公司基本信息 - 证券代码 300223，证券简称北京君正，2023 年 4 月 25 日通过线上电话交流会开展投资者关系活动，参与单位包括广发证券、民生证券等多家证券机构，上市公司接待人员为总经理刘强和董事会秘书张敏 [2] 毛利率情况 - 微处理器芯片毛利率有望维持在 50%以上，近年一直在 50%左右，稳定性较高 [2] - 智能视频芯片与去年 Q4 毛利率相近，因市场竞争激烈，不确定 Q2 毛利率是否增长，但今年不会像去年持续下降 [2] - 存储芯片今年 Q1 毛利率比去年 Q4 略降，后续可能继续下降，市场需求调整和库存消化需时间 [2] - 模拟与互联芯片毛利率保持在 50%以上，但今年 Q1 较去年 Q4 有所下降 [2] 市场与产品相关 模拟互联市场 - 最大市场是车规市场，还有消费类（如游戏产品）、家居家电类（如白色家电）、办公设备（如打印机）等应用 [3] 消费类 LED 驱动 - 公司未看到涨价情况，目前产能可满足市场需求 [3] 存储和模拟互联下半年预期 - 下半年行业市场有望复苏，去年每季度库存规模增长一两个多亿，今年 Q1 比去年 Q4 仅增长四千多万，下半年希望库存下降 [3] - 存储芯片价格可能下调，下半年市场价格或趋于稳定，毛利率可能回落至 30%出头 [3] 存储芯片下游应用占比 - 汽车应用占比超 40%，工业医疗占比 30%多，其余为通讯和消费市场 [4] 公司发展方向 汽车赛道 - 存储方面，NOR Flash 去年营收超 1.5 亿美金，DRAM 产品线去年营收超 3.5 亿美金，SRAM 市场成长性不高，NAND Flash 正在布局，还跟进新兴存储器产品趋势 [3] - LED 驱动芯片已形成规模，进入 Smart LED Driver，随汽车照明需求提升产品规格 [3] - Green PHY 产品开始出货，未来两三年有望成长，LIN、CAN、G.vn 等产品处于研发或推广阶段 [3][4] AIOT 市场 - 主要为智能视频芯片，布局前端 IPC、后端 NVR 及面向泛视频的 C 系列，掌握 CPU 技术、AI 引擎、算法、视频编解码、ISP 和 AISP 等自研核心技术，产品线不断丰富，公司持续投入，考虑新市场布局 [4] 技术研发 - 四五年前布局 RISC - V CPU 研发，目前大、中、小核研发基本完成，部分产品用小核做实时处理，大核将用于各产品线，后续会在 RISC - V 基础上扩展架构并与 AI 引擎结合 [4] 其他问题 美光事件影响 - 公司与美光在车规等市场有直接竞争，正在关注该事件 [4] 车规 LED 驱动产品 - 包括车前大灯高压应用领域 [5] 国内车规存储芯片机会 - 自 2021 年市场缺货，国内车厂有国产替代需求，当前市场和政治经济环境复杂，国内车规存储厂商在国内汽车市场机会增多 [5] DRAM 产品价格弹性 - 主要面向行业市场，价格弹性比消费市场小很多 [5] 产能计划 - 与力晶合作良好，产能可满足需求，2021 年市场需求爆发时 DRAM 产能供应相对较好，未来需求增长预计不会带来太大产能问题 [5] DRAM 新品进度 - 每年有新产品规划和研发，8G LPDDR4 产品去年四季度已开始送样 [5] 产品代工 - IPC 芯片最先进制程 12nm，微处理器芯片最新制程 22nm，均在台积电代工；存储产品在台湾力积电、国内武汉新芯、中芯国际等代工 [5] 美国制裁影响 - 公司不涉及敏感领域且为设计公司，经论证评估，美国制裁目前对业务无直接影响 [5] AI 储备和计划 - 在端级有较强布局，AI 技术用于安防监控和家用摄像头等终端产品，将 CPU 技术和 NPU 技术整合，提供有 AI 功能的产品，有大量 AI 算法用于自身设备，后续可能考虑其他布局 [6]

财务数据关键指标变化 - 营业收入与利润 - 本报告期营业收入10.69亿元，上年同期14.14亿元，同比减少24.36%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.15亿元，上年同期2.32亿元，同比减少50.50%[3] - 营业总收入为10.69亿元，较上期14.14亿元下降约24.36%[14] - 营业总成本为9.42亿元，较上期11.29亿元下降约16.54%[14] - 营业成本为6.73亿元，较上期8.85亿元下降约23.81%[14] - 2023年第一季度营业利润为1.2876080844亿元，上年同期为2.6605388486亿元[15] - 2023年第一季度净利润为1.1053216455亿元，上年同期为2.3058633270亿元[15] - 2023年第一季度归属于母公司所有者的净利润为1.1466523084亿元，上年同期为2.3165809602亿元[15] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 - 3826.03万元，上年同期 - 2.86亿元，同比增长86.63%[3] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 3826.027069万元，上年同期为 - 2.8610635658亿元[16] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 7823.796636万元，上年同期为1.0231229225亿元[16] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 267.301532万元，上年同期为5191.664706万元[17] - 2023年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 757.871275万元，上年同期为 - 6565.124835万元[17] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 1.2674996512亿元，上年同期为 - 1.9752866562亿元[17] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产123.59亿元，上年度末124.22亿元，较上年度末减少0.51%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益112.82亿元，上年度末112.23亿元，较上年度末增加0.53%[3] - 货币资金期末余额3,273,857,395.32元，年初余额3,400,750,573.30元[11] - 交易性金融资产期末余额430,732,376.25元，年初余额350,606,803.10元[11] - 应收账款期末余额531,086,756.96元，年初余额515,980,742.71元[11] - 存货期末余额2,351,906,305.78元，年初余额2,303,836,726.95元[11] - 长期应收款期末余额346,087,315.81元，年初余额393,131,221.93元[11] - 固定资产期末余额351,857,004.08元，年初余额367,426,474.25元[11] - 资产总计为123.59亿元，较上期124.22亿元略有下降[12] - 负债合计为10.45亿元，较上期11.63亿元有所减少[12] - 所有者权益合计为113.14亿元，较上期112.59亿元有所增加[13] 财务数据关键指标变化 - 费用与收益 - 销售费用为7966.48万元，较上期6825.48万元增长约16.72%[14] - 研发费用为1.64亿元，较上期1.47亿元增长约12.21%[14] - 财务费用本报告期发生额 - 1969.40万元，较去年同期下降97.87%，主要因利息收入增加[5] - 财务费用为 - 1969.40万元，较上期 - 995.29万元亏损扩大[14] - 公允价值变动收益本报告期发生额118.63万元，较去年同期增加28269.19%，主要因购买理财产品当期公允价值变动[5] - 投资收益为2385.62万元，较上期3177.86万元有所下降[14] 财务数据关键指标变化 - 税费与负债 - 应交税费期末余额3318.28万元，较上年期末增加201.25%，主要因应交所得税及增值税增加[5] - 其他流动负债期末余额317.98万元，较上年期末增加36.64%，主要因预提关税税金增加[5] 股东持股情况 - 北京屹唐盛芯半导体产业投资中心（有限合伙）持股比例12.57%，持股数量6054.67万股[6] - 冼永辉持股比例2.26%，持股数10,873,659股，质押3,689,498股[7] - 北京华创芯原科技有限公司持股比例2.04%，持股数9,804,436股[7] - 张紧持股比例2.01%，持股数9,671,685股[7] 限售股份情况 - 限售股份期初总数71,399,130股，本期解除限售1,360,843股，期末总数70,038,287股[9] 每股收益情况 - 2023年第一季度基本每股收益为0.2381元，上年同期为0.4810元[15] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[18]

公司基本情况 - 证券代码为 300223，证券简称为北京君正 [1] - 2023 年 4 月 10 日以线上电话交流会形式开展投资者关系活动，参与单位包括广发证券、长江电子等，上市公司接待人员为总经理刘强、董事会秘书张敏 [2] 业务影响与前景 - 美光被国内审查事件短期对公司存储产品在汽车、工业领域无太大影响，长期利好国内相关企业；未来 3 到 5 年国产替代有机会，车载存储年复合增速预测在百分之十几到百分之二三十，但受宏观经济、政治形势等因素影响 [2] 项目与研发 - 将原用于车载 LED 照明系列芯片的募集资金变更为投资设立合肥研发中心项目，针对本部微处理器和智能视频芯片研发；目前存储芯片、模拟互联芯片海内外有研发团队，国内持续招聘技术人员加强设计能力；变更原因一是厦门矽恩资金足够运营，二是公司计划加大底层核心技术研发 [3] 财务与业绩 - 合肥君正上半年智能视频芯片利润约 7200 万，全年约 1000 多万；原因是下半年市场库存下降、需求增加，但竞争激烈、毛利率下降，Q4 计提存货跌价约七千多万且费用因年终奖等增加 [3] 产品情况 - 无法统计存储芯片单车价值量，DDR4、LPDDR4 在很多车型应用，不止新能源汽车 [3] - 2022 年底库存 23 亿，约为一个多季度收入水平，2023 年整体库存水平预计下降 [3] - 2022 年车规 NOR FLASH 发展较好，产品线同比增长，工艺与国际大厂无差距，在汽车、工业领域有机会 [4] - 2022 年第四季度车规 LED 驱动市场占比达 50%，市场成长较好 [4] - 智能视频市场去年下半年企稳，Q3、Q4 环比增长，预计今年有增长；今年 Q1 预计好于去年 Q2；行业市场去年 Q4 需求下调、价格回落，预计 2023 年上半年价格回调，价格下调幅度不大，对毛利率影响约几个点 [4] - IPC 芯片最先进制程 12nm，微处理器芯片最新制程 22nm，均在台积电代工；存储产品在台湾力积电、国内武汉新芯、中芯国际等代工 [4] - T31 芯片较成功，22 纳米研发，三年半出货超 1 亿颗；T41 完成工艺从 22 纳米到 12 纳米提升并加入硬智能；出货主力将从 T30 系列逐渐转到 T40 系列 [4][5] - 过去四五年注重 RISC - V 研发，部分产品用 RISC - V 小核做实时处理，已研发对标 ARM53、ARM55 系列的 RISC - V 大核，正在研发对标 ARM 中高端内核；未来产品将从 MIPS 架构内核转到 RISC - V 内核，助力 AIOT 产品线竞争力 [5]

公司基本信息 - 公司股票代码为300223[11] - 公司的中文名称为北京君正集成电路股份有限公司[11] - 公司的法定代表人为刘强[12] 公司财务状况 - 公司2022年营业收入为5,411,867,514.79元，较上年增长2.61%[15] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为789,243,560.04元，较上年下降14.79%[15] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-75,509,317.61元，较上年下降106.97%[15] - 公司2022年基本每股收益为1.6389元，较上年下降16.83%[15] - 公司2022年资产总额为12,421,836,630.57元，较上年增长9.59%[15] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为11,223,011,657.37元，较上年增长8.95%[15] 公司产品及市场 - 公司存储芯片和模拟芯片产品的市场销售均实现了较好的同比增长[21] - 公司在AI算力引擎的处理能力不断增强，满足市场对AI性能不同层级需求[22] - 公司产品主要面向智能硬件、智能安防、泛视频等新兴市场和汽车电子、工业制造、医疗设备、通讯设备等行业市场[24] 公司技术优势 - 公司拥有强大的研发基因和自主创新能力，在嵌入式CPU技术、视频编解码技术、影像信号处理技术、神经网络处理器技术等领域具备技术优势[29] - 公司在AI算法技术领域有大量成熟算法并已走向市场，不断优化量化工具[30] - 公司在存储器技术领域具有完整的技术体系和工程保障体系，能提供高品质、高可靠性的产品[30] 公司发展战略 - 公司未来发展战略包括产品战略和全球化市场战略，计划加强底层技术开发，强化核心竞争力，打造国内领先的集成电路设计企业[100] - 公司将加强市场调研，加强产品立项评估管理，慎重进行产品开发决策，优化产品开发流程，控制新产品开发过程中的资金投入[101] - 公司将不断加强市场销售力量，密切把握市场发展动向，根据市场变化及时调整市场策略，加快产品的市场推广[102] 公司治理结构 - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况包括监事陈大同离任和监事王坤被选举[115] - 公司董事会主席为张燕祥女士，财务总监为叶飞先生[116] - 公司董事长兼总经理为刘强先生，副总经理包括张紧、冼永辉、张敏等人[116] 公司社会责任 - 公司积极履行企业社会责任，重视员工职业发展和福利保障，维护供应商与客户关系[145] - 公司注重企业经济效益和社会效益的共赢，严格遵守国家法律法规，支持地方经济发展[146]

证券代码：300223 证券简称：北京君正 公告编号：2023-028 出席本次说明会的人员有：公司董事长兼总经理刘强先生、独立董事叶金福 先生、副总经理兼董事会秘书张敏女士、副总经理兼财务总监叶飞先生、国泰君 安证券股份有限公司谢欣灵先生和张蕾女士。 为提高公司与投资者之间的交流效率，欢迎广大投资者提前登陆并提问，相 关问题公司将在说明会上进行回答。欢迎广大投资者积极参与。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京君正集成电路股份有限公司（以下简称"公司"）《2022 年年度报告》 于 2023 年 4 月 10 日在巨潮资讯网披露，为了让广大投资者进一步了解公司 2022 年度经营情况，公司定于 2023 年 4 月 27 日（星期四）下午 15:00 至 17:00 在"北 京君正投资者关系"小程序举行 2022 年度业绩说明会。本次年度业绩说明会将 采用网络远程的方式举行，投资者可登陆"北京君正投资者关系"小程序参与互 动交流。为广泛听取投资者的意见和建议，提前向投资者征集问题，提问通道自 发出公告之日起开放。 参与方式一：在微信小程序中搜 ...

公司产品情况 - 北京矽成产品包括存储芯片和模拟互联芯片，存储芯片占收入约 90%，模拟互联约 10% [2] - DRAM 产品中 DDR3 占比最大，约 50%，DDR4、LPDDR4 占比相对较小 [3] - 模拟产品主要是 LED Driver，用于汽车、工业、办公、消费等领域，车规市场成长快；互联产品中 Green PHY 在欧美市场推广，今年将贡献收入 [3] 公司业务进展 - 上海芯楷有可量产销售产品，几款产品在研，正在做客户推广 [2] - IPC 主要在消费类安防市场，以国内市场为主，已有海外客户导入；NVR 在行业和消费市场推广，客户陆续导入，销售收入不大，可推进 IPC 产品推广销售 [2] 公司发展规划 - 未来在现有产品线基础上进行产品研发和市场推广，深耕行业市场，抓住消费市场机会，积极布局新的技术和领域，如车载 ISP 芯片 [3] 外部影响情况 - 美国制裁因公司不涉及敏感领域且为设计公司，目前对业务无直接影响 [3] - 2022 年初晶圆厂供应紧张，年中基本恢复正常，部分晶圆厂价格有下调 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300223，证券简称北京君正 [1] - 2023 年 2 月 23 日进行投资者关系活动，参与单位有瑞银证券、申万宏源等，上市公司接待人员为董事会秘书张敏 [2] 库存情况 - 2022 年集成电路设计领域较多公司因 2021 年及 2022 年初供应链短缺备货多，公司大部分存货是主流产品，库存风险不大，但部分产品需消耗时间 [2] 毛利率情况 - 2022 年消费市场受需求、库存及竞争影响，毛利率下滑，行业市场毛利率变动不大，2023 年行业市场毛利率可能调整 [2] 产能与价格情况 - 2022 年初晶圆厂供应紧张，年中基本恢复正常，部分晶圆厂价格下调 [3] 业绩情况 - 本部业务 2023 年消费类市场预计好于 2022 年，2022 年 Q1 和 Q2 环比下滑，下半年智能视频市场恢复 [3] - 矽成业务 2023 年行业市场有需求压力，上半年压力可能较大，2022 年行业市场需求较好 [3] 产品分类及占比情况 - 北京矽成产品包括存储芯片和模拟互联芯片，存储芯片占收入接近 90%，模拟互联约 10%出头 [3] 市场竞争优势 - 存储产品与国际大厂差异化竞争，主要收入来源为 DDR3 等产品，在与大厂交叉竞争的 DDR4、LPDDR4 等产品中有聚焦行业市场、提供多品类等优势 [3] 产品进度及应用情况 - DDR4 已量产销售，8G LPDDR4 产品去年四季度开始送样，可应用于激光雷达、ADAS、数字娱乐等系统 [3] 子公司进展情况 - 上海芯楷有可量产销售产品，几款产品在研，正在进行客户推广 [3] 模拟和互联产品情况 - 模拟产品主要是 LED Driver，车规市场成长快；互联产品 Green PHY 在欧美市场推广，今年将贡献收入 [3] PPA 摊销情况 - 因收购产生的 PPA 摊销会持续下降 [4] 招聘计划情况 - 公司每年根据市场和部门需求制定招聘计划，研发人员平稳增长 [4]

公司基本情况 - 证券代码 300223，证券简称北京君正，编号 20230216 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间 2023 年 2 月 16 日，地点公司会议室，接待人员为董事会秘书张敏 [2] 毛利率与市场情况 - 2022 年消费市场受需求、库存及竞争影响，毛利率下滑，行业市场毛利率变动不大，2023 年行业市场毛利率或有调整 [2] - 消费市场价格去年全年基本在调整，Q1 下调幅度较大；行业市场价格去年基本稳定，Q4 开始有一定调整但幅度不大，后续根据市场情况确定 [3] 产能与价格 - 2022 年初晶圆厂供应紧张，年中基本恢复正常，部分晶圆厂价格有下调，未来预计还有调整空间 [2] 库存情况 - 2022 年集成电路设计领域大部分公司因 2021 年供应链短缺有较大存货规模，公司大部分存货是主流产品，库存风险不大，部分产品需消耗时间，公司每年按要求计提减值 [3] 产品分类及占比 - 北京矽成产品包括存储芯片和模拟互联芯片，存储芯片占收入接近 90%，模拟互联约 10%出头 [3] - 2022 年互联产品贡献收入少，老产品萎缩，新产品贡献不足，Green PHY 在欧美市场推广 [3] - DDR3 在 DRAM 产品中占比约 50%，大厂退出或带来市场机会 [3] 产品市场与销售 - IPC 主要在消费类市场，以国内市场为主，有海外客户导入但贡献收入小；NVR 在行业和消费市场，客户陆续导入，销售收入不大，可推进 IPC 产品推广销售 [3] 产品毛利率 - 模拟产品主要是 LED Driver，毛利率基本保持在 50%以上 [3] 产品研发与进展 - 8G LPDDR4 产品去年四季度开始送样 [3] - 目前 DRAM 最大制程 25nm，下一步考虑 21nm，公司业务不涉及敏感领域，美国相关规定目前无直接影响 [3][4] - 上海芯楷有两款可量产产品，几款产品在研，正在做客户推广 [4] - RISC - V CPU 在研，后续新产品考虑全部采用 [4] 市场竞争情况 - 存储产品市场与三星、美光、海力士等大厂差异化竞争，主要收入来源为 DDR3 等产品，大厂主要为高速大容量的 DDR4、DDR5 等产品，在 DDR4、LPDDR4 等产品有交叉竞争，公司聚焦行业市场，可提供多品类、高品质和长期供应 [4] 人员情况 - 公司每年根据市场和部门需求制定人员招聘计划，前几年研发人员平稳增长 [4] 业务规划 - IPC 有进入车规市场的计划 [4]

公司基本情况 - 证券代码为 300223，证券简称为北京君正 [2] 毛利率情况 - 2022 年消费市场受需求、库存及竞争影响，毛利率下滑，行业市场毛利率变动不大，2023 年行业市场毛利率可能调整 [2] 库存情况 - 2022 年集成电路设计领域多数公司存货规模大，公司大部分存货为主流产品，库存风险不大，但部分产品需消耗时间 [2] 制裁影响 - 公司不涉及敏感领域且为设计公司，美国制裁目前对业务无直接影响 [3] 产品销售情况 - 智能视频产品中，面向前端 IPC 市场的 T 系列销售占比较大；A 系列面向安防后端，研发复杂、推广时间长，部分客户正在导入；C 系列已有客户逐渐导入 [3] 北京矽成产品情况 - 北京矽成产品包括存储芯片和模拟互联芯片，存储芯片占收入接近 90%，模拟互联约 10%出头 [3] 产能与价格情况 - 2022 年初晶圆厂供应紧张，年中基本恢复正常，部分晶圆厂价格下调，价格传导周期因多种因素而异 [3] 销售模式 - 公司销售模式有直销和经销，经销模式占比较大 [3] 新能源车影响 - 新能源车良好发展态势对公司利好 [3] DRAM 产品情况 - DDR3 在 DRAM 产品中占比约 50%，大厂退出或为公司带来市场机会，公司每年规划并研发新产品，8G LPDDR4 产品去年四季度已送样 [3] 汽车市场迭代情况 - 汽车市场对稳定性、可靠性要求高，迭代周期不会很快，车规市场中 DDR3 和 DDR4 仍有需求 [3] PPA 摊销情况 - 因收购产生的 PPA 摊销会持续下降 [4] 上海芯楷进展 - 上海芯楷有两款可量产产品，还有几款产品在研，公司正在进行客户推广 [4] 互联产品收入情况 - 2022 年互联产品贡献收入少，老产品萎缩，新产品贡献不足 [4] 模拟产品情况 - 模拟产品主要是 LED Driver，毛利率基本保持在 50%以上 [4] 车规 FLASH 情况 - 2022 年车规 FLASH 增速良好，2023 年因行业市场下调压力，较难保持增速 [4] 研发人员情况 - 公司每年根据市场和部门需求制定招聘计划，研发人员平稳增长 [4]

公司业绩与市场情况 - 2022年公司本部消费类市场Q1和Q2环比下滑，Q3、Q4智能视频市场环比增长，预计2023年消费类市场比2022年好 [2] - 矽成业务主要收入来自汽车、工业医疗、通信及高端消费等行业市场，2022年需求良好，预计2023年有市场需求压力，上半年压力较大 [2] 毛利率情况 - 2022年消费市场受需求、库存及竞争影响，毛利率下滑，行业市场毛利率变动不大，2023年行业市场毛利率可能调整 [2][3] - 行业市场毛利率调整幅度比消费类市场小很多 [3] - 模拟产品（主要是LED Driver）毛利率基本保持在50%以上 [3] 产品分类及占比 - 北京矽成产品中存储芯片占收入接近90%，模拟互联约10%出头 [3] - DDR3在DRAM产品中的占比约50%左右 [3] 产品价格情况 - 消费市场价格2022年全年基本在调整，Q1下调幅度较大 [3] - 行业市场价格2022年基本稳定，Q4开始有一定调整，幅度不大，后续会根据客户和产品确定 [3] 其他产品相关情况 - 汽车市场供货一般需保证十年以上 [3] - 2022年初有产能问题，年中基本恢复正常，部分晶圆厂价格有下调 [3] - 2022年车规FLASH保持良好增速，2023年因行业市场下调压力，预计较难保持 [4] - 2022年互联产品贡献收入少，老产品萎缩，新产品贡献不足 [4] - DRAM最大制程是25nm，公司业务不涉及敏感领域且为设计公司，美国制裁目前无直接影响 [4] - 上海芯楷已有两款产品上市推广，还有几款产品在研 [4] 财务及股权情况 - 因收购产生的PPA摊销会持续下降 [4] - 汇率变动报表数据可能有影响，但对实际经营无影响 [4] - 韦尔持有公司5%股份，后续股份变动公司会按规则披露 [4]