公司概况 - 公司专注高精度导航定位技术产业链，是国内领先、全球主流企业 [2] - 以高精度卫星导航定位技术为基础，融合多种技术，形成全空间产品布局，实现核心技术自主可控 [2][3] - 形成精准时空感知装备、北斗高精度行业应用、智能驾驶与导航控制三大核心业务板块 [3] 业绩情况 - 2024 年度营收 12.1954953551 亿元，同比增长约 2.80%，净利润 -1244.97947 万元，同比增长 97.08% [3] - 2025 年一季度营收 1.5198832418 亿元，同比增长约 30.60% [3] 海外业务 发展情况 - 2024 年海外业务稳健发展，市场以亚洲、南美、欧洲等地区为主，受惠于“一带一路”和产品优势，未受复杂国际政治环境较大影响 [4] - 2024 年在匈牙利设子公司推进欧洲业务布局，中标乌干达项目实现市场“零突破” [4] 竞争优势 - 海外市场需求和空间扩大，公司提供高精度定位终端和解决方案 [5] - 坚持人员本地化战略，在 12 个国家设分支机构，实现采购、物流、销售及技术服务本地化，业务覆盖多个海外地区 [5] 智能驾驶与导航控制应用业务 业务介绍 - 为乘用汽车、农业机械车、工程机械提供高精度定位产品技术、解决方案与服务 [6] - 面向乘用汽车提供智能驾驶位置感知软硬件产品及综合解决方案 [6] - 面向农业行业推出 A6、F3 农机导航系统，可实现 2.5cm 级实时引导和自动控制 [6][7] - 面向建筑工程行业以车辆位置感知为基础，研发机械控制产品和解决方案 [7] 业务进展 - 2024 年智能驾驶车载高精度业务增长约 40% [7] - 多款产品在多家车企量产车型上规模量产交付，截至 2024 年末获车企定点车型超 60 款 [7] - 与多家企业开展合作，交付产品并提供解决方案，获吉利下属子公司 IMU 硬件定点 [7][8] - 完成产品功能安全 D 等级能力建设，未来探索高精度定位技术在其他行业融合应用 [8] 海洋业务 - 海洋探测装备产品包括单波束测深仪等，搭配软件应用于多个工程领域 [8] - 构建“空天地水一体化”立体水利水文监测体系，提供一体化整体解决方案 [8] - 在国产高端海洋设备投入多年，形成行业领先技术优势 [8]

宏观预警 - 5月财新中国制造业PMI降至48.3，较4月下降2.1个百分点，为2024年10月以来首次跌至临界点以下，生产指数和新订单指数均从扩张区间降至收缩区间，分别录得2022年12月和2022年10月以来最低 [3] - 经合组织将2025年全球GDP增长预期下调至2.9%（之前为3.1%），同时将2026年的预期从3.0%下调至2.9%；将2025年美国GDP预期下调至1.6%（之前为2.2%），同时将2026年的预期从1.6%调低至1.5%；维持欧元区2025年GDP增长预测为1.0%，维持2026年预期为1.2% [4] 中国债券预警 - 5月公募基金发行市场债券型基金以占比55.07%的发行份额主导市场，ETF发行规模遭遇年内"四连降"，单月仅发行110.68亿份，创5个月内新低 [6] - 陕西西咸新区发展集团截至2024年末受限资产达703.99亿元，占净资产比例88.87%，子公司融资类逾期金额4.43亿元，票据承兑逾期余额10.20亿元 [8] - 深圳市龙光控股有限公司未能如期偿还债务金额合计为278.532亿元，"H龙控01"债券重组议案和宽限期议案均未获通过 [9] - "21西秦债"募投项目2024年度实际收入810万元，与预期收入2.602亿元存在较大差异 [10] - 温州市公用事业发展集团有限公司2024年末新增借款38.24亿元，占上年末净资产29.52% [11] 中国股票预警 - 深证成指更换20只样本，创业板指更换8只样本，深证100指数更换3只样本，深证50指数、创业板50指数更换5只样本，深主板50指数更换4只样本 [13] - 蔚来汽车2025年Q1营收120.35亿元，上年同期99.09亿元；调整后的净亏损62.79亿元，上年同期净亏损49.03亿元 [15] - 步长制药控股子公司撤回冻干人用狂犬病疫苗临床试验申请，已投入研发费用约5,261.77万元 [17][18] - 震裕科技终止江西宜春新能源电池壳体生产项目投资，已实际投资4964万元，占拟投资总额的4.96% [19] - 金圆股份子公司需补缴税款717.81万元 [20] - 九鼎新材5%以上股东所持832万股将被司法拍卖，占公司总股本的1.28% [21] - 中海达控股子公司灵境科技被裁定破产清算 [22] 海外预警 - 4月全球多国赴美商务出行预定整体跌幅高达19.3%，欧洲国家跌幅尤其严重，高达26%，其中德国下跌30.4%，法国下跌22.4%，英国下跌14.4% [24] - 印度与欧盟在自由贸易协定谈判中已就近一半议题达成共识，并同意将一些"敏感"农产品排除在协议范围之外 [26] - Spotify因数据保护违规被罚款5800万瑞典克朗 [27] - 新一代AI大模型正表现出欺骗、撒谎等危险特征 [28] 金融同业预警 - 2025年前5个月已有184家中小银行获批复合并或解散 [32] - 东北地区小银行营收和利润大幅下滑，净息差偏低，不良贷款率高企且拨备覆盖率不足 [33] - 公募基金行业规模首次突破33万亿元，基金"风格漂移"问题日益凸显 [34] 行业预警 - 全国工商联汽车经销商商会倡议坚决抵制以"价格战"为主要形式的"内卷式"竞争行为 [37] - 国内成品油价迎年内"第四涨"，汽柴油价格每吨分别上调65元和60元 [39] - 4月份以来我国煤炭消费整体偏弱，全社会存煤处于历史高位，煤炭供需相对宽松，煤炭价格继续下跌 [40]

公司股权 - 公司合计持有灵境科技约87.76%股权[6] 财务数据 - 2024年营收4.74万元，净利润569.65万元[10] - 2025年1 - 3月营收0元，净利润559224.69元[7] - 2025年3月31日资产15880605.43元，负债36452453.01元[7] 其他事项 - 2025年6月3日法院裁定受理灵境科技破产清算申请[2]

公司经营状况 - 控股子公司西安灵境科技被法院裁定受理破产清算申请 [1] - 灵境科技欠付陕西金士豪建筑装饰工程有限公司到期债务无法清偿 经强制执行程序仍无法清偿 被认定不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力 [1] - 灵境科技主要从事科技文旅业务 受公共卫生事件影响业务明显萎缩 [1] - 灵境科技2024年度营业收入仅4.74万元 净利润569.65万元 [1] 公司影响评估 - 灵境科技破产清算对公司及其他下属子公司的生产经营不会产生较大影响 [1]

业绩数据 - 截至2024年末未分配利润 -253,767,983.07元，实收股本744,169,066元[1] - 2023 - 2024年计提减值约3.8亿元[3] - 2023 - 2024年净利润连续亏损[3] - 2024年高精度定位业务占营收86.21%[4] - 2024年时空数据业务占营收13.79%[4] - 2024年经营现金流净额10,231.82万元[5] 策略调整 - 2024年战略调整初见成效，经营改善、质量提升[4][5] - 聚焦核心主业，收缩时空数据业务规模[4] - 加强经营质量管理，强化应收账款管理催收[5]

会议时间 - 现场会议2025年06月13日15：30[3] - 网络投票2025年06月13日9:15 - 15:00[4][5][25][27] - 股权登记日2025年06月05日[6] 会议地点 - 现场会议在广州市番禺区公司总部大楼[10] - 登记地点在公司董事会秘书办公室[15] 会议审议 - 审议《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》[11][32] 会议提议 - 由第六届董事会第九次会议提议召开[20] 投票授权 - 授权范围含出席、审议、表决等[32] - 受托人可自行表决[33] - 授权限于本次大会[33]

会议安排 - 第六届董事会第九次会议于2025年5月18日通知、5月28日召开[3] - 公司董事会同意2025年6月13日召开第一次临时股东大会，采用现场和网络投票结合方式[6] 财务状况 - 截至2024年12月31日，公司未分配利润 - 253,767,983.07元，实收股本744,169,066元，未弥补亏损超实收股本总额三分之一[4] 议案情况 - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》需提交临时股东大会审议[4][5] - 《关于提请召开2025年第一次临时股东大会的议案》表决全票通过[6]

会议参与情况 - 现场会议于2025年05月16日15:30召开，网络投票时间为2025年05月16日9:15 - 15:00[5] - 出席现场会议股东及委托代理人12人，代表股份184,403,154股，占比约24.7797%[9] - 网络投票股东337人，代表股份2,922,500股，占比约0.3927%[10] - 合计参会股东及委托代理人349人，代表股份187,325,654股，占比约25.1725%[10] - 出席会议的5%以上股份股东2人，代表股份183,631,526股，占比约24.6760%[10] - 出席会议中小投资者344人，代表股份3,504,566股，占比约0.4709%[11] 议案表决情况 - 《关于公司<2024年年度报告>及其摘要的议案》同意187,038,254股，占比约99.8466%[12] - 《关于公司<2024年年度董事会工作报告>的议案》同意187,010,454股，占比约99.8317%[13] - 《关于公司<2024年年度监事会工作报告>的议案》同意187,018,954股，占比约99.8363%[15] - 《关于公司<2024年度利润分配预案>的议案》同意186,889,654股，占比约99.7673%[20] - 《关于 2024 年度计提资产减值准备及核销资产的议案》同意 186,893,854 股，占比约 99.7695%；中小投资者同意 3,072,766 股，占比 87.6789%[27] - 《关于募集资金投资项目延期及调整投资构成、投资金额的议案》同意 186,900,154 股，占比约 99.7729%；中小投资者同意 3,079,066 股，占比 87.8587%[28] - 《关于公司及下属子公司使用部分闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》同意 186,920,754 股，占比约 99.7839%；中小投资者同意 3,099,666 股，占比 88.4465%[30] - 《关于向控股子公司提供委托贷款的议案》同意 186,944,054 股，占比约 99.7963%；中小投资者同意 3,122,966 股，占比 89.1113%[32] - 《关于公司 2025 年度向金融机构申请综合授信额度及提供相应担保的议案》同意 186,991,154 股，占比约 99.8214%；中小投资者同意 3,170,066 股，占比 90.4553%[34] - 《关于修订<分红管理制度>议案》同意 186,891,254 股，占比约 99.7681%；中小投资者同意 3,070,166 股，占比 87.6047%[35] - 《内部控制管理制度》同意 187,005,354 股，占比约 99.8290%；中小投资者同意 3,184,266 股，占比 90.8605%[38] - 《会计师事务所选聘制度》同意 187,003,654 股，占比约 99.8281%；中小投资者同意 3,182,566 股，占比 90.8120%[40] - 《关于公司变更注册地址、经营范围并修订<公司章程>的议案》同意 187,007,654 股，占比约 99.8302%；中小投资者同意 3,186,566 股，占比 90.9261%[42] - 《关于公司 2025 年度非独立董事薪酬的议案》同意 3,153,066 股，占比约 88.1221%；中小投资者同意 3,079,566 股，占比 87.8730%[43] - 《关于公司2025年度监事薪酬的议案》同意186,827,854股，占比约99.7518%；反对361,600股，占比约0.1931%；弃权103,200股，占比0.0551%；中小投资者同意3,039,766股，占比86.7373%；反对361,600股，占比10.3180%；弃权103,200股，占比2.9447%[45] 其他信息 - 律师认为公司本次股东大会决议合法有效[47] - 备查文件包括公司2024年年度股东大会决议和律所法律意见书[48]

股东大会信息 - 公司2025年4月15日决议召开2024年年度股东大会，4月16日发布通知[8] - 股东大会于2025年5月16日下午15时30分现场召开，网络投票时间为当日9:15至15:00[9] - 出席股东及代理人349名，代表股份187,325,654股，占比约25.1725%[12] - 中小股东及代理人344名，代表股份3,504,566股，占比约0.4709%[12] - 股东大会审议17项已通过议案，现场与网络投票结合，涉中小投资者议案单独计票[13][14][16] 议案表决情况 - 《关于公司<2024年年度报告>及其摘要的议案》同意187,038,254股，占比约99.8466%，中小投资者同意占比91.7993%[18] - 《关于公司<2024年年度董事会工作报告>的议案》同意187,010,454股，占比约99.8317%，中小投资者同意占比91.0060%[19] - 《关于公司<2024年年度监事会工作报告>的议案》同意187,018,954股，占比约99.8363%，中小投资者同意占比91.2486%[20] - 《关于公司<2024年年度财务决算报告>的议案》同意186,995,654股，占比约99.8238%，中小投资者同意占比90.5837%[21][22] - 《关于公司<2024年度利润分配预案>的议案》同意186,889,654股，占比约99.7673%，中小投资者同意占比87.5591%[23] - 《关于公司<2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告>的议案》同意186,928,954股，占比约99.7882%，中小投资者同意占比88.6805%[23] - 《关于拟续聘会计师事务所的议案》同意186,988,554股，占比约99.8200%，中小投资者同意占比90.3811%[24] - 《关于2024年度计提资产减值准备及核销资产的议案》同意186,893,854股，占比约99.7695%，中小投资者同意占比87.6789%[26] - 《关于募集资金投资项目延期及调整投资构成、投资金额的议案》同意186,900,154股，占比约99.7729%，中小投资者同意占比87.8587%[27] - 《关于向控股子公司提供委托贷款的议案》同意186,944,054股，占比约99.7963%，中小投资者同意占比89.1113%[28] - 《关于公司2025年度向金融机构申请综合授信额度及提供相应担保的议案》同意186,991,154股，占比约99.8214%，中小投资者同意占比90.4553%[29] - 《关于修订<分红管理制度>议案》同意186,891,254股，占比约99.7681%，中小投资者同意占比87.6047%[30] - 《内部控制管理制度》同意187,005,354股，占比约99.8290%，中小投资者同意占比90.8605%[31] - 《会计师事务所选聘制度》同意187,003,654股，占比约99.8281%，中小投资者同意占比90.8120%[33] - 《关于公司变更注册地址、经营范围并修订<公司章程>的议案》同意187,007,654股，占比约99.8302%，中小投资者同意占比90.9261%[34] - 《关于公司2025年度非独立董事薪酬的议案》同意3,153,066股，占比约88.1221%，中小投资者同意占比87.8730%[35] - 《关于公司2025年度监事薪酬的议案》同意186,827,854股，占比约99.7518%，中小投资者同意占比86.7373%[36] 中小投资者反对情况 - 《关于公司2025年度向金融机构申请综合授信额度及提供相应担保的议案》中小投资者反对273,300股，占比7.7984%[29] - 《关于修订<分红管理制度>议案》中小投资者反对332,700股，占比9.4933%[30] - 《内部控制管理制度》中小投资者反对233,400股，占比6.6599%[31]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 国证通用航空产业指数涨0 72% [1] - 成分股中利君股份涨停 国睿科技 联创光电 应流股份 珠海冠宇 中海达 航天电子等涨幅居前 [1] - 通用航空ETF基金（159230）正在发行 5月7日至5月16日进行发售 即将结束募集 [1] 行业动态 - 中国低空经济产业发展联盟在三亚成立 标志行业进入高质量发展新阶段 [2] - 联盟以海南为创新试验田 重点推动无人机物流 城市空中交通 低空文旅等场景落地 [2] - 联盟计划未来三年推动100个标志性场景落地 孵化50家独角兽企业 助力海南低空经济规模突破千亿 [2] - 国证通用航空产业指数低空经济"含量"达79 5% 聚焦产业链上中下游龙头企业 [2] 机构观点 - 华龙证券指出大规模eVTOL意向订单签订 预计下半年起频繁试飞 [3] - 2027年部分特大中心城市有望实现eVTOL商业化 2030年大城市基本进入低空经济时代 [3] - 西南证券建议关注零部件 整机 基建配套 空管运营四大主线 [3]