4G 建设与射频器件业务 - 2014 年是中国 4G 元年，预计 2014-2016 年 TD-LTE 基站建设将超过 100 万个，4G 网络总投资超过 2300 亿元，用户将达到 2.56 亿户，直接带动消费 8,542 亿元 [2] - 4G 投资将催生行业 3-5 年大周期，射频行业在移动互联时代具有长周期发展潜力 [2] 智能终端业务 - 公司在智能终端金属结构件领域具备多项优势，包括完善的精密共性制造平台、CNC 定制化机床、以及人才、技术、产能的储备 [4] - 智能终端业务已取得一定进展，预计将在全年收入和利润中逐步显现 [4] 非经常性损益 - 2014 年上半年公司非经常性损益为 2 亿多元，主要由于出售华阳微 2.5% 股权后，按照公允价值重新评估，增加投资收益 20,829 万元 [4] 华阳微在 RFID 领域的进展 - 华阳微在 RFID 领域具有领先地位，2014 年预计交货量为 20 万件，应用于养老院、医院病房管理 [6] - 华阳微在穿戴设备领域取得进展，2013 年已为 5 个客户研发、生产手环和腕带中的 RFID 标签产品，累计销售额 200 万元 [6] 配天数控的智能装备制造业务 - 配天数控已形成以数控系统及机床为基础的智能制造装备体系，具备坐标系变换、加工路径规划、运动控制等近 60 个算法 [8] - 配天数控已启动资产证券化筹备工作，未来可能通过资产重组或 IPO 等方式进一步促进业务发展 [8]

公司愿景与战略布局 - 公司愿景是打造三大平台，成为精密机电部件和产品、工业装备的设计制造商及端到端的网络工业技术提供商 [3] - 公司成立十五年深耕机电工业领域，推动内生式和外延式发展，2015年围绕智能终端等领域进行近十亿级并购 [3] 大盛石墨情况 - 公司投资6亿元持有大盛石墨49%股权，大股东承诺2015 - 2017年扣非后净利润分别不低于5500万元、5500万元、15500万元 [3] - 大盛石墨优势：拥有鳞片石墨4636万吨、微晶石墨远景储量5000万吨及17.79平方公里探矿权；具备全产业链深加工能力；有自主研发技术；自2011年开始石墨烯研发，掌握相关技术；产能储备充分；把握国家政策和市场机遇 [3][4] 重大资产重组标的公司情况 - 标的公司是全球领先的高分子新材料精密制品企业，产品应用于多领域 [4] - 标的公司拥有多项专利和多个研发中心，与国外团队合作开发，材料研发技术获认可，自动化程度高，客户资源丰富稳定 [4] - 标的公司智能终端硅橡胶产品市场地位领先；可穿戴和智能运动相机行业应用是增长点，客户智能运动相机产品在美国市场占有率约73%，全球市场份额约57%；高性能高分子材料制品在新能源车领域有发展空间；早期介入家庭清洁服务机器人市场；液态硅橡胶在医疗健康领域有应用，美国每年液态硅橡胶市场总产值达8500万美元，年均增长15% [4][5] 子公司核心技术与产品及发展方向 大富光电 - 核心产品柔性可传导材料创新连接和供电模式，可量产供货，2016年预计带来亿元营收 [5] - OLED掩膜板突破关键技术瓶颈，最小开孔精度达20 - 25μ，相关工艺可应用于多个领域 [5] 大富网络 - 自主设计3D电影创作软件，发展板块包括面向个人的3D设计、人工智能、教育网络平台，教育网络平台已在部分平台应用 [5] 华阳微电子 - 以RFID技术为工具，布局快速消费品、制造管理类、消费电子类领域 [6] - 健康护理第一代产品滴滴尿布已开售，通过多项安全检测，受益政策和市场需求有望快速发展 [6] - 占暴雪娱乐全球采购量的70%，正与国内多家电子游戏开发商合作研发 [6] 大凌实业 - 智能终端摄像头模组全产品段生产良率达98%，业务实施产品差异化策略，中低端产品独创PCBLess技术降低成本20 - 40%，高端产品储备多种技术 [6][7] - 车载摄像头及中控系统业务为客户提供导航全景一体化方案，与整车厂商合作布局国产汽车前装市场，与相关机构合作打造自动驾驶辅助系统 [7][8] - 开发一次性医用内窥镜解决交叉感染问题，已与清华大学附属医院合作开展测试 [9]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为2014 - 07，时间为2014年11月12日14:00 - 17:00，地点在大富科技沙井厂区A2栋3楼318会议室 [2] - 参与单位及人员包括中信证券王少勃等、中银基金范庭芳等多家机构及个人 [2] - 上市公司接待人员有总经理杜德强、执行副总裁童恩东等 [3] 公司与华为合作优势 - 公司连续六年被评为华为“金牌核心供应商”，在华为销售市场份额占明显优势，能更早期参与新产品研发，合作涵盖全系列产品 [3] 技术研发与5G准备 - 公司重视技术研发创新，每年投入大量资金和人力，在2G、3G、4G阶段保持和客户同步研发能力，未来将凭借技术积累在4.5G、5G系统发挥优势 [3][4] 外延式发展战略 并购考虑方面 - 选择国家产业政策鼓励领域，如信息消费、智能制造等上下游关键工艺、产品和技术 [4] - 进入蓝海市场 [4] - 解决现有资源瓶颈和劣势，完善平台提升综合竞争力和持续驱动力 [4] - 提高现有资源利用率和倍增效益，与并购对象整合协同提高ROA & ROE [4] 并购模式 - 产业并购基金计划（PE + 上市公司模式），产业方向为信息消费等领域，现金控股收购不稀释股权 [4] - 上市公司 + 国内知名券商模式，由券商提供并购机会，公司按战略选择，现金收购不稀释股权 [5] - 上市公司 + 政府引导基金模式，抓住地方产业结构调整升级机遇 [5] 大股东体外智能装备制造业务 - 以深圳市配天数控科技有限公司为核心的业务形成智能制造装备体系，设备为特定产品或工艺定制，能为上市公司提供能力叠加和倍增效应 [5][6] - 配天数控独立开发近60个算法，正在研发的AE8800系列可实现远程功能，为公司打造“错维制造”战略提供工业装备 [6] - 配天数控已启动资产证券化筹备工作，大股东将选择有利方式和时机将体外资产并入大富科技 [6][7] 大股东智能机器人业务 发展历程 - 2010年自主研发出第一代六轴工业机器人，2011年第二代问世并搭载自主核心零部件，2012年第三代面世，2013年向系列化等方向发展并销售 [7] 技术成果 - 拥有相关专利逾百项，运动控制系统自主化，有超五十种复杂控制算法应用软件，搭载自主驱动电机的机器人做好出货准备 [7] 业务拓展 - 自主开发的机器视觉系统即将面世，2014年初收购珠海汉迪拓展产业链，致力于打造智能化生产制造车间及无人化工厂整体解决方案 [8] 应用领域与产能 - 在通信等多个领域广泛应用，用于多个生产环节，2014年底产能扩充到2000台套/年 [8]

分组1：公司核心竞争力与市场方向 - 通信业务持续发挥核心竞争力，重视研发创新，保持与客户同步研发能力，确保快速响应客户需求，降低TCO [2] - 大富方圆拥有全球领先制管工艺，储备先进技术，未来市场方向包括高端智能端子金属壳等 [3] - 大富精工拓展冲压、拉伸等工艺，衍生新产品等，未来市场方向有USB 3.1 Type C及连接线等 [3] - 大富光电拓展精密电化学加工工艺，产品涵盖高精密金属掩模板等，未来市场方向涉及OLED显示行业等 [3] 分组2：体外业务核心竞争力及协同 - 关联企业是国内最具规模的工业4.0服务提供商，在智能化执行机构方面准备充分，能定制化设计制造智能化制造设备 [3] - 装备技术平台和共性制造平台有机结合，已在拓展新业务领域发挥重要作用，未来公司考虑适时将关联企业资产并入上市公司 [3] 分组3：现场交流内容 业务增长情况 - 预计2015年三大运营商新建基站合计达80万以上，增速超20%，公司主营业务有望持续增长 [4] - 2015年全球智能手机出货量将达14亿部，市场规模4840亿美元，公司新业务预计2015年及未来带来更好经济效益 [4] 资产注入计划 - 配天智造已完成新三板申报，近期挂牌，挂牌后公司考虑适时将关联企业资产并入上市公司 [4] 业务占比变化 - 2015年智能终端产品有望放量，销售收入占比大幅提升，主营业务占比逐步下降，新业务占比逐步提高 [4] 新业务前期情况 - 2014年公司新业务布局投入造成约3000万亏损，影响当期利润，未达主营业务净利润3亿预期目标 [4]

主营业务与市场前景 - 2015年三大运营商新建基站合计将达80万以上，增速超过20% [3] - 公司主营业务射频器件业务有望保持持续增长，主要受益于4G网络建设和小基站趋势 [3] - 2014年公司主营业务利润达2.7亿元，完成员工持股计划首期目标的90% [3] - 2015年公司计划实现扣非后净利4.5亿元，并通过240万股行权激励管理层 [3] 新业务布局与战略 - 公司在智能终端等新业务上进行了全面布局，预计2015年起逐步带来经济效益 [3] - 公司以工业4.0和智慧生活为战略，围绕无线网络、人侧设备和物侧设备三大要素展开 [3] - 公司在3D打印设备、智能终端用品、智能家居等领域进行了长期技术储备 [3] - 公司计划通过并购和优化管理结构，提升新业务的竞争力 [3] 华阳微电子业务 - 华阳微电子明确了“一个基础、五大客户、七类特色产品”的发展战略 [4] - 华阳微电子与暴雪、华为、腾讯等大客户建立了合作关系，2014年累计销售玩具RFID电子标签1.78亿元 [4] - 华阳微电子在穿戴设备RFID领域具有先发优势，并与华为合作研发未来可穿戴设备 [4] - 华阳微电子完成增资扩股，估值6亿元，战略性引入广州科技风险投资有限公司 [5] 智能装备与资产注入 - 公司计划适时将关联企业资产并入上市公司，以实现“端到端的网络工业技术提供商”愿景 [5] - 配天智造已完成新三板申报，将于2015年3月30日挂牌 [5] - 北京配天的伺服系统已在机床上大规模应用，减速器设计已完成并投入使用 [6] 未来研发方向 - 北京配天未来的研发方向为智能化装备和智能信息化系统 [6]

投资者关系活动概况 - 活动时间为 2015 年 6 月 26 日 10：00 - 18：00，地点在控股子公司广州大凌实业股份有限公司和参股公司深圳市华阳微电子股份有限公司 [1] - 参与单位包括招商证券、长城证券等多家机构，上市公司接待人员为大凌实业董事长凌代年、华阳微电子董事长滕玉杰 [1] - 活动内容主要是现场参观华阳微电子、大凌实业公司，进行公司介绍和现场交流 [1] 大凌实业业务情况 手机摄像头模组 - 基于图像采集处理核心平台化技术，在 PCBless 方面有独创发明，可使中低端摄像头标准化，为客户提供高性价比产品，目标是在中低端领域做到全球第一并重新定义行业标准 [1] - PCBless 模式能降低材料和生产费用，提高盈利能力，帮助智能手机厂商降低成本，具有便于大规模自动化生产等多项优势，有望占领 800W 像素及以下中低端市场，瞄准传音等客户 [1] 新增长点业务 - 车载摄像头及车载多媒体中心将成新增长点，未来 5 年全球 ADAS 市场带动主要传感器近 165% 高速增长，车载摄像头已为比亚迪批量供货，通过众泰认证即将供货，可共享大富科技汽车领域客户资源拓展销售，车载多媒体中心 2016 年有望贡献销售额 [4] - 在手机高端摄像头领域紧跟市场需求，开发先进技术，保持行业先进水平，计划瞄准华为等厂商，增加 COB 产线提高产能 [4] 拓展产品线 - 结合核心竞争力和市场情况，拓展安防摄像头、医用摄像头、WiFi 拍照摄像头、工业高速摄像头等新产品线，新型产品将带来利润并可能成未来新增长点 [4] 其他情况 - 大凌实业正在申报新三板挂牌工作 [4] 华阳微电子业务情况 业绩下滑原因 - 2014 年收入下降，因国外客户受全球货币经济影响收入减少，美国游戏消费市场不景气致暴雪娱乐游戏公仔销售不及预期，玩具标签销售大幅下滑 [4] - 2014 年上半年集中精力于莫斯科地铁单程票项目，下半年因俄罗斯卢布贬值项目中止 [4] 未来增长点 - 玩具标签市场拓展：积累大量经验，产品处于领先地位，建立良好口碑，已与国内最大互联网及游戏开发巨头达成电子标签供应一致，成为任天堂周边产品玩具标签供应商，与暴雪娱乐合作稳固，美国游戏市场复苏有望使针对暴雪业务恢复较高水平 [4][5] - 成为未来智能穿戴应用方案先行者，建立以智能终端为管理平台 [5] 股权及挂牌情况 - 完成增资扩股，按估值 6 亿元计算，广州科技风险投资有限公司投资 1000 万元认购 26.017 万股，占增资后总股本 1.6667%，大富科技持股比例变为 48.675%，正在申请新三板挂牌且处于反馈意见过程中 [6]

智能制造平台 - 大富科技致力于打造智能制造工业4.0平台，涵盖硬件到软件、部件到系统的垂直整合能力 [1] - 公司通过制造平台+装备平台+网络平台，构建工业4.0生态圈 [1] - 公司拥有精密机电产品的共性制造平台，具备成型、加工、表面处理、电子装配四大工艺体系 [1] - 2015年公司通信产品收入占比从2014年的97%降至80%，电子和汽车零部件领域实现大幅增长 [1] - 公司通过并购完善供应链垂直整合，2015年完成三项投资并购，涉及石墨、智能终端和新能源汽车领域 [2] 装备技术平台 - 关联公司配天投资提供智能工业装备技术平台支持，涵盖智能装备、机器人和新能源汽车三大方向 [2] - 配天智能装备已在新三板挂牌，估值10亿元，并于2016年进入新三板创新层 [2] - 配天机器人在工业机器人领域获得多项行业认可，包括2014年中国十大工业机器人品牌等 [2] - 配天机器人在2016年中国国际机器人展览会上展示多项自主化机器人解决方案，获得客户好评 [2] 网络工业设计平台 - 大富网络拥有自主开发的神经元并行计算机语言（NPL语言）和3D设计引擎，适用于互联网时代的分布式操作 [3] - 大富网络正在打造完全自主的网络工业设计平台，实现3D多人在线互动设计，建立中国标准零部件数据库 [3] - 公司通过互联网构建网络化制造平台，实现从客户需求到产品供给的端到端对接，满足个性化制造需求 [3] 工业4.0生态圈 - 公司与英唐智控和华森科技达成战略合作，共同打造产供销结合的工业4.0生态圈 [4] - 英唐智控提供电子信息产业互联网平台，侧重于管理和交易，与公司的设计、生产平台形成互补 [4] - 华森科技提供智能软硬件整体解决方案，是互联网最终用户的入口平台 [4] - 公司通过合作最终将打造一个覆盖产供销、需求端与供给端闭环的工业4.0生态圈 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有中邮基金、东兴证券、长江证券、国海证券等 [1] - 时间为 2016 年 6 月 1 日 14:00 - 17:00，地点在大富科技沙井厂区 A2 栋 3 楼 319 会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事长助理肖竞、董事会秘书林晓媚等相关业务负责人 [1] 定增项目主题与战略布局 - 活动主题是“34.5 亿布局 OLED、USB 3.1 Type - C 等定增项目，布局未来三年高成长产业” [1] - 公司致力于打造精密机械与电子产品共性制造平台，有近五十种成熟精密制造工艺，可提供一站式服务 [1] - 公司实施平台发展战略，发展 R（通信业务）同时拓展 E（电子消费品）和 A（新能源汽车）业务领域，已拥有相关关键工艺和设计制造能力，为全球排名前三客户批量提供精密机电产品 [1] - 定增募投项目有助于落实战略产业布局，拓展新领域，实现产品和服务多元化，增强核心客户粘性，提升盈利能力和综合竞争力，获更大市场份额 [1] 业务销售收入占比情况 - 2015 年通信业务销售收入比重降低，同比下降 31.88%；消费类电子业务销售收入大幅提升，当期实现 34,169.90 万元，同比增加 957.48%；汽车零部件业务收入逐步增长，当期实现 9,072.22 万元，同比增加 313.08% [3] 定增项目市场前景及业绩影响 柔性 OLED 项目 - 根据 UBI Research 预测，OLED 产业未来五年年复合增长率将达 46%，2020 年达 670 亿美元 [3] - 中国在建或已达产的 OLED 产线超十条，日韩加速产线扩充，全球最大 OLED 屏幕制造设备生产商 Applied Materials 今年二季度订单激增近 3 倍 [3] USB 3.1 Type - C 项目 - USB 3.1 Type - C 连接器有 10Gbps 连接速度、可大电流充电、双面插拔等优势，将取代现有接口成市场统一标准 [3] - 该连接器及配套线缆研发和市场已成熟，预计 2016 年下半年上量，苹果、诺基亚、华为等产品已采用 [3] 精密金属结构件项目 - 消费电子领域金属结构件产品为各类中框、边框、外壳等零部件，手机金属结构件市场逾千亿元 [3] - 手机金属化加速，中低端塑胶厂商倒闭，低端手机金属化速度高于预期 [3] 定增项目前期储备情况 柔性 OLED 项目 - 战略意图是完善共性制造平台“加工”环节，引入新工艺，制造过渡产品实现良性循环 [3] - 已掌握柔性基底卷到卷加工等多项先进技术，申请发明专利 15 项，其中 4 项为 PCT 专利 [3][4] - 掌握 AMOLED 显示模组制造蒸镀环节金属掩膜板核心制作技术，掩膜板最小开孔精度达 20 - 25μm，可将 OLED 物理显示分辨率提高至 420ppi，超越国际同行 [4] - 精密掩膜板有机会在国内面板制造商实现国产替代，有望与日韩企业竞争获订单 [4] USB 3.1 Type - C 项目 - 战略意图是完善共性制造平台“成型”环节，补充精密拉伸等工艺，应用前景广泛 [4] - 拥有全球独家制管技术和领先工艺，是国内少数可生产高品质 USB 3.1 Type - C 连接器厂家之一，自 2015 年起为全球知名智能终端厂商量产配套供货 [4] 精密金属结构件项目 - 战略意图是巩固和加强共性制造平台精密机加工优势，拓展下游应用 [4] - 继承完善 CNC 加工工艺，开发系列新工艺，可提供全系列产品线，2014 年起为多个手机品牌批量供货，还与客户开发前沿工艺 [4] - 借助关联公司配天设备定制能力，使用新型专用设备保持领先和竞争力 [4]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动 [1] - 参与单位包括财通基金、兴证证券资管等多家机构 [2] - 活动时间为2016年7月21日、22日9:30 – 15:00，地点在上海浦东假日酒店 [3] - 上市公司接待人员为董事长助理肖竞、证券事务代表刘强 [3] 公司发展战略 - 围绕国家政策和行业趋势，推进内生式和外延式发展，整合资源完善产业链生态 [4] - 作为网络社会端到端赋能者，赋能智慧生活、工业4.0等领域，进行近十亿级“跨界不跨行”并购 [4] 传统射频业务 - 随着互联网迁移和智能化应用推进，数据流量爆发推动互联网基础设施建设 [4] - 2016年是“4G+”年，信息基础设施需求强劲，4G+、4.5G建设使无线通信设备需求在5G商用前保持高位 [4] - 预计中国移动2016年新建4G基站数超30万个，中国联通LTE FDD三期建设总需求46.9万个基站，约三分之二为扩容用 [4] - 全球5G商业化进程加快，通信行业高景气度对公司通信业务产生积极影响 [7] 大凌实业业务 - 大凌实业有12年以上摄像头及模组领域研发、制造经验，是视觉传感系统方案提供商 [8] - 业务覆盖智能终端摄像头模组全产品段、车载摄像头及中控系统、医疗成像等 [8] - 未来五年全球汽车半自动驾驶辅助系统（ADAS）市场快速增长，带动主要传感器雷达和摄像头近165%的高速增长 [8] - 已与BYD等整车厂商开展合作，布局国产汽车前装市场 [8] 定增项目 - 公司本次非公开发行不超过12000万股，募集34.5亿元，2016年6月2日收到中国证监会核准批复 [8] - 募投项目为柔性OLED显示模组产业化项目、USB3.1 Type - C连接器扩产项目、精密金属结构件扩产项目及补充流动资金项目 [8] - 募投项目有助于落实公司战略产业布局，完善公司产业结构 [8]

战略合作背景与目标 - 公司签订战略合作框架协议，旨在强化工业4.0生态圈，推进消费电子、通信射频、汽车部件领域业务拓展 [2] - 合作从"纵合、横强"两个角度出发，打造覆盖产供销的工业4.0生态圈 [2] - 大富科技已具备工业4.0设计平台和智能制造能力，满足制造领域要求 [2] - 英唐智控和华森科技分别补充和完善工业4.0生态圈的"供、销"环节 [3] 合作互补与协同 - 三方共享优质客户资源，拓展下游客户群体 [3] - 大富科技与英唐智控、华森科技在技术上互补，加强技术交流与共享 [4] - 大富科技在定制化产品领域具有优势，英唐智控在通用化产品领域具有优势，形成横向互补 [4] - 大富科技的制造能力与英唐智控的分销能力协同，加速新产品推广 [4] 定制件产品落地与预期 - 大富科技将通过英唐智控的分销平台加速定制件的推广和量产转化 [5] - 定制件产品分为三个层面：技术领先的前瞻性产品、新一代产品、成熟产品 [5] - 前瞻性产品包括导电纤维、石墨烯、高端精密高分子材料部件等 [5] - 新一代产品包括USB 3.1 Type C连接器、LED石墨导热块等 [5] - 成熟产品包括智能手机的机壳、边框、中框、屏蔽件、连接器等 [5] 合作预期与风险 - 战略合作将推动公司定增项目，加速市场应用成熟并迅速上量 [5] - 合作具体实施内容和进度存在不确定性，需谨慎决策 [5]