会议决策 - 2025年6月11日召开第八届监事会第十九次会议[1] - 审议通过用部分募集资金向苏州君康借款实施募投项目议案[2] - 审议通过调整对子公司珠海宝瑞担保金额议案[3] 表决结果 - 两议案表决均为同意3票，弃权0票，反对0票[3][5] 公告信息 - 两议案公告分别登于巨潮资讯网和创业板信息披露网站[2][4]

融资情况 - 公司向特定对象发行28,723,404股股票，募资总额539,999,995.20元，净额528,049,313.53元[2] 资金调整 - “宝莱特血液净化产业基地及研发中心项目”中苏州君康使用募集资金由7,000万元调增至11,500万元[3] 借款安排 - 公司向苏州君康提供不超4,500万元借款，期限1年可续期滚动使用[4][5] - 借款利息参考银行同期贷款利率，从专户拨付，双方签监管协议[6][10] 各方意见 - 董事会同意借款，授权管理层办理，最高额度4,500万元[11] - 监事会认为借款利于募投项目，保荐机构无异议[12][13]

资金安排 - 同意使用部分募集资金向苏州君康提供最高4500万元借款用于实施募投项目[2] 担保调整 - 调整对珠海宝瑞在金融机构申请授信额度提供连带责任担保的金额及期限至2028年6月30日[3][4] - 珠海宝瑞在珠海华润银行担保额度从不超过2000万元调整为不超过1000万元[4] - 珠海宝瑞在交通银行担保额度从不超过500万元调整为不超过1000万元[4] 议案表决 - 《关于使用部分募集资金向控股子公司提供借款以实施募投项目的议案》全票通过[3] - 《关于调整对子公司担保金额的议案》全票通过[6]

担保情况 - 调整对珠海宝瑞在金融机构申请授信额度的担保金额[2] - 珠海华润银行担保额度调至不超1000万元，交通银行调至不超1000万元[2] - 担保期限调整至2028年6月30日[2] - 累计对外担保总额25000万元，占最近一期经审计净资产20.51%[12] 业绩数据 - 珠海宝瑞2024年度营收6714.25万元，2025年一季度1119.75万元[5] - 2024年末资产总额11251.25万元，2025年3月末11505.93万元[6] - 2024年末负债总额5263.46万元，2025年3月末5355.43万元[6] 股权信息 - 公司持有珠海宝瑞85%股权[4] 其他情况 - 公司无逾期担保或涉及诉讼的担保等事项[12]

公司业绩情况 - 2024年度公司经营业绩亏损，原因是受竞争环境、业务模式调整、订单减少等影响，营业收入减少，管理和财务费用增加；公司有信心在2025年度扭亏为盈并恢复至2020年之前盈利水平 [1][2] - 2025年第一季度，公司营业收入247,732,813.14元，同比减少7.17%；归属上市公司股东净利润14,448,489.46元，同比增长298.35%；归属上市公司股东扣除非经常性损益净利润338,833.92元，同比增长105.49% [3] 公司新品情况 - 2024年研制聚丙烯（PP）壳体材料血液透析器、冰醋酸配方血液透析浓缩液、特殊配方（含糖）血液透析浓缩液获三类注册证 [4] - 2025年4月，BioView麻醉视频喉镜、S200智能肠内营养泵亮相CMEF；S200肠内营养泵已获二类注册证 [4] 产品研发方向 - 生命信息与支持板块聚焦临床需求，融合智能化到产品研发，推出智能化医疗设备和差异化解决方案矩阵 [5] - 肾病医疗板块持续研发血液透析差异化耗材，探索更多肾科医疗领域产品技术，推进有源产品研发进度，自主研发CRRT机型 [5][6] 政策影响 - 设备“以旧换新”政策对公司监护仪和血透业务有积极影响，可带来采购增量、替代需求，公司产品可进入采购清单，抢占市场，提升产品渗透率 [7] 市场需求与布局 - 截至2023年底我国血液透析患者约91.66万人，年均复合增长率超10%，公司关注血液透析设备和关键耗材替代机会 [8] - 公司血透产品已布局海外市场，但规模较小，未来将把握拓展机会 [9] - 公司布局腹透领域，PD600腹膜透析设备及配套管路获证推出，腹膜透析信息系统微信小程序上线；参股公司苏州仝康的一次性使用血液灌流器取得医疗器械注册证 [10][11] 2025年发展重心 - 专注两大主业，以“重症先锋、肾科龙头”为目标，抓住历史机遇，研发有源新产品，提升高毛利率产品渗透率 [12] - 在血液净化耗材方向，依托全产业链和生产基地优势，拥抱集采政策，推动产能落地，加强管理，提升效益和经营效率 [12]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会于2025年6月6日召开，86人投票，代表股份78,280,055股，占比29.9230％[4] - 现场7人投票，代表股份77,360,506股，占比29.5715％；网络79人投票，代表股份919,549股，占比0.3515％[5][6] - 中小股东81人投票，代表股份919,749股，占比0.3516％[6] - 截至股权登记日，公司总股本264,575,527股，回购专用账户2,970,600股无表决权，本次有表决权股份261,604,927股[6] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案，同意股数占出席有效表决权股份超99％，中小股东同意占比约59％[7][10][12][14][15][19] - 公司2024年度利润分配预案议案，同意股数占比99.3920％，中小股东同意占比48.2522％[17] - 2025年度监事薪酬议案，同意占比99.3592％，反对占比0.5171％，弃权占比0.1237％，中小股东同意占比45.4634％[22] 其他 - 律师认为股东大会程序合规，表决结果合法有效[24] - 备查文件有2024年年度股东大会决议和法律意见书[25]

会议时间 - 董事会2025年4月24日开会，4月25日刊登召开通知公告[3] - 股东大会网络投票时间为2025年6月6日[5] - 2025年6月6日14:30股东大会现场及网络投票召开[5] 参会情况 - 出席股东大会股东或代理人86人，代表股份78,280,055股，占比29.92%[6] 议案审议 - 《2024年度董事会工作报告》等4项议案同意票占99.5286%[9][11][13] - 公司2024年度利润分配预案同意票占99.3920%[13] - 公司2025年度监事薪酬议案同意票占99.3592%[14]

公司基本面 - 5月28日收盘价7.31元，单日下跌1.35%，市净率1.64，总市值19.34亿元 [1] - 2025年一季报显示3家机构持仓，合计持股623.43万股，市值0.43亿元，含2家其他机构及1家基金 [1] - 主营业务为医疗器械研发生产销售，核心产品包括监护仪、心电图机、输注液泵等，拥有发明专利70项、实用新型278项及87项医疗器械注册证 [1] 财务表现 - 2025年一季度营收2.48亿元，同比下滑7.17%，但净利润1444.85万元实现同比298.35%增长，销售毛利率27.39% [1] 行业对比 - 公司PE(TTM)-31.90，静态PE-27.07，显著低于行业平均PE48.81/47.10及中值35.46/37.05 [2] - 市净率1.64低于行业平均4.62和中值2.40，总市值19.34亿元不足行业平均105.75亿元的1/5 [2] - 可比公司中，天益医疗PE-1731.42、澳华内镜PE-615.52，显示行业整体盈利承压 [2]

公司治理 - 公司治理结构符合相关法律法规和交易所业务规则要求，会议资料保存完整 [1] - 公司独立运作，不存在同业竞争情况 [1] 内部控制 - 公司设立了内部审计部门，并定期提交审计工作计划和报告 [1] - 公司对募集资金使用情况进行了审计，内控制度完备合规 [1] 信息披露 - 公司信息披露符合管理制度规定，相关信息在交易所网站刊载 [2] - 公司未出现关联方占用资金或资源的情形 [2] 募集资金使用 - 公司募集资金使用符合协议规定，未出现委托理财等违规情形 [2] - 公司未在承诺期间进行风险投资，投资效益与招股说明书相符 [2] 业绩情况 - 公司2024年归属于母公司股东的净利润为-7,100余万元，主要受外部环境、业务模式调整及订单减少影响 [4] - 公司营业收入减少，同时管理费用和财务费用增加 [4] 监管问题及整改 - 公司因收入确认、在建工程转固、商誉减值及内部控制问题收到广东证监局警示函 [4] - 公司已按要求提交整改报告及内部问责情况报告 [4]

融资情况 - 2020年9月发行可转债募资2.19亿元，期限6年[1] - 2022年1月向特定对象发行股票募资5.40亿元[1] 监管情况 - 2023年7月19日因财务问题收警示函[12] - 2024年10月因多项问题收警示函[12] 其他 - 持续督导期至2024年12月31日止[1] - 2023年8月15日保荐机构进行现场培训[12] - 部分募资未用完，可转债尚在存续期[15]