的现金流量净额为46650.56万元，上年同期为49992.12万元[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-3889.49万元，上年同期为-28890.21万元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为-6932.84万元，上年同期为-6898.61万元[27] - 现金及现金等价物净增加额为35828.23万元，上年同期为14162.53万元[27] - 期末现金及现金等价物余额为49677.81万元，上年同期为26919.05万元[27] - 销售商品、提供劳务收到的现金为21618.04万元，上年同期为28151.56万元[26] - 收回投资收到的现金为191276.90万元，上年同期为321980.07万元[26] 业务相关情况 - 公司加大交易性相关包销业务遗留项目处置力度，处置CL项目，YS项目重新签署协议[18] - 公司处置包销业务中以房产抵保证金的房产按公允价值核算，价值受市场情况影响[18] 所得税费用变化 - 公司预计部分实体未来无足够应纳税所得额抵扣，本报告期所得税费用较上年同期大幅增加[18]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[66] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入122,296,291.37元，上年同期193,202,451.94元，同比减少36.70%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润16,411,735.96元，上年同期38,712,462.96元，同比减少57.61%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润17,181,058.40元，上年同期8,801,847.41元，同比增加95.20%[19] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额96,909,398.94元，上年同期12,490,163.08元，同比增加675.89%[19] - 本报告期基本每股收益0.0857元/股，上年同期0.2013元/股，同比减少57.43%[19] - 本报告期末总资产1,741,392,879.22元，上年度末1,788,934,445.70元，同比减少2.66%[19] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,323,732,673.44元，上年度末1,307,320,937.48元，同比增加1.26%[19] - 公司营业收入为122,296,291.37元，同比减少36.70%[38] - 公司营业成本为6,511,229.38元，同比减少35.59%[38] - 公司销售费用为47,116,922.16元，同比减少52.69%[38] - 公司管理费用为36,419,847.38元，同比减少4.89%[38] - 公司财务费用为4,902,974.62元，同比增长181.86%[38] - 公司所得税费用为2,135,357.28元，同比减少72.80%[38] - 公司研发投入为15,001,481.22元，同比减少14.90%[38] - 公司经营活动产生的现金流量净额为96,909,398.94元，同比增长675.89%[38] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -57,578,508.18元，较上年同期减少22.38%[39] - 现金及现金等价物净增加额为36,077,064.71元，较上年同期减少66.40%[39] - 投资收益为1,260,739.59元，较上年同期减少95.71%[39] - 2022年半年度营业总收入122,296,291.37元，较2021年半年度的193,202,451.94元下降约36.7%[134] - 2022年半年度营业总成本111,489,851.44元，较2021年半年度的161,750,492.13元下降约31.1%[134] - 2022年上半年公司营业收入4.14亿元，2021年上半年为8.25亿元[138] - 2022年上半年公司净利润1706.38万元，2021年上半年为4026.22万元[135] - 2022年上半年公司销售费用4711.69万元，2021年上半年为9960万元[135] - 2022年上半年公司管理费用3641.98万元，2021年上半年为3829.18万元[135] - 2022年上半年公司研发费用1500.15万元，2021年上半年为1762.8万元[135] - 2022年上半年公司财务费用490.3万元，2021年上半年为 - 598.95万元[135] - 2022年上半年公司利息费用792.87万元，2021年上半年为743.76万元[135] - 2022年上半年公司利息收入200.18万元，2021年上半年为1456.1万元[135] - 2022年上半年公司基本每股收益0.0857元，2021年上半年为0.2013元[136] - 2022年上半年母公司净利润4711.96万元，2021年上半年为2824.83万元[139] - 2022年半年度经营活动现金流入小计227,163,499.22元，2021年半年度为390,622,953.76元，同比下降41.84%[141] - 2022年半年度经营活动产生的现金流量净额96,909,398.94元，2021年半年度为12,490,163.08元，同比增长676.04%[141] - 2022年半年度投资活动现金流入小计1,871,578,029.46元，2021年半年度为2,358,381,447.12元，同比下降20.64%[141] - 2022年半年度投资活动产生的现金流量净额 -3,253,826.05元，2021年半年度为142,331,078.89元，同比下降102.29%[143] - 2022年半年度筹资活动现金流入小计157,990,244.37元，2021年半年度为250,241,930.00元，同比下降36.86%[143] - 2022年半年度筹资活动产生的现金流量净额 -57,578,508.18元，2021年半年度为 -47,047,479.78元，同比下降22.38%[143] - 2022年半年度母公司经营活动现金流入小计3,729,746,448.37元，2021年半年度为705,836,450.72元，同比增长428.42%[145] - 2022年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额104,237,140.20元，2021年半年度为 -51,428,126.18元，同比增长302.70%[145] - 2022年半年度母公司投资活动现金流入小计689,590,581.10元，2021年半年度为1,015,060,374.25元，同比下降32.06%[145] - 2022年半年度母公司筹资活动产生的现金流量净额 -59,489,144.80元，2021年半年度为37,927,919.95元，同比下降256.85%[146] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益为 -253,151.64元[23] - 计入当期损益的政府补助为1,260,765.58元[23] 市场环境情况 - 2022年上半年全国商品房销售金额同比减少28.9%，房地产市场延续疲软态势[30] 金服业务数据 - 公司金服业务放款额达到86亿，逾期率保持在低水平[32] 资产负债相关数据变化 - 货币资金期末金额为177,529,068.43元，占总资产比例为10.19%，较上年末增加2.28%[43] - 短期借款期末金额为199,378,346.51元，占总资产比例为11.45%，较上年末减少2.52%[44] - 受限资产合计账面价值为10,368,703.87元，包括货币资金2,956,183.42元（共管账户资金）和其他非流动金融资产7,412,520.45元（限售股）[47] - 2022年6月30日货币资金为177,529,068.43元，1月1日为141,447,525.24元[127] - 2022年6月30日交易性金融资产为3,500,000.00元，1月1日为0.00元[127] - 2022年6月30日流动资产合计1,371,433,726.61元，1月1日为1,425,261,477.71元[127] - 2022年6月30日长期股权投资为5,862,342.59元，1月1日为6,083,360.26元[128] - 2022年6月30日投资性房地产为45,853,462.79元，1月1日为35,621,600.00元[128] - 2022年6月30日非流动资产合计369,959,152.61元，1月1日为363,672,967.99元[128] - 2022年6月30日资产总计1,741,392,879.22元，1月1日为1,788,934,445.70元[128] - 2022年6月30日短期借款为199,378,346.51元，1月1日为249,908,939.92元[128] - 2022年6月30日公司负债合计374,315,316.95元，较2022年1月1日的439,102,034.59元有所下降[129] - 2022年6月30日流动资产合计806,625,934.96元，较2022年1月1日的861,832,348.73元有所下降[132] - 2022年6月30日非流动资产合计808,357,572.47元，较2022年1月1日的811,954,106.01元略有下降[132] - 2022年6月30日流动负债合计317,620,729.64元，较2022年1月1日的421,058,310.81元大幅下降[133] - 2022年6月30日非流动负债合计60,785,494.70元，较2022年1月1日的63,270,492.98元有所下降[133] - 2022年6月30日货币资金73,056,064.49元，较2022年1月1日的21,977,412.29元大幅增加[131] - 2022年6月30日其他应收款715,961,186.73元，较2022年1月1日的811,718,981.09元有所下降[132] - 2022年6月30日未分配利润785,086,605.87元，较2022年1月1日的768,674,869.91元有所增加[129] 子公司财务数据 - 南京市三六五互联网科技小额贷款有限公司总资产为863,339,278.15元，净资产为532,493,275.15元，营业收入为38,399,375.06元，营业利润为16,348,335.85元，净利润为12,258,886.07元[55] 股东大会及人事变动 - 2021年度股东大会投资者参与比例为15.53%，于2022年06月24日召开，决议公告详见巨潮资讯网[64] - 独立董事盛宇华于2022年06月24日任期满离任，郭新强同日被选举为独立董事[65] 股份变动情况 - 公司需回购注销19名激励对象共计731518股限制性股票，相关事项目前正在办理中[67] - 有限售条件股份变动前数量为27,820,708股，占比14.52%，变动后数量为26,883,108股，占比14.03%，减少937,600股[106] - 无限售条件股份变动前数量为163,735,524股，占比85.48%，变动后数量为164,673,124股，占比85.97%，增加937,600股[106] - 股份总数变动前后均为191,556,232股，占比100%[107] - 本报告期股份变动主要是董监高持股根据有关规定锁定部分年初的正常调整[107] - 限售股份期初总数为26,609,708股，本期解除限售966,350股，本期增加限售28,750股，期末总数为25,672,108股[110] 股东持股情况 - 报告期末普通股股东总数为27,883，表决权恢复的优先股股东总数为0，持有特别表决权股份的股东总数为0[112] - 胡光辉持股比例15.00%，期末持股数量28,727,950股，其中限售股份21,545,962股[112] - 蒋宁持股比例1.95%，期末持股数量3,736,258股[112] - 邢炜持股比例1.51%，期末持股数量2,886,000股，均为限售股份[112] - 张继红持股比例0.63%，期末持股数量1,203,697股[112] - 侯志强持股比例0.31%，持股数量600,000股；吴桂燕持股比例0.31%，持股数量592,300股[113] 公司风险情况 - 公司面临房地产市场波动、行业竞争加剧、战略升级进度低于预期、

营业收入相关 - 本报告期营业收入62,465,952.53元，较上年同期下降31.61%[3] - 公司2022年第一季度营业总收入为62,465,952.53元，较上期的91,331,716.16元下降约31.61%[21] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润5,287,211.84元，较上年同期下降83.63%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,503,092.10元，较上年同期增长39.44%[3] - 公司2022年第一季度净利润为5451421.41元，上年同期为32806454.91元[22] 现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额106,205,510.73元，较上年同期增长59.22%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为106205510.73元，上年同期为66705075.75元[26] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 4805644.33元，上年同期为70955423.86元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为28284561.34元，上年同期为 - 84299831.21元[27] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为63519523.27元，上期为90603113.92元[25] 资产负债相关 - 货币资金较期初增加91.69%，因控股子公司小贷公司收回部分放贷[7] - 公司2022年第一季度末资产总计为1,806,112,370.26元，年初为1,788,934,445.70元，增长约0.96%[18] - 公司2022年第一季度末负债合计为449,864,214.11元，年初为439,102,034.59元，增长约2.45%[19] - 公司2022年第一季度末所有者权益合计为1,356,248,156.15元，年初为1,349,832,411.11元，增长约0.48%[19] - 公司2022年第一季度末货币资金为271,134,166.79元，年初为141,447,525.24元，增长约91.68%[17] - 公司2022年第一季度末应收账款为37,024,831.01元，年初为32,860,967.04元，增长约12.67%[17] - 公司2022年第一季度末其他应收款为334,207,467.74元，年初为350,676,511.38元，下降约4.69%[17] - 公司2022年第一季度末投资性房地产为45,853,462.79元，年初为35,621,600.00元，增长约28.72%[17] 费用相关 - 应付职工薪酬较期初减少45.87%，因期初含计提年终奖励已发放[7] - 销售费用较上年同期下降64.33%，因营业收入下降和加强费用控制[7] - 公司2022年第一季度营业总成本为47,937,079.46元，较上期的84,579,656.57元下降约43.32%[21] - 销售费用为16749654.73元，上年同期为46954418.35元[22] - 管理费用为16848694.04元，上年同期为18531049.40元[22] - 研发费用为7760936.85元，上年同期为9361904.45元[22] - 财务费用为2753090.97元，上年同期为4637607.62元[22] 投资收益相关 - 投资收益较上年同期下降102.90%，因上年同期有贝客邦股权转让投资收益[7] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数30,710，表决权恢复的优先股股东数量为0[10] - 胡光辉持股比例15.00%，持股数量28,727,950股，与蒋宁为夫妻关系[10][11] - 公司股东限售股期初总数为26,609,708股，本期解除限售966,350股，本期增加28,750股，期末总数为25,672,108股[13] 每股收益相关 - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元，上年同期均为0.17元[23]

公司基本信息 - 公司股票简称三六五网，代码300295[15] 财务数据关键指标变化 - 公司2021年营业收入273,412,807.33元，较2020年减少21.35%；若包含金服利息收入，营业总收入为362,508,823.05元，较上年同期减少18.46%[19] - 2021年归属于上市公司股东的净利润27,025,102.06元，较2020年减少47.81%[19] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -38,695,057.23元，较2020年减少222.40%[19] - 2021年经营活动产生的现金流量净额16,055,995.19元，较2020年增长124.69%[19] - 2021年基本每股收益0.14元/股，较2020年减少48.15%；稀释每股收益0.14元/股，较2020年减少48.15%[19] - 2021年加权平均净资产收益率2.08%，较2020年减少1.99%[19] - 2021年末资产总额1,788,934,445.70元，较2020年末减少5.34%[19] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产1,307,320,937.48元，较2020年末增长1.74%[19] - 2021年营业收入2.73亿元，2020年为3.48亿元[20] - 2021年营业收入扣除金额361.76万元，2020年为254.49万元[20] - 2021年第四季度归属于上市公司股东的净利润为 - 2410.56万元[23] - 2021年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 5106.67万元[23] - 2021年非经常性损益合计6572.02万元，2020年为2017.26万元，2019年为3285.92万元[26][27] - 2021年公司实现营业总收入36250.88万元，同比下降18.46%；归属于母公司股东的净利润2702.51万元，同比下降47.81%[48] - 2021年主营业务总收入35889.13万元，较2020年的44202.74万元下降18.81%[49][50] - 2021年销售费用为176,567,685.45元，同比减少8.37%；管理费用为88,766,617.07元，同比增加12.95%；财务费用为231,228.87元，同比减少99.15%；研发费用为30,175,835.01元，同比减少12.49%[60][61] - 2021年研发人员数量为117人，较2020年减少23.53%；研发人员数量占比为14.68%，较2020年增加0.51%[62] - 2021年研发投入金额为30,175,835.01元，占营业收入比例11.04%；2020年研发投入金额为34,481,338.50元，占营业收入比例9.92%；2019年研发投入金额为30,115,559.05元，占营业收入比例6.37%[63] - 2021 - 2019年研发支出资本化的金额均为0元，资本化研发支出占研发投入的比例和占当期净利润的比重均为0%[63] - 2021年经营活动现金流入小计689,498,735.25元，同比减少16.89%；现金流出小计673,442,740.06元，同比减少24.73%；现金流量净额16,055,995.19元，同比增加124.69%[65] - 2021年投资活动现金流入小计4,355,685,513.26元，同比减少23.64%；现金流出小计4,227,836,078.21元，同比减少25.40%；现金流量净额127,849,435.05元，同比增加252.22%[65] - 2021年筹资活动现金流入小计261,801,012.72元，同比减少26.92%；现金流出小计394,775,895.15元，同比减少26.99%；现金流量净额 -132,974,882.43元，同比减少27.13%[65] - 2021年现金及现金等价物净增加额10,930,547.81元，同比增加105.18%[66] - 2021年投资收益30,185,704.76元，占利润总额比例106.62%；公允价值变动损益23,524,472.38元，占比83.09%；资产减值 -22,189,841.79元，占比 -78.38%；信用减值损失 -51,089,973.86元，占比 -180.46%[69] - 2021年末货币资金141,447,525.24元，占总资产比7.91%，较年初比重增加0.88%；应收账款32,860,967.04元，占比1.84%，比重增加0.23%[71] - 2021年末投资性房地产35,621,600.00元，占总资产比1.99%，较年初比重减少4.99%；固定资产101,890,963.07元，占比5.70%，比重增加5.37%[71] - 2021年末短期借款249,908,939.92元，占总资产比13.97%，较年初比重减少3.19%；合同负债7,152,425.82元，占比0.40%，比重减少0.30%[71] - 2021年末其他应收款350,676,511.38元，占总资产比19.60%，较年初比重减少8.01%；其他流动资产899,693,956.25元，占比50.29%，比重增加4.25%[71] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年房地产网络营销服务收入25470.89万元，占比70.97%，同比下降23.75%[49] - 2021年互联网金融服务收入8937.27万元，占比24.90%，同比下降7.82%[49] - 2021年研究咨询及其他收入1480.96万元，占比4.13%，同比增长34.45%[49] - 2021年长江三角洲地区主营业务收入24806.21万元，占比69.12%，同比下降25.83%[50] - 2021年长江三角洲以外地区主营业务收入11082.92万元，占比30.88%，同比增长3.00%[50] - 2021年房地产网络营销服务毛利率93.64%，同比增加0.38%[52] - 2021年长江三角洲地区毛利率94.71%，同比增加0.54%；长江三角洲以外地区毛利率94.92%，同比减少0.54%[52] - 房地产网络营销服务员工薪酬2021年为14,579,203.40元，占营业成本比重69.39%，同比减少21.48%[55] 公司业务战略调整 - 公司从2020年下半年开始对“365淘房”业务调整升级，2021年将业务重点回归互联网流量领域[38][45] - 2022年公司重点推进“365淘房”流量运营能力建设，扩大端口服务收入规模和试点城市范围，提升B端流量运营服务市场覆盖率和收入规模[85] - 2022年金服业务做好现有业务过渡，调整业务重心，寻找可孵化业务场景[86] - 2022年公司从提升新业务新能力、建设年轻干部梯队、培训现有团队三方面强化核心能力建设[87] 市场环境相关 - 2021年7月新房单月销售面积同比下降8.5%，8月开始销售面积和销售额增速进入两位数负增长[32] - 2021年12月31日报告显示，未来三个月仅17.9%居民打算购房[34] - 截至2021年末，我国网民规模10.32亿，互联网普及率73.0%，较上年末提升2.6个百分点[35] - 2021年末我国手机网民规模10.29亿，较上年末新增4373万，网民中使用手机上网比例99.7%[35] - 2018 - 2021年手机网民每天观看短视频时长占比从10.8%攀升到32.3%，2021年比2020年增加5%[35] - 预计2022年房地产市场在2021年下半年低位上逐步修复，呈前低后高走势，政策环境优于2021年[82] - 2022年房地产营销服务行业形势更复杂，开发企业运营模式变动、利润承压，营销渠道投入规模或下降[84] 公司风险与应对措施 - 公司面临房地产市场波动、行业竞争加剧、战略升级进度低于预期、疫情反复、金融服务业务受限、互联网技术更新等风险[88][89][90] - 针对风险，公司采取关注市场变化、提升核心竞争力、稳步推进战略升级、做好疫情防控、跟踪金融政策、注重技术产品开发等措施[88][89][90] 公司治理与会议情况 - 2021年4月30日公司通过投资者关系微信小程序接待参与2020年业绩说明会的投资者，谈论经营、财务、发展规划等情况[91] - 报告期内公司召开1次年度股东大会、1次临时股东大会[95] - 公司董事会设董事5名，其中独立董事2名[96] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名[98] - 2020年度股东大会投资者参与比例为15.76%，召开日期为2021年06月18日[105] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为17.52%，召开日期为2021年07月30日[105] - 2021年董事会召开8次会议，包括第四届第二十四次至第三十一次会议，审议通过回购、年报、授信等事项[123][124] - 董事胡光辉、齐东等本报告期应参加董事会次数多为8次，现场、通讯出席情况各有不同，且无董事连续两次未亲自出席董事会[125] - 报告期内董事对公司有关事项未提出异议，董事对公司有关建议被采纳[126][127] - 审计委员会2021年召开会议5次，薪酬与考核委员会召开2次，提名委员会召开1次[128][129] 公司人员情况 - 报告期末在职员工数量合计797人，其中母公司398人，主要子公司399人[131] - 员工专业构成中销售人员291人、技术人员117人、平台运营人员214人、财务及其他职能人员149人、经营管理人员26人[132] - 员工教育程度方面，硕士及以上21人、本科503人、大专240人、高中及以下33人[132] - 2021年度公司薪酬政策未发生变化[133] - 2021年公司依托365学院平台开展员工培训，支持业务发展[134] - 公司2021年不进行劳务外包[135] 公司利润分配 - 公司计划2021年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司2021年度利润分配预案为不进行现金分红和股票分红，也不进行资本公积转增股本，可分配利润为27,469,373.26元，现金分红总额占利润分配总额比例为100% [136] - 因2022年战略定位调整升级及房地产市场风险，公司未提出现金红利分配预案，未分配利润用于战略投入、风险准备和补充营运资金[136] 公司激励计划与股本变动 - 公司《股票期权及限制性股票激励计划（2017）》第三个行权期届满，48名激励对象首次授予的1,562,300份股票期权和13名激励对象预留授予的217,375份股票期权于2021年12月初注销[137][138] - 2020年限制性股票激励计划第一个解锁期届满，因2020年度公司层面考核未达标，19名激励对象的731,518股限制性股票需回购注销[139] - 回购注销完成后公司总股本将从192,287,750股变更为191,556,232股，注销和减资事项于2021年12月初完成[139] - 有限售条件股份变动前数量为3054560股，占比15.89%，变动后数量为2782070股，占比14.52%[193] - 无限售条件股份变动前数量为161742149股，占比84.11%，变动后数量为163735524股，占比85.48%[193] - 股份总数变动前为192287750股，变动后为191556232股，减少731518股[193][195] - 公司因2020年限制性股票激励计划第一个考核期公司层面考核指标未达标，回购注销731518股限制性股票[193][195][198] - 回购注销事项于2021年12月初实施完毕[195] 公司内部控制与合规 - 纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例为92.54%[143] - 纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业总收入的比例为93.78%[143] - 财务报告重大缺陷数量为0个，非财务报告重大缺陷数量为0个，财务报告重要缺陷数量为0个，非财务报告重要缺陷数量为0个[144] - 内部控制鉴证报告全文披露日期为2022年04月21日，意见类型为标准无保留意见，非财务报告不存在重大缺陷[147] - 公司于2021年4月20日前完成上市公司治理专项自查工作[148] - 公司第三届董事会和监事会换届选举于2019年3月完成[148]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为8877.13万元，同比下降23.75%[4] - 公司营业总收入为2.82亿元，同比下降14.2%[22] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为5113.07万元，同比增长40.60%[4] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为356.98万元，同比下降81.87%[4] - 净利润为5263万元，同比增长24.1%[23] - 归属于母公司所有者净利润为5113万元，同比增长40.6%[23] - 加权平均净资产收益率为3.90%，较上年同期增长1.02个百分点[4] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降38.89%，因收缩交易性服务[9] - 营业成本为1444万元，同比下降38.9%[22] - 销售费用为1.43亿元，同比增长4.0%[22] - 研发费用为2481万元，同比下降1.8%[22] - 财务费用为-270万元，同比改善111.6%[22] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长60.73%至4.999亿元[4] - 经营活动现金流量净额为4.99亿元，同比增长60.7%[25] - 货币资金及客户贷款净增加额为-4.42亿元[25] - 投资活动现金流入小计为32.25亿元，较上年同期的34.86亿元下降7.5%[26] - 投资活动现金流出小计为35.14亿元，较上年同期的34.43亿元增长2.1%[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.89亿元，较上年同期的0.44亿元大幅下降[26] - 筹资活动现金流入小计为3.23亿元，较上年同期的2.67亿元增长21.0%[26] - 筹资活动现金流出小计为3.92亿元，较上年同期的4.31亿元下降9.0%[26] - 期末现金及现金等价物余额为2.69亿元，较期初的1.28亿元增长110.9%[26] 资产和负债变化 - 货币资金较期初增加106.63%，因小贷公司放款阶段性收回[8] - 公司货币资金为2.74亿元人民币，较年初1.33亿元增长106.5%[18] - 交易性金融资产较期初增长1702.13%[8] - 交易性金融资产为4.24亿元人民币，较年初0.24亿元大幅增长1702.1%[18] - 其他应收款为3.65亿元人民币，较年初5.22亿元下降30.1%[18] - 其他流动资产为4.31亿元人民币，较年初8.70亿元下降50.4%[19] - 投资性房地产较期初增加76.12%，因新购入拟出租房产[8] - 投资性房地产为2.32亿元人民币，较年初1.32亿元增长76.1%[19] - 短期借款为3.03亿元人民币，较年初3.24亿元下降6.6%[19] - 应付职工薪酬为0.14亿元人民币，较年初0.27亿元下降48.6%[19] - 总负债为4.90亿元，较期初下降12.3%[20] 投资收益和金融活动 - 投资收益同比增长508.79%，主要因收回对贝客邦1.25亿元投资款[9] 会计准则变更影响 - 公司首次执行新租赁准则导致使用权资产增加2263.63万元[29] - 新租赁准则实施使一年内到期的非流动负债增加1019.65万元[29] - 其他流动资产因准则调整减少431.23万元[29] - 负债合计因租赁准则影响增加1832.40万元[29] 股权结构信息 - 胡光辉为公司第一大股东持有718.2万股普通股，同时持有2154.6万股限售股[12][14] - 公司回购专用账户持有121.1万股股票未计入前十大股东[12] 行业和市场环境 - 恒大债务事件及信贷政策调整预计将对房地产服务行业产生深刻影响[16]