公司基本信息 - 证券代码为 300230，证券简称为永利带业 [1] - 2015 年 12 月 1 日 13:30 - 15:00 在公司二楼会议室进行特定对象调研，接待人员为恽黎明 [2][3][5] - 参与单位包括高晟融信、国泰基金、长江资管等多家机构 [2] 智能化分拣系统领域 竞争格局 - 国内智能化分拣系统集成领域绝大部分市场被伯曼机械、范德兰德、西门子等著名外资企业占领，除邮政公司外，民营企业未打破竞争格局 [3] 外资企业优势 - 西门子等知名外资企业技术成熟且有大项目经验，如机场登机托运的系统集成技术多被其垄断 [3] 分拣差别 - 信件信封尺寸、重量较统一，分拣复杂程度低；包裹物品种类多、尺寸重量不同，分拣难度大，且易破碎损坏 [3][4] 引进企业类型 - 分拣量大、业务区域广且有长远战略目标的物流企业有引进必要，二级及以上分拨中心更倾向引进 [4] 公司业务合作与收购 收购炜丰国际 - 公司筹备非公开发行股份募集资金收购炜丰国际，事项需报中国证监会审批，存在不确定性，承诺的第一年利润不一定体现在合并报表中 [4] 与丰田纺织合作 - 公司引进丰田纺织为青岛英联精密模具有限公司增资，基于模具技术基础和业务协同性，对公司汽车精密模塑领域发展有里程碑意义 [4][5] 收购三五汽配 - 公司以 1 美元价格收购三五汽配，收购后投入资金和人力，三五汽配设备和技术先进，收购后可进入现代汽车总成供货体系 [5]

分组1：公司销售模式 - 产品同时销往国内和海外，外销占比近一半 [2] - 国内市场采取直接营销策略，面向终端直接用户 [2] - 海外市场主要销售给经销商，在荷兰、波兰、韩国成立合资公司，可面向直接用户销售 [2] 分组2：公司未来发展方向 - 海外市场占有率低，发展空间大，将加快海外营销网络拓展进度，拟在北美、欧洲、南美以合资形式布局 [3] - 企业愿景是成为全球最具影响力的轻型带业集团 [3] 分组3：拓展海外市场方法 - 实行差异化服务，提供多种业务应用和个性化服务与咨询选择，加强服务管理 [3] - 生产成本更低，产品售价可低于国外 [3] 分组4：收购英东模塑考量 - 新增业务领域，与英东模塑在业务、客户、新产品方面形成协同效应 [4] - 英东模塑核心团队能力强，转型发展不错，双方联手能创造更大价值 [4] - 双方交流借鉴管理经验，促进管理协同效应发挥 [4] 分组5：公司多元化发展规划 - 主业发展成轻型带业集团，为客户提供全面完善服务 [4] - 在食品、物流、纺织等现有领域争取更多市场份额 [4] - 根据市场需求研发新产品 [4]

分组1：销售模式 - 公司产品内外销并重，外销占比近一半 [2] - 国内采取直接营销策略，面向终端直接用户；海外主要销售给经销商，在荷兰、波兰、韩国成立合资公司，可面向直接用户销售 [2] 分组2：发展方向 - 公司作为国内轻型输送带行业龙头，海外市场占有率低，未来将加快海外营销网络拓展，拟在北美、欧洲、南美以合资形式布局 [3] - 公司愿景是成为全球最具影响力的轻型带业集团 [3] 分组3：市场占领方法 - 实行差异化服务，提供多种业务应用和个性化服务与咨询选择，加强服务管理 [3] - 生产成本更低，产品售价比国外低 [3] 分组4：收购考量 - 收购英东模塑100%股权，新增业务领域，与英东模塑形成业务、客户及新产品协同效应 [4] - 英东模塑核心团队能力强，曾成功转型，双方联手能创造更大价值 [4] - 双方在管理方面交流借鉴，促进管理协同效应发挥 [4] 分组5：多元化发展 - 主业发展成轻型带业集团，为客户提供更全面服务 [4] - 在食品、物流、纺织等现有领域争取更多市场份额 [4] - 根据市场需求研发新产品 [4]

公司经营情况 - 2014年度主营业务收入和利润保持平稳，立足主营业务加大市场拓展力度并夯实管理基础 [2] 下游行业分布 - 公司生产的轻型输送带主要应用于轻工行业，如机场安检、物流、食品生产等，2014年食品、物流行业占比较高 [3] 重大资产重组标的 - 英东模塑专注于向汽车及家电行业高端品牌客户提供塑料零部件等产品，构建了一体化服务模式，其历年财务数据等可参考已披露的重组报告书草案 [3] 未来战略方向 - 围绕轻型输送业务拓展，筹划重大资产重组购买英东模塑100%股权，新增业务领域并形成协同效应，塑料链板输送带优势明显且市场前景大 [3][4] - 积极关注和寻求自动化、智能装备领域相关发展空间 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300230，证券简称永利带业 [1] - 以轻型输送带为主业，与宝通带业、双箭股份在原材料、加工方式和应用领域有很大差别，产品更环保 [3] 下游客户与产品寿命 - 下游客户多达数千家，分散且统计难，食品、物流行业占比较高 [3] - 瓷砖打磨输送带使用寿命不到一年，食品、物流行业输送带 1 - 2 年，电子行业输送带 8 - 10 年 [3] 行业竞争格局 - 国内有生产能力的企业不超过 20 家，较大的有一家台湾企业约 4 - 5 条生产线，两家国外厂商子公司生产线少，其他分布在江浙地区 [4] - 公司在国内轻型输送带行业居龙头地位 [4] 重大资产重组 - 并购英东模塑目的是开发生产塑料链板输送带，延伸产品线 [4] - 塑料链板输送带应用于多行业，公司现有客户部分有需求，利于新产品推广 [4] - 英东模塑管理团队优秀、研发能力强，业务转型成功，双方将形成协同效应 [4] 主营业务情况 - 现有业务发展稳定，国内竞争格局变化不大，正加快海外布局 [5] - 出口毛利率低于内销，国内客户多为直接用户含服务环节利润率高，国外多为经销商受海外布局限制利润空间压缩 [5] 公司发展规划 - 近几年不考虑进驻医疗器械行业，专注主业并拓展相关产业 [5] - 未来发展方向为产品线延伸、海外布局，寻求自动化、同行业等主业相关领域合适标的 [6] 原材料采购 - PVC 类原材料与国内供应商签框架协议，采购价格稳定 [5] - 非 PVC 类原材料主要进口，价格无大变化 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括磐厚基金钟光明、富国基金宋哲建等多家机构人员 [2] - 活动时间为13:30 - 15:00，地点在公司二楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为恽黎明 [2] 智能化分拣系统集成项目情况 - 公司与申通合作项目正在实施，已取得设计图纸，厂房正在建设 [3] - 项目完成时间与项目大小密切相关，大项目筹备和安装定位工作耗时久 [3] 欣巴科技竞争与业务方向 - 欣巴科技主要竞争对手有西门子、伯曼、范德兰德等外资企业和国内邮政公司，国内做系统集成的公司占少数 [3][4] - 欣巴科技目前更偏向标准化物品分拣，因其可控性强、系统调配和设备安装简便 [4] 欣巴科技财务情况 - 欣巴科技2015年4 - 6月净利润为负值，原因是3月末注册成立，处于前期投入阶段 [4] 公司对英东模塑的整合管理 - 收购英东模塑后保留原有高层骨干，核心人员获永利股份 [4] - 投资方面，综合考虑收益和风险，进行增资控股、参股、新设合资公司、引进投资方、购买股权等操作 [5] - 运营方面，在内部审计及资金运用上统一管理控制 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括复华资产、广州证券、沃胜资产、华夏基金、中信证券 [2] - 时间为10:30 - 11:30，地点在公司二楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为恽黎明 [2] 公司收购相关 - 收购英东模塑、增资控股欣巴科技、拟收购炜丰国际均有关联性，收购英东模塑基于延伸产品线对模具的需求，增资欣巴科技考虑已有下游客户资源，拟收购炜丰国际是在精密模塑领域的战略拓展 [3] - 公司投资并购采取稳健策略，主要考虑与主业有关联性、高质量、有较高技术壁垒的标的 [3] 欣巴科技业务相关 - 智能化分拣系统集成领域项目流程：与客户沟通了解需求，提供设计方案，安排机械设备采购加工，编制系统程序，结合设备与系统控制满足自动化分拣需求 [4] - 欣巴科技项目处于初期，公司利用现有客户资源为其发掘合适项目 [4] 公司竞争优势相关 - 与国外企业相比，公司在轻型输送带领域的竞争优势：产品性价比高，可定制，国内售后服务及时全面，海外通过布局营销网络和开发直接客户渗透市场 [5] 公司产品使用寿命相关 - 轻型输送带使用寿命因材质、使用用途而异，电子行业一般5年左右，食品行业一般半年左右，使用环境是决定性因素 [5]

公司业务模块及发展方向 - 公司业务分为轻型输送带、精密模塑、智能分拣系统三个模块 [3] - 传统高分子材料轻型输送带是起家业务，增长与预期有差距但稳定性好、盈利能力强，公司会继续发展成为世界一流供应商 [3] - 高端链板输送带市场被外资垄断，公司通过收购英东模塑合作开发拓展该领域 [3] - 同步带市场空间大，公司积极寻求与国际领先企业合作 [3] - 片基带市场较小但为重要补充领域 [3] - 精密模塑业务是收购英东模塑后进入的新领域，拟收购的炜丰国际产品与定位优秀，短期内不考虑新并购 [4] - 欣巴科技从事智能化分拣系统业务，公司利用自身客户资源助其拓展业务 [4] 欣巴科技相关情况 - 国内企业进入智能化分拣系统集成领域缺设计和控制、品牌知名度、成功案例、综合能力等核心能力，欣巴科技核心团队有经验，公司提供资源，通过与申通合作获项目案例机会提升知名度 [5] - 欣巴科技有20多名人员从事系统研发，核心技术人员配备充足，未来会随业务拓展引进人才 [5] 国内智能化分拣系统集成领域现状 - 该领域需求快速增长，分三个层次：总包商主要是外资企业和中国邮政；提供分拣系统等的供应商中，分拣机以外资为主，其他三块是红海市场；分包商基本由国内企业提供，竞争激烈，总包层面被知名外资企业垄断 [6] - 行业主要竞争壁垒是项目经验，知名外资企业靠高知名度和丰富案例抢占市场 [6] 公司合作与收购情况 - 公司与申通合作项目进展顺利，厂房在建，将其作为样板案例推广欣巴科技品牌 [7] - 公司收购业务领域注重与合作伙伴目标和利益一致，收购业务要熟悉、有协同性且能整合，与英东模塑、欣巴科技合作符合预期，拟收购炜丰国际经深入了解 [7] - 收购炜丰国际因股东是美国上市公司，只能现金收购，炜丰科技已做业绩承诺 [8] 公司股票发行与炜丰国际优势 - 公司非公开发行股票定价原则为不低于发行期首日前二十个交易日或前一个交易日公司股票均价的百分之九十，最终价格由董事会与保荐机构协商确定 [8] - 炜丰国际是跨国企业，核心优势有国际化管理团队、高精密模具设计开发能力、高端加工设备和人才团队、丰富二次加工工艺经验、严格质量控制流程、一站式客户服务体系，与高端客户合作良好 [8][9]

公司基本信息 - 证券代码为 300230，证券简称为永利带业 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位有华宝兴业，时间为 15:00 - 16:00，地点在公司二楼会议室，上市公司接待人员为恽黎明 [2] - 日期为 2015 年 6 月 18 日 [4] 主营业务情况 - 销售订单较分散，下游行业分布广，食品、物流相对占比较大，公司致力于开拓新客户和提升现有客户销售规模 [2] - 物流行业人力分拣向自动分拣转型带动需求，公司品牌认知度逐渐扩大，主营业务发展稳定 [2] 英东模塑业务情况 - 英东模塑拥有优秀管理团队和较强模具研发能力，公司对其未来发展有信心 [3] - 在模具和塑料件业务方面积极规划拓展，与轻型输送带业务共同发展 [3] 公司未来发展规划 - 围绕主营业务拓展营销网络布局、开发新品种，如与英东模塑合作开发塑料链板输送带，考虑开发聚氨酯同步带、片基带等产品，增加海外市场布局点 [3] - 推动英东模塑业务协同及发展，除合作开发链板输送带增加协同性外，结合集团整体规划支持其在模具、塑料件业务方面拓展 [3] - 积极寻求下游行业发展机会，以长远、稳定方式延伸产业链 [3]

公司基本信息 - 证券代码300230，证券简称永利股份 [1] - 2016年投资者关系活动为特定对象调研，参与单位有国联证券、金元顺安基金等多家机构，时间为10:00 - 11:30，地点在公司二楼会议室，接待人员为恽黎明 [2] 智能分拣系统集成领域情况 行业发展 - 国内物流业现代化起步晚，人工作业比例高，物流行业地位弱，智能化分拣系统发展缓慢，欣巴科技处于业务开拓初期 [3] 业务方向 - 欣巴科技技术团队优势在分拣领域，开展仓储、运输业务成本高、投资风险大，公司理念是做精分拣业务，可能适当开展配套仓储业务 [3][4] 系统优势 - 与人工分拣相比，智能分拣系统速度快、分拣点多、差错率低、效率高，可实现无人化操作，节约人力成本，缓解企业成本压力 [4][5] 业务模式 - 因国内融资租赁费用高，会提高项目成本转嫁给客户，公司暂时不考虑以融资租赁方式开展业务 [5] 市场竞争力 - 欣巴科技与国内其他企业相比有竞争优势，公司可利用业务往来为其寻求合作机会，运营成本可控，拥有齐全供应链和完整技术团队 [5][6] 塑料链板业务情况 - 盈利情况较好，毛利率稳定，但客户分散、成交周期长，公司会针对客户需求研发产品，开拓业务 [6] 公司未来规划 收购方向 - 考虑与现有轻型输送带、精密模塑、智能分拣系统集成业务相关程度高的领域，综合考虑标的经营、业绩、团队能力及业务协同性 [6][7] 非公开发行股票 - 2016年3月30日获中国证监会审核通过，正在等待正式批文，发行对象不超过5名特定对象，史佩浩承诺认购不超20,000万元，其他发行对象按规定协商确定 [7]