投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研与现场参观 [1] - 参与单位有国金证券、汇添富基金等多家机构 [1] - 活动时间为2015年1月12日上午，地点在公司三楼会议室 [1] - 上市公司接待人员包括董事会秘书、副董事长等 [1] 呵尔医疗相关情况 - 宫颈细胞学检查是确诊宫颈癌前期病变主要方法，最先进检测设备是液基细胞DNA定量检测系统，可提高诊断阳性率 [1][2] - 现有业务分布在北京、江苏、广东、东北等地区 [2] - “SPICM - DNA型全自动细胞肿瘤筛查分析系统”自主研发，有自主知识产权，依托细胞DNA倍体定量分析技术，3 - 6分钟完成全视野扫描，为多种癌症提供诊断依据 [2] - 公司已开拓部分经济发达地区高端市场，未来将加大市场开发投入 [2] 三济生物相关情况 - 专注个体化医学临床协作研究和实际应用，掌握的焦磷酸测序技术是基因检测金标准方法，结合药物基因组学开发分子诊断产品，是国内首家取得同类产品注册批件企业，能提供焦磷酸测序整体解决方案 [3] - 呵尔医疗产品与服务可辅助医生制定个体化治疗方案，提高疗效、降低毒副作用和治疗费用，符合医保控费政策，填补国内焦磷酸测序试剂空白 [3] 三济医学检验所相关情况 - 建立焦磷酸测序、荧光定量PCR等一系列分子诊断平台，多平台检测能力可满足客户不同检测要求 [3] - 覆盖多类分子诊断项目，在个体化用药检测领域是国内检测项目最多、最完善单位之一，涵盖美国FDA个体化用药推荐的所有项目 [3][4] - 致力于完善和开发原创检测项目，形成完善的个体化用药基因检测报告体系和合理用药指导体系，报告获医生和患者认同 [4] - 与三济生物形成“科研——产品开发——临床转化医学”有机结合体，构成完整信息服务体系，降低新产品开发风险 [4] - 作为三济生物全资子公司，利用其销售和服务网络，实现资源与市场互补，降低获取服务订单难度和销售成本 [4] 晶能生物相关情况 - 优化科技服务，增加平台和服务种类，创新技术服务内容，保持技术先进性，提供一站式整体解决方案，争取成为科技服务领域前三位 [5] - 与三济和呵尔进行渠道整合，扩大科技服务 [5] - 扩大营销网络，加大市场推广力度，建立品牌效应 [5] - 建立有效管理制度、业务流程、人才梯队，完成每年经营目标 [5] 公司募投项目及未来发展 - PVP募投项目已正式生产，运行良好；PVME/MA募投项目正申请相关部门验收 [5] - 两个募投项目投入生产将带来新发展机遇，预计公司未来几年进入快速发展通道，持续快速成长 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300109，证券简称为新开源 [1] - 公司全称为博爱新开源制药股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2016 年 6 月 28 日，地点在新开源董事会办公室 [2] - 参与单位为国元证券股份有限公司，人员为陈冠雄，上市公司接待人员为邢小亮 [2] - 活动主要内容为参观工厂和现场交流 [2] 现有业务情况 PVP 业务 - PVP 系列产品是三大新型药用辅料之一，应用领域广，主要用于医药市场，在日化等领域需求持续增长 [2] - 公司产品质量优，获国内知名企业与部分世界跨国公司认同 [2] - 该产品生产商主要有德国 BASF、美国 ISP，国内有新开源、焦作中维及南杭等厂家，公司位居国内第一、世界第三 [2] PVME/MA 业务 - PVME/MA 产品欧瑞姿因优异生物相容性和成膜性，用于口腔清洁保健成膜剂，相关产品可用于牙膏、义齿粘合等领域 [3] - 2015 年度销售 80 余吨，2016 年预计销售 150 吨左右，公司积极开拓国内外市场并取得一定成效 [3] 并购公司情况 呵尔医疗 - 主要检测仪器 SPICM - DNA 型全自动细胞肿瘤筛查分析系统自主研发，拥有自主知识产权 [3] - 依托细胞 DNA 倍体定量分析技术等，能快速扫描细胞并计算 DNA 含量，识别病变细胞，为多种癌症或癌前病变提供诊断依据 [3] - 主要业务在北京、江苏、广东及东北等地区，市场发展前景良好 [3] 三济生物 - 专注于个体化医学临床协作研究和实际应用，掌握焦磷酸测序技术，是业内公认基因检测标准方法 [3] - 是国内少数能为临床应用提供焦磷酸测序整体解决方案的分子诊断企业 [3] - 积累大量基于焦磷酸平台试剂研发经验和数据资料，为开发检测项目奠定基础 [3] 晶能生物 - 掌握业内领先的高通量测序、基因芯片、生物信息分析等技术，为客户科研工作提供支持和服务 [4] - 与多家高校、医院、研究所等建立紧密业务合作关系，提供定制基因测序技术服务，推动相关技术发展 [4] 中远期发展规划 - 公司从事 PVP 系列产品、PVME/MA 等高附加值药用辅料、功能性高分子聚合物研发、生产和销售，产品应用领域广泛 [4] - 现有业务产能释放进入投资回报期，为业绩增长打下基础 [4] - 2015 年并购三家肿瘤筛查及基因测序公司进入健康医疗服务领域，未来打造“消费类特种化学品”与“健康医疗服务”双平台模式，提升盈利能力和实现可持续发展 [4]

会议基本信息 - 会议编号为2018 - 0117，时间为2018年1月17日上午，地点在中奥凯富国际酒店 [2][3] - 投资者关系活动类别为投资机构交流会，参与单位众多，包括BioVision公司创始人等众多投资机构代表 [2][3] - 上市公司接待人员为董事长方华生和董事会秘书张军政 [3] 公司战略方向 - 精准医疗成为国家重点发展方向，国内精准医疗行业进入大投入、纵深发展阶段，部分领域竞争激烈，新开源确定精准医疗为未来战略发展重点，在精准检测、测序设备、生物制剂、CRO、免疫治疗等方面发力，实施国际化全面布局战略 [3] 并购情况 - 新开源并购BioVision公司，目的是利用双方核心优势资源，使其在科研领域之外更大空间快速发展，BioVision有很多优质产品具临床应用价值，能助力新开源实施差异化竞争 [4] - BioVision公司创始人从新开源并购BioVision项目交易方案、BioVision公司核心竞争力以及上市公司发展战略三个方面详细阐述本次并购具体情况 [4] 专业观点分享 - 项目特别技术顾问魏星结合医学工作经验分享科研产品转化到临床应用的思考，认为BioVision公司科研技术雄厚、成果丰硕，项目未来转化到临床应用潜力巨大、发展空间广阔 [4][5] - 北京乳腺病防治学会秘书长张鹊介绍新开源与海德堡医学院合作的乳腺癌早筛项目，指出精准医疗对早期发现病灶和及时治疗的重要意义 [5]

公司战略布局 - 顺应精准医疗趋势，将精准医疗作为未来战略发展重点，在精准检测、测序设备、生物制剂、CRO、免疫治疗等方面发力，实施国际化全面布局战略 [2] - 未来发展重点在妇女健康领域，海德堡医学院的乳腺肿瘤早筛项目是妇女健康产品链的补充 [3][4] 收购 Biovision 公司 - 因与 BV 创始人理念契合，承诺不改变其企业文化和干预研发创新，收购 BV 以利用双方核心优势资源，使其在更大空间发展 [2] - 此前多家知名医药投资机构与 BV 谈合作，公告后还有两家机构想高价接手，足见 BV 市场价值 [3] - BV 可大幅降低公司个体化用药试剂成本，且与晶能有很大合作空间 [3] 精准医疗工作室 - 为帮助中国专家搞科研，成立精准医疗工作室，制定清晰可行发展计划，目标是未来三年做到 300 家以上 [4] - 每家工作室注册资本 1000 万，公司占 51%股份 [5] 问答环节 - Biovision 在 Car - T 技术方面储备丰富技术资源并持续研究，研发进度阶段性进展会及时发布 [4][5] - BV 项目前期谈判由董事长和助手完成，并购交易由专业券商和律师把控，医疗业务经营管理以内部专业人士为主导，公司已在做整合安排 [5][6] - 谈判中探讨过股权激励事宜，未来有计划实施，公司现有激励机制完善，保证人员结构稳定 [6] - 乳腺癌检测技术已开始临床和报批准备工作，报批后需一定时间拿注册证 [6] - Biovision 未来几年有望保持稳健发展，收购完成后通过整合及激励措施将保持持续盈利增长 [7]

活动基本信息 - 活动编号为2018 - 0413 [1] - 活动时间为2018年4月13日 [1][2] - 活动地点在北京嘉华大厦九层 [1] 活动类别 - 活动类别为特定对象调研 [1] 参与人员 - 参与单位及人员包括信达资产河南分公司王玲、张培，信达资产北京邱阳 [1] - 上市公司接待人员有董事长方华生、董事会秘书王实刚 [1] 活动内容 - 介绍BioVision交易结构、公告的进展情况 [1] - 介绍精准医疗工作室发展情况，探讨后期合作可能性 [1]

业绩与发展规划 - 2018年上半年新开源的营业额增长良好，但净利润增长面临挑战 [3] - 化工业务因煤改气导致费用上升，收购BioVision带来财务压力 [3] - 与国际知名药厂签订2020年至2023年的定制化工产品订单，预计未来利润贡献显著 [3] - 瑞典新动力公司计划年底在北欧股市IPO，乳腺癌活检项目进展顺利 [4] - 与海德堡医学院合作的乳腺癌筛查项目进展顺利，正在筹备国内临床实验 [4] 并购与重组 - BioVision重组事项进展顺利，已更换会计师事务所以加快审计进度 [4][5] - 完成美国政府反垄断审查，确保项目顺利推进 [5] - 精准医疗工作室布局旨在串联健康医疗产业链，提升国内医疗科研服务 [5] - 三济生物加大投入，与北京大学合作中国人用药指南专项课题接近尾声 [6] - 武汉呵尔在甘肃省承接50万例妇女宫颈癌筛查项目，进展顺利 [6] 市场与业务策略 - PVP精细化工市场状况良好，产品一半以上出口，国际声望高 [7] - 欧瑞姿项目储备8年，未来成长空间大 [7] - 医疗市场存在无序化和同质化问题，公司通过设备端布局降低成本 [8] - BV收购带来研发新产品和降低运营成本的机会 [8] - BV在国内的商标、专利注册工作已开始，研发团队与国内子公司沟通深入合作 [9] 财务与盈利能力 - 2018年上半年精细化工业务毛利率约40%，精准医疗毛利率约60% [12] - 净资产收益率低主要因并购重组产生较大商誉及无形资产 [12] - 公司未来重点方向为女性健康（两癌筛查）和精准医疗工作室 [12][13] - 精准医疗工作室旨在帮助中国临床专家进行科研，推动医疗发展 [13]

公司业务与产品 - PVP系列产品是三大新型药用辅料之一，广泛应用于医药、日化、食品、环保水处理等领域 [2] - PVP在2020年度的产量为9800余吨，销量为9900余吨，研发投入为1465万元 [2] - PVP在新能源电池行业的使用量占公司总产销量的10%左右，预计未来有较大提升空间 [3] 在建与拟建项目 - 新开源松江基地被上海经信委评为市级重大产业项目，预计2022年底竣工验收，已投入资金约1.08亿元 [3] - 焦作市中站区PVP一期项目已签署入驻协议，预付土地使用款500万元，正在进行环评、安评工作 [3] 收购与出售情况 - 公司于2019年收购BV，2021年10月27日完成出售，主要考虑商誉高企及短期借款资金压力 [3] 投资者关系活动 - 投资者关系活动于2021年11月3日在新开源董事会办公室举行，参与单位包括国金证券和上海禧弘基金管理公司 [2]

财务表现 - 2021年前三季度公司实现营业收入86,544.85万元，营业利润12,984.72万元，净利润9,557.91万元 [2] PVP产品 - PVP系列产品是三大新型药用辅料之一，应用领域广泛，包括医药、日化、食品、环保水处理等 [2] - 2020年度PVP产量9,800余吨，销量9,900余吨，研发投入1,465万元 [3] - PVP在磷酸铁锂电池正极浆料中作为导电剂碳纳米管的分散剂，目前在该行业的使用量达到公司总产销量的10%左右 [3] 欧瑞姿产品 - 欧瑞姿（PVME/MA）具有优异的生物相容性和成膜性，应用于口腔清洁保健、牙膏、义齿粘合等领域 [3] - 公司与某国际知名制药企业签订了3年期重大销售协议，协议履行期限为2020年1月1日至2023年3月31日，主要产品不低于1,200吨 [3] - 2020年度欧瑞姿营收3,576.96万元，销售270余吨 [3] 在建项目 - 新开源松江基地被上海经信委评为市级重大产业项目，将成为医疗业务研发、生产及管理总部 [3] - 松江基地将与华道生物合作推进CAR-T细胞药物全产业链全自主知识产权化项目，已完成约三分之一工程量，投入资金约1.08亿元，预计2022年底竣工验收 [4] 拟建项目 - 焦作市中站区PVP一期项目已签署入驻协议，获得用地红线图，预付土地使用款500.00万元，正在履行环评、安评工作 [4]

PVP 产品及产能情况 - 公司上市后利用募集资金在现厂址建设了两条 5000 吨 NVP 生产线,形成了 1 万吨 PVP 的产能,随着技改、研发等相关方面的投入,公司 PVP 年产量可达到 1.3 万吨[3] - PVP 是一种合成水溶性高分子化合物,具有水溶性、胶体保护作用、成膜性、粘结性、吸湿性、增溶或凝聚作用,被广泛应用于医药工业、日用化工、酿酒和饮料业等众多现代工业领域[2] 欧瑞姿产品及销量 - 欧瑞姿是线性分子结构、水溶性电解质聚合物,具有良好的化学稳定性、粘合性、聚结性、保水性、成膜性,被广泛应用于医药、农业、轻化工等领域[3] - 截至 6 月 30 日,公司欧瑞姿销量比去年同期增加了 300 余吨,2022 年预计销售 1000 余吨,未来增幅空间较大[3] PVP 市场前景及客户稳定性 - 预计未来 PVP 市场仍将维持快速增长,公司国内市场份额近 50%,行业壁垒比较高,新进入者甚少[3] - 公司客户粘性较高,下游客户选择原料供应商后,一般不会轻易更换[3] 在建项目进展 - 焦作中站区 2 万吨 NVP 项目正在基建,预计今年四季度进行设备安装,明年一季度试车,二季度形成生产能力,到时公司 PVP 产能将达到 3 万吨[4] - 精准医疗研发、生产总部上海松江基地项目受前段疫情影响耽搁了一段时间,现正全力争取按既定时间节点完工[4] 华道生物投资情况 - 2019 年 7 月,公司在华道 B 轮融资中,获得华道 14.5455%股权,后华道于 2019 年末获得 CD19 靶点 CAR-T 药物临床 IND 批件,并于 2020 年及 2021 年分别完成 C 轮和 D 轮融资,截至目前公司持有华道生物 11.1845%股权[4] - 2022 年,华道将启动全国六大产业基地建设,致力于成为国内掌握 CAR-T 细胞药物市场定价权并具有"细胞药物"全产业链持续自主创新研发和生产转化能力的平台型制药企业[4]

经营业绩 - 2022年前半年度公司预计归属于上市公司股东的净利润为1.1-1.3亿元，扣非净利润为1.29-1.49亿元 [2] - 精细化工产品销量同比增加48%，平均毛利率约为35% [2] - 欧瑞姿销量比去年同期增加300余吨，毛利率约70% [2] - 医疗板块整体亏损，主要受疫情影响，尤其是上海地区子公司无法正常运营 [2] PVP产品 - PVP系列产品是三大新型药用辅料之一，应用领域广阔，主要用于医药市场，在日化、食品、环保水处理、新能源电池等领域需求持续增长 [2] - 公司PVP产品质量优良，已获得国内知名企业与部分世界跨国公司的认同 [2] - 公司国内市场份额近50%，行业壁垒较高，客户粘性较强 [2] - 预计未来PVP市场仍将维持快速增长，公司得知个别同行有扩产计划 [2] 投资情况 - 公司通过全资子公司持有永泰生物1.5%的股份，2022年前半年相关非经常性损益达-1900万元 [3] - 公司持有华道生物11.1845%股权，华道生物2022年将启动全国六大产业基地建设 [3] 战略合作 - 公司与永泰生物筹备成立合资公司，旨在为患者提供便捷、优质的肿瘤治疗伴随诊断产品和服务 [3] - 华道生物致力于成为国内掌握CAR-T细胞药物市场定价权并具有"细胞药物"全产业链持续自主创新研发和生产转化能力的平台型制药企业 [3]