业绩数据 - 2024年归属于上市公司股东净利润 -91,880,104.07元，2023年 -76,476,976.00元，2022年31,576,889.58元[4] - 2024年营业收入1,252,559,311.26元，2023年1,113,230,676.08元，2022年1,083,267,605.60元[4] 利润分配 - 2024年度利润分配预案不派现、不送股、不转增，尚需股东大会审议[2][3] - 2024 - 2022年现金分红总额均为0元[4] 研发投入 - 2024年研发投入71,622,577.41元，2023年64,222,615.67元，2022年62,213,916.01元[4] - 近三年累计研发投入占累计营收比例5.74%[4]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为12.5256亿元，同比增长12.52%[25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-9188.01万元，同比下降20.14%[25] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为6273.75万元，同比下降45.89%[25] - 2024年加权平均净资产收益率为-9.74%，较2023年提升2.38个百分点[25] - 2024年公司营业收入达12.53亿元，同比增长12.5%[65] - 公司整体综合毛利率24.1%，同比上升1个百分点[65] - 经营性现金流量净额实现6,273.75万元的正向流入，营业现金比例达5.01%[86] - 公司2024年营业收入为1,252,559,311.26元，同比增长12.52%[92] - LED显示屏收入为845,289,093.00元，占营业收入67.48%，同比增长17.23%[92] - LED照明收入为404,907,568.90元，占营业收入32.33%，同比增长4.05%[92] - LED显示屏销售量同比增长32.90%至103,997.21平方米，销售收入同比增长17.23%至8.45亿元[97] - LED显示屏销售毛利率提升0.46个百分点至28.30%，照明产品毛利率提升0.47个百分点至15.17%[97] - 管理费用同比增长23.80%至9988.84万元，财务费用因汇兑收益和政府补贴同比减少192%至-1037.42万元[103] - 研发费用同比增长11.52%至7162.26万元，重点投入Mini/Micro LED超高清显示技术[103][104] - 经营活动产生的现金流量净额从2023年的115,943,306.56元下降到2024年的62,737,468.07元，同比下降45.89%[110] - 投资活动产生的现金流量净额从2023年的-417,414,497.82元增加到2024年的74,100,193.53元，同比上升117.75%[110] - 筹资活动产生的现金流量净额从2023年的378,585,911.72元下降到2024年的-93,347,369.82元，同比下降124.66%[110] - 资产减值损失达到102,746,715.37元，占利润总额的106.36%[113] 各条业务线表现 - 公司2024年海外业务收入同比增长22.1%，国内业务收缩但整体营收仍增长12.5%[7] - 海外业务收入9.74亿元，同比增长22.1%，占总收入77.7%[65] - 海外业务综合毛利率26.5%，同比上升1.2个百分点[65] - 国际显示业务营收5.72亿元，同比增长39.2%[66] - 国际COB显示业务收入同比增长47.9%[66] - 国际创意显示业务收入同比增长78.9%[66] - 国际会议一体机产品收入同比增长24.8%[66] - 国际照明业务实现营收4.02亿元，同比增长3.8%，其中欧洲区域营收同比激增327.6%[67] - 国内显示业务实现营收2.73亿元，P1.0以下间距产品销售额同比增长超300%[72] - LED显示屏收入为845,289,093.00元，占营业收入67.48%，同比增长17.23%[92] - LED照明收入为404,907,568.90元，占营业收入32.33%，同比增长4.05%[92] - LED产品制造费用同比大幅增长36.73%至1.23亿元，占营业成本比重升至12.97%[99] - 照明产品产能利用率66%，显示屏产品产能利用率56%，显示产能存在闲置[97] 各地区表现 - 东亚、西欧、东南亚及大洋洲区域营收同比增幅超预期[66] - 北美洲地区收入为721,406,679.15元，占营业收入57.59%，同比增长18.11%[92] - 欧洲地区收入同比增长48.62%至108,570,928.27元[92] - 海外新客户开发数量同比提升33%[66] 管理层讨论和指引 - 公司主营业务、核心竞争力及财务指标未发生重大不利变化，与行业趋势一致[8] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[10] - 公司2025年将围绕LED主业，推动国内国际产品市场业务相互促进[137] - 公司海外业务持续稳定增长，将开发亚太、中东、欧洲等市场并设立海外子公司[138][139] - 公司重点推动PSE雷鸣COB超高清节能冷屏市场渗透，该产品符合ESG理念[141] - 公司构建全场景化产品生态系统，涵盖商用、家用及新兴应用场景如XR虚拟拍摄[142] - 公司优化COG玻璃基显示产品开发，已实现小批量试产[145] - 公司落实六化管理战略，包括经营指标化、管理扁平化等[146] - 公司引入AI工具推进数字化管理，提升运营效率和竞争力[148] - 引入精益生产理念提升供应链效能，聘请第三方优化团队识别瓶颈和低效点[149] - 加强销售体系配置，优化市场布局并运用远期外汇等避险工具[152] 技术和产品发展 - 公司是全球COB新型显示技术领军企业及8K超高清LED巨幕显示领导者[44] - 公司率先量产基于COB技术的Micro LED超高清显示产品[45] - LEDMAN雷曼超高清显示大屏覆盖P0.4mm-P16mm间距，具备高防护性和超高清显示效果[47] - LEDMAN雷曼智慧会议交互显示系统支持110吋至165吋尺寸，集成多点触控及双系统[48] - LEDMAN雷曼超高清家庭巨幕提供110吋至163吋定制版本，采用COB Micro LED面板[52] - 2024年COB显示技术销量同比增幅接近150%[38] - COB显示在小间距&微间距市场的销额占比预计2028年达45%，全球终端市场规模超300亿元[38] - 2025-2029年COB显示市场复合增长率将维持在20%以上[38] - 2027年MIP技术月出货量有望达到10,000KK[42] - 公司PM驱动玻璃基Micro LED显示面板实现小批量试产，并建设中试基地优化技术[81] - 雷鸣系列COB节能冷屏较同类产品节能效果提升50%以上[83] - 公司全系列COB一体机获得一级能效标识，全系列COB小间距显示屏获评绿色健康分级A级[83] - 8K Micro LED超薄巨幕电视项目已结题，技术指标包括138英寸8K显示、厚度≤40mm等[104] - XR虚拟拍摄LED显示屏最大功耗≤600W/㎡[105] - Micro LED显示技术亮度＞400nits，对比度＞500:1，分辨率1920*1080[105] - 胶膜封装关键技术总厚度≤300μm，透光率≥60%，色差≤0.5[105] - 可弯曲PCB柔性显示屏最大亮度≧3000nit，色域≧155%sRGB，刷新率3840HZ[105] - MIP封装技术模组对比度≥10000:1，芯片尺寸短边≤75μm[105] - LED灯珠失效率≤0.02%[105] - 3D可适角度＞70°，最佳观赏距离4.2m-7m[105] - 封装胶膜常温老化1000小时光衰≤5%[105] - 柔性显示屏重量≤5.55kg/㎡，防护等级IP65[105] - 玻璃基Micro LED直接显示产品像素点间距≤0.5mm[106] - 玻璃基Micro LED驱动刷新率≥3840Hz，帧率≥60帧/s[106] - 硬链接户外固装显示屏校正后亮度≥9000nit，防护等级IP66[106] - 高性能Micro LED显示屏点间距≤1.0mm，亮度≥800nits[106] - 量子点喷墨打印填充效率≥98%，厚度波动范围≤±5%[106] - 高性能会议一体机刷新率≥3840Hz，亮度≥800cd/m²[107] - 租赁显示屏高亮指标：黑灯3500nits，白灯6500nits[107] - 无底壳高亮户内固装显示屏最大亮度≥3500nit，最薄厚度48mm[107] - 租赁显示屏刷新率7680Hz，重量29kg/㎡[107] - 高性能会议一体机对比度≥10000:1，亮度均匀性≥99%[107] 公司治理和股东信息 - 公司法定代表人李漫铁，董事会秘书左剑铭，证券事务代表梁冰冰[21][22] - 公司董事会下设战略委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、提名委员会四个专门委员会[165] - 公司监事会设监事3名，其中职工代表监事1名[168] - 公司高级管理人员均专职在公司工作并领取报酬，未在控股股东关联企业兼职[177] - 公司财务独立，设立独立财务部门并开设独立银行账户[180] - 董事长兼总裁李漫铁持有公司股份54,514,509股，持股无变动[183] - 副董事长王丽珊持有公司股份38,478,000股，持股无变动[183] - 董事李琛持有公司股份4,526,491股，持股无变动[183] - 董事李跃宗离任时持有公司股份5,612,000股[185] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持股103,131,000股，报告期内无增减持[184] - 董事李跃宗因个人原因于2024年1月19日离任[185] - 独立董事廖朝晖因个人原因于2024年5月10日离任[185] - 独立董事金鹏和周玉华因任期届满于2024年10月22日离任[185] - 公司董事及高管税前报酬总额为401.73万元，其中董事长李漫铁获得68.38万元[196] - 副董事长王丽珊税前报酬为9万元，占高管总报酬的2.24%[196] - 财务总监张琰税前报酬为64.21万元，位列高管报酬第三位[196] - 监事会主席周杰税前报酬为63.19万元，略低于财务总监[196] - 离任董事李跃宗在报告期内获得1.5万元报酬[196] 市场环境和行业趋势 - 2024年全球LED显示终端市场规模达663亿元，同比增长6.4%[35] - 2024年全球LED小间距&微间距显示屏出货规模达394亿元，同比增长10%[36] - 2024年海外LED小间距&微间距市场销额同比增长23.4%至186.3亿元[36] - 面临汇率波动风险，国际贸易环境不确定性增加[150] - LED行业竞争加剧，需紧跟技术趋势避免产品落后于市场需求[153] - 业务规模扩张带来管理挑战，需加强资源整合和内部控制[154] - 核心技术泄密及人员流失风险，将优化薪酬和激励机制[155]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.627亿元，同比下降13.56%[4] - 公司营业总收入本期为262,707,827.74元，同比下降13.57%[34] - 归属于上市公司股东的净利润为224.87万元，同比增长11.69%[4] - 归属于母公司所有者的净利润本期为2,248,698.11元，同比增长11.68%[35] - 基本每股收益为0.0055元/股，同比增长14.58%[4] - 基本每股收益本期为0.0055元，同比增长14.58%[35] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本本期为261,896,981.02元，同比下降12.56%[34] - 研发费用本期为14,419,809.79元，同比增长0.7%[34] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-5773.31万元，同比下降1001.36%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-57,733,088.17元，同比由正转负[37] - 销售商品、提供劳务收到的现金为257,247,786.99元，同比下降14.58%[37] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为-72,409,220.27元，同比下降318.14%[37] 筹资活动现金流 - 筹资活动现金流入小计为69,875,250.46元，其中取得借款收到的现金为24,000,000元，收到其他与筹资活动有关的现金为45,875,250.46元[38] - 筹资活动现金流出小计为50,854,536.09元，其中偿还债务支付的现金为14,350,000元，分配股利等支付的现金为629,377.42元[38] - 筹资活动产生的现金流量净额为19,020,714.37元，较上年同期的-96,401,936.21元有显著改善[38] 现金及现金等价物 - 货币资金期末余额为291,424,368.91元，较期初下降29.9%[31] - 现金及现金等价物净增加额为-109,137,463.17元，期末余额为227,186,825.33元[38] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为1,984,130.90元[38] 资产类项目变化 - 总资产为16.574亿元，同比下降3.94%[4] - 公司总资产期末余额为1,657,420,635.49元，较期初下降4.0%[32] - 交易性金融资产期末余额为345,857,907.26元，较期初增长25.5%[31] - 应收账款期末余额为278,630,970.51元，较期初增长2.5%[31] - 存货期末余额为288,929,303.02元，较期初下降9.2%[31] - 应收票据较年初增加64.91%，主要因未到期应收票据增加[7] - 应收款项融资较年初减少82.96%，主要因高信用级别银行承兑汇票减少[8] - 预付款项较年初增加49.21%，主要因预付货款增加[9] - 其他流动资产较年初增加68.95%，主要因待抵扣进项税额增加[10] 负债类项目变化 - 短期借款期末余额为113,203,049.03元，较期初增长9.3%[32] - 应付票据期末余额为271,477,851.55元，较期初下降7.0%[32] - 应付账款期末余额为179,364,504.67元，较期初下降23.9%[32] - 递延收益较年初增加101.89%，主要因与资产相关的政府补助增加[16] 所有者权益 - 未分配利润为-344,434,946.70元，同比恶化[33] - 归属于母公司所有者权益合计为890,071,598.26元，同比下降0.24%[33] 公司股权结构 - 公司回购专用证券账户持有普通股12,208,111股，持股比例为2.91%[27] - 公司实际控制人及关联方合计持有限售股77,348,250股[29] 其他重要事项 - 公司第一季度报告未经审计[39]

COB 发展情况 - 2024 年 COB 小间距产品销量同比增长近 150%，成为商显市场增速最快的产品，未来指挥&应急调度等成为潜力应用方向 [3] - DISCIEN 预测到 2028 年全球 COB 在小间距&微间距市场占比将达近 45%，全球终端销售额超 300 亿元 [3] 公司 COB 产品竞争力打造 - 公司依托先进技术推出全系列产品，应用于高端商业显示等场景，去年推出新款 COB 节能冷屏产品，相较于同类产品节能 50%，全系列 COB 一体机获一级能效标识 [3] - 公司围绕降本开展技术创新，从芯片微缩化等方面推动成本下降，在生产端通过设备更替和工艺设备激光化提高效率和良率，降低制费成本 [4] MIP 技术布局 - 公司 2021 年开启 Micro 级 MIP 技术预研，目前已趋于成熟并实现小批量试产，掌握 COB、MIP、COG 等多种技术路线 [4][5] 家庭巨幕市场挑战 - 家用市场对产品可靠性要求高，Micro LED 需极低故障率；价格是多数家庭用户首要考虑因素，LED 产品需优化成本与其他家用替代显示方案竞争 [6] LED 小间距显示展望 - TrendForce 集邦咨询预计，随着 COB、MiP 技术成熟，超小间距 LED 显示屏成本下降，市场规模有望快速成长，2027 年 P2.5 以下市场规模达 73.89 亿美元，复合增长率 12%，P1.0 以下市场规模达 11.45 亿美元，复合增长率 34% [7]

股权结构 - 公司总股本为419,510,030股[4] - 控股股东等合计持股147,558,500股，占总股本35.17%[3][4] 股权质押 - 控股股东等累计质押81,235,000股，占其持股55.05%，占总股本19.36%[3][4] - 李漫铁累计质押20,460,000股，占其所持37.53%，占总股本4.88%[1] - 王丽珊本次质押及展期相关股份占比情况[2] 到期质押 - 未来半年内到期质押20,500,000股，对应融资余额2500万元[5] - 未来一年内到期质押81,235,000股，对应融资余额17390万元[5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 时间为 2025 年 2 月 19 日 15:00 - 17:00 [2] - 地点在深圳市南山区松白公路百旺信工业园二区雷曼大厦 [2] - 参与单位众多，包括华福证券、融和基金等 [2] - 上市公司接待人员为左剑铭先生和王丹女士 [2] COB 市场现状 - 2024 年 COB 技术在多维度展现优势，成 LED 显示行业关键力量 [3] - 2023 年 COB 月产能（按 P1.2 折算为面积）为 1.6 万㎡，2024 年底增至 5.1 万㎡，产能和需求呈上涨趋势 [3] - COB 在 P1.2 间距产品市场渗透率超 60%，P1.0 以下间距渗透率因高端显示屏需求增长进一步提升，P1.5 间距市场 COB 技术势头强劲 [3] - COB 技术面临挑战，需在中小间距场景平衡成本效益，拓展小微间距市场，应对其他技术路线竞争 [4] 雷曼 COB 技术优势 - 公司深耕 COB 领域多年，掌握多项关键技术工艺，开发系列产品满足不同需求 [4] - 推出基于 PSE 专利技术的雷鸣系列 COB 节能冷屏，节能效果超 50%，已在中国及海外多国申请专利 [5] - 以 100㎡的雷曼雷鸣 COB0.9 大屏为例，每天运行 20 小时，365 天可节约 160600 度电，表面温度低至 30.5℃ [5] 美国关税影响及应对策略 - 北美是中国 LED 显示产品核心出口市场，加征关税影响市场需求与利润率 [5] - 公司加大研发投入，优化成本结构，提升产品附加值 [6] - 增加海外销售精英，开拓欧洲、南美、中东、亚太等市场 [6] - 依托现有海外生产基地进行产能布局 [6] 玻璃基产品情况 - 公司与上游合作推出 PM 驱动结构 + 玻璃基板创新方案，解决玻璃基板缺陷 [6] - PM 驱动玻璃基 Micro LED 显示屏轻薄、平整度高、功耗低、散热快、色彩还原度高，具性价比 [6] - 已实现小批量试产，正建设中试基地探索升级技术，未来拓展应用于多领域 [7] 智慧教育产品情况 - 国家出台政策支持教育行业发展，统筹安排资金支持设备更新，保证教育经费支出比例 [7] - 雷曼高校数字交互教育显示系统解决教学场地显示工具痛点，推进试用和销售转化，获师生好评 [8]

文章核心观点 雷曼光电2024年营收增长但净利润亏损，国际化战略成效初显且玻璃基技术研发有成果，未来将开源增收、节支降本提升竞争力 [1][2] 业绩情况 - 2024年预计营收12.42亿元 - 12.6亿元，同比增幅约12% [1] - 2024年预计归属上市公司股东净利润亏损7800万元 - 9800万元 [1] 减值准备情况 - 对老旧低效固定资产计提减值准备3699万元，大部分已出售 [1] - 预计对子公司拓享科技计提2700万元 - 3200万元商誉减值损失 [1] - 对存货计提部分存货跌价准备 [1] 国际化战略成果 - 2024年积极推进国际化战略，海外收入同比增长约39% [1] 研发成果 - 大力研发玻璃基新技术，已实现PM驱动玻璃基Micro LED显示面板小批量试产 [2] - 计划建设中试基地继续探索和升级玻璃基技术 [2] 未来规划 - 以开源增收为动力，节支降本为基础 [2] - 延伸供应链工艺和自制部分原物料，发挥越南新生产基地优势 [2] - 降低产品成本，应对潜在关税风险，提升经济效益和市场竞争力 [2]

业绩情况 - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计亏损7800万元 - 9800万元，上年同期亏损7647.70万元[3] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润预计亏损9600万元 - 11600万元，上年同期亏损8097.86万元[3] - 2024年营业收入预计为124200万元 - 126000万元，较上年同期111323.07万元增长约12%[3][4] - 2024年显示屏海外收入增幅约为39%[4] 资产减值 - 公司对老旧低效固定资产计提3699万元减值准备[5] - 预计对拓享科技商誉计提减值损失2700 - 3200万元[5] - 为应对市场挑战，公司对存货计提跌价准备[5] 费用情况 - 公司推进国际化战略，扩充海外销售团队等致营销费用增加，管理及研发费用上升[6] 成本控制 - 未来公司将延伸供应链工艺等，发挥越南新生产基地优势降低成本[6] 业绩预告说明 - 本次业绩预告为初步测算结果，具体以2024年年度报告为准[7]

雷曼光电 2024 年第三次临时股东大会法律意见 广东宝城律师事务所 本所律师同意将本法律意见书随公司本次股东大会决议一起予以公告，并依 法对本法律意见书承担相应的责任。 本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责的精神，对出 具本法律意见书有关的资料和事实进行了核查和验证，现发表法律意见如下： 一、关于本次股东大会的召集和召开程序 广东宝城律师事务所 关 于 深圳雷曼光电科技股份有限公司 2024年第三次临时股东大会的法律意见书 致：深圳雷曼光电科技股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东 大会规则》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业 务执业规则（试行）》等我国现行法律法规、规范性文件及深圳雷曼光电科技股 份有限公司（以下简称"公司"）《章程》之规定，广东宝城律师事务所（以下 简称"本所"）接受公司的委托，指派本所律师出席公司于2024年12月30日召开 的2024年第三次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），对本次会议召开 的合法性进行见证，并依法出具本法律意见书。 在本法律意见书中，本所律师仅对本次股东大会的召集、召开程序 ...

证券代码：300162 证券简称：雷曼光电 公告编号：2024-084 深圳雷曼光电科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1．本次股东大会无增加、变更、否决提案的情况； 3、公司董事、监事、高级管理人员及见证律师出席或列席了本次股东大会。 二、议案审议情况 本次股东大会按照会议议程，采用现场投票与网络投票相结合的方式进行表决， 审议通过了如下决议： 1、审议通过了《关于聘任 2024 年度内控审计机构的议案》。 同意 105,005,801 股，占出席本次股东大会的股东所持有效表决权股份总数的 99.5437%，反对 230,300 股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的 0.2183%， 弃权 251,000 股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的 0.2379%，该项议案获 得通过。 其中，中小投资者表决情况：同意 3,334,301 股，占参加本次股东大会表决的中 小股东所持表决权的 87.3860%；反对 230,300 股，占参加本次股东大会表决的中小股 东所持表决权 ...