证券代码：300081 证券简称：恒信东方 公告编号：2025-016 恒信东方文化股份有限公司 第八届监事会第十八次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 恒信东方文化股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第十八次会 议于 2025 年 4 月 24 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开，本次会议已于 2025 年 4 月 21 日以电话、电子邮件等方式通知全体监事，与会的各位监事已知 悉与所议事项相关的必要信息。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。本 次会议由姚友厚先生主持。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）和《恒信东方文化股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）的有关规定。 二、监事会会议审议情况 出席会议的监事对本次会议的全部议案进行了认真审议，会议采取书面表 决、记名投票的方式通过了如下议案： 1、审议通过《2024 年度监事会工作报告》 具体内容详见公司同日披露于中国证监会指定的创业板上市公司信息披露 网站巨潮资讯网的相关公告。 表决结果：同意 ...

业绩与财务 - 2024年度不进行利润分配和资本公积转增股本，未分配利润结转下一年[7] - 截至2024年12月31日，未分配利润 - 156318.91万元，实收股本60479.54万元，未弥补亏损超实收股本总额三分之一[15][16] 授信与资金 - 公司向多家金融机构申请不超3亿元综合授信额度，有效期至2026年12月31日[13] 人事与薪酬 - 高级管理人员薪酬方案经董事会审议通过，4票同意，0票反对，0票弃权[19] - 《关于董事薪酬方案的议案》全体董事回避表决，提交2024年度股东会审议[17] 激励计划 - 作废2023年限制性股票激励计划部分已授未归属股票880万股[21] - 2024年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期公司层面业绩考核未达标，作废800万股[24] 会议安排 - 2025年4月24日董事会会议现场结合通讯方式召开[2] - 2025年5月23日下午14:30召开2024年度股东会[25] 其他议案 - 多项议案表决同意5票，反对0票，弃权0票，部分提交2024年度股东会审议[3][5][6][7][8][9][11][12][14][16] - 公司拟为董监高购买责任保险，议案提交2024年度股东会审议[20]

业绩情况 - 2024年初未分配利润为-121,685.61万元[1] - 2024年归母净利润为-34,633.30万元[1] - 2024年末合并报表可供分配利润为-156,318.91万元[1] 利润分配 - 2024年拟不进行利润分配及资本公积转增股本[2] - 未分配利润结转下一年度[2] 方案审议 - 监事会认为利润分配方案合规且利于发展[5] - 同意将预案提交股东会审议[5]

激励计划作废情况 - 2025年4月24日审议通过作废880万股限制性股票议案[2] - 5名离职对象160万股、7名在职对象720万股限制性股票作废[8] - 本次作废后首次授予未归属限制性股票为0股[8] - 预留部分权益自动作废，激励计划实施完毕[8] 相关方意见 - 监事会同意作废880万股限制性股票[11] - 律师和顾问认为作废合规，无实质影响[13][14] 激励计划过往进程 - 2023年8 - 9月相关会议审议通过激励计划及授予议案[2][3][6]

激励计划情况 - 2024 年 9 月相关会议审议通过激励计划议案[2][3][4] - 2024 年 9 月公示激励对象名单，监事会无异议[3] 作废事项 - 2025 年 4 月决定作废 2024 年部分未归属限制性股票[2][4] - 首次归属期业绩考核未达标，800 万股作废，涉及 8 人[5][7] 影响与合规 - 作废不影响财务、经营和核心团队稳定[6] - 律所和咨询公司认为作废符合规定[9][10]

深圳市他山企业管理咨询有限公司 关于恒信东方文化股份有限公司 作废 2024 年限制性股票激励计划已授予尚未归属的 部分限制性股票事项的 独立财务顾问报告 二〇二五年四月 | 释 | 义 3 | | --- | --- | | 声 | 明 4 | | | 一、本激励计划已履行的必要程序 5 | | | 二、本次限制性股票作废失效情况 7 | | | 三、结论性意见 8 | | | 四、备查信息 9 | 深圳市他山企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 | 恒信东方、公司 | 指 | 恒信东方文化股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本激励计划 | 指 | 恒信东方文化股份有限公司 年限制性股票激励计划 2024 | | 《股权激励计划（草案）》 | 指 | 《恒信东方文化股份有限公司 年限制性股票激励计 2024 | | | | 划（草案）》 | | 独立财务顾问报告、本报告 | 指 | 《深圳市他山企业管理咨询有限公司关于恒信东方文化 年限制性股票激励计划已授予尚 | | | | 股份有限公司作废 2024 | | | | 未归属的部分限制性股票事项的独立财务顾问报告》 | | 限制 ...

深圳价值在线咨询顾问有限公司 关于 恒信东方文化股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划 作废部分限制性股票相关事项 之 独立财务顾问报告 二〇二五年四月 | 第一章 | 释 义 2 | | --- | --- | | 第二章 | 声 明 4 | | 第三章 | 基本假设 6 | | 第四章 | 本次激励计划已履行的审批程序 7 | | 第五章 | 本次作废部分限制性股票的情况 9 | | 第六章 | 独立财务顾问意见 10 | 深圳价值在线咨询顾问有限公司 独立财务顾问报告 第一章 释 义 在本报告中，如无特殊说明，下列简称具有如下含义： | 释义项 | 指 | 释义内容 | | --- | --- | --- | | 公司、本公司、上市公司 | 指 | 恒信东方文化股份有限公司 | | 或恒信东方 | | | | 限制性股票激励计划、本 | | 恒信东方文化股份有限公司 2023 年限制性股票激励计 | | 激励计划、本次激励计 | 指 | 划 | | 划、本计划 | | | | 《激励计划》 | 指 | 《恒信东方文化股份有限公司 2023 年限制性股票激励 | | | | 计划（草案）》 | | ...

激励计划实施 - 2024年9月多会审议激励计划议案，14 - 23日公示名单，30日股东大会批准[9][10][11][12] - 2024年10月9日向8名激励对象授予1600万股，授予价3.8元/股[13] - 2025年4月24日同意作废800万股，涉及8人[13] 业绩目标与结果 - 2024年激励首个归属期业绩目标值营收不低于8亿、净利润不低于1000万[14] - 2024年激励首个归属期业绩触发值营收不低于6.4亿、净利润不低于800万[14] - 2024年度经审计营业总收入375083493.33元，净利润为负[14] 股票处理 - 公司取消归属并作废800万股未归属限制性股票[15] - 律师认为作废原因和数量合规，已取得必要批准授权[15][16]

激励计划审议 - 2023年8月21日相关会议审议通过激励计划议案[7][8] - 2023年9月6日临时股东会审议通过激励计划议案[10] - 2025年4月24日会议审议通过作废部分限制性股票议案[10] 限制性股票作废 - 5名离职激励对象160万股股票作废[11] - 7名未达标激励对象720万股股票作废[12] - 共计作废880万股，首次授予未归属股票为0股[13][14] 其他情况 - 预留部分超12个月未明确对象权益失效[14] - 本次作废不影响财务和团队稳定[15][18] - 律所2025年4月24日出具法律意见书[20]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为375,083,493.33元，同比下降6.79%[16] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-346,333,011.03元，同比下降23.11%[16] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-3,258,093.40元，同比改善96.12%[16] - 2024年加权平均净资产收益率为-24.98%，同比下降8.40个百分点[16] - 2024年基本每股收益为-0.5726元/股，同比下降23.09%[16] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-321,173,611.17元，同比下降36.50%[16] - 2024年非经常性损益合计为-25,159,399.86元，较2023年的-46,029,046.98元有所改善[23] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-203,378,413.04元，为全年最低[20] 业务线表现 - 数字创意产品应用及服务收入4726.55万元，同比下降26.77%，占营收比重12.60%[69] - 互联网视频应用产品及服务收入3.1081亿元，同比下降3.78%，占营收比重82.86%[69] - 算力系统集成及技术服务收入1605.10万元，同比增长21.16%，占营收比重4.28%[69] - 数字创意产品应用及服务毛利率为-7.65%，同比下降5.06个百分点[70] - 互联网视频应用产品及服务毛利率为11.84%，同比下降12.59个百分点[70] - 公司VR游戏《Drakheir》2024年12月上架Meta Quest商店，当月下载量约5000份[34] - 公司承接珠海横琴中医药博物馆、知蜂堂蜜蜂博物馆等LBE项目，提供数字化体验解决方案[31][32] - 公司参与制作S级动画番剧《眷思量》《仙剑三》及电影《雄狮少年2》《熊出没》的CG资产与镜头[36] - 公司开发自有IP《山海经理人》获"优秀作品"称号，完成微短剧剧本及资产制作[36] - VR教育产品覆盖幼儿园及中小学，提供专注力、编程、爱国主义等课程体系[35] - 公司数字创意业务涵盖VR娱乐、CG内容生产及AI合家欢平台，战略聚焦"艺术创意+视觉技术"[30] 地区表现 - 华东地区收入1.7817亿元，同比下降11.77%，占营收比重47.50%[69] - 华北地区收入4824.46万元，同比增长88.98%，占营收比重12.86%[69] 成本和费用 - 数字创意产品应用及服务的营业成本同比下降23.16%，从2023年的66,216,640.11元降至2024年的50,882,896.07元，占营业成本比例从21.26%降至15.57%[74][75] - 互联网视频应用产品及服务的营业成本同比增长12.26%，从2023年的244,094,010.30元增至2024年的274,012,372.38元，占营业成本比例从78.38%升至83.82%[74][75] - 算力系统集成及技术服务的营业成本同比激增199.97%，从2023年的428,960.16元增至2024年的1,286,744.30元，占营业成本比例从0.14%升至0.39%[74][75] - 销售费用同比下降18.02%，从2023年的109,835,299.28元降至2024年的90,045,719.91元[80] - 研发费用同比下降21.45%，从2023年的76,532,509.88元降至2024年的60,115,870.08元[80] - 财务费用同比增长25.84%，从2023年的4,088,312.38元增至2024年的5,144,592.77元，主要由于利息费用增加和利息收入减少[80] 管理层讨论和指引 - 公司2024年报告期内亏损，具体原因需参见管理层讨论与分析部分[3] - 公司主营业务及核心竞争力未发生重大不利变化，持续经营能力无重大风险[3] - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[4] - 公司优化技术路径以应对市场环境与AIGC变革，确保项目长期生命力[104] - VR产品的消费方式逐步由场馆体验向C端转化，导致VR场地体验消费力下降[104] - 公司终止"VR 场地运营中心"项目，因市场风险和收益不确定性导致募投项目经济效益可能不达预期[105] - 宏观经济环境不确定性可能影响公司业务，将强化核心竞争力应对风险[121] 研发和技术 - 公司拥有发明专利86项，实用新型专利7项，外观设计专利10项，另有2项发明专利处于实质审查阶段[55] - 公司注册商标701项，计算机软件著作权369项，版权登记作品292项[55] - CG技术团队完成AI动捕采集算法开发，UE5流程测试取得阶段性进展[57] - VR团队创建全套VR互动创制体系，优化UE官方VR开发模块性能[58] - XR团队具备跨平台开发能力，在手势追踪和语音识别技术方面经验丰富[59] - 公司自主研发视频汇聚平台、算法引擎等，聚焦森林防火、智慧农业等垂直行业应用[60] - 公司开发AIGC生态支持系统，包括数字世界生成与实时交互系统等[61] - 研发人员数量从2023年的204人减少至2024年的118人，变动比例为-42.16%[84] - 研发投入金额从2023年的98,245,996.45元下降至2024年的74,579,982.81元，占营业收入比例从24.41%降至19.88%[84] - 资本化研发支出占研发投入的比例从2023年的22.10%降至2024年的19.39%[84] 募集资金使用 - 公司向特定对象发行A股82,352,941股，每股发行价8.50元，募集资金总额699,999,998.50元[102] - 扣除承销保荐费和其他发行费用后，实际募集资金净额为682,702,542.93元[102] - 本报告期使用募集资金7,017.57万元，累计使用募集资金65,237.74万元，使用进度达95.56%[102] - AI虚拟生态引擎系统项目承诺投资6,000万元，已投入5,751.01万元，进度达95.85%[103] - VR数字资产生产项目承诺投资26,270.25万元，已投入26,057.81万元，进度达99.19%[103] - VR场地运营中心项目承诺投资1,985.21万元，已全额投入，进度100%[103] - 数字沉浸式应用场景内容开发项目承诺投资10,000万元，已投入6,342.56万元，进度63.43%[103] - 人工智能算力中心项目承诺投资5,000万元，已投入4,999.3万元，进度99.99%[103] - VR数字资产生产项目实现效益-113万元[103] - 人工智能算力中心项目实现效益-756.86万元[103] 子公司表现 - 东方梦幻虚拟现实科技有限公司总资产为49,928,024.31万元，净资产为3,861,285.21万元，营业收入为9,014,747.24万元，净利润为14,791,873.86万元[111] - 东方梦幻文化产业投资有限公司总资产为337,835,491.89万元，净资产为116,758,597.46万元，营业收入为35,894,913.11万元，净利润为178,140,712.42万元[111] - 北京花开影视制作有限公司总资产为60,874,412.59万元，净资产为57,148,733.91万元，营业收入为10,365,359.77万元，净利润为15,257,984.70万元[111] - 赛达科技有限公司净资产为8.16万元，营业收入为7.58万元，净利润为65,167,183.89万元[112] - 北京恒信彩虹科技有限公司总资产为84,136,343.84万元，净资产为260,112,650.85万元，营业收入为6,344,626.85万元，净利润为47,308,330.84万元[112] - 北京中科盘古科技发展有限公司总资产为5,828,669.04万元，净资产为2,430,704.25万元，净利润为2,822,412.69万元[112] - 东方梦幻(北京)建筑设计有限公司总资产为23,023,466.47万元，净资产为41,100,087.57万元，营业收入为1,053,580.10万元，净利润为1,552,358.49万元[112] - 四川恒信东方人工智能科技有限公司总资产为153,774,251.31万元，净资产为17,090,013.68万元，营业收入为14,451,976.97万元，净利润为10,723,909.86万元[112] - 东方智慧科技服务（福建）有限公司报告期内产生净利润-635,875.32万元[113] - 北武恒信智能科技（武汉）有限公司报告期内产生净利润-1,441,795.57万元[113] 公司治理 - 公司治理符合证监会规范性文件要求[134] - 股东大会确保中小股东平等权利和话语权[134] - 2023年度股东大会投资者参与比例为14.82%[139] - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为12.72%[139] - 2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为13.69%[139] - 2024年第三次临时股东大会投资者参与比例为13.29%[139] - 2024年第四次临时股东大会投资者参与比例为13.76%[139] - 公司董事会下设战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会以及审计委员会[135] - 公司监事会监督重大交易、关联交易、财务状况及股权激励等事项[135] - 公司指定《中国证券报》《证券日报》及巨潮资讯网作为信息披露渠道[135] - 公司设立电话专线、专用传真、专用邮箱等多种投资者沟通渠道[136] - 公司治理状况与法律法规不存在重大差异[137] 风险因素 - 数字创意行业面临技术迭代快、竞争激烈风险[124] - 互联网视频应用业务面临AI算法、边缘计算等技术快速迭代压力[125] - 算力系统集成业务存在供需错配和交付风险[126] - 募集资金投资项目可能因市场环境变动导致收益低于预期[128][129] - 公司存货管理风险可能影响资金周转效率[130] - 公司商誉金额为15,273.72万元[127] - 存货余额58,687.31万元，占总资产比例32.00%[130] - 公司未制定市值管理制度和估值提升计划[132]