内容分析 - 文档内容主要由特殊符号和数字组成 未提供实质性行业或公司信息 [1] - 文档中出现重复的"回"字和数字"1" 但无明确商业含义 [1] - 文档末尾出现数字"2"和"5" 缺乏上下文关联 [1] 注：由于文档内容为无意义字符组合 无法提取有效行业或公司研究信息 所有标记均指向同一文档编号[1]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入9.69亿元 同比增长9.50% [1] - 净亏损4802.84万元 较去年同期净亏损6987.04万元收窄31.3% [1]

河南易成新能源股份有限公司 关于募集资金专户完成销户的公告 证券代码：300080 证券简称：易成新能 公告编号：2025-043 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意河南易成新能源股份有限公司 向河南平煤神马首山化工科技有限公司发行股份和可转换公司债券购买资产并 募集配套资金注册的批复》（证监许可[2020]3185 号）核准，河南易成新能源股 份有限公司（以下简称"公司"或"易成新能"）向特定对象发行股份募集配套 资金。根据发行结果，公司最终发行股份数量为 80,740,735 股，发行价格为 4.05 元/股。本次发行募集资金总额为人民币 326,999,976.75 元，扣除发行承销费以 及发行人累计发生其他应支付的相关发行费用 3,872,396.65 元后，募集资金净 额为 323,127,580.10 元。 截止 2021 年 7 月 2 日，公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华会 计师事务所（特殊普通合伙）以"大华验字[2021]000463 号"验资报告验证确认。 ...

会议信息 - 2025年4月11日下午14:30召开现场股东大会，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[4] - 会议股权登记日为2025年4月7日[5] 参会情况 - 出席股东大会的股东及代表共203人，代表股份1,201,374,869股，占比64.1287％[8] - 出席现场会议的股东代表3人，代表股份1,123,277,924股，占比59.9599％[9] - 参加网络投票的股东200人，代表股份78,096,945股，占比4.1688％[9] 议案表决 - 《关于2024年度董事会工作报告的议案》同意票数1,200,545,569股，占比99.9310％[10] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》同意票数1,200,577,969股，占比99.9337％[21] - 《关于2024年度计提减值准备的议案》反对票数701,000股，占比0.0584％[24] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》反对票数750,200股，占比0.0624％[28] - 《关于确认2024年度日常关联交易情况的议案》同意票数447,772,249股，占比99.8238％[31] - 中小股东对某议案表决，同意76,998,745股，占比98.5938%，反对891,300股，占比1.1413%，弃权206,900股，占比0.2649%[36] - 《关于为下属公司融资业务提供担保的议案》总表决，同意1,198,058,269股，占比99.7239%，反对3,229,300股，占比0.2688%，弃权87,300股，占比0.0073%[38] - 《关于为下属公司融资租赁业务提供担保暨关联交易的议案》总表决，同意445,244,749股，占比99.2603%，反对3,230,600股，占比0.7202%，弃权87,300股，占比0.0195%[41] - 《关于2025年度向控股股东支付担保费预计暨关联交易的议案》总表决，同意447,245,449股，占比99.7064%，反对1,229,900股，占比0.2742%，弃权87,300股，占比0.0195%[43] - 《关于开展资产池业务的议案》总表决，同意1,198,401,969股，占比99.7525%，反对2,768,200股，占比0.2304%，弃权204,700股，占比0.0170%[47] - 《关于2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》总表决，同意1,200,513,769股，占比99.9283%，反对531,900股，占比0.0443%，弃权329,200股，占比0.0274%[50] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》总表决，同意1,200,601,069股，占比99.9356%，反对474,600股，占比0.0395%，弃权299,200股，占比0.0249%[53] - 《关于2025年度董事薪酬及独立董事、监事津贴的议案》总表决，同意1,200,499,969股，占比99.9272%，反对770,400股，占比0.0641%，弃权104,500股，占比0.0087%[56] - 《关于制定<2025年度公司董事、监事及高级管理人员薪酬及绩效考核管理办法>的议案》总表决，同意1,198,331,869股，占比99.7467%，反对2,833,900股，占比0.2359%，弃权209,100股，占比0.0174%[59] - 《关于制定<未来三年（2025—2027年）股东回报规划>》总表决，同意1,200,595,769股，占比99.9351%，反对577,300股，占比0.0481%，弃权201,800股，占比0.0168%[63] - 中小股东同意票数77,357,945股，占比99.0537％[67] - 中小股东反对票数524,400股，占比0.6715％[67] - 中小股东弃权票数214,600股，占比0.2748％[67] 其他 - 关联股东中国平煤神马控股集团有限公司及其一致行动人回避表决[68] - 议案为普通表决议案，获有效表决权股份总数的1/2[68] - 北京浩天（上海）律师事务所见证股东大会并出具法律意见书[69] - 律师认为股东大会召集、召开程序等合法有效[69] - 备查文件有2024年度股东大会决议[70] - 备查文件有《关于河南易成新能源股份有限公司2024年度股东大会的法律意见书》[70] - 公告发布时间为二○二五年四月十一日[72]

北京浩天（上海）律师事务所 法律意见书 北京浩天（上海）律师事务所 关于河南易成新能源股份有限公司 2024 年度股东大会的 法律意见书 北京浩天（上海）律师事务所（以下简称"本所"）接受河南易成新能源股 份有限公司（以下简称"公司"）委托，指派律师见证了公司于 2025 年 4 月 11 日召开的 2024 年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），并根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称《证券法》）等法律、法规、规范性文件以及《河南易成新能源股份有限公 司章程》（以下简称公司章程）的相关规定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的有关本次股东大会各项议 程及相关文件。在审查有关文件的过程中，公司向本所律师保证并承诺，其向本 所律师提供的文件和所作的说明均是真实的，有关副本材料或复印件与原件一致。 公司向本所律师保证并承诺，公司已将全部事实向本所披露，无任何隐瞒、 遗漏、虚假或误导之处。 本法律意见书仅用于公司 2024 年度股东大会见证之目的。本所律师同意公 司将本法律意见书作为本次股东大会的法定文件，随其他文件一并报送深圳证券 ...

会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会，采用网络远程方式面向全体投资者 [2] - 时间为2025年4月8日15:00 - 17:00，地点在深圳证券交易所“互动易平台”“云访谈”栏目 [2] - 公司接待人员包括董事长杜永红、总裁李欣平、独立董事张亚兵、财务总监王尚锋、副总裁兼董事会秘书常兴华 [2] 政策目标与行业机遇 - 2025年短流程炼钢产量占比需达15%，旨在推动钢铁行业低碳转型 [2] - 短流程炼钢政策推动石墨电极需求增长，开封炭素有望受益于行业扩容 [3] 业务相关问题 整体业务战略 - 公司坚定走“高端碳材 新型储能”发展战略，围绕石墨电极、负极材料、储能等业务布局，推进战略化并购、产业化重组 [3][5][6] 各业务情况 - 石墨烯导热膜项目在开封平煤超导热新材料有限公司运营，生产经营正常，产销情况关注后续定期报告 [3] - 开封炭素通过多种渠道开发国内外市场，收购山西梅山湖科技有限公司是因其生产要素价格有优势，可降低成本提升盈利 [3] - 开封时代经营状况良好，订单情况以公司公告为准 [3] 合作情况 - 公司控股股东中国平煤神马集团与宁德时代签订战略合作协议，公司与宁德时代全资子公司中州时代签订《储能项目框架合作协议》，推进河南绿色低碳新型储能项目 [5] 财务与股价问题 财务问题 - 公司盈利表现关注定期公告 [6] - 公司审慎处理恒锐新股权问题，未提及2亿多未收货款对业绩的影响 [6] 股价问题 - 公司管理层重视股东利益和投资价值，关注股价表现，专注主营业务发展提升竞争力回报股东 [4][5] 行业前景与其他问题 - 公司所处新能源新材料行业是国家重点发展方向，未来市场发展空间将提升 [5] - 关于苏州银瑞吸收合并及大股东承诺注入银浆问题，公司强调发展战略布局 [5][6]

资产交易 - 公司向中国平煤神马出售平煤隆基80.20%股权，交易对价874,190,798.55元[10] - 公司购买平煤光伏100%股权，交易对价38,367,558.45元[10] - 2024年11月4日，平煤隆基80.20%股权过户至中国平煤神马名下[11] - 2024年9月30日，中国平煤神马支付第一期股权转让款445,837,307.26元，占全部股权转让款的51%[12] - 2025年1月24日，中国平煤神马支付第二期股权转让款428,353,491.29元，占全部股权转让款的49%[12] - 2024年11月14日，平煤光伏100%股权过户至公司名下[16] - 2024年9月30日，公司支付平煤光伏全部股权转让款38,367,558.45元[17] 业绩总结 - 2024年公司新增风、光电站并网278MW，累计并网556MW，完成风、光发电量3.82亿度、结算3.44亿度[25] - 截至报告期末，公司合并报表资产总额为132.06亿元，较年初下降21.59%[35] - 负债总额为78.22亿元，较年初下降14.63%[35] - 净资产总额为53.83亿元，较年初下降29.89%[35] - 资产负债率59.23%，较上年增加4.83%[35] - 2024年公司实现营业收入34.22亿元，较上年减少64.62亿元，降幅为65.38%[36] - 2024年公司实现归属于母公司股东的净利润 - 8.51亿元[37] 未来展望 - 2025年公司计划新增开工建设500MW风、光电站，以大型风电为主[26] 新产品和新技术研发 - 公司孙公司开封时代新能源科技有限公司新一代钒电池技术生产总成本降低40%[28] - 截止到2024年12月，开封时代新能源科技有限公司全钒液流电池市场占比约20%[28] - 公司建成600MW全钒液流电池生产线，30万㎡质子膜生产线，18万㎡双极板生产线[28] 产能情况 - 公司控股子公司河南易成阳光新能源有限公司锂电池年产能8800万颗[31] - 18650电池容量范围为2000mAh至3350mAh，共5种；21700电池容量范围为4000mAh至5000mAh，共3种[31] - 河南首成科技新材料有限公司、鞍山中特新材料科技有限公司针状焦、沥青焦产能10万吨/年[32] - 开封平煤新型炭材料科技有限公司生产超高功率石墨电极规格为UHPΦ350mm - Φ800mm[33] - 2024年公司三家子公司组建10万吨负极材料生产基地[34] 公司治理 - 公司有9名董事，其中独立董事3名[41] - 公司现有监事会3名，其中1名为职工代表监事[43] 监管整改 - 2024年5月10日公司收到河南证监局行政监管措施决定书[45] - 2024年5月14日深交所向公司下发监管函[47] - 公司相关行为违反深交所规定，董事长、时任总经理等对违规行为负有责任[47] - 公司收到警示函及监管函后已针对事项进行整改[47] - 公司按要求真实、准确、及时、公平、完整披露信息[48] - 公司指定董事会秘书负责信息披露工作[48] - 独立财务顾问认为公司法人治理结构符合要求[50] - 公司针对监管警示问题已积极整改[50] - 公司能按要求真实、准确、完整、及时披露信息[50] - 持续督导期内交易各方按重组方案履行责任义务，未发现重大差异[51]

文章核心观点 易成新能公告与管理层持股平台收购海南金海棠所持梅山湖70%股权，公司2024年业绩下行，此次收购旨在提高石墨电极产能、降低成本、符合发展战略且对财务无不良影响 [1][2][3][4] 收购梅山湖股权情况 - 3月31日晚间易成新能公告与管理层持股平台共同收购海南金海棠所持梅山湖70%股权，公司以7357.39万元收购65.55%股权，管理层持股平台以500万元收购4.45%股权 [1] - 截至2024年4月30日，梅山湖股东全部权益评估值1.12亿元，交易价格0.7483元/股，交易后海南金海棠持股降至20%，易成新能控股 [1] - 2023年及2024年1 - 4月，梅山湖分别实现营收8843.23万元、5541.6万元，净利润2724.37万元、 - 4016.68万元，截至2024年4月30日资产总额7.55亿元 [1] 易成新能业务布局 - 以高端碳材、新型储能为主线，产业涵盖新能源、新材料行业多项业务，新能源业务包括风光电站等，新材料业务包括超高功率石墨电极等 [2] - 2024年全资子公司开封炭素等从事石墨及炭素新材料研制等，产品为超高功率石墨电极，首成科技等有针状焦等产能用于内部生产 [2] - 开封炭素具有石墨电极完整产业链，在国内大规格超高功率石墨电极领域居龙头地位 [2] 易成新能2024年业绩情况 - 2024年实现营业收入34.22亿元，较上年减少64.62亿元，降幅65.38%，原因是出售平煤隆基股权及电池片销量减少 [2] - 2024年归母净利润 - 8.51亿元，一是平煤隆基电池片业务亏损大，二是计提大额减值影响 [3] - 2024年石墨电极产品价格下跌，主营业务利润空间压缩，盈利能力下滑 [3] - 2024年计提资产减值损失3.9亿元，影响归母净利润减少3.12亿元 [3] 收购梅山湖股权目的 - 交易基于公司长远规划，梅山湖是高新技术企业，有相关项目，收购有利于提高石墨电极产能、做强主业 [4] - 梅山湖所处地区生产要素价格有优势，能降低成本、提高盈利水平，符合公司发展战略 [4] - 交易资金为自有资金，对公司持续经营和财务状况无不良影响，不损害股东利益 [4]

会计政策变更 - 公司自2024年1月1日起按《企业会计准则解释第17号》执行[2] - 公司自2024年12月6日起按《企业会计准则解释第18号》执行[3] - 变更对当期报表无影响，不追溯调整，无重大影响[6]

会议情况 - 公司第六届监事会第二十二次会议于2025年3月28日召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 收购情况 - 公司与管理层持股平台拟共同收购梅山湖70%股权[3] - 截至2024年4月30日，梅山湖股东全部权益评估值为11224.84万元[3] - 收购价格为0.7483元/股[3] - 公司以7357.39万元收购梅山湖65.5456%股权[3] - 管理层持股平台以500万元收购梅山湖4.4544%股权[3] 表决结果 - 收购议案表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权[6]