投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研，时间为2021年9月14:00 - 15:30，地点在深圳市南山区雷曼大厦 [2] - 参与单位包括长城证券、长城基金、招商基金等多家机构，上市公司接待人员有董事长、副总裁等 [2] 产品介绍与推广 Micro LED私人巨幕影院特点 - 采用自发光纳米黑晶涂层可拼接Micro LED超高清墨玉屏，有138吋以上超大显示面积、高亮度等优势，是综合创新成果 [3] 推广策略 - 组建专门事业部，探索面向C端消费市场的推广及销售策略 [3] 应用场景 - 率先应用于私人别墅、高端住宅等场景，未来成本下降有望进入普通家庭 [3][4] 定价与性价比 - 定价499,999元，性价比较业内同类产品有较大突破，较液晶电视和激光投影电视有竞争优势 [3] 海外业务情况 收入构成与增长 - 上半年度国际市场营收3.19亿元，占总营收56%，显示业务营收1.65亿元，较上年同期增长29%，较2019年同期增长22% [4] 市场份额与挑战 - 海外显示业务市场份额提升，COB产品有促进作用，照明业务在手订单充足，但出货受海运价格和货柜影响 [4] 成本与产能 成本影响 - 采取备货、调整产品价格等措施，原材料和海运费用上涨对毛利率影响较小 [4] 产能利用率与扩产 - COB产能利用率约80% - 90%，持续用自有资金对COB产线扩产 [4] 业绩展望 - 微间距显示成市场趋势，基于COB技术的Micro LED显示产品优势凸显，公司在三条显示赛道布局初步闭环，将齐头并进把握机遇 [4][5]

公司基本信息 - 证券代码为 300162，证券简称为雷曼光电 [1] - 2021 年 10 月 24 日 10:00 - 11:00 和 10 月 25 日 15:00 - 16:00 进行投资者关系活动，地点在深圳市南山区松白公路百旺信工业园二区雷曼大厦 [3] - 接待人员有董事长兼总裁李漫铁、副总裁兼董事会秘书左剑铭、技术总监屠孟龙、证券事务代表梁冰冰、证券事务主管王丹 [3] 三季报经营情况 - 2021 年前三季度，公司实现营业收入 9.23 亿元，同比增长 40.59%；归母净利润 4,510.35 万元，同比增长 7,137.19%；扣非净利润 3,808.47 万元，同比增长 498.89% [3] - 2021 年前三季度公司毛利率为 24.04%，连续三个季度环比提升；期间费用率为 18.9%，较去年同期下降 6.7% [3] 业绩及发展驱动因素 - 国内 Micro LED 超高清显示业务快速增长，2021 年前三季度国内业务总营收 3.88 亿元，较上年同期增长 88%；基于 COB 技术的 Micro LED 超高清显示业务总收入 2.97 亿元，较上年同期增长 95%，其中国内 Micro LED 收入较上年同期增长 102% [4] - 出口订单饱满，海外业务收入同比增长，2021 年前三季度海外业务总营收 5.35 亿元，较上年同期增长 19%；海外 LED 显示业务收入 2.70 亿元，较上年同期增长 46%；海外 LED 照明业务收入 2.65 亿元 [4] - 先后推出商用智慧会议一体机系统、家用 Micro LED 私人巨幕影院，全方位布局专业显示、商业显示、民用显示三个产品赛道 [4] - 实施股权激励，对高级管理人员、核心技术及业务骨干人员实施股票期权激励计划 [4] 互动问答要点 COB 技术相关 - COB 技术融合中游封装和下游显示技术，生产效率高，点间距小于 P1.2 时综合制造成本优势凸显，性能出色，将成为小微间距显示时代重要制造技术 [5] - 公司 COB 技术以正装路线为主，生产良率达 98% 以上，具备倒装技术路线量产能力，目前 COB 正装比倒装产品成本低 20% 以上 [5] 毛利率相关 - 公司毛利率改善原因包括采取提前备货等措施应对成本上涨、原材料价格趋于稳定、高毛利的基于 COB 技术的 Micro LED 超高清显示产品销售收入提升 [5][6] COB 产品市场相关 - 在公司国内业务收入中，COB 业务收入约占 90%；在海外显示业务收入中，COB 业务收入约占 10%，海外市场推广受疫情影响慢，但未来增长潜力大 [6] 政策相关 - 2021 年 10 月至 2023 年 6 月开展“百城千屏”超高清视频落地推广活动，公司入选相关名录，未来将助力超高清产业升级发展 [6] 产品规划相关 - Micro LED 私人巨幕影院首款旗舰产品应用于特定场景，未来将发布更多不同价位产品适应不同层次 C 端消费者需求 [7] 产能相关 - 公司 COB 产能利用率约为 80% - 90%，已持续使用自有资金对 COB 产线扩产 [7] 需求端相关 - to G 端专业显示业务需求部分来源于存量产品更换，部分来源于新增政府项目需求 [7] 竞争壁垒相关 - 公司在小微间距 COB 显示面板生产实践和技术储备上有先发优势，尤其 COB 生产良率行业领先，未来将提升专用显示赛道份额，拓展商用和家用显示赛道 [8]

公司三季报解读 - 2021年前三季度，公司实现营业收入9.23亿元，同比增长40.59%；归母净利润4,510.35万元，同比增长7,137.19%；扣非净利润3,808.47万元，同比增长498.89% [3] - 前三季度总体毛利率为24.04%，同比略有下降，但逐季毛利率连续三个季度回升；期间费用率为18.9%，较去年同期下降6.7% [3] - 国内Micro LED超高清显示业务快速增长，2021年前三季度国内业务总营收3.88亿元，较上年同期增长88%；基于COB技术的Micro LED超高清显示业务总收入2.97亿元，较上年同期增长95%，其中国内Micro LED收入较上年同期增长102% [3] - 出口订单充足，海外业务收入同比增长，2021年前三季度海外业务总营收5.35亿元，较上年同期增长19%；海外LED显示业务收入2.70亿元，较上年同期增长46%；海外LED照明业务收入2.65亿元 [3] - 推出家用Micro LED私人巨幕影院，全方位布局专业显示、商业显示、民用显示三个产品赛道 [3] - 实施股权激励，对高级管理人员、核心技术及业务骨干人员实施股票期权激励计划 [4] 互动问答环节 智慧会议系统相关 - LEDHUB智慧会议系统采用基于COB技术的Micro LED超高清显示屏，可六机合一，具有超大尺寸、高清晰度、画面还原能力强、可多点触控等优势，是中大型会议室的最佳选择 [4] - 全国约有2000多万间会议室，其中面积在50平方米以上的中大型会议室约80万间，LEDHUB替代现有会议显示工具的市场空间大，目前处于推广期，规模不大但增长率可观 [4] 巨幕影院产品相关 - 基于COB研发技术和生产工艺能力储备，Micro LED私人巨幕影院产品应用100多项自主专利技术，可降低成本，具有高性价比 [4][5] - 产品具有高可靠、高亮度等优势，可解决激光投影和传统大尺寸液晶电视的使用痛点，适用于多种超大尺寸显示应用场所 [5] - 近几年大尺寸家用电视出货量持续增加，未来公司将发布更多不同价位产品以适应不同层次消费者需求 [5] 产品技术路线相关 - COB产品以室内小微间距显示应用为主，与室内小间距SMD产品存在一定替代关系，间距越小替代能力越强 [5] - 公司显示业务坚持两条腿走路，COB产品主打国内市场并向国际市场推广，SMD产品主打国际市场 [5] 其他问题 - 目前海运价格上涨和集装箱一箱难求状况缓解，基本能保证产品出货 [6] - 原材料价格上涨、海运不畅等不利因素缓解，公司前三季度毛利率逐季回升 [6] - 公司在三个赛道产品线布局初步闭环，未来将提升专用显示赛道份额，拓展商用和家用显示赛道市场空间 [6]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入2.63亿元，同比下降26.17%[4] - 前三季度累计营业收入8.79亿元，同比下降4.82%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润1431.4万元，同比下降42.06%[4] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润4176.17万元，同比下降7.41%[4] - 营业总收入为8.7877亿元，同比下降4.8%[35] - 净利润为3927.9万元，同比下降16.5%[36] - 归属于母公司股东的净利润为4176.2万元[36] - 基本每股收益为0.1195元，稀释每股收益为0.1195元[37] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为6.5994亿元，同比下降5.9%[35] - 销售费用为9259.5万元，同比上升25.0%[35] - 研发费用为4591.3万元，同比上升6.9%[35] - 财务费用为-2344.9万元，主要由于利息收入增加[35] - 财务费用改善429.56%至汇兑收益2344.88万元[22] - 所得税费用激增306.73%至405.37万元[22] - 信用减值损失扩大53.88%至758.95万元，因应收账款坏账准备增加[22] 各业务线表现 - 国际显示业务收入3.57亿元，同比增长32.2%[7] - 国际照明业务收入2.7亿元，同比增长1.9%[7] 各地区表现 - 前三季度海外业务收入6.28亿元，同比增长17.4%[7] - 国内业务收入2.51亿元，同比下降[7] 现金流量表现 - 前三季度经营活动产生的现金流量净额3292.94万元，同比增长166.28%[4] - 经营活动现金流量净额增长166.28%至3292.94万元，因销售回款及出口退税增加[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金为8.34亿元，同比增长9.0%[37] - 收到的税费返还为8200万元，同比增长130.2%[37] - 购买商品、接受劳务支付的现金为6.30亿元，同比增长11.7%[37] - 支付给职工及为职工支付的现金为1.71亿元，同比增长13.6%[37] - 投资活动现金流量净额改善30.02%至-4084.91万元，因理财产品净流入增加[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-4085万元，同比改善30.1%[38] - 筹资活动产生的现金流量净额为794万元，上年同期为-6715万元[38] - 现金及现金等价物净增加额为996万元，上年同期为-1.15亿元[38] - 期末现金及现金等价物余额为1.62亿元，较期初增长6.6%[38] - 汇率变动对现金影响达994.26万元，变动率625.61%[24] 资产和负债变动 - 交易性金融资产减少76.85%至200万元，主要因未到期银行理财产品减少[20] - 无形资产大幅增长130.04%至3236.01万元，因购入土地使用权增加[20] - 应付账款减少44.26%至1.81亿元，因未支付供应商货款减少[20] - 货币资金为2.66757亿元，较年初2.77011亿元下降3.7%[32] - 交易性金融资产为200万元，较年初864万元下降76.9%[32] - 应收账款为2.74827亿元，较年初2.80224亿元下降1.9%[32] - 存货为4.00722亿元，较年初4.08981亿元下降2.0%[32] - 其他流动资产为1497.5万元，较年初4101.52万元下降63.5%[32] - 资产总计为14.641亿元，较期初下降3.0%[33][34] - 负债合计为7.526亿元，较期初下降11.2%[34] - 归属于母公司所有者权益合计为6.874亿元，较期初上升8.1%[34] 股东和股权激励 - 实际控制人李漫铁持有限售股4612.09万股，占总股本13.2%[28] - 股权激励计划注销60.639万份股票期权[29] - 股权激励计划第一个行权期行权289.521万份股票期权[29] - 向48名激励对象授予200万份预留股票期权，行权价10元/份[30] - 前十大股东中上海文谛资产持股698万股，占比2.0%[27] 其他重要项目 - 加权平均净资产收益率6.31%，同比下降1个百分点[4] - 营业外收入增长756.20%至293.59万元，因供应商质量赔偿款增加[22]

收入和利润（同比环比） - 营业收入6.16亿元，同比增长8.55%[23] - 归属于上市公司股东的净利润2744.77万元，同比增长34.56%[23] - 扣除非经常性损益后的净利润2114.46万元，同比增长32.15%[23] - 基本每股收益0.08元/股，同比增长33.33%[23] - 稀释每股收益0.08元/股，同比增长33.33%[23] - 加权平均净资产收益率4.20%，同比上升0.83个百分点[23] - 公司2022年半年度营业收入为6.16亿元，同比增长8.55%[50] - 归属于上市公司股东的净利润为2744.77万元，同比增长34.56%[50] - 扣除非常性损益后的净利润为2114.46万元，同比增长32.15%[50] - 公司营业收入616,262,118.38元，同比增长8.55%[63] - 公司营业收入6.16亿元，同比增长9.85%[65] - 营业总收入6.16亿元，同比增长8.5%[163] - 净利润2649.37万元，同比增长30.7%[164] - 归属于母公司所有者的净利润2744.77万元，同比增长34.6%[165] - 基本每股收益0.08元，同比增长33.3%[165] - 营业收入同比增长9.1%至3.78亿元[167] - 净利润大幅增长746.2%至1082.76万元[168] - 基本每股收益从0.004元增长至0.031元[169] 成本和费用（同比环比） - 营业成本4.68亿元，同比增长8.88%[65] - 整体毛利率24.10%，同比增长0.67个百分点[65] - 研发投入30,046,453.15元，同比增长28.70%[63] - 销售费用59,206,395.41元，同比增长27.63%[63] - 财务费用-10,319,476.40元，同比下降270.38%[63] - 研发费用3004.65万元，同比增长28.7%[164] - 销售费用5920.64万元，同比增长27.6%[164] - 营业成本增长3.5%至2.88亿元[167] - 销售费用大幅增长41.1%至4254.65万元[167] - 研发费用增长52.3%至1277.42万元[167] - 财务费用由正转负为-426.38万元[167] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额3911.47万元，同比大幅增长230.76%[23] - 经营性现金流净额为3911.47万元，同比增长230.76%[50] - 经营活动产生的现金流量净额39,114,717.08元，同比增长230.76%[63] - 经营活动现金流量净额增长230.7%至3911.47万元[170] - 经营活动产生的现金流量净额-1063.19万元（未直接提供但可通过营运资金变动推算）[161][162] - 投资活动现金流出减少至1.72亿元[172] - 期末现金及现金等价物余额为1.5亿元[172] - 投资活动现金流出小计为126,204,803.45元，较上年同期的103,529,684.28元增长21.9%[174] - 筹资活动现金流入小计为110,994,086.94元，较上年同期的53,375,366.63元增长108.0%[174] - 取得借款收到的现金为45,000,000元，较上年同期的35,000,000元增长28.6%[174] - 支付其他与筹资活动有关的现金为64,862,458.13元，较上年同期的23,834,761.33元增长172.2%[174] - 现金及现金等价物净增加额为-24,556,359.31元，较上年同期的-12,993,124.91元下降88.9%[174] - 期末现金及现金等价物余额为80,154,863.91元，较期初的104,711,223.22元下降23.4%[174] 资产和负债变化 - 总资产14.79亿元，较上年度末下降2.05%[23] - 归属于上市公司股东的净资产6.71亿元，较上年度末增长5.52%[23] - 货币资金2.83亿元，占总资产比例19.15%[69] - 存货3.99亿元，占总资产比例27.00%[69] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期末余额为1700万元，期初为864万元，本期购买8250万元，出售7414万元[72] - 衍生金融资产公允价值变动损失为-284,150.21元，期末余额归零[72][75] - 其他权益工具投资公允价值变动收益为2,647,696.29元，期末余额增至25,157,466.10元[72][75] - 金融资产合计期末余额为42,157,466.10元，较期初30,444,499.83元增长38.4%[72][75] - 受限货币资金总额为133,575,437.85元，主要因承兑汇票保证金及质押存款[73] - 银行理财产品发生额为8250万元，未到期余额1700万元[78] - 短期借款从年初1.35亿元增至1.44亿元，增加940万元[157] - 应付账款从年初3.24亿元降至2.35亿元，减少8941万元[157] - 未分配利润从年初-2.10亿元改善至-1.82亿元，增加2748万元[158] - 短期借款1.34亿元，同比增长7.5%[161] - 存货9586.27万元，同比增长267.1%[161] - 合同负债1916.87万元，同比下降49.1%[162] - 货币资金从年初2.77亿元增至2.83亿元，增加609万元[156] - 交易性金融资产从年初864万元增至1700万元，增加836万元[156] - 应收账款从年初2.80亿元降至2.64亿元，减少1632万元[156] - 存货从年初4.09亿元降至3.99亿元，减少971万元[156] - 归属于母公司所有者权益合计为696,624,842.51元，较期初的662,493,292.38元增长5.2%[176][178] - 未分配利润为-182,744,868.51元，较期初的-209,903,454.32元改善12.9%[176][178] - 公司2022年上半年所有者权益合计期末余额为941,121,214元[183] - 公司2022年上半年资本公积期末余额为643,736,757.93元[183] - 公司2022年上半年未分配利润期末余额为-69,373,722.90元[183] - 公司2021年上半年所有者权益合计期末余额为955,616,862.65元[186] - 公司2021年上半年未分配利润期末余额为-58,546,075.39元[186] - 公司2021年上半年资本公积期末余额为647,404,757.93元[186] - 公司股本保持稳定为349,510,030元[183][186] 业务线表现 - 公司Micro LED产品线覆盖P0.4mm-P1.9mm间距系列[35] - 智慧会议交互大屏提供110/138/165英寸三种尺寸[36] - 超高清家庭巨幕包含110/138/163英寸多版本[37] - 公司LED照明产品以出口为主，同时注重国内轨道交通照明、教育照明、家居照明等市场[41] - 公司COB显示产品以国内市场为主，LED常规显示产品以出口为主[41] - LED显示屏收入4.15亿元，同比增长3.41%[65] - LED照明收入1.97亿元，同比增长24.18%[65] - 照明业务毛利率同比上升2.75个百分点[52] - 照明产品销售量114.4万件，同比增长38.04%[67] - 子公司惠州雷曼光电营业收入350,193,155.47元，净利润11,174,674.57元[83] - 子公司深圳拓享科技营业收入196,952,240.85元，净利润7,602,160.14元[83] - 公司主要经营LED产业和体育产业[190] - 公司经营范围包括LED显示照明产品及体育广告经营等[189] 地区表现 - 公司产品销往全球100多个国家和地区[32] - 公司在海外销售市场已扩展至近100个国家和地区[47] - 海外业务收入4.49亿元，同比增长40.61%[52] - 国际显示业务营业收入2.53亿元，同比增长53.64%[52] - 国际照明业务营业收入1.95亿元，同比增长26.00%[52] - 国内业务营业收入1.67亿元[53] - 北美洲地区收入3.27亿元，同比增长59.04%[65] - 经销模式收入占比97.29%，同比增长15.09%[67] 管理层讨论和指引 - 2024年中国Micro LED市场规模预计达800亿元[34] - 广东省规划超高清视频显示产业营收超4500亿元[33] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司面临原材料价格波动及供应风险，将优化供应链并调整产品价格[87] - 公司存在汇率波动风险，将运用外汇避险工具及信用保险应对[85] - 向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过6.89亿元[132] - 其中5.39亿元投入COB超高清显示改扩建项目[132] - 1.5亿元用于补充流动资金[132] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为665.19万元[27] - 交易性金融资产及负债公允价值变动损益为-48.86万元[27] - 其他营业外收支净额为-18.48万元[27] - 非经常性损益合计净额为630.31万元[27] 公司治理和股东结构 - 公司报告期内未实施利润分配或资本公积金转增股本[99] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[100] - 2021年度股东大会投资者参与比例为43.92%[97] - 高管锁定股解锁112,281股导致有限售条件股份减少[137] - 无限售条件股份增加112,281股至264,316,780股[138] - 报告期末普通股股东总数为29,588户[142] - 控股股东李漫铁持股比例为15.60%，持有54,514,509股，其中限售股46,120,882股[142] - 股东王丽珊持股比例为11.01%，持有38,478,000股，其中限售股30,711,000股[142] - 股东李跃宗持股比例为1.61%，持有5,612,000股，其中限售股4,209,000股[142] - 股东李琛持股比例为1.30%，持有4,526,491股，其中限售股4,152,368股[142] - 李漫铁质押股份数量为39,620,000股，占其总持股的72.7%[142] - 王丽珊质押股份数量为21,500,000股，占其总持股的55.9%[142] - 上海文谛资产管理有限公司新进持股6,980,000股，占比2.00%[142] - 罗竝及王守礼本期解除限售股数合计112,281股[140] - 公司实际控制人李漫铁、王丽珊、李跃宗、李琛为一致行动人，合计持股比例为29.52%[143] - 控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%[145] - 董事长李漫铁持股数量从61,494,509股减少至54,514,509股，减持6,980,000股[145] - 副董事长王丽珊持股数量从40,948,000股减少至38,478,000股，减持2,470,000股[145] 研发和创新能力 - 公司及控股子公司拥有500多项国内外专利，其中80余项为COB相关专利[45] - 公司在惠州雷曼工业园建造了10000平方米的防静电无尘车间[46] - 公司入选国家级专精特新"小巨人"企业，获得广东省守合同重信用企业3A等级评定[44] 担保和诉讼 - 公司为子公司深圳市拓享科技有限公司提供担保额度2700万元[129] - 公司为子公司深圳市拓享科技提供担保额度1000万元[129] - 报告期内审批对子公司担保额度合计35,000万元[130] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计4,700万元[130] - 报告期末已审批对子公司担保额度合计40,000万元[130] - 报告期末对子公司实际担保余额合计6,700万元[130] - 实际担保总额占公司净资产比例9.98%[130] - 公司作为原告的买卖合同纠纷涉案金额181.78万元[117] - 公司作为被告的买卖合同纠纷涉案金额89.65万元[117] - 劳动纠纷涉案金额39.69万元[117] 社会责任和可持续发展 - 公司取得产品碳标签评价证书及碳中和承诺示范单位证书[108] - 公司董事长李漫铁向惠州芦洲镇困难户捐赠慰问金及物资[107] - 公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[103] - 报告期内公司未因环境问题受到行政处罚[103] - 公司通过电话、传真、邮箱、互动易平台、业绩说明会等多渠道维护投资者关系[104] - 公司依法为员工缴纳各类社会保险和住房公积金[105] - 公司设立"漫铁帮扶基金"为困难员工提供援助[105] - 惠州雷曼制造基地获"广东省模范职工之家"荣誉称号[105] - 公司坚持诚信经营原则维护供应商及客户权益[106] 财务报告和会计政策 - 公司半年度财务报告未经审计[114] - 公司报告期无违规对外担保情况[113] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用[112] - 公司2022年半年度合并范围包含12家子公司[191] - 公司财务报表编制遵循《企业会计准则》并基于持续经营假设[192][193][195] - 公司营业周期确定为12个月[197] - 公司记账本位币为人民币[198] - 同一控制下企业合并按被合并方所有者权益账面价值份额确认长期股权投资成本[199] - 非同一控制下企业合并成本按购买日付出资产及承担负债的公允价值计量[200] - 合并成本小于可辨认净资产公允价值份额的差额计入营业外收入[200] - 公司注册资本为34,951.003万元[189]

财务表现：收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为13.03亿元，同比增长59.17%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为4745.15万元，同比扭亏为盈增长115.04%[23] - 扣除非常性损益后净利润3142.61万元，同比增长110.06%[60] - 第四季度营业收入达3.80亿元，为全年最高季度[25] - 加权平均净资产收益率为7.69%，较上年提升49.59个百分点[23] - 公司2021年营业收入13.03亿元，同比增长59.17%[60] - 归属于上市公司股东净利润4745.15万元，同比增长115.04%[60] - 公司2021年营业收入13.04亿元，同比增长59.17%[82] - 经营活动产生的现金流量净额为4172.04万元，同比增长511.03%[23] - 经营现金流量净额同比增长511.03%[62] - 经营活动现金流量净额同比增加511.03%至4172万元[98] 财务表现：成本和费用（同比环比） - 公司毛利率较上年同期提升2.42个百分点[62] - 直接材料成本8.63亿元，同比增长61.25%，占营业成本87.06%[89] - 销售费用同比下降8.08%至1.04亿元人民币[93] - 管理费用同比下降9.67%至6869.32万元人民币[93] - 财务费用同比下降43.03%至1323.43万元人民币，主要因汇兑损失减少[93] - 研发费用同比增长8.06%至6334.17万元人民币[93] - 研发费用同比增长8%[79] 业务线表现：Micro LED显示业务 - 公司采用COB集成封装技术生产Micro LED显示屏[15][16] - Micro LED显示屏具有超高清低功耗等优势像素点间距小于1毫米[15][16] - 公司率先量产基于COB集成封装技术的Micro LED超高清显示产品，间距覆盖P0.6mm-P1.9mm[41][43] - 基于COB技术的Micro LED超高清显示业务总收入4.08亿元，同比增长86.81%[60] - COB产品销售额同比增速超30%，预计未来五年保持30%以上增速[34] - COB显示产品点间距P1.2及以下占比绝对比重且增长较快[71] - 研发投入聚焦COB超高清显示技术，包括138吋以上超级电视及点间距≤1mm的Micro LED显示屏[94][95] - 公司拥有基于COB封装的Micro LED显示产品的技术领先优势[127] 业务线表现：LED显示产品 - 公司LED产品包括超高清显示屏（雷曼LEDCOB）、智慧会议系统（雷曼LEDHUB）、家庭巨幕（雷曼LEDPLAY）及创意显示解决方案[41][43][44][45][47] - LED显示屏收入8.45亿元，同比增长76.84%，占总收入64.80%[82] - LED显示屏毛利率29.77%，同比提升1.19个百分点[85] - LED显示屏销售量6.68万平方米，同比增长53.25%[86] - 公司开发了重量≤22Kg/㎡的新一代租赁显示屏，刷新率达3840Hz[94] - 轻型LED玻璃幕墙显示屏通透率达65%以上，单箱体重≤16.0Kg[94] - 节能户外显示屏具备亮度自动调节功能，刷新率＞3840Hz，防护等级IP54[95] 业务线表现：LED照明业务 - LED照明收入4.00亿元，同比增长21.04%，占总收入30.66%[82] - 公司LED智慧照明产品涵盖工矿灯、教育护眼灯、植物生长灯等多场景应用[48] - LED照明销售量226.74万件，同比增长47.26%[86] - LED照明产业受智慧城市、工业自动化、农业集约化及健康照明需求驱动，新型LED照明产品成为重要新兴驱动力[38] 业务线表现：智慧会议系统 - 雷曼LEDHUB智慧会议系统支持110-165英寸显示尺寸，集成华为海思芯片及多交互功能[44] - LEDHUB智慧会议系统营收同比增长146.53%[73] - LED会议一体机市场2021年出货规模近4千台，增长率超70%[35] 业务线表现：家庭巨幕产品 - 雷曼巨幕LEDPLAY提供110英寸/138英寸家用超高清显示方案，采用COB技术实现高防护性[45] 地区表现：国内市场 - 国内Micro LED显示业务收入3.58亿元，同比增长93.64%[60] - 国内市场总营收5.62亿元，同比增长95.20%[64] - 国内收入占总营收比重提升至43.09%[66] 地区表现：国际市场 - 国际Micro LED显示业务收入同比增长48.96%[60] - 国际市场总营收7.42亿元，同比增长39.66%[65] - 国际显示业务营收3.52亿元，同比增长68.57%[70] - 国际照明业务营收3.89亿元，同比增长20.99%[70] - 北美地区收入5.14亿元，同比增长35.30%，占总收入39.40%[82] - 欧洲地区收入1.40亿元，同比增长91.14%，占总收入10.71%[82] 销售与渠道 - 经销模式收入12.43亿元，同比增长66.66%，占总收入95.38%[82][83] - 与140余家战略客户、渠道商、城市合伙人建立合作关系[68] - 前五名客户合计销售金额为3.02亿元人民币，占年度销售总额的23.18%[90] 供应链与采购 - 前五名供应商合计采购金额为2.23亿元人民币，占年度采购总额的22.11%[91] 研发与技术 - 公司已积累500多项国内外专利，含80余项COB相关专利[79] - 研发投入金额为6334.17万元，占营业收入比例为4.86%[96] - 研发人员数量增加7.55%至299人，占比达19.39%[96] - 公司已拥有多项知识产权与核心专利技术[129] 资产与负债 - 资产总额为15.10亿元，同比增长30.17%[23] - 应收账款周转天数61.29天，同比下降41.19天[63] - 存货周转天数同比下降18.03天[63] - 应收账款占总资产比例上升5.84个百分点至18.56%[100] - 存货同比增长45.05%至4.09亿元，占总资产27.09%[100] - 短期借款增长79.87%至1.35亿元，占总资产8.94%[100] - 应付账款同比增长89.95%至3.24亿元，占总资产21.49%[100] - 货币资金增长9.48%至2.77亿元，占总资产18.35%[100] 现金流 - 投资活动现金流量净额扩大至-4790万元，同比减少1797.52%[98] - 筹资活动现金流量净额转为-2861万元，同比减少131.65%[98] 金融资产与投资 - 金融资产期末数30,444,499.83元，较期初数65,792,521.23元下降53.7%[102][106] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）本期出售金额407,680,000.00元，购买金额386,620,000.00元[102][106] - 其他权益工具投资公允价值变动损失14,543,145.53元，期末余额21,520,349.62元[102][106] - 衍生金融资产公允价值变动收益255,124.13元，期末余额284,150.21元[102][106] - 金融衍生工具投资本期收益255,124.13元，期末金额284,150.21元[106] - 股票投资初始成本190,436,584.36元，期末公允价值21,520,349.62元[106] - 受限交易性金融资产4,640,000.00元用于理财质押开具承兑汇票[103] - 货币资金受限总额125,222,472.20元，其中承兑汇票保证金及质押存款占比98.8%[103] 子公司表现 - 惠州雷曼光电科技营业收入596,173,342.46元，净利润18,086,041.42元[111] - 深圳市拓享科技营业收入402,259,614.18元，净亏损8,105,790.77元[111] 市场与行业趋势 - 2021年小间距LED市场整体销额达181.5亿元，同比增长53.9%[34] - 元宇宙作为Micro LED超高清大屏沉浸式显示的新应用场景，裸眼3D技术叠加Micro LED可构建沉浸感和交互感体验[38] - 2022年全球LED照明市场规模预估达721.0亿美元（同比增长11.7%），2026年将稳定成长至934.7亿美元[38] - LED行业总体处于平稳发展、稳定增长趋势，滤除疫情影响后波动较小[39] - 国内中大型会议室数量超过80万间[120] - 全国高校大型教室数量近10万间[120] - 2022年中国彩电市场向大尺寸化持续演进[121] 公司战略与聚焦 - 公司聚焦会议和教育两大细分行业[120] - 公司积极拓宽融资渠道用于主业产能扩充[122] - 公司对Micro LED超高清显示技术和产能持续投入[183] - 公司是全球领先的Micro LED超高清显示专家，产品覆盖100多个国家和地区[40] 风险因素 - 公司面临宏观环境与汇率波动及新冠疫情等多重风险[6] - 公司面临原材料价格上涨及供应波动风险[125] - 公司面临汇率波动较大的国际贸易风险[123] - 公司面临新冠疫情对原物料采购和产品交付的不利影响[124] 公司治理与股东 - 公司2021年年度报告经董事会、监事会及高级管理人员保证真实准确完整[5] - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[7] - 公司控股股东未出现资金占用或违规担保情形[137] - 公司确认不存在同业竞争情况[152] - 2020年度权益分派方案为不进行利润分配、不送红股、不以资本公积金转增股本[180] - 2021年度现金分红总额为0元人民币[182] - 2021年度可分配利润为负69,373,722.90元人民币[182] - 母公司未分配利润为负数导致不满足利润分配条件[183] 董事会与监事会 - 公司2021年共召开1次年度股东大会和2次临时股东大会[136] - 公司2021年共召开2次定期董事会和5次临时董事会[138] - 公司2021年共召开2次定期监事会和5次临时监事会[139] - 报告期内共召开7次董事会会议[168][169] - 所有董事均未连续两次缺席董事会会议[169] - 董事出席股东大会次数为3次[169] - 公司董事会下设4个专门委员会（战略委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、提名委员会）[138] - 公司监事会设3名监事（含1名职工代表监事）[139] - 审计委员会召开6次会议审议2020年报审计、外汇套期保值业务及季度报告等事项[172] - 薪酬与考核委员会审议2021年董事及高管薪酬方案，并处理股票期权激励计划相关议案[173] - 战略委员会审议2020年度经营情况及2021年度战略规划[173] - 提名委员会完成董事会换届选举及高管聘任议案[174] 高管与股权激励 - 董事长李漫铁期末持股61,494,509股[154] - 副董事长王丽珊期末持股40,948,000股[154] - 董事李跃宗期末持股5,612,000股[154] - 离任董事罗竝通过集中竞价减持37,260股[154] - 离任独立董事王守礼通过集中竞价增持500股[154] - 公司董事及高级管理人员期末持股总数108,166,790股[154] - 公司董事、监事和高级管理人员2021年税前报酬总额为358.91万元[166] - 董事长兼总裁李漫铁税前报酬为64.95万元，占高管总报酬的18.1%[166] - 副董事长王丽珊税前报酬为8万元，占高管总报酬的2.2%[166] - 财务总监张琰税前报酬为51.63万元，占高管总报酬的14.4%[166] - 独立董事金鹏税前报酬为8.58万元[166] - 独立董事周玉华税前报酬为8.58万元[166] - 独立董事廖朝晖税前报酬为0.96万元[166] - 第二期股权激励计划授予激励对象248人[186] - 第二期股权激励计划授予股票期权数量1,050.30万份[186] - 董事左剑铭获授股票期权250,000份[187] - 财务总监张琰获授股票期权200,000份[187] - 高级管理人员合计获授股票期权450,000份[187] - 罗竝因个人原因辞去董事、副总裁、董事会秘书职务，变动日期为2021年02月05日[157] - 王守礼因任期满离任独立董事职务，变动日期为2021年10月22日[157] - 梁斐因任期满离任监事会主席职务，变动日期为2021年10月22日[157] - 王丽珊担任乌鲁木齐希旭股权投资合伙企业普通合伙人，自2009年12月01日起任职，未领取报酬津贴[162] - 李跃宗担任乌鲁木齐杰得股权投资合伙企业普通合伙人，自2004年06月14日起任职，未领取报酬津贴[162] 内部控制与审计 - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占比100%[192] - 纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业总收入的比例为100.00%[193] - 财务报告重大缺陷数量为0个[193] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[193] - 财务报告重要缺陷数量为0个[193] - 非财务报告重要缺陷数量为0个[193] - 公司层面重大缺陷定量标准为税前利润错报≥10%或资产总额错报≥1%[193] - 公司层面重要缺陷定量标准为税前利润错报5%至10%或资产总额错报0.5%至1%[193] 员工与人力资源 - 报告期末在职员工总数1542人，其中生产人员755人占比49.0%，销售人员249人占比16.1%，技术人员299人占比19.4%[176] - 公司员工教育程度中本科及以上317人占比20.6%，高中以下693人占比44.9%[176] - 母公司需承担费用的离退休职工人数为19人[176] - 公司实行岗位工资制，薪酬策略采取同行业中等偏上水平[178] - 培训计划包含数字化人才培养、内训师团队建设及营销体系能力提升等七大重点[179] - 公司建立企业绩效激励与评价体系并不断完善[140] - 公司严格遵守劳动法规为员工缴纳社会保险和住房公积金[198] 信息披露与投资者关系 - 公司年度报告备置地点位于董事会办公室[13][22] - 公司披露年度报告媒体包括四大证券报及巨潮资讯网[22] - 公司信息披露指定网站为巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[142] - 公司指定4家证券报（证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报）为定期报告披露报刊[142] - 2020年度股东大会投资者参与比例为43.65%[152] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为43.74%[152] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为43.63%[152] 政府补助与税务 - 公司获得政府补助852.94万元[28] 环境与社会责任 - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[197] - 报告期内公司未因环境问题受到行政处罚[197] 公司基本信息 - 公司外文名称为Ledman Optoelectronic Co Ltd[1][19] - 公司注册地址位于深圳市南山区松白路百旺信高科技工业园[19] - 公司法定代表人为主管会计工作负责人李漫铁[5][19] - 公司治理状况符合证监会规定且不存在重大差异[144]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.905亿元人民币，同比增长28.65%[4][8] - 归属于上市公司股东的净利润为801.28万元人民币，同比增长105.35%[4][8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为622.5万元人民币，同比增长249.81%[4][8] - 营业总收入同比增长28.6%至2.905亿元[26] - 净利润同比增长158.9%至790.7万元[27] - 基本每股收益0.0229元同比上升104.5%[28] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比上升28.7%至2.239亿元[26] - 销售费用为2649.36万元人民币，同比增长32.74%[13] - 财务费用为296.24万元人民币，同比增长414.54%[13] - 研发费用增长5.8%至1175万元[27] 各条业务线表现 - 国际显示业务同比增长77.48%，国际照明业务同比增长43.08%[8] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-782.87万元人民币，同比改善77.45%[4][14] - 经营活动产生的现金流量净额为负782.87万元人民币，同比改善77.4%[31] - 投资活动产生的现金流量净额为负453.51万元人民币，同比改善43.9%[31] - 筹资活动产生的现金流量净额为负1671.91万元人民币，同比改善47.2%[32] - 经营活动现金流量净额未披露但销售商品收现2.621亿元[30] - 收到的税费返还为3606.72万元人民币，同比增长199.5%[31] - 购买商品、接受劳务支付的现金为2.22亿元人民币，同比增长30.5%[31] - 支付给职工以及为职工支付的现金为5972.41万元人民币，同比增长19.7%[31] - 取得借款收到的现金为3500万元人民币，与去年同期持平[32] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为负2.37万元人民币[32] 资产负债项目变化 - 交易性金融资产较年初减少30.56%[11] - 预付款项较年初增加90.37%[11] - 衍生金融负债较年初增加316.50%[11] - 货币资金期末余额为264,590,693.89元，较年初下降4.5%[22] - 应收账款期末余额为250,233,401.20元，较年初下降10.7%[22] - 存货期末余额为401,117,745.51元，较年初下降1.9%[22] - 交易性金融资产期末余额为6,000,000.00元，较年初下降30.6%[22] - 预付款项期末余额为11,904,619.42元，较年初增长90.4%[22] - 流动资产合计期末余额为980,017,989.46元，较年初下降6.4%[22] - 短期借款维持在1.349亿元[23] - 应付账款同比增长18.9%至3.245亿元[23] - 合同负债增长35.6%至5049万元[23] - 使用权资产减少7.3%至6333万元[23] - 期末现金及现金等价物余额为1.23亿元人民币，同比增加6.7%[32] 股权结构信息 - 报告期末普通股股东总数为30,353户[17] - 第一大股东李漫铁持股比例为17.59%，持股数量为61,494,509股，其中质押股份数量为49,280,000股[17] - 第二大股东王丽珊持股比例为11.72%，持股数量为40,948,000股[17] - 第三大股东乌鲁木齐杰得股权投资合伙企业持股比例为11.52%，持股数量为40,275,000股[17] 其他重要事项 - 公司第一季度报告未经审计[33]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为13.03亿元，同比增长59.17%[19] - 公司2021年归属于上市公司股东的净利润为4745.15万元，同比增长115.04%[19] - 公司2021年基本每股收益为0.14元，同比增长133.33%[19] - 营业收入同比增长59.17%至13.04亿元人民币[23] - 归属于上市公司股东的净利润扭亏为盈达4745.15万元人民币同比增长115.04%[23] - 第四季度营业收入最高达3.80亿元人民币环比增长6.9%[25] - 加权平均净资产收益率从-41.90%提升至7.69%同比增长49.59个百分点[23] - 2021年公司营业收入13.03亿元，同比增长59.17%[59] - 归属于上市公司股东净利润4745.15万元，同比增长115.04%[59] - 公司营业收入同比增长59.17%至13.03亿元[81] - 公司毛利率较上年同期提升2.42个百分点[61] 成本和费用（同比环比） - 公司2021年研发投入为6083.41万元，同比增长40.96%，占营业收入比例为4.67%[19] - 直接材料成本同比增长61.25%至8.63亿元[88] - 销售费用同比下降8.08%至103,796,981.23元[92] - 管理费用同比下降9.67%至68,693,222.03元[92] - 财务费用同比下降43.03%至13,234,332.94元，主要因汇兑损失减少[92] - 研发费用同比增长8.06%至63,341,672.62元[92] - 研发费用同比增长8%[77] - 研发投入金额为6334.17万元，占营业收入比例4.86%[95] 经营活动现金流量 - 公司2021年经营活动产生的现金流量净额为-1.12亿元，同比减少256.38%[19] - 经营活动现金流量净额大幅改善至4172.04万元人民币同比增长511.03%[23] - 经营现金流量净额较上年同期增长511.03%[61] - 经营活动现金流量净额4172.04万元，同比大幅增长511.03%[96][97] 投资活动现金流量 - 投资活动现金流量净额-4790.21万元，同比恶化1797.52%[96][97] 资产和负债 - 公司2021年总资产为18.24亿元，同比增长15.64%[19] - 资产总额同比增长30.17%至15.10亿元人民币[23] - 应收账款增长至2.8亿元，占总资产比例上升5.84个百分点[100] - 存货增长至4.09亿元，占总资产比例上升4.48个百分点[100] - 短期借款增长至1.35亿元，占总资产比例上升2.93个百分点[100] - 应付账款增长至3.24亿元，占总资产比例上升7.79个百分点[100] - 货币资金2.77亿元，占总资产比例下降1.94个百分点[100] - 投资性房地产增长至631.53万元，占总资产比例上升0.30个百分点[100] - 交易性金融资产期初数2970万元，期末降至864万元，期内购买3.866亿元，出售4.0768亿元[103] - 受限货币资金总额1.299亿元，其中承兑汇票保证金6686.8万元，质押存款5692.81万元[104] - 受限交易性金融资产464万元用于理财质押[104] 业务线表现 - 公司2021年Micro LED显示产品收入为4.08亿元，同比增长86.61%[19] - 公司2021年LED照明产品收入为8.95亿元，同比增长50.88%[19] - 基于COB技术的Micro LED超高清显示业务总收入4.08亿元，同比增长86.81%[59] - LED显示屏销售收入同比增长76.84%至8.45亿元[81][84] - LED照明销售量同比增长47.26%至226.74万件[85][86] - LED显示屏销售量同比增长53.25%至6.68万平方米[85][86] - LEDHUB智慧会议系统营收同比增长146.53%[72] - 国际显示业务营收3.52亿元，同比增长68.57%[69] - 国际照明业务营收3.89亿元，同比增长20.99%[69] 地区表现 - 公司2021年国内业务收入为7.82亿元，同比增长93.64%[19] - 公司2021年国际业务收入为5.21亿元，同比增长24.81%[19] - 国内Micro LED显示业务收入3.58亿元，同比增长93.64%[59] - 国际Micro LED显示业务收入同比增长48.96%[59] - 国内市场总营收5.62亿元，同比增长95.20%[63] - 国际市场总营收7.42亿元，同比增长39.66%[64] - 国内收入占总营收比重提升至43.09%[65] - 北美地区销售收入同比增长35.30%至5.14亿元[81][84] - 华东地区销售收入同比增长150.64%至1.96亿元[81][84] - 欧洲地区销售收入同比增长91.14%至1.40亿元[81][84] - 较2019年疫情前同期国际营收增长7.07%[64] 研发与技术 - 公司2021年研发投入为6083.41万元，同比增长40.96%，占营业收入比例为4.67%[19] - 公司及控股子公司拥有500多项国内外专利，包括80余项COB相关专利[54] - 研发投入包括高品质会议一体机技术研究，支持2k/4k/8k分辨率，色域≥110%NTSC[93] - 新一代租赁显示屏技术研究，显示屏重量≤22Kg/㎡，厚度≤85mm，刷新率3840HZ[93] - 轻型LED玻璃幕墙显示屏技术研究，通透率65%以上，箱体正面防护等级IP67[94] - 超级电视关键技术研究，尺寸≥138吋，分辨率3840*2160，厚度≤40mm[94] - 研发人员数量增加至299人，同比增长7.55%[95] - 公司及控股子公司累计拥有500多项国内外专利[77] 产品与市场 - 公司是全球领先的超高清显示专家，在业内率先推出并量产基于COB先进集成封装技术的Micro LED超高清显示产品[39][40] - 公司产品销售已扩展至全球100多个国家和地区[39] - 公司LEDCOB产品间距覆盖P0.6mm-P1.9mm系列，具有高防护性、高可靠性及超低失效率特点[42] - 雷曼LEDHUB智慧会议系统提供110吋、138吋、165吋三种尺寸，集成华为海思芯片及多操作系统[43] - 雷曼巨幕LEDPLAY系列包含110吋尊享版/旗舰版及138吋尊享版/旗舰版，面向高端家庭和商业场景[44] - LED常规显示屏产品间距覆盖P2mm-P20mm，含户内固装、户外固装及租赁系列[45] - LED创意显示屏包括球形屏、柔性屏、地砖屏等多样化形态，间距覆盖P2mm-P20mm[46] - LED智慧照明产品涵盖工矿灯、植物生长灯、教育护眼灯等多系列应用[47] - COB显示产品中P1.2及以下间距产品占绝对比重[70] - 小间距LED市场整体销售额达181.5亿元人民币同比增长53.9%[33] - 中国商用平板2021年销量533.7千台预计2022年增长31.3%[34] - LED会议一体机市场出货规模近4千台同比增长超70%[34] - 元宇宙作为Micro LED超高清大屏沉浸式显示的新应用场景，裸眼3D技术叠加Micro LED可构建兼具沉浸感和交互感的场景体验[37] - 2022年全球LED照明市场规模预计达721.0亿美元（同比增长11.7%），2026年将稳定增长至934.7亿美元[37] - 国内中大型会议室数量超过80万间[120] - 全国高校大型教室数量近10万间[120] - 2022年中国彩电市场向大尺寸化持续演进[121] - 公司将以雷曼巨幕LEDPLAY产品为基石拓展家用显示市场[121] 管理层讨论和指引 - 美元贬值对公司海外业务经营业绩产生不利影响[82] - 公司积极拓宽融资渠道用于主业产能扩充[123] - 全球疫情蔓延反复及汇率波动带来业务风险[124] - 原材料价格上涨及供应波动影响生产与成本[126] - 市场竞争加剧及技术革新可能使产品开发落后于需求[127] - 业务规模扩张可能引发资源整合及管理风险[129] - 核心技术泄密及核心人员流失风险影响研发进度[130] 公司治理与股权 - 公司2021年共召开1次年度股东大会和2次临时股东大会[135] - 公司2021年共召开2次定期董事会和5次临时董事会[137] - 公司监事会设3名监事其中职工代表监事1名[138] - 公司2021年共召开2次定期监事会和5次临时监事会[138] - 公司治理状况符合中国证监会规定无重大差异[143] - 公司拥有独立完整的研发采购生产和销售业务体系[145] - 公司生产经营所需技术为合法独立拥有无产权争议[145] - 公司与控股股东在业务人员资产机构财务方面完全独立[144] - 控股股东未从事与公司存在同业竞争的业务[145] - 公司指定巨潮资讯网为信息披露指定网站[141] - 2020年度股东大会投资者参与比例为43.65%[151] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为43.74%[151] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为43.63%[151] - 董事长李漫铁持有公司股份61,494,509股[153] - 副董事长王丽珊持有公司股份40,948,000股[153] - 董事李跃宗持有公司股份5,612,000股[153] - 离任高管罗竝减持股份37,260股[153] - 离任独立董事王守礼增持股份500股[153] - 公司董事及高管期末合计持股108,166,790股[153] - 公司人员管理完全独立于控股股东[146] - 公司董事长兼总裁李漫铁为高级工程师和研究生学历并担任多家子公司董事及行业协会职务[155] - 副董事长王丽珊担任乌鲁木齐希旭股权投资合伙企业普通合伙人及多家子公司董事职务[156] - 董事李跃宗担任乌鲁木齐杰得股权投资合伙企业普通合伙人及深圳市康硕展电子有限公司董事[156] - 董事兼董事会秘书左剑铭持有金融学硕士和董秘资格曾任多家金融机构高管[156] - 独立董事廖朝晖拥有博士学历曾任中国人民银行湖南省分行团委书记及多家投资公司高管[157][158] - 独立董事金鹏为物理学博士拥有美国永久居留权并担任多家上市公司独立董事[158] - 独立董事周玉华具有注册会计师和资产评估师资格曾任上市公司财务总监[159] - 监事会主席周杰历任公司供应链管理部高级经理及集成供应链中心副总经理[160] - 财务总监张琰拥有工商管理硕士和中级会计师资格2004年加入公司历任财务经理等职[161] - 两名董事在股东单位担任普通合伙人且均不领取报酬津贴[162] - 公司董事、监事和高级管理人员2021年度税前报酬总额为358.91万元[166] - 董事长兼总裁李漫铁从公司获得税前报酬64.95万元[166] - 副董事长王丽珊从公司获得税前报酬8万元[166] - 董事李跃宗从公司获得税前报酬8万元[166] - 独立董事金鹏从公司获得税前报酬8.58万元[166] - 独立董事周玉华从公司获得税前报酬8.58万元[166] - 独立董事廖朝晖从公司获得税前报酬0.96万元[166] - 财务总监张琰从公司获得税前报酬51.63万元[166] - 报告期内共召开7次董事会会议[167][168] - 所有董事均未连续两次未亲自参加董事会会议[169] - 审计委员会召开6次会议审议年度审计及季度报告[172] - 薪酬委员会审议股票期权激励计划注销及新授予方案[173] - 第二期股权激励计划授予激励对象248人，授予股票期权数量10,503,000份[183] - 董事左剑铭获授股票期权250,000份，财务总监张琰获授股票期权200,000份[184] - 高级管理人员及核心技术业务骨干人员实施股票期权激励计划[185] 财务风险与控制 - 衍生金融资产公允价值变动收益25.51万元，期末余额28.42万元[103][107] - 其他权益工具投资公允价值变动损失1454.31万元，期末余额2152.03万元[103][107] - 金融资产合计公允价值变动损失1428.8万元，期末余额3044.45万元[103][107] - 股票投资初始成本1.904亿元，期末余额2152.03万元，公允价值变动损失1454.31万元[107] - 金融衍生工具投资收益25.51万元，期末余额28.42万元[107] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占公司合并财务报表资产总额比例为100.00%[188] - 纳入内部控制评价范围的单位营业收入占公司合并财务报表营业总收入比例为100.00%[188] - 公司财务报告重大缺陷数量为0个[189] - 公司非财务报告重大缺陷数量为0个[189] - 公司财务报告重要缺陷数量为0个[189] - 公司非财务报告重要缺陷数量为0个[189] - 公司内部控制重大缺陷定量标准为错报≥税前利润10%或≥资产总额1%[189] - 公司内部控制重要缺陷定量标准为错报≥税前利润5%且＜10%或≥资产总额0.5%且＜1%[189] - 公司于2021年4月20日完成上市公司治理专项自查工作[191] 子公司表现 - 惠州雷曼光电营收5.755亿元，净利润1702.39万元[112] - 拓享科技营收3.548亿元，净亏损776.84万元[112] 运营效率 - 应收账款周转天数为61.29天，同比下降41.19天[62] - 存货周转天数同比下降18.03天[62] - 报告期末在职员工总数1542人，其中生产人员755人，占比49.0%[176] - 销售人员249人，占员工总数16.1%[176] - 技术人员299人，占员工总数19.4%[176] - 本科及以上学历员工317人，占员工总数20.6%[176] - 高中以下学历员工693人，占员工总数44.9%[176] - 公司采用同行业中等偏上薪酬策略保持人才竞争力[177] - 建立三级培训管理体系及数字化人才培养解决方案[178] 客户与供应商 - 前五名客户合计销售金额302,152,329.11元，占年度销售总额比例23.18%[89] - 前五名供应商合计采购金额222,571,722.78元，占年度采购总额比例22.11%[90] 政府补助 - 政府补助金额852.94万元人民币同比下降23.7%[28] 利润分配 - 公司2020年度不进行利润分配及资本公积金转增股本[179] - 母公司未分配利润为负人民币-69,373,722.90元，不满足利润分配条件[181] - 公司未进行现金分红，现金分红总额为人民币0.00元，占利润分配总额比例为0.00%[181] 社会责任与环保 - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[194] - 公司报告期内未因环境问题受到行政处罚[194] - 公司董事长设立"漫铁帮扶基金"帮扶遭遇意外的困难员工[196] - 公司为惠州芦洲镇困难户提供慰问物资和慰问金[200] - 公司于2022年1月25日开展镇企对接帮扶活动[200] - 公司参与惠州市乡村振兴"万企兴万村"助力行动[200] - 公司采用绿色制造技术强化废弃物管理[199] - 公司通过引进先进设备提升环保控制能力[199] - 公司推行无纸化办公降低资源消耗[199] - 公司选用低能耗节能设备[199] - 公司未发生办公及生产区域污染事件[199] - 公司致力于LED产品创新研发支持节能环保[199]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入3.56亿元人民币，同比增长34.76%[4] - 前三季度累计营业收入9.23亿元人民币，同比增长40.59%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润2470.52万元人民币，同比增长589.77%[4] - 前三季度累计归属于上市公司股东的净利润4510.35万元人民币，同比增长7137.19%[4] - 营业收入同比增长40.59%至9.23亿元[14] - 前三季度营业总收入9.23亿元，较去年同期6.57亿元增长40.6%[29] - 公司净利润为4702.39万元，相比上期的49.28万元大幅增长9444%[30] - 基本每股收益为0.1290元，相比上期的0.0018元增长7067%[31] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长42.55%至7.01亿元[14] - 营业成本7.01亿元，较去年同期4.92亿元增长42.5%[29] - 研发费用4295.86万元，较去年同期3766.49万元增长14.1%[29] - 支付的职工薪酬为1.51亿元，同比增长26.1%[34] - 所得税费用为99.67万元，同比下降20.4%[30] 国内业务表现 - 国内Micro LED超高清显示业务收入2.97亿元人民币，同比增长95%[8] - 国内业务总营收3.88亿元人民币，同比增长88%[8] 海外业务表现 - 海外业务总营收5.35亿元人民币，同比增长19%[9] - 海外LED显示业务收入2.70亿元人民币，同比增长46%[9] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额1236.63万元人民币，同比增长116.09%[4] - 经营活动现金流量净额同比改善116.09%至1236.63万元[15] - 经营活动产生的现金流量净额为1236.63万元，较上期的-7683.82万元改善明显[34] - 销售商品提供劳务收到的现金为7.65亿元，同比增长20.4%[33] - 投资活动现金流量净额同比下降216.09%至-5837.66万元[15] - 投资活动产生的现金流量净额为-5837.66万元，较上期的5028.51万元由正转负[34] - 筹资活动现金流量净额同比下降185.15%至-6715.50万元[15] - 期末现金及现金等价物余额为7502.09万元，同比下降56.1%[35] 资产和运营数据 - 应收账款增至2.71亿元，较年初1.59亿元增长70.7%[25] - 存货增至4.11亿元，较年初2.82亿元增长45.9%[25] - 截至2021年9月30日货币资金为1.93亿元，较年初2.53亿元减少23.6%[25] - 资产总额达14.29亿元，较年初11.6亿元增长23.2%[27] - 总资产14.29亿元人民币，较上年度末增长23.26%[4] 减值损失和其他收益 - 信用减值损失同比扩大113.98%至-493.19万元[14] - 信用减值损失为-493.19万元，同比扩大114%[30] - 营业收入中其他收益为666.57万元，同比下降22%[30] 股权结构和激励 - 实际控制人李漫铁持股17.59%且质押1634万股[16][18] - 股东王丽珊持股11.72%且质押2989万股[16][18] - 乌鲁木齐杰得投资持股11.52%且质押3587万股[16][18] - 期末普通股股东总数23,681户[16] - 公司第二期股权激励计划授予股票期权1250.3万份，占公司总股本3.58%[22] - 股权激励行权价格定为10元/股，首次授予248名激励对象1050.3万份期权[22] - 股权激励业绩考核要求：2021-2023年营业收入较2020年增长分别不低于46.55%、132.04%和254.16%[22]

收入和利润（同比环比） - 营业收入567,738,000.21元，同比增长44.51%[23] - 归属于上市公司股东的净利润20,398,275.42元，同比增长259.92%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润16,000,896.79元，同比增长1,559.35%[23] - 基本每股收益0.06元/股，同比增长200.00%[23] - 稀释每股收益0.06元/股，同比增长200.00%[23] - 加权平均净资产收益率3.37%，同比增长2.75个百分点[23] - 2021年上半年公司实现营业收入5.67738亿元，较上年同期增长44.51%[32] - 归属于上市公司普通股股东的净利润为2039.83万元，较上年同期增长259.92%[32] - 营业总收入同比增长44.5%至5.677亿元，其中营业收入为5.677亿元[167] - 净利润同比增长458.1%至2027.3万元[169] - 基本每股收益为0.06元，同比增长200%[170] - 公司净利润由2020年半年度亏损424.53万元转为2021年半年度盈利127.99万元[174] - 公司营业利润由2020年半年度亏损474.15万元转为2021年半年度盈利143.43万元[173] 成本和费用（同比环比） - 营业成本435,751,634.66元，同比增长48.09%，主要因营业收入增加成本相应增加[59] - 财务费用6,056,843.31元，同比大幅增长239.62%，主要因汇率变动导致汇兑损失增加[59] - 所得税费用992,385.28元，同比增长306.66%，主要因本期所得税较上年同期增加[60] - 营业成本同比增长48.1%至4.358亿元[167] - 研发费用同比下降2.9%至2334.6万元[167] - 销售费用同比增长18.3%至4638.8万元[167] - 财务费用同比转正为605.7万元（上年同期为-433.8万元）[167] - 信用减值损失同比扩大114.0%至-493.2万元[169] - 母公司营业成本同比增长87.4%至2.784亿元[172] - 公司信用减值损失为-201.65万元 较2020半年度70.63万元收益恶化[173] - 公司投资收益为-920.51万元 较2020半年度24.08万元收益大幅下降[173] 各业务线表现 - 国内业务实现总营收2.49亿元，较上年同期增长158%，其中国内LED显示业务收入2.36亿元，较上年同期增长177%[33] - 基于COB技术的Micro LED超高清显示业务实现总收入1.96亿元，较上年同期增长147%[34] - 雷曼LEDHUB智慧会议系统收入较上年同期增长236%[34] - 国际显示业务实现营业收入1.65亿元，较上年同期增长29%，较2019年同期增长22%[38] - LED照明全资子公司拓享科技实现营业收入1.58亿元[40] - LED显示屏销售收入401,117,236.48元，同比增长87.82%，销售量33,040.18 PCS，同比增长78.97%[62][63] - LED照明销售收入158,445,979.31元，同比下降6.60%，销售量828,720 PCS，同比下降8.87%[62][63] - 惠州雷曼光电有限公司实现营业收入2.71亿元，净利润1783.73万元[82] - 深圳市拓享科技有限公司营业收入1.59亿元，净亏损761.69万元[82] - 深圳市康硕展电子有限公司营业收入6659.28万元，净亏损25.24万元[82] - 母公司营业收入同比增长83.7%至3.466亿元[172] 各地区表现 - 国内总营收与国际总营收占公司总收入的比例分别为44%和56%[33] - 华东地区销售收入92,379,747.20元，同比增长337.66%，华南地区销售收入92,917,964.84元，同比增长76.22%[62] - 北美洲销售收入205,870,515.14元，同比下降2.55%，主要因美元贬值对公司经营业绩产生不利影响[62][63] 销售模式 - 经销模式收入520,941,368.13元，占营业收入比重91.76%，同比增长41.46%[63] - 公司采用直销和经销模式COB显示产品以国内市场为主[48] - 公司LED常规显示产品以出口为主[48] - 公司LED照明产品以出口为主同时注重国内轨道交通照明等市场[48] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额11,825,844.37元，同比增长111.34%[23] - 经营活动产生的现金流量净额11,825,844.37元，同比大幅改善111.34%，主要因销售商品、提供劳务的现金流入增加[60] - 公司销售商品提供劳务收到现金同比增长26.1% 从2020半年度3.756亿元增至2021半年度4.736亿元[175] - 公司经营活动现金流量净额大幅改善 从2020半年度-1.043亿元转为2021半年度1182.58万元正流入[176] - 公司投资活动产生现金净流出4998.57万元 较2020半年度2034.28万元净流入恶化[176] - 公司筹资活动现金净流出3173.42万元 较2020半年度8922.88万元净流入显著下降[177] - 公司母公司层面销售商品收到现金同比增长45.7% 从2020半年度1.951亿元增至2021半年度2.843亿元[179] - 经营活动产生的现金流量净额大幅下降至519.8万元，同比减少7712.8万元（降幅约148.4%）[180] - 投资活动现金流出小计为1.035亿元，其中支付其他与投资活动相关的现金达1.015亿元[180] - 筹资活动产生的现金流量净额为-649.7万元，同比大幅下降（上年同期为8034.5万元）[180] - 收到其他与筹资活动相关的现金为1837.5万元，同比减少2851.7万元（降幅约60.8%）[180] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-85.9万元，同比减少177.7万元[180] 资产和负债关键指标变化 - 货币资金减少至1.96亿元，占总资产比例下降7.05%至14.77%[65] - 应收账款增至2.16亿元，占总资产比例上升2.58%至16.26%[65] - 存货增至3.59亿元，占总资产比例上升2.72%至27.04%[65] - 交易性金融资产增至4558万元，占总资产比例上升0.87%至3.43%[65] - 应付账款增至2.77亿元，占总资产比例上升6.14%至20.84%[66] - 使用权资产新增4931万元，占总资产比例3.71%[65] - 租赁负债新增5011万元，占总资产比例3.77%[65] - 公司总资产从2020年末的115.97亿元增长至2021年6月30日的132.84亿元，增长14.5%[160] - 货币资金从2020年末的2.53亿元减少至2021年6月30日的1.96亿元，下降22.5%[159] - 应收账款从2020年末的1.59亿元增长至2021年6月30日的2.16亿元，增长36.1%[159] - 存货从2020年末的2.82亿元增长至2021年6月30日的3.59亿元，增长27.4%[159] - 交易性金融资产从2020年末的2970万元增长至2021年6月30日的4558万元，增长53.5%[159] - 应付账款从2020年末的1.71亿元增长至2021年6月30日的2.77亿元，增长62.0%[160] - 短期借款保持稳定为7500万元[160] - 归属于母公司所有者权益从2020年末的6.01亿元增长至2021年6月30日的6.09亿元，增长1.3%[162] - 未分配利润亏损从2020年末的2.57亿元收窄至2021年6月30日的2.37亿元，改善7.6%[162] - 母公司货币资金从2020年末的1.03亿元减少至2021年6月30日的8656万元，下降15.8%[164] - 期末现金及现金等价物余额为1.18亿元 较期初1.901亿元减少38.0%[177] - 期末现金及现金等价物余额为6673.7万元，较期初减少1299.3万元（降幅约16.3%）[180] - 归属于母公司所有者权益合计为6.085亿元，较上年末增加790.9万元（增幅约1.3%）[182][183] - 其他综合收益为-1633.9万元，较上年末减少1248.9万元（降幅约324.8%）[182][183] - 未分配利润为-2369.6万元，较上年末增加2039.8万元（改善幅度约46.3%）[182][183] - 少数股东权益为2628.5万元，较上年末减少125.0万元（降幅约4.5%）[182][183] - 公司股本为349,510,030.00元[185][186] - 资本公积为634,706,081.79元，较期初增加479,200.00元[185][186] - 其他综合收益为-154,115,930.88元，较期初减少5,058,587.18元[186] - 盈余公积为17,248,150.11元[185][186] - 未分配利润为63,853,392.25元，较期初增加3,919,932.72元[186] - 所有者权益合计为939,557,183.90元，较期初减少2,694,192.12元[186] - 综合收益总额为-1,425,841.97元[186] - 股份支付计入所有者权益金额为479,200.00元[186] - 对所有者分配利润为-1,747,550.15元[186] - 母公司所有者权益为907,254,600.00元[188] - 公司2021年上半年综合收益总额为1,279,902.30元[189] - 公司2021年上半年期末所有者权益合计为908,534,574.76元[190] - 公司2020年上半年综合收益总额为-4,245,306.10元[192] - 公司2020年上半年所有者投入资本增加479,200.00元[192] - 公司2020年上半年对股东分配利润-1,747,550.15元[192] - 公司注册资本为34,951.0030万元[194] - 公司2020年上半年期末未分配利润为-1,303,357.98元[193] - 公司2021年上半年期末未分配利润为-99,760,563.28元[190] - 公司2020年上半年期末所有者权益合计为999,566,749.92元[193] - 公司资本公积2021年上半年期末余额为641,536,957.93元[190] 委托理财 - 委托理财本期购入金额30.35亿元，售出金额28.76亿元[67] - 受限资产总额1.05亿元，含质押存单4397万元及质押理财2658万元[69] - 其他权益工具投资公允价值变动损失1046万元，期末余额2343万元[67] - 委托理财发生额总计8518万元[75] - 未到期委托理财余额为2658万元[75] - 逾期未收回委托理财金额为0元[75] - 宁波银行理财产品金额1300万元，预期年化收益率3.20%[75] - 宁波银行另一理财产品金额2100万元，实际收益6.96万元，年化收益率3.10%[75] - 交通银行理财产品金额600万元，实际收益4.96万元，年化收益率3.35%[76] - 交通银行另一理财产品金额400万元，实际收益0.36万元，年化收益率2.35%[76] - 所有委托理财产品均为保本型银行理财且经过法定程序[75][76] - 委托理财资金均来源于公司自有资金[75][76] - 报告期内未发生委托理财减值计提[75] - 交通银行保本型理财产品投资总额为8518万元，实现投资收益64.11万元[77] 技术和产品 - 公司COB产品制程良率达到98.49%[36] - 基于COB先进封装技术的Micro LED超高清显示产品是100吋以上显示的最佳技术路径和主流方向[42] - Micro LED产品应用从专用显示市场向商用显示、民用显示市场加速渗透[42] - 公司COB显示产品间距覆盖P0.6mm-P1.9mm[44] - 公司LEDHUB智慧会议系统提供1100寸、1380寸、1650寸三种尺寸[45] - 公司拥有近300项国内专利包括60项COB相关专利[52] - 惠州雷曼工业园建造了10000平方米防静电无尘车间[53] - 公司是8K超高清LED巨幕显示领导者中国第一家LED显示屏上市公司[51] - 基于COB封装的Micro LED显示产品具有技术领先优势[86] 风险因素 - 公司面临LED原材料大幅涨价风险，可能对生产成本产生不利影响[85] - 公司海外业务受国际贸易政策及汇率波动影响较大[83] - 新型冠状病毒疫情反复可能对公司业绩造成影响[89] - 运用避险金融工具和出口信用保险管理汇率风险[84] - 通过优化供应链和调整产品价格应对原材料涨价风险[85] - 公司自报告期末起12个月不存在影响持续经营的风险[197] 公司治理和股东结构 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 原董事、副总裁、董事会秘书罗竝于2021年2月5日因个人原因离职[95] - 左剑铭于2021年5月18日被选举为董事，4月22日被聘任为副总裁兼董事会秘书[95] - 公司2017年股权激励计划首次授予股票期权560.6万份，覆盖120名激励对象[99] - 2018年预留授权实际授予股票期权98.30万份，占公司总股本0.28%，覆盖35人[101] - 2019年注销未达标期权253.18万份，含离职人员79.3万份及未达行权条件173.88万份[102] - 股权激励计划调整后首次授权股票期权行权价格调整为7.90元/股[100] - 注销第一期股票期权激励计划第二个行权期未达行权条件股票期权2,062,400份[103] - 第一期股票激励计划剩余股票期权数量为1,994,800份[103] - 注销第一期股票期权激励计划剩余全部股票期权1,994,800份[104] - 有限售条件股份减少2364.784万股，变动后为8534.2291万股，占总股本比例从31.18%降至24.42%[139] - 无限售条件股份增加2364.784万股，变动后为26416.7739万股，占总股本比例从68.82%升至75.58%[139] - 股份变动原因包括高管锁定股解锁660万股及高管离任增加锁定股3.726万股[139] - 原股东华视传媒集团1708.51万股限售股通过司法拍卖完成过户，并于2021年1月21日解禁流通[139] - 公司股份总数保持不变，仍为34951.003万股[139] - 公司实际控制人李漫铁持股比例为17.59%，持有61,494,509股，其中有限售条件股份46,120,882股[145] - 股东王丽珊持股比例为11.72%，持有40,948,000股，其中有限售条件股份30,711,000股[145] - 乌鲁木齐杰得股权投资合伙企业持股比例为11.52%，持有40,275,000股，全部为无限售条件股份[145] - 股东姚竹晏持股比例为4.89%，持有17,085,100股，全部为无限售条件股份[145] - 报告期末普通股股东总数为24,013户[145] - 李漫铁质押股份数量为16,340,000股，占其持股总数的26.57%[145] - 王丽珊质押股份数量为29,890,000股，占其持股总数的72.98%[145] - 乌鲁木齐杰得股权投资合伙企业质押股份数量为35,870,000股，占其持股总数的89.06%[145] - 李跃宗质押股份数量为4,630,000股，占其持股总数的82.52%[145] - 公司实际控制人李漫铁、王丽珊、李跃宗和李琛为一致行动人，合计持股比例为32.5%[145] 法律和诉讼事项 - 公司及子公司均不属于环境保护部门公布的重点排污单位[107] - 公司作为原告的买卖合同纠纷涉案金额581.7万元[118] - 公司作为被告的买卖合同纠纷涉案金额183.85万元[118] - 劳动纠纷涉案金额71.27万元[118] - 报告期无重大诉讼仲裁事项[118] - 公司对子公司深圳市拓享科技有限公司提供担保额度总计8700万元人民币，报告期内实际发生额为0元人民币[131] - 报告期末公司对子公司实际担保余额为2500万元人民币[131] - 公司实际担保总额占净资产比例为4.11%[132] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计金额为439.737863万元，其中政府补助482.385973万元[28] 投资者关系 - 公司2020年度