产品市场与趋势 - 与真皮、PVC和纺织品相比，聚氨酯合成革生态环保、颜色纹路多样、性价比高、易打理，新能源汽车发展使其替代传统材料成趋势，带来广阔市场空间 [1][2] - 电子产品是公司未来重要新动能和增量空间，与苹果合作稳定，正拓展Beats、三星等品牌企业，明年预计稳定增长 [2] 产能与规划 - 汽车内饰产品产能较过去提升，当前占公司总产能份额小，呈“低基数、较高增速”态势，受季节性因素影响有弹性波动，公司正优化产能结构和布局，研究新增产能 [2] - 安利越南2条生产线2022年四季度末投产，目前产销量未达盈亏平衡点有亏损，计划2024年下半年投产剩余2条生产线，正推进客户验厂审核和业务洽谈 [4] 销售与市场份额 - 公司内外销收入占营收比重分别约65%和35%，未来受多种因素影响占比可能变化 [4] - 公司进入耐克鞋部供应商体系较晚，目前营收及占比小，未来份额提升空间大，预计耐克鞋材收入占比呈“低基数、较高增速”态势 [3] - 功能鞋材订单总体稳定，收入受品牌客户去库存影响较去年下降，公司与国内运动品牌合作深化，正培育国际中高端运动品牌 [3][4] - 沙发家居收入回暖向好，同比增长，公司扩大营销渠道，培育年销售额500万 - 2000万量级品牌客户，构建梯队式客户群体 [4] 定价与成本 - 公司采取以销定产、订单驱动经营模式，产品定制化，一单一议，综合多种情况灵活审慎定价，使售价与原材料价格变动相适应 [2] - 因合肥市发改委2023年冬季非居民天然气价格文件未出台，公司11月起以2023年合肥市淡季非居民用天然气价格预结算，价格高于夏供价且处于高位，冬供最终价格正在洽谈 [3] 经营情况与计划 - 公司四季度生产经营总体稳定、态势向好，营销部门已形成初步2024年销售计划，最终计划需多轮讨论分析，2024年计划目标不代表对社会投资者的承诺 [3]

公司介绍与行业趋势 - 公司主要产品为生态功能性聚氨酯合成革和复合材料，广泛应用于功能鞋材、沙发家居、汽车内饰等领域 [1] - 水性、无溶剂、有机硅等新型材料因其环保、耐磨、耐刮等优点，正加速替代传统材料，市场规模不断扩大 [1] 产品与技术优势 - 公司在水性、无溶剂等环保材料技术上具有先发优势，技术成熟，产能具备，产品质量优异，性价比高 [2] - 公司已具备硅基聚氨酯合成革和复合材料的开发和稳定量产能力，但目前占营收比重较小 [2] 市场与竞争分析 - 公司不单纯追求量的增长，更追求质的提升，通过客户与产品转型升级，提高高毛利、高附加值产品占比 [3] - 公司与明新旭腾在某些下游领域可能存在竞争，但产品特点和应用领域有所不同 [3] 汽车行业拓展 - 公司已成为丰田、长城、小鹏、比亚迪等知名汽车品牌供应商，汽车内饰品类收入占比预计将呈现“低基数、较高增速”态势 [3] - 汽车行业进入门槛较高，开发验证周期通常需1-2年，公司正积极扩大定点项目，争取更多订单 [4] 未来经营策略 - 公司坚持“四化”发展战略，推进客户和产品转型升级，加强经营管理，努力实现更好的经济效益、生态效益和社会效益 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别包括特定对象调研、业绩说明会、现场参观等 [1] - 参与单位及人员有中金银行（香港）基金管理有限公司等多家机构和个人投资者 [1] - 活动时间为2023年11月17日9:30 - 11:30，地点在安徽安利材料科技股份有限公司行政楼909会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理刘松霞等 [1] 公司经营情况 - 2023年下半年以来毛利率稳步提升，因坚持品牌引领、创新驱动，客户和产品结构转型升级，中高端品牌客户合作增多，高单价、高毛利产品占比提高 [1] - 过去净利率因搬迁改造、市场拓展、研发投入和汇率波动等因素与优秀企业有差距，2023年第三季度单季度净利率明显回升向好 [1] - 销售费用因疫情放开后营销人员国内外出差增多而增加，成本费用整合较好，期间费用总体合理，研发和营销投入为可持续成长提供支撑 [2] 公司研发情况 - 研发模式坚持“经营一代、开发一代、储备一代、谋划一代”，包括自主开发、联合定向开发和前瞻性技术储备开发 [2] - 积极开发高性能等生态功能性聚氨酯合成革及复合材料，促进产品和客户结构优化升级 [2] - 石墨烯聚氨酯合成革研发处于开发推进阶段，是储备技术，对经营业绩无重大影响 [2] 新兴领域发展 - 户外、游艇、医疗等新兴领域列入工程装饰品类，作为“谋划一代”积极培育拓展，已有部分量产订单但营收占比较小 [2][3] 海外投资情况 - 安利越南布局优势在于自贸协定机遇、对接国际品牌和化解关税风险 [3] - 规划建设4条生产线，全部建成达产后新增年产能1200万米 [3] - 2条生产线2022年四季度末投产，目前未达盈亏平衡点有亏损，计划2024年下半年投产剩余2条 [3] - 正推进品牌客户验厂审核及业务洽谈，扩大销售提高产能利用率 [3] 公司战略与销售模式 - 坚持专业化、特色化、品牌化、规模化“四化”发展战略，聚焦主业 [3][4] - 深耕传统客户，拓展汽车内饰和电子产品等新兴客户 [4] - 采取以销定产、订单驱动经营模式，以直销为主，2022年度直销比例提高至88.1% [4]

公司经营业绩提升 - 2023年上半年延续了2022年四季度以来的市场需求不振、国内外体育运动品牌去库存、房地产市场低迷等不利态势，公司经营业绩受到一定影响[1] - 2023年以来,公司坚持大客户战略,积极开拓市场、开发产品,与品牌客户合作进一步加大,汽车内饰、电子产品、TPU等新兴业务领域的拓展成效初显,产品结构优化,高附加值产品比重加大,销售单价和毛利率稳步提升,盈利能力有较大提升[1] 汽车内饰业务 - 公司于2015年进入汽车内饰领域,最早与合肥本土汽车品牌江淮汽车开展合作,后陆续成为丰田、长城、小鹏、比亚迪等知名汽车品牌供应商[3] - 比亚迪是新能源汽车中的龙头企业,公司进入其供应商体系较晚,占其内部份额较小,有较大提升空间[3] - 汽车内饰产品产能较过去有明显提升,当前占公司总产能份额较小,呈现"低基数、较高增速"的增长态势[3] 电子产品业务 - 电子产品是公司未来的重要新动能和增量空间,目前成效初显[4] - 公司与苹果合作稳定,主要应用在键盘、平板保护套、头戴式耳机、无线充电器等产品[4] - 公司积极联系和拓展Beats、三星、谷歌、OPPO、VIVO等电子产品相关品牌企业,努力扩大销售,提高市场份额,实现更好的效益,明年预计保持稳定增长和向好的态势[4] 安利越南业务 - 安利越南于2022年四季度末调试投产,目前产销量未达盈亏平衡点,有一定亏损[4] - 公司积极推进剩余2条生产线的洽谈、采购,计划于2024年下半年投产[4] - 长期来看,安利越南是公司发展的新"引擎"、新动能,空间广阔[4] 竞争格局 - 公司与日韩、中国台湾竞争对手相比,在功能鞋材领域劣势在于市场渠道和关系,正由跟跑者成为并跑者和强有力的挑战者[7] - 公司将加强产品推广和渠道拓展,提高客户认知,占领客户心智,与更多世界领导品牌加强合作,努力提升市场份额[5] 新兴领域拓展 - 公司在国内运动休闲领域基本实现全覆盖,与安踏、李宁、特步等客户合作深化[8] - 在国际运动休闲鞋材领域,公司是PUMA、ASICS重要供应商,正积极推进与耐克鞋部合作,并培育斐乐、匡威、锐步等国际品牌[8] - 公司沙发家居领域在国内、美线市场覆盖了较多知名品牌,欧线市场有待挖掘、开发和扩大[8] - 公司在汽车内饰、电子产品领域刚刚起步,未来将围绕新动能、新增长点积极发力,培育和拓展户外、游艇、医疗等新兴领域[8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观，时间是2023年11月16日13:30 - 15:30，地点在安徽安利材料科技股份有限公司行政楼906会议室 [1] - 参与单位为华泰柏瑞，人员为李飞，上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理刘松霞和证券事务代表陈丽婷 [1] 功能鞋材业务 - 2022年功能鞋材品类增长约30%，2023年受品牌客户去库存影响收入下降，国内运动休闲领域基本全覆盖，与安踏等客户合作深化，国际上是PUMA、ASICS重要供应商，积极推进与耐克合作，培育斐乐等国际品牌，联系阿迪达斯等储备客户 [1] - 部分运动品牌去库存周期预计延续至2024年一季度，2023年第三季度功能鞋材订单好于上半年，期望明年恢复至往年正常水平甚至增长 [2] - 耐克PU年采购额约30亿元，公司在耐克内部份额较小但提升空间大，安利越南将成服务耐克重要平台，正推进供应商认证 [2] TPU产品业务 - TPU产品特点是轻薄、轻量化，生态环保、能耗低、耐折、耐曲挠等性能优异，加工无需车缝，成型美观，富含高技术含量和高附加值，公司布局早，技术成熟，产能具备，是未来重要增长点之一 [2] 汽车内饰业务 - 陆续成为丰田、长城等汽车品牌供应商，营收贡献较大的是比亚迪，今年和明年该品类占主营业务收入比重呈“低基数、较高增速”态势，正积极联系更多汽车品牌扩大订单 [3] 沙发家居业务 - 在国内、美线市场覆盖较多知名品牌，欧线待开发，与芝华仕等品牌合作深化，培育年销售额500万 - 2000万左右量级品牌客户，构建梯队式客户群体 [3] 出口业务 - 出口占公司营收比重约35%，上半年有汇兑损失，前三季度有汇兑收益，对出口业务影响较小，通过及时择机结汇、开拓国内市场、开发新产品化解汇率波动影响 [3] 毛利率和净利率 - 公司将坚持品牌引领、创新驱动，对外开拓市场，对内开发高附加值产品、降本提效，优化结构应对宏观不确定性，提升毛利率和净利率 [3] 明年收入展望 - 营销部门着手制定明年销售计划，认为公司在功能鞋材和沙发家居优势品类份额及新客户拓展有提升空间，新兴品类将形成增长动能，最终计划需多轮讨论分析，目标不代表对投资者承诺 [4]

产能结构变化和生态功能性综合升级项目进展 - 公司目前有2个生产基地,受原材料供应、开发打样、订单结构、生产前后工序的衔接等因素影响,产能有一定弹性[2] - 公司生态功能性聚氨酯合成革技改提标升级项目正在有序推进,已投产1条水性无溶剂型聚氨酯合成革生产线,新增1条干法复合型聚氨酯合成革生产线,剩余2条干法复合型聚氨酯合成革生产线正在推进[3] - 公司积极优化调整产能结构和布局,为未来发展蓄势积能[3] 研发投入和产品开发 - 公司坚持"经营一代、开发一代、储备一代、谋划一代"的研发思路,以市场需求和客户为中心进行自主开发、联合定向开发和前瞻性新材料新工艺开发[4] - 公司积极开发高性能、多功能、水性、无溶剂、TPU、硅基、生物基、回收再生等生态功能性聚氨酯合成革及复合材料,促进了产品和客户结构的优化升级[4] 业务结构和发展战略 - 公司构建了"2+4"的业务领域,功能鞋材和沙发家居是优势品类,公司努力扩大销售,提高在品牌客户内部的采购份额[3] - 汽车内饰和电子产品客户拓展初显成效,空间广阔,目前增速较快的是汽车内饰品类[3] - 公司进入比亚迪供应商体系较晚,占其内部份额较小,有较大提升空间,正努力扩大定点项目,争取更多订单[4] - 公司进入耐克鞋部供应商体系较晚,在耐克鞋材领域的增量是循序渐进的过程,目前处于打基础和蓄势积能的阶段,营收及占比相对较小,未来预计动能强劲,空间广阔[5] - 阿迪达斯是公司重要的储备客户,目前在积极联系、接洽,暂未直接开展合作[6] 产品差异化和市场定位 - 超纤合成革和聚氨酯合成革各具特色、各有优势,在生产设备、工艺、主要原材料、产品成本、销售客户、目标市场方面有所不同[8][6] - 超纤合成革优点是具有类似于天然皮革的外观,具有卓越的力学性能,但价格总体较高,应用场景有限,占比相对较小[6] - 聚氨酯合成革和复合材料应用领域广泛,性价比高[6] TPU产品发展 - TPU是行业发展的新动能,是公司未来重要增长点之一,公司积极推进TPU产品开发与营销工作[9] - 2022年下半年开始,公司与国内外运动品牌进行TPU开发打样,2023年6月逐步量产,处于稳步上升期[9] 经营情况和发展展望 - 公司当前生产经营情况,同比2022年四季度明显改善和提升,环比2023年三季度大体相当,总体态势、趋势向好[11] - 公司营销部门对公司未来发展充满信心,认为公司在优势品类和新兴品类都有较大提升空间[11] - 公司最终的明年计划目标还需进一步讨论分析,不代表对社会投资者的承诺[11]

公司基本信息 - 证券代码 300218，证券简称安利股份，编号 2023 - 024 [1] - 投资者关系活动类别包括特定对象调研、业绩说明会、路演活动、现场参观等 [1] - 参与单位为中信建投，人员有卢昊、林伟昊 [1] - 活动时间为 2023 年 11 月 10 日 10:00 - 11:30，地点在安徽安利材料科技股份有限公司行政楼 906 会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理刘松霞和证券事务代表陈丽婷 [1] 收入情况 - 2023 年上半年收入下降，原因是宏观形势复杂、全球经济下行，延续 2022 年四季度以来国内外运动品牌客户去库存、房地产低迷态势，行业下游需求不振，订单下降 [1] - 2023 年三季度，功能鞋材订单好于上半年，沙发家居触底反弹，公司收入降幅收窄，当前订单饱满，生产经营态势向好 [1] - 公司在“2 + 4”领域构建客户群体，功能鞋材、沙发家居营收占比约 80%，汽车内饰、电子产品、体育装备和工程装饰营收占比约 20% [2] - 公司客户较分散，无单一客户营收占比超 20%，营收占比较高的主要是国内外高端运动品牌、电子产品和沙发家居品类客户，增速较快的是国内外高端运动品牌和汽车内饰品类客户 [2] 利润情况 - 三季度利润相比收入增幅更大，原因是转型升级成效初显，优势品类品牌大客户合作增多、深化，高技术含量和高附加值产品销售扩大、比重提高，产品平均单价稳步提升，单季度销售毛利率 22.27%，同比 2022 年三季度提升 5.59 个百分点、环比 2023 年二季度提升 2.54 个百分点 [2] TPU 产品情况 - TPU 是行业发展新动能和公司未来重要增长点之一，公司按计划推进开发与营销工作 [2] - 2014 年与亚瑟士合作，2020 年用于苹果妙控键盘及相关配件，2022 年下半年与安踏、特步等打样，2023 年 6 月量产，与耐克、彪马等合作处于起步阶段，与李宁、匹克等在推进协调中 [2] - TPU 产品技术难度高，国内中小企业产品存在质量问题，公司产品工艺技术领先，质量稳定，性能优异，受国内外品牌客户青睐 [3] 汽车客户情况 - 比亚迪多款车型在公司定点，部分已量产，部分开发中，年底至 2024 年有新车型上市，单车需 2 - 15 米聚氨酯复合材料，使用部位包括内饰等 [3] - 公司是全球聚氨酯复合材料行业龙头，构建“2 + 4”客户群体，为汽车品牌提供工艺多样、环保性能好且性价比高的内饰材料，控股子公司有一体化研发优势，综合竞争优势良好 [3] 明年业绩规划 - 组织营销部门制定销售计划，提高现有品牌客户采购份额，扩大新客户销售 [4] - 围绕头部客户、TPU 新材料、新能源汽车等发力 [4] - 联系接洽阿迪、UA、NB 等储备客户 [4] - 培育和拓展户外、游艇、医疗等新兴领域 [4]

证券代码：300218 证券简称：安利股份 公告编号：2023-055 安徽安利材料科技股份有限公司 关于部分信托产品逾期兑付的风险提示公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、信托产品名称：中融-圆融 1 号集合资金信托计划（以下简称"圆融 1 号"） 2、受托人：中融国际信托有限公司（以下简称"中融信托"） 3、购买金额：2,000 万元 4、资金来源：自有资金 5、风险提示：截至本公告披露日，公司尚未收到上述信托产品本金及投资收益。鉴 于上述信托产品投资款项的收回尚存在不确定性，并基于非保本理财产品的性质，存在 流动性和安全性风险，存在本息不能全部兑付的风险，如本息无法全部兑付将对公司利 润产生不利影响，影响程度具有不确定性，具体情况以年度审计结果为准。 目前公司经营正常、资产充足、财务状况稳健、现金流充裕，该事项不影响公司持 续运营及日常经营资金需求。公司将密切关注上述信托产品的相关进展情况，并及时履 行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。 一、基本情况 安徽安利材料科技股份有限公司（以下简称"公司"或"安利股份"） ...

业务结构与营收占比 - 公司在“2 + 4”领域构建梯队式客户群体，功能鞋材、沙发家居两大优势品类营收占比合计约 80%，汽车内饰、电子产品、体育装备和工程装饰四项新兴品类营收占比合计约 20% [1] - 目前水性、无溶剂产品营收占比约 20%，其他高附加值、高技术含量产品营收占比相对较小 [2] 各业务板块发展态势 功能鞋材 - 2023 年以来国内外体育运动品牌去库存，功能鞋材较上年同期下降，但公司在客户内部份额提升，新开发 TPU 产品放量，三季度订单好于上半年 [2] 沙发家居 - 触底反弹，回暖向好，同比有一定增长 [2] 汽车内饰 - 拓展成效初显，2023 年下半年开始逐步放量，呈现“低基数、较高增速”态势 [2][3] 电子产品、体育装备和工程装饰 - 基本稳定 [2] 客户合作情况 汽车内饰 - 主要客户有比亚迪、长城、小鹏等，较多汽车品牌正在接洽，目前营收及占比相对较小 [3] 鞋材 - 是耐克装备部核心供应商，与耐克鞋部合作处于打基础阶段，有较多项目在开发；与彪马、亚瑟士、安踏、特步等合作深化；与李宁合作向好但营收及占比较小，积极推进产品开发与合作 [3] TPU 产品 - 受到苹果、彪马、亚瑟士、安踏、特步、361 度等品牌青睐，与部分品牌合作处于不同阶段，市场有空间，公司有能力提高占比 [4] 业务相关问题解答 车用合成革市场渗透率 - 过去聚氨酯合成革用于汽车内饰较少，近年来新能源汽车发展促进其在汽车内饰领域扩大应用，替代天然皮革、PVC 人造革和纺织品，市场空间广阔 [2] 接洽到定点时间 - 国内品牌从联系接洽到成为合格供应商通常需 6 个月至 1 年，国际品牌需 1 - 2 年甚至更长；成为供应商后从项目定点到有实质订单一般需半年左右甚至更长 [3] 产线建设及产能利用 - 采取以销定产、订单驱动经营模式，产能有弹性，当前订单饱满，产能利用率正常，“十四五”期望形成年产生态功能性聚氨酯合成革及复合材料 1 亿米左右的生产经营能力 [4] 汽车市场竞争格局及公司优势 - 聚氨酯合成革和复合材料在汽车内饰领域优势明显，公司构建全品类、梯队式客户群体，提供多样内饰材料，性价比高，控股子公司有一体化研发优势 [5] 2022 年四季度亏损原因及业绩展望 - 2022 年四季度亏损受全球经济下行、市场需求不振等多重因素影响；2023 年下半年以来经营业绩逐季度提高，未来围绕优势品类和新动能发力，拓展新兴领域 [5]

投资者关系活动概况 - 活动类别为现场参观，时间是2023年11月3日14:00 - 17:00，地点在安徽安利材料科技股份有限公司行政楼会议室 [1] - 参与单位包括申万宏源、农银汇理、国联安基金等，上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理刘松霞等 [1] 公司业务品类营收情况 - “2 + 4”领域构建梯队式客户群体，功能鞋材、沙发家居是优势品类，营收占比合计约70 - 80%；汽车内饰、电子产品、体育装备和工程装饰是新兴品类，营收占比合计约20 - 30% [1] - 2022年沙发家居品类营收同比下降约30%，功能鞋材品类营收同比有一定增长 [1] - 2023年功能鞋材总体态势向好，沙发家居触底反弹，汽车内饰拓展成效初显，电子产品、体育装备和工程装饰基本稳定 [2] TPU产品合作进展 - 2023年第三季度TPU产量创季度新高，8月创月度新高，产品受苹果、彪马等国内外品牌客户青睐 [2] - 与亚瑟士合作时间长但内部份额有提升空间，2020年TPU用于苹果妙控键盘及配件，2023年6月与安踏、特步等量产且处于上升期，与耐克、彪马等合作处于起步阶段，与李宁、匹克等正在推进协调 [2] 公司与重要客户合作情况 - 是耐克装备部核心供应商，与耐克鞋部合作处于打基础阶段，当前营收及占比小，但未来预计动能强劲 [2] - 汽车内饰最大客户是比亚迪，有多款车型定点，部分已量产，部分开发中，年底有新车型上市，占比亚迪内部份额小，有提升空间 [3] 行业竞争情况 - 同行业竞争对手主要是日本、韩国、中国台湾等地区的合成革企业，如日本帝人、韩国伯产、台湾三芳等 [3][4] - 日韩企业在运动休闲鞋、汽车内饰中高端市场有优势，中国台湾企业在运动休闲鞋、部分电子产品中高端市场有优势，公司在功能鞋材领域市场渠道和关系方面处于劣势 [3][4] 公司经营模式与定价 - 采取以销定产、订单驱动经营模式，提供定制化产品，一单一议 [5] - 根据宏观环境调整销售单价，国内中小客户传导期约1个月，国际品牌半年洽谈一次价格，国内体育运动品牌和沙发家居企业一季度洽谈一次价格 [5] 市场规模与占有率 - 我国人造革合成革产量占世界总产能70%以上，全国聚氨酯合成革行业规上企业500多家，市场规模约1000亿元，聚氨酯合成革市场规模约占40% [5] - 公司聚氨酯合成革产品国内市场占有率约5.3%，生态功能性聚氨酯合成革产品细分市场占有率约25%，为国内第一 [5] 未来新兴品类增量 - 围绕功能鞋材和沙发家居发力，提高品牌客户内部采购份额，培育电子产品、汽车内饰等新兴品类 [6] - 耐克是功能鞋材领域重要增量客户，TPU聚氨酯复合材料是重要增长点，汽车内饰市场成效初显，有增量机会 [6] - 积极联系阿迪、UA等储备客户，培育户外、游艇、医疗等新兴领域 [6]