经营业绩 - 2016年实现营业收入182,678.92万元，同比增长96.76%；归属于上市公司普通股股东的净利润15,355.43万元，同比增长63.49%；各业务板块实现归属于上市公司普通股股东的净利润15,699.97万元，同比增长67.16% [2][3] - 2017年第一季度实现营业收入64,428.74万元，同比增长114.52%；实现归属于上市公司普通股股东的净利润7,104.24万元，同比增长270.08% [3] 兼并收购计划 - 2015年实施重大资产重组购买青岛英东模塑科技集团有限公司100%股权，增资控股欣巴科技；2016年非公开发行股份购买炜丰国际控股有限公司100%股权 [3] - 公司将围绕四个核心业务板块，在时机等成熟前提下，采用多种形式向产业链内外延伸和扩张 [4] 子公司业绩情况 - 英东模塑2016年度承诺扣非后净利润5,000万元，最终实现6,514.62万元，完成业绩承诺 [4] - 炜丰国际2016年度承诺扣非后净利润16,121.10万港币，实际为18,395.81万港币，完成业绩承诺 [5] 自动化分拣系统业务 - 2015年增资控股欣巴科技切入该领域，2016年实现营业收入6,064.86万元，较2015年纳入合并范围的金额增长2152.66% [5] - 欣巴科技处于市场拓展前期，业务规模增长快，客户涉及大型物流集团和大型企业，正努力打造口碑和知名度 [5] 市值管理与公司价值 - 市值反映上市公司多方面信息，市值管理是实现公司价值创造最大化和价值实现最优化的战略管理行为 [6] - 公司着力提升经营业绩和推动业务发展，以提升整体价值和获市场认可 [6] 股东回馈 - 公司将响应监管号召，兼顾各方利益合理规划利润分配，现金分配优先于股票分配 [6] 质量控制 - 内部控制由财务报告和非财务报告两部分组成，纳入评价范围的业务和事项众多 [6] - 重点关注重大投资决策等风险领域，报告期内未发现重大内部控制缺陷 [6][7] 项目创新模式 - 公司是高新技术企业，每年投入大量研发资金，未来会继续在行业和技术方面创新 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300230，证券简称永利股份，为上海永利带业股份有限公司 [1] - 2017 年 6 月 6 日 14:00 - 16:30，在子公司百汇精密塑胶模具（深圳）有限公司会议室进行特定对象调研，接待人员为恽黎明，参与单位包括诺安基金、海通证券等 [2] 炜丰国际业务情况 - 2016 年 11 月起纳入公司合并范围，11 - 12 月实现营业收入 20,755.11 万元，占公司营业收入 11.36%，归属于上市公司普通股股东的净利润 1,551.70 万元 [3] - 交易对方对炜丰国际 2016 年度扣非后净利润承诺数为港币 16,121.10 万元，实际为港币 18,395.81 万元，完成业绩承诺，预计下一年度全年纳入合并范围后在营业收入中占比较大 [3] 2017 年经营情况 - 第一季度实现营业收入 64,428.74 万元，同比增长 114.52%；归属于上市公司普通股股东的净利润 7,104.24 万元，同比增长 270.08%，各版块正常生产经营，保持稳健趋势 [3][4] “双轮驱动”发展模式 - 2015 年 5 月收购英东模塑进入精密模塑业务领域，2016 年收购炜丰国际深化高端精密模塑业务，形成轻型输送带及精密模塑业务“双轮驱动”模式 [4] - 英东模塑服务汽车及家电高端品牌客户，炜丰国际下游客户分布在教育玩具、消费电子、通信设备等行业 [4] - 轻型输送带业务谋求产业高度，目标是成为世界一流供应商和行业领导者；高端模塑产品谋求产业广度，目标是提升客户质量、扩充产品线、扩大市场规模和利润水平 [5] - 轻型输送带业务下游客户分散、价值占比低，增长平稳；塑料零部件行业市场需求大、客户采购集中，与轻型输送带业务互补 [5] 欣巴科技业务情况 - 主要进行自动化分拣系统总体方案设计、设备安装、软件调试等，硬件设备外购 [6] - 项目设计时间不长，但安装及调试周期因项目规模、复杂程度和客户投入不同而有差异 [6] 公司挑战与应对措施 - 挑战是保证原有业务发展同时整合新增业务，以及集团扩张带来的管理问题 [6] - 应对措施：沿用原管理团队，组织人员交流学习；采取稳健投资策略，审慎选择投资标的，围绕主营业务关联领域外延式拓展 [6][7] 公司未来发展方向 - 业务分为轻型输送带业务、精密模塑业务及自动化分拣系统集成业务 [7] - 以现有业务为核心，利用自身优势和资本市场平台，在合适条件下采用多种形式向产业链内外延伸扩张 [7]

分组1：公司业务经营情况 - 2016年轻型输送带业务实现归属于母公司所有者的净利润6923.30万元，同比增长18.47% [2] - 2016年英东模塑实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后净利润6798.89万元，扣除内部借款利息284.27万元后最终实现数为6514.62万元，完成年度业绩承诺 [3] - 2016年11 - 12月炜丰国际实现归属于母公司所有者的净利润1551.70万元，全年实现扣除非经常性损益后的净利润为港币18395.81万元，完成年度业绩承诺 [3] - 2016年自动化分拣系统业务实现净利润188.66万元，按持股比例51.00%享有的归属于母公司所有者的净利润为96.21万元，较2015年纳入合并范围的金额增长983.12% [3] 分组2：业务未来发展与特点 - 英东模塑未来增长点在于产品横向拓展，工作重心是挖掘客户潜在需求，提高模具设计、制造及塑料零部件产品结构设计能力 [4] - 塑料链板输送带材质多样，具有高强度、耐酸碱等优势，应用领域广泛，公司2016年针对客户需求研发设计产品，盈利情况好，毛利率稳定，与客户合作稳定 [4][5] - 炜丰国际精密模塑产品可广泛应用于教育玩具、消费电子、通信设备、计算机等领域 [5] 分组3：行业竞争与公司优势 - 国内物流自动化行业需求扩大，竞争激烈，企业规模普遍偏小、市场集中度低，竞争以价格为主导 [6] - 公司通过增资控股欣巴科技切入物流自动化分拣系统集成领域，欣巴科技业务合作有保障，运营成本能得到控制 [6] 分组4：公司业务具体工作与规划 - 欣巴科技技术团队在打造自动化分拣系统时负责总体方案设计、设备安装、软件调试等，硬件设备外购 [7] - 公司未来围绕轻型输送带、精密模塑、自动化分拣系统集成三块业务进行产业链纵向拓展 [7]

公司业务介绍 - 公司主营轻型输送带、精密模塑及自动化分拣系统集成三大业务，产品依客户需求定制 [2] - 轻型输送带业务处于行业领先，应用于食品加工等多行业；精密模塑业务产品涉及汽车等领域，市场需求大；自动化分拣系统集成业务负责总体方案设计等，硬件设备外购 [2][3] 输送带区别 - 输送带按原料材质分橡胶和轻型输送带，前者用于重工业，后者用于轻工业和农业生产线 [3] - 橡胶输送带用于重型物品输送，柔软性好等，但难改性，主要工艺流程为“配料→密炼→开炼→压延→硫化→成型” [3][4] - 轻型输送带用于自动化流水线物品功能输送，可通过材料改性满足个性化需求，有“涂覆法”和“压延法”两种生产方式 [4] 海外销售与规划 - 2016年度，公司中国大陆营业收入14.29亿元，占比78.20%；其他地区营业收入3.98亿元，占比21.80% [4] - 轻型输送带领域已在多国设子公司，营销模式转变，未来扩大海外直营销售网络 [5] - 精密模塑领域在墨西哥及泰国布局，未来扩大海外服务范围，推动海外业务整合 [5] 自动化分拣系统集成业务 - 公司认为产品质量是制胜关键，通过提高系统精确度和稳定性打开市场 [5] - 公司有完整供应链和专业团队，但管理模式和治理机制需规范化，未来将制定合理管理机制 [6] 外延发展规划 - 公司将在条件成熟时，围绕核心业务向相关领域及上下游合理延伸和扩张 [6] 维护股价措施 - 公司秉承提升内在价值促进市值增长原则，做好经营管理，提高业绩 [6] - 并购和资本运作围绕主营业务，目的是做大做强业务，提高盈利能力 [6]

公司基本信息 - 公司前身为上海永利带业制造有限公司，2002 年 1 月 10 日成立，2008 年 12 月股份制改制，2011 年 6 月 15 日在深交所创业板上市 [2][3] - 证券代码 300230，证券简称永利股份 [1] 业务领域 轻型输送带业务 - 国内最大的轻型输送带制造企业，产品规格近 1500 种，应用领域广泛 [3] - 按覆盖层材质分为普通高分子材料（以 PVC 输送带为主）、热塑性弹性体（TPU、TPEE 输送带）及其他类型输送带 [4] - 应用于食品、物流、农业等多个行业，食品和物流行业客户占比相对较高，对技术和精度要求高的行业产品毛利率高 [4] 精密模塑业务 - 通过并购英东模塑和炜丰国际新增，包括模具制造及塑料件注塑 [3] - 英东模塑专注汽车及家电高端品牌客户，产品有汽车和家电塑料零部件及模具等，目标客户为世界 500 强汽车高端品牌厂商和国际知名家电厂商 [3][6] - 炜丰国际产品涉足家电、通讯、汽车等多个领域，生产基地主要分布于珠三角乃至东南亚 [3][7] 自动化分拣系统集成业务 - 通过增资控股欣巴科技切入，处于市场开拓初期，着力提高核心技术团队能力，打造品牌效应 [3] 市场地位与布局 轻型输送带国内市场 - 掌握数百种专有技术配方和产品制造工艺，技术水平国内领先，率先提出“设计、制造与服务流程一体化”业务模式，处于成熟阶段，发展空间较小 [4][5] 轻型输送带全球市场 - 战略目标是成为世界一流供应商和全球行业领导者，拓展产品线，开拓国外市场，提高国外市场占有率 [5] 价格影响因素 - 公司一般不因原材料价格波动调整轻型输送带销售价格，与主要供应商签采购框架协议，价格稳定性高，产品价格还受人工成本、制造费用等因素影响 [5][6] 业务差异与整合 - 英东模塑和炜丰国际在产品应用方向、销售领域和客户分布存在差异，但形成互补关系，利于公司在精密模塑领域发展，产品线扩大，客户领域更广泛，服务区域拓展 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300230，证券简称永利股份 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位包括平安租赁、中国平安等多家机构 [1] - 活动时间为 14:00 - 15:30，地点在公司二楼会议室，上市公司接待人员为恽黎明 [3] 2016 年上半年经营情况 - 开启“双轮驱动”模式首个完整经营年度，销售规模和盈利能力提升，2015 年增资控股欣巴科技切入自动化分拣系统集成业务 [3] - 轻型输送带业务营业收入与净利润增长 [3] - 精密模塑业务平稳增长，通过投资扩展业务规模 [3][4] - 自动化分拣系统业务订单量与营业收入大幅增长 [4] 自动化分拣系统领域情况 - 国内物流自动化发展晚，国外厂商占主导，国内近年出现相关公司 [4] - 欣巴科技处于业务开拓初期，需成功案例打开市场 [4] 欣巴科技相关情况 - 核心竞争力是优秀技术团队，在邮政系统自动化分拣有经验 [5] - 竞争优势：业务合作有保障，可通过公司与快递物流商合作；运营成本可控 [5] - 与申通业务合作暂无大项目落地，因民营快递投资谨慎 [5][6] - 暂无开展智能仓储业务意向，重点在自动分拣业务 [6] 公司业务布局考虑 - 设立链克科技布局塑料链板业务，因塑料链板输送带优势多、应用广、市场前景大，可丰富产品线 [6][7] 收购炜丰国际进展 - 以非公开发行股票募集资金收购炜丰国际 100%股权 [7] - 7 月获证监会批复，核准非公开发行不超 12,000 万股新股 [7] - 已完成发行上市，发行 47,192,559 股，价格 29.03 元/股，8 月新增股份上市 [8] - 12.5 亿元用于收购股权，剩余补充流动资金，正在准备首期 8.75 亿元支付及股权交割手续 [8]

公司基本信息 - 证券代码 300230，证券简称永利股份 [1] - 2016 年 11 月 9 日，浙商证券、中银国际、富国基金等对公司进行特定对象调研，公司接待人员为恽黎明 [2] 欣巴科技情况 公司切入方式与业务 - 公司通过增资控股欣巴科技切入自动化分拣系统集成领域，欣巴科技从事自动化分拣系统的研究、设计、实施与咨询 [2][3] 竞争优势 - 业务合作有保障，可通过公司与国内快递物流服务商合作，成功项目利于打造品牌 [3] - 运营成本能控制，日常运营资金投入稳定，优于其他企业 [3] 工作重心 - 打造品牌效应，通过成功案例提高知名度和影响力 [3] - 营造良好口碑，提高自动化分拣系统精确度和稳定性 [4] - 加强团队管理，规范管理模式和治理机制，提高团队凝聚力和执行力 [4] 公司其他事项 股权激励 - 公司上市前推行过股权激励，目前暂无推行计划，会完善治理、提高盈利、回报投资者并执行利润分配方案 [4] 炜丰国际整合 - 公司已持有炜丰国际 100%股权，保留其原有经营策略等，介入其决策和经营管理，并制定完善方案 [4][5] 塑料链板业务 - 盈利情况较好，毛利率稳定，但客户分散、成交周期长，公司将针对客户需求研发产品开拓业务 [5] 公司战略与收购理念 战略方向 - 轻型输送带领域，国内成熟，将重心转移到开辟国外市场 [6] - 精密模塑领域，处理英东模塑和炜丰国际整合，实现业务互补 [6] - 自动化系统集成领域，打造品牌，提供中国制造的优质、高性价比自动化分拣系统 [6] 收购理念 - 2015 年收购英东模塑 100%股权，2016 年收购炜丰国际 100%股权 [6] - 收购标的近三年业绩好，可预见期限内创造利润 [6] - 收购标的有良好现金流 [7] - 收购标的业务与公司三大主营业务相关，经营理念能协同互补 [7]

业务整合与发展规划 - 公司先后收购英东模塑、增资控股欣巴科技、收购炜丰国际，积极开展企业管理、人力资源等方面整合工作，提升发展质量 [2] - 公司2011年上市主营轻型输送带业务，2015、2016年分别收购英东模塑和炜丰国际，确立双轮驱动模式，另有占比较小的自动化分拣系统集成业务，未来考虑与现有业务关联度高的领域及标的经营等情况 [3] 市场竞争力体现 - 公司是国内最大轻型输送带制造企业，产品规格近1500种，覆盖食品加工等多个行业 [3] - 技术与产品研发投入大，根据客户需求改进，跟踪行业动态，通过自主及合作研发增加技术储备并应用 [4] - 率先提出“设计、制造与服务流程一体化”业务模式，为下游用户提供完整解决方案 [4] 精密模塑业务客户分布 - 英东模塑2015年被收购，为汽车及家电高端品牌客户供货，如一汽丰田、索尼等 [4][5] - 炜丰国际2016年被收购，为电子、玩具等行业高端客户供货，如LEGO、ASKEY等 [5] 欣巴科技运营模式 - 欣巴科技从事自动化分拣系统研究等工作，核心团队经验丰富，项目完成周期因多种因素而异 [6] - 公司作为控股股东，为欣巴科技提供资金、平台支持和合作机会 [6] 原材料价格影响 - 产品价格受原材料价格波动影响较小，轻型输送带业务与供应商签框架协议，价格稳定；精密模塑业务一般由客户指定供应商及原材料，特定型号价格波动不大 [6]

轻型输送带业务 - 产品构成及优势：由骨架、覆盖层和贴合层材料组成，优势体现在性能和服务质量，积累核心技术和工艺配方满足个性化需求，有完善市场服务网络 [3] - 竞争对手：内资品牌领军企业，高端市场有效突破，中端市场占主导，主要竞争对手有外资 Forbo - Siegling、Ammeraal Beltech、Habasit 及台资艾艾精密 [4] - 产能与发展方向：产能未饱和，暂不扩张，未来调整产品结构，减少低端产品比重，进军高端市场 [4] 收购业务业绩承诺与经营情况 - 英东模塑：2015 年收购 100%股权，2015 - 2017 年业绩承诺分别为 4000 万元、5000 万元、6250 万元，2015 年和 2016 年分别实现 5115.97 万元、6514.62 万元，完成业绩承诺 [5] - 炜丰国际：2016 年收购 100%股权，2016 - 2018 年业绩承诺分别为 16121.10 万港币、17708.80 万港币、19540.80 万港币，2016 年实现 18395.81 万港币，完成业绩承诺 [6] 模具开发与业务合作 - 模具开发能力：英东模塑及炜丰国际有独立模具设计制造能力，管理人员和核心技术人员经验丰富，有先进设计软件和工具，提高设计制造效率 [6] - 与特斯拉合作：通过子公司为特斯拉供应电池模组配件及部分内外饰件，业务影响取决于未来订单量和利润率 [7] 精密模塑领域发展策略 - 英东模塑：面向汽车、家电行业，有稳定客户群，未来横向拓展产品，挖掘客户需求，提高模具和产品结构设计能力 [7] - 炜丰国际：面向玩具、消费电子、通信设备等行业，专注高端品牌客户，未来开发新客户，拓展海内外市场，深入新客户供应链体系 [8] 自动化分拣系统业务 - 净利润下降原因：处于市场拓展前期，固定成本占比高，有新产品新技术研发投入，销售毛利率下降 [8] 各业务板块毛利率情况 - 轻型输送带业务：2016 年度毛利率 47.60%，2017 年上半年 48.81% [8] - 精密模塑业务 - 英东模塑板块：2016 年度毛利率 21.82%，2017 年上半年 21.03% [8] - 精密模塑业务 - 炜丰国际板块：2016 年 11 - 12 月毛利率 26.42%，2017 年上半年 36.20% [9] - 自动化分拣系统业务板块：2016 年度毛利率 18.38%，2017 年上半年 5.29% [9] 外延发展打算 - 围绕核心业务，利用自身优势和资本市场平台，向相关业务及上下游领域延伸扩张 [9]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括平安证券、宏信证券等多家机构 [1][3] - 活动时间为10:00 - 11:30，地点在公司二楼会议室，上市公司接待人员为恽黎明 [3] - 活动日期为2017年6月30日 [9] 公司业务情况 轻型输送带业务 - 公司是国内最大的轻型输送带制造企业，产品规格近1,500种，应用领域广泛 [3] - 2016年实现归属于母公司所有者的净利润为人民币6,923.30万元，同比增长18.47% [4] 精密模塑业务 - 包括模具制造及塑料件注塑，涉及英东模塑和炜丰国际 [4] - 英东模塑2016年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后净利润为6,798.89万元，扣除内部借款利息后最终实现数为6,514.62万元，完成2016年度业绩承诺 [4] - 炜丰国际2016年实现扣除非经常性损益后的净利润为港币18,395.81万元，完成2016年度业绩承诺 [4] 自动化分拣系统集成业务 - 通过增资控股欣巴科技切入该业务，涉及系统的研究、设计、实施与咨询 [4] - 2016年实现净利润为人民币188.66万元，按公司持股比例51%享有的归属于母公司所有者的净利润为人民币96.21万元 [4][5] 公司业务相关问题解答 炜丰国际竞争力 - 在技术、产品开发上，有较强模具自主开发等能力，与客户共同开发新品 [5] - 在人才管理上，拥有国际化管理团队和技术团队，建立有效激励制度 [5] - 在客户关系上，主要客户为国际一线品牌，形成长期稳定合作关系 [5] 欣巴科技运营成本 - 主要包括原材料、人员工资、房屋租金、差旅费用等 [6] 英东模塑客户产品开发参与程度 - 与客户共同开发，从生产工艺对设计图纸提意见，根据设计图开发模具并生产销售零部件 [6] 汽车主机厂对塑料件供应商要求 - 包括模具制造能力、精密塑料件注塑生产能力、成本控制能力、质量控制能力 [6] - 英东模塑能满足要求，与诸多汽车厂商建立良好长期业务关系 [7] 公司与特斯拉合作情况 - 下属子公司青岛饰件为特斯拉提供电池模组配件及部分汽车内外饰件，目前该业务对公司主营业务收入和净利润影响不大 [7] 公司股权激励情况 - 目前倾向于利用薪酬政策、绩效奖金等方式吸引人才，将完善公司治理，回报投资者 [7] 公司未来增长动力 - 业务规模拓展：在各业务领域拓展产品线、开拓市场、提升管理水平等 [8] - 业务外延拓展：围绕三大主营业务，利用自身和资本市场平台，采用多种形式向产业链内外延伸扩张 [8][9]