新策略 - 公司计划向特定对象发行A股股票[1] - 相关议案已通过董事会和监事会审议[1] - 发行预案于2024年6月29日披露[1] - 事项生效和完成需经股东大会、深交所和证监会批准[1] - 公告发布于2024年6月28日[4]

股票发行 - 公司符合2024年度向特定对象发行股票资格和条件[2] - 发行方案、预案符合规定及股东利益[2][3] - 募集资金使用安排利于增强竞争力[5] 交易合规 - 本次发行构成关联交易，决策程序合规[7] - 与中国钢研股份认购协议条款及程序合规[8] 其他事项 - 前次募集资金存放和使用无违规[10] - 提出填补摊薄即期回报措施并承诺[11] - 未来三年股东分红回报规划利于保护投资者[11] - 同意特定对象免于发出收购要约利于推进事宜[12]

利润分配比例 - 2024 - 2026年，三年现金累计分配利润不少于年均可分配利润30%[6] - 成熟期无重大支出，现金分红占比最低80%[6] - 成熟期有重大支出，现金分红占比最低40%[7] - 成长期有重大支出，现金分红占比最低20%[7] 特殊情况界定 - 未来十二个月重大投资或支出超最近一期审计净资产25%为特殊情况[6] 审议与通过规则 - 董事会审议利润分配方案，全体董事过半数表决通过提交股东大会[10] - 股东大会审议利润分配方案，出席股东表决权二分之一以上通过[10] - 利润分配政策调整议案，出席股东表决权2/3以上通过[13] 股利派发与规划 - 股东大会决议后，董事会2个月内完成股利派发[14] - 公司以三年为周期制订股东回报规划[15]

股权结构 - 中国钢研注册资本190,000万元，持股312,962,795股，占总股本40.38%[6] 发行股票 - 2024年6月28日审议通过向特定对象发行A股股票议案[3] - 发行数量不超过21,621,621股（若分红调整为不超过21,823,850股）[7][8] - 募集资金总额不超过28,000.00万元[7][8] - 发行价格为12.95元/股（若分红调整为12.83元/股）[8][9] - 中国钢研认购全部股票，自发行结束日起36个月不得转让[10][13] 利润分配 - 2023年度以总股本775,137,713股为基数，每股派现0.124元[9] 关联交易 - 2024年初至公告披露日，与中国钢研关联交易总额11,078,026.76元[21] 协议条款 - 2024年6月28日与中国钢研签署《附条件生效的股份认购协议》[10] - 未足额支付认购价款需付2%违约金并赔偿损失[17] - 协议多条件全部成就之日起生效[18]

发行情况 - 本次发行前总股本为775,137,713股，发行价格12.83元/股，发行股票数量为21,823,850股，募集资金总额为28,000.00万元[4] 业绩数据 - 2023年归属于母公司股东的净利润为31,912.75万元，扣除非经常性损益后为30,822.60万元[4] - 2021 - 2023年度，公司分别实现营业收入200,263.23万元、287,928.17万元、340,809.00万元[10][11] - 2023年度现金分红金额共计9,611.71万元，预计2024年7月实施完毕[4] 业绩假设测算 - 假设2024、2025年度净利润按0%、5%、10%增幅测算[4] - 情形一：2024、2025年净利润与2023年持平，发行后基本每股收益（扣非后）0.3876元/股，加权平均净资产收益率8.06%[6] - 情形二：2024、2025年净利润较2023年逐年增长5%，发行后基本每股收益（扣非后）0.4274元/股，加权平均净资产收益率8.83%[6] - 情形三：2024、2025年净利润较2023年逐年增长10%，发行后基本每股收益（扣非后）0.4690元/股，加权平均净资产收益率9.62%[7] 发行影响 - 本次发行完成后，2025年度公司总股本和净资产将增加，净资产收益率和每股收益短期内有被摊薄风险[8] - 本次发行有利于优化资本结构，提高抗风险能力[9] - 本次向特定对象发行股票募集资金到位后，公司资产负债率将下降，有利于降低财务风险[16] 未来规划 - 公司制定《北京钢研高纳科技股份有限公司未来三年（2024年—2026年）股东分红回报规划》[23] - 公司业务规模及配套产能预计稳步增长，现有流动资金难以满足营运资金需求[12] - 公司需在高温合金等产品研发、生产线建设及改造方面持续投入[13] - 公司拟加大对航空航天发动机零部件等领域新产品投入[20] 制度与承诺 - 公司制定募集资金管理制度，对募集资金进行专户存储和监管[21] - 公司全体董事、高管承诺促使薪酬制度、股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[25] - 公司相关人员承诺按最新规定就填补回报措施出具补充承诺[26] - 公司相关人员承诺履行填补回报措施及承诺，接受处罚，承担赔偿责任[26] - 公司控股股东承诺不滥用地位，不干预经营，不侵占利益[26] - 公司控股股东承诺按最新规定就填补回报措施出具补充承诺[26] - 公司控股股东承诺履行填补回报措施及承诺，接受处罚，承担赔偿责任[26]

会议决策 - 2024年6月28日召开第六届董事会第三十一次会议，审议通过2024年度向特定对象发行A股股票议案[3] 发行认购 - 公司控股股东中国钢研科技集团有限公司为本次发行认购对象[3] 减持承诺 - 控股股东在定价基准日前六个月内未减持，自基准日至发行完成后六个月内承诺不减持[3] - 承诺函不可撤销，违反承诺减持所得收益归公司，且承担法律责任[3]

北京钢研高纳科技股份有限公司 前次募集资金使用情况的鉴证报告 众环专字(2024)0204667号 目 录 起始页码 鉴证报告 募集资金使用情况的报告 关于前次募集资金使用情况的报告 1 关于北京钢研高纳科技股份有限公司前次募集资金 使用情况的鉴证报告 众环专字(2024)0204667 号 北京钢研高纳科技股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对后附的北京钢研高纳科技股份有限公司（以下简称"钢研高纳"）截至 2024 年 5 月 31 日止的《北京钢研高纳科技股份有限公司关于前次募集资金使用情况的报告》执行了 鉴证工作（（不包括 2019 年发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金实现效益情况的鉴证， 该部分已由中天运会计师事务所（特殊普通合伙）2020 年 4 月 14 日出具的"中天运[2020]核字 第 90156 号"报告鉴证）。 按照中国证券监督管理委员会印发的《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的规定，编制 《北京钢研高纳科技股份有限公司关于前次募集资金使用情况的报告》并保证其内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，以及为我们的鉴证工作提供真实、合法、完整 的实物证据、 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级[4] 报告的核心观点 公司概况 - 公司是目前我国高温合金领域技术水平最为先进、生产种类最为齐全的企业之一[9] - 公司建有重点实验室和技术研究中心,开拓多个前沿技术领域,在高温合金研发和生产领域具备坚实基础的领先优势[9] - 公司研发投入持续扩大,2023年研发投入占比达到8.08%,较上一年提升0.58个百分点[9] 行业发展 - 航空航天领域加速发展,拉动高温合金需求[3][28][29] - 军用飞机的列装增量和维修存量市场潜力大,民航国产大飞机项目加快推进,应用在军民领域的国产航空发动机均取得进展,国产化步伐加快[3][30][31][33][34][40] - 高温合金在航空发动机中的应用占比较高,约占原材料价值的35%[29][30] - 高温合金需求持续增长,国产替代空间仍存[48][49] 公司经营 - 公司产品定位在高端和新型高温合金领域,产业链不断拓展,产业建设不断推进,区域布局持续优化[11][49] - 公司重点项目稳步推进,高温合金产能持续释放[50][51][52] - 公司技术实力铸就高壁垒,前沿研发持续巩固领先优势[58][59][60][61][62][63][64][66][67] - 原材料价格同比回落,公司盈利状况有望持续改善[68][69][70] 财务预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利分别为4.42/5.49/6.72亿元,对应EPS为0.57/0.71/0.87元/股[74] - 选取可比公司2024-2026年预测PE均值分别为25.3/19.9/16.7倍[74] - 首次覆盖,给予公司"买入"评级[74]

证券代码：300034 证券简称：钢研高纳 公告编号：2024-036 一、限制性股票激励计划实施简述 北京钢研高纳科技股份有限公司 关于限制性股票激励计划预留授予第三个解除限售期解除限售股份 上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 特别提示： 1、北京钢研高纳科技股份有限公司（以下简称"公司"、"钢研高纳"或"上市公司"） 本次解除限售股份为限制性股票股权激励股份；本次解除限售股的限售起始日期为 2020 年 5 月 25 日，限售期限为 24 个月，本次解除限售的股份数量为 293,328 股，占公司目前总股 本的 0.0378%；本次申请解除限售的股东共计 8 名。 2、本次限售股份可上市流通日为 2024 年 5 月 27 日。 北京钢研高纳科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 20 日 召开第六届董事会第三十次会议和第六届监事会第二十二次会议，审议通过了 《关于限制性股票激励计划预留授予第三个解除限售期解除限售条件成就的议 案》。根据公司《限制性股票激励计划（ ...

证券代码：300034 证券简称：钢研高纳 公告编号：2024-035 北京钢研高纳科技股份有限公司 关于限制性股票激励计划预留授予部分 第三个解除限售期解除限售条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 5、2019 年 5 月 20 日，公司召开第五届监事会第十二次会议，会议审议通 过了《关于核查公司限制性股票激励计划激励对象名单的公示情况的议案》，并 于同日披露了《北京钢研高纳科技股份有限公司监事会关于公司限制性股票激励 计划激励对象名单的公示情况及核查意见的说明》，监事会对激励对象名单进行 核查并发表核查意见，监事会认为，列入本次激励计划的激励对象均符合相关法 律、法规及规范性文件所规定的条件，其作为本次激励计划的激励对象合法、有 效。 1、本次符合解锁条件可解锁的限制性股票激励对象共计 8 人；可申请解除限售的限制 性股票数量为 293,328 股，占目前公司总股本的 0.0378%。 2、公司将在办理完毕相关解除限售手续后、在上市流通前，公司将发布相关提示性公 ...