公司运营与收购相关 - 公司非公开发行股票 3 月末已获证监会审核通过，正式批文下发时间由证监会决定，近期过会非公开项目下发批文周期延长，取得批文后将及时公告 [2] - 收购炜丰国际采用现金收购方式，因炜丰国际股东炜丰科技为美国上市公司，无法持有公司 A 股股份，且炜丰科技已对炜丰国际未来几年利润作出业绩承诺 [3] - 完成对炜丰国际收购后，短期内沿用原管理层，同时加派新管理人员参与经营和管理内部事务，借鉴成熟经验 [3] 欣巴科技优势相关 - 欣巴科技在智能化分拣系统集成领域从事分拣设备设计、安装、系统集成等业务，有相关项目经验，团队人员具专业技术能力，可针对不同客户需求设计精准、高效分拣设备 [3] - 公司部分输送带业务客户对智能化分拣系统有多样化需求，可协助欣巴科技拓展业务 [3] 智能化分拣系统益处相关 - 企业引进智能化分拣系统集成设备可提高产品分拣效率和准确率，避免人工分拣失误 [4] - 我国面临劳动力紧缺和人力成本上涨问题，机械化设备代替部分重复性人工运作可降低人力成本 [4]

非公开发行股票情况 - 公司非公开发行股票已获中国证监会通过，正等待正式批文 [1] - 本次非公开发行价格未确定，将在拿到批文后按规定与保荐机构协商确定 [1] 炜丰国际收购与整合 - 炜丰国际是高精密塑胶模具及零部件生产跨国企业，有20多年经验、设计开发能力和国际化管理团队等优势 [2] - 若收购成功，公司将保留其原有经营策略等并适当调整，介入其决策和经营管理，已制定管理方案并会完善 [2] 精密模塑业务规划 - 公司收购英东模塑切入精密模塑领域，拟非公开发行股票收购炜丰国际推进该领域发展 [2] - 炜丰国际与英东模塑业务互补，可扩大产品线和下游客户领域，扩展生产基地布局和服务半径 [2][3] 模塑行业竞争力保证 - 模塑行业竞争力主要取决于开发模具的能力，公司需提高开发能力，介入模具用户产品开发 [3] 英东模塑业绩与收入 - 英东模塑去年业绩大幅增长，原因一是公司利用优势扩展其客户和市场，二是选择客户谨慎保证毛利 [3][4] - 2015年英东模塑全年营业收入八亿多，此前收入一半以上来自家电行业，现逐渐转移到汽车行业 [4] 欣巴科技项目情况 - 欣巴科技是公司控股子公司，智能分拣系统硬件外购，团队主要进行总体方案设计、设备安装、软件调试 [4] - 完成分拣系统项目设计时间不长，项目完成周期因规模、复杂程度和客户投入而异 [4]

公司业务与市场情况 - 公司主营业务收入源于轻型输送带产品和精密模塑产品，原材料价格对产品价格影响不明显，公司不通过降价抢份额，且原材料成本降但人工成本升，总体成本无明显下降 [2][3] 欣巴科技情况 优劣势 - 优势是技术团队优秀，有掌握自动化分拣总体方案设计、项目集成的专业能力和成熟项目管理经验，保证系统运行稳定性，相比国外企业有价格优势 [3] - 劣势是品牌知名度和影响力不高，处于业务开拓初期阶段，价格敏感度不高的客户倾向与知名外企合作 [3] 发展推动 - 利用公司下游客户行业分布广优势，为欣巴科技寻求更多合作机会，若项目有案例示范效果，向有自动化分拣需求的现有客户推广业务 [3][4] - 根据欣巴科技业务情况和项目规模投入资金，拓展业务领域和扩大项目规模 [4] 墨西哥业务情况 - 公司减资退出墨西哥塔金属并新设墨西哥塔塑，业务合作及客户市场不变，墨西哥塔塑主营中小注塑件，与主营大型注塑件的墨西哥塔金属协作，共同为韩国现代、韩国起亚提供配套服务 [4] 公司未来发展规划 - 业务分为轻型输送带业务、精密模塑业务、自动化分拣系统集成业务，未来发展方向为与这些业务相关程度高的领域 [4][5] - 轻型输送领域处于成熟阶段，发展空间小 [5] - 自动化系统集成领域倾向打造自己品牌，提供中国制造的优质、高性价比自动化分拣系统 [5] - 精密模塑领域拟非公开发行募集资金收购炜丰国际，与英东模塑业务互补，利于战略性发展 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300230，证券简称永利股份 [1] - 公司名称为上海永利带业股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 - 参与单位包括浙商证券、长城证券等多家机构 - 时间为 14:00 - 15:30，地点在公司二楼会议室 - 上市公司接待人员为恽黎明、魏冉 [2][3] 业务合作与进展 - 与申通快递在智能化分拣系统集成领域合作推进中，因厂房建设和方案论证，进度慢于预期 [3] - 从墨西哥塔金属撤资，改为新设子公司与减资后的墨西哥塔金属协作，业务和市场不变 [6] 欣巴科技业务情况 - 业务不涉及传感器、设备及其他零部件生产，负责总体方案设计、设备安装、软件调试等 [3] - 团队有三十多名工作人员，为技术型企业，会根据业务增长考虑扩充人员 [4] 行业发展与战略 - 国外智能化分拣系统集成领域发展水平高于国内，公司倾向打造自有品牌，提供高性价比自动化分拣系统 [4] 产品链延伸与价格 - 轻型输送带产品链新增链板、同步带、片基带，链板已销售，同步带突破，片基带已有客户使用，放量待市场反馈 [4][5] - 产品价格受原材料价格下降影响不明显，一般不随原材料成本变化调整销售价格 [5] 业务增长与财务 - 第一季度轻型输送带业务平稳，毛利率变化不大，具体财务数据关注 2016 年第一季度报告 [5] 非公开发行股票 - 非公开发行股票已获中国证监会通过，发行价格待拿到正式批文后根据竞价结果协商确定 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300230，证券简称永利股份 [1] - 公司名称为上海永利带业股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位包括招商基金、太平洋证券等多家机构，时间为 9:30 - 11:00，地点在公司二楼会议室，接待人员为恽黎明 [2][3] 业务合作与进展 - 与申通快递在智能化分拣系统集成领域合作按计划有序进行，欣巴科技将与申通充分沟通安排后续工作 [3] 智能化分拣设备情况 - 智能化分拣设备分拣过程部分操作与控制需人工完成，无法完全脱离人工，引进设备可提高分拣量和效率、减少人工成本、提高准确性 [4] 对欣巴科技支持 - 利用客户、品牌优势为欣巴科技在智能化分拣系统集成领域发展提供支持，包括寻求合作机会和根据业务情况提供资金支持 [4] 自动化分拣系统集成项目周期 - 欣巴科技团队设计分拣系统项目时间不长，但设备安装及运行调试周期因项目规模、复杂程度和客户投入不同而有差异 [4] 欣巴科技不足 - 智能化分拣系统集成领域一次性投入高，客户倾向与技术成熟外企合作，欣巴科技处于业务开拓初期，需成功案例提高知名度和影响力 [5] 公司收购理念与行动 - 发展方向为与现有业务（轻型输送带、精密模塑、自动化分拣系统集成）相关领域，综合考虑标的经营、业绩、核心团队能力及业务协同性 [5] - 拟非公开发行募集资金收购炜丰国际，符合收购理念，可巩固双轮驱动战略，与英东模塑业务互补利于战略发展 [5] 轻型输送带业务情况 - 国内市场作为龙头企业有低端产品定价权，不轻易调整价格以免恶化竞争环境；海外市场综合考虑情况，不通过降价抢占份额，且原材料价格下降与人工成本上升影响部分抵消 [6] - 业务相对平稳，产品价格稳定，毛利率变化不大，具体数据关注 2015 年年报 [6] 人民币贬值影响 - 理论上刺激产品出口，公司海外有多家子公司，轻型输送带业务约一半收入来自外销，目前人民币贬值暂时有利，但汇率短期波动影响无法预估 [7]

公司业务拓展战略 - 公司上市初以轻型输送带业务为核心，为适应市场需求、与全球一流厂商竞争，需延伸产品线，收购英东模塑切入精密模塑领域，确立双轮驱动发展战略 [2][3] - 拟非公开发行股票募集资金收购炜丰国际，其在模塑行业有20多年经验等核心优势，将促进双轮驱动战略发展 [3] 欣巴科技相关情况 - 欣巴科技在智能化分拣系统集成领域专业团队优秀，优势体现在有掌握总体方案设计和项目集成能力的专业人员，且团队有成熟项目管理经验，能保证系统运行稳定性 [4] - 欣巴科技与申通快递在智能化分拣系统集成领域的合作按项目规划有序进展，项目实施需在厂房建设完成基础上进行，有时间周期 [4] 公司合作情况 - 公司与顺丰速运签订供货合作框架协议，为其提供轻型输送带产品，顺丰是否使用国内智能化分拣系统集成系统及引进时间取决于其业务发展、成本控制等情况，公司争取更多合作机会 [4][5] 智能化分拣项目倾向 - 在智能化分拣系统集成领域，公司处于拓展阶段，标准化物品分拣流程可控性强，便于设备控制和安装，公司目前更偏向标准化物品分拣以积累经验、打造品牌知名度 [5] 对墨西哥塔金属投资原因 - 公司收购英东模塑后确立双轮驱动战略，墨西哥塔金属为韩国现代、起亚墨西哥工厂提供配套服务，2016年现代汽车产业园将投入运转，增资参股可掌握高端客户技术和管理经验，提升企业发展空间 [5] - 控股子公司香港塔塑对墨西哥塔金属进一步增资，是考虑其战略和业务发展需要，增强资金实力和综合竞争力，为业务拓展和长远发展奠定基础 [6]

公司战略与业务布局 - 拟收购荷兰输送带公司，海外战略目标是拓展直接用户，因国内销售给直接用户毛利率高，海外卖给经销商利润空间被压缩 [2] - 上市后收购英东模塑、增资控股欣巴科技、收购炜丰国际有关联性，收购英东模塑是为延伸轻型输送带产品线，增资欣巴科技是利用客户资源发掘合作机会，收购炜丰国际是在精密模塑领域进一步拓展 [5] 产品特性与市场情况 - 轻型输送带产品从行业角度同一使用环节基本标准化，差异在尺寸，细化到客户特定需求定制性强，公司会备货半成品卷料再加工 [4] - 链板输送带应用于饮料、啤酒、轮胎等产业，材质有塑钢、聚丙烯等，有高强度、耐酸碱等优势；高分子材料输送带应用于食品、烟草等行业，两种产品在应用细分行业和产品特性上有差别 [5][6] - 精密模塑业务包括模具制造及塑料件注塑，应用广泛，核心技术是模具制造，全球主要模具生产国有中国、日本、韩国、美国、德国，日本、美国、德国在高精度与复合性模具开发上领先，国内模具生产量 大但质量普遍不高 [6] 子公司竞争优势 - 炜丰国际在市场竞争格局中确立地位，技术上有较强模具自主开发等能力，人才管理上有国际化管理和技术团队且团队稳定，客户关系上与国际一线品牌形成长期稳定合作 [4][5] 项目承接考量 - 自动化分拣领域承接项目考量客户回款能力，选择回款好的客户合作保证现金流量充足；考量物品标准化程度，偏向标准化物品分拣积累成功经验打造品牌知名度 [7]

公司业务基础信息 - 公司上市时主营业务为轻型输送带，是国内轻型输送带行业龙头企业，主要竞争对手为国外知名厂商 [2][3] 输送带业务 输送带分类及应用 - 输送带按原材料分为橡胶和轻型输送带，前者用于重工业，后者用于轻工业，行业应用广泛、客户分散 [2] 下游需求行业 - 轻型输送带可应用于食品加工、物流运输等多领域，食品和物流行业需求较高 [3] 精密模塑业务 收购企业 - 公司收购英东模塑和炜丰国际进入精密模塑业务领域 [3] 企业优势 - 技术研发：拥有独立模具设计制造能力、丰富经验和领先塑料制造工艺技术 [3] - 经营模式：英东能提供材料等可行性建议，炜丰提供一站式综合解决方案并为客户研发改良提建议 [3][4] - 服务网络：通过管理实现“just - in - time”快速反应机制，满足客户库存和交货要求，降低运输成本 [4] - 客户群：英东专注高端品牌客户精密模塑产品，炜丰与多行业知名跨国公司有长期业务关系 [4] 自动化业务 切入情况 - 2015年增资控股欣巴科技切入自动化业务领域，技术团队优势在自动化分拣领域 [4] 发展阶段及策略 - 处于业务开拓初期，将重心放在提高自动化分拣系统质量上，未考虑拓展其他自动化业务 [4][5] 2017年战略措施 轻型输送带领域 - 拓展产品线，开拓国外市场，目标是成为世界一流供应商和行业领导者 [5] 精密模塑领域 - 利用上市公司优势扩展客户和市场，提升生产管理水平，拓展下游产品线 [5] 自动化分拣系统集成领域 - 加大市场开拓力度，利用客户资源发掘合作机会，打响品牌知名度，加大研发提高产品质量 [6]

轻型输送带领域规划 - 营销结构调整，国内在多地设分公司或办事处，面向直接用户销售；海外自2004年起开发网点，设子公司，未来继续扩大海外营销网络 [2][3] - 产品结构调整，减少低端产品比重，生产销售中高端产品，加大高端产品研发力度 [3] 塑料链板业务进展 - 2016年新设链克科技从事塑料链板输送带及配件销售，处于业务拓展期，毛利率较高 [3] - 针对客户多样化、个性化需求研发设计产品，提高制造工艺水平，形成稳定合作关系 [4] 进入精密模塑领域原因 - 行业发展空间大，下游覆盖多行业，产品种类多，市场需求大 [4] - 英东模塑和炜丰国际是行业佼佼者，在技术研发等方面有优势 [4][5] 炜丰国际相关情况 - 未来增长点在于开发新客户，拓展海内外客户并深入其供应链体系 [5] - 公司收购后保留原核心管理团队，约定业绩激励方案，保持原有经营策略等，上市公司管理人员介入管理 [5][6] 欣巴科技战略措施 - 从商务能力、客户关系、项目效果三个角度提高市场占有率 [6] 自动化立体仓库业务意向 - 公司发展理念是做精做细自动化分拣系统集成业务，不涉足自动化立体仓库业务，因技术无优势且投资风险大 [7]

公司收购战略 - 公司中长期战略目标是成为全球轻型输送带行业领导者，收购英东模塑可利用其技术、产能、管理等优势，推动塑料链板输送带等产品推出和市场拓展，确立双轮驱动发展战略 [2][3] - 收购炜丰国际能促进双轮驱动战略，与英东模塑互为补充，完成生产基地和下游客户布局，丰富产品类型 [3][4] 产品应用与合作 - 英东模塑及下属子公司汽车行业精密模塑产品包括汽车内饰、外饰等零部件，为多家汽车厂商供货 [4] - 公司通过下属子公司与特斯拉合作，提供满足要求的塑料件，但因特斯拉未在华设厂，目前供货量不大 [5] 业务数据与优势 - 2016 年度自动化分拣系统集成业务领域营业收入 60,648,644.87 元，营业成本 49,502,120.29 元，毛利率 18.38% [5] - 欣巴科技核心管理技术团队经验丰富，分拣能力和速度接近国外企业，具有性价比、客户资源和本地化服务优势 [5][6] 项目周期与发展战略 - 欣巴科技完成自动化分拣系统项目设计时间不长，但项目完成周期因规模、复杂程度和客户投入而异 [6] - 公司未来坚持“内生式增长与外延式发展并重”战略，内生增长围绕轻型输送带、精密模塑、自动化分拣系统集成三大主营业务领域，外延发展将围绕三大业务领域合理延伸 [7]