北京市中咨律师事务所 关于北京钢研高纳科技股份有限公司 限制性股票激励计划预留授予部分第三个解 除限售期解除限售条件成就 之法律意见书 北京市西城区平安里西大街26号 新时代大厦6-8层 邮编： 100034 电话：+86-10-66091188 传真：+86- 10-66091616 网址：http://www.zhongzi.com.cn 2024年5月 | 释 | 义 1 | | --- | --- | | 正 | 文 3 | | 一、本次解除限售的批准与授权 | 3 | | 二、解除限售条件及其满足情况 | 11 | | 三、结论和意见 | 15 | 法律意见书 释 义 在本文中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义： | 简称 | 含义 | | --- | --- | | 钢研高纳/公司 | 北京钢研高纳科技股份有限公司 | | 本所、中咨 | 北京市中咨律师事务所 | | 《公司法》 | 《中华人民共和国公司法》（2018年修订） | | 《证券法》 | 《中华人民共和国证券法》（2019年修订） | | 《管理办法》 | 《上市公司股权激励管理办法》（证监会令第148号） | | 《国有上市公 ...

北京钢研高纳科技股份有限公司监事会 关于限制性股票激励计划预留授予部分第三期可解除限售激励 对象名单的核查意见 北京钢研高纳科技股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《公司法》、 《证券法》、《上市公司股权激励管理办法》等有关法律、法规及规范性文件和公 司《限制性股票激励计划（草案））》及公司章程的规定，对限制性股票激励计划 预留授予部分第三个解除限售期可解除限售的激励对象进行审核，发表意见如下： （3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政 处罚或者采取市场禁入措施； （4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的； （5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的； （6）中国证监会认定的其他情形。 3、监事会对激励对象名单进行了核查，认为：公司限制性股票激励计划预 留授予的激励对象为 8 人，达到全额解锁条件，本次解锁比例为 100%，故公司 限制性股票激励计划预留授予第三个解除限售期可解除限售的 8 名激励对象满 足解除限售条件，同意激励对象获授的限制性股票解除限售。 综上所述，公司监事会认为，限制性股票激励计划预留授予部分第三个解除 限售期可解除限售的激励对 ...

第六届监事会第二十二次会议决议的公告 本公司及其监事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 证券代码：300034 证券简称：钢研高纳 公告编号：2024-034 北京钢研高纳科技股份有限公司 二、会议审议情况 （一）审议通过了《关于限制性股票激励计划预留授予部分第三个解除限 售期解除限售条件成就的议案》 经审核，监事会认为，公司限制性股票激励计划预留授予部分第三个解除限 售期解除限售条件已成就，本次解除限售事项符合公司《限制性股票激励计划（草 案）》和《限制性股票激励计划实施考核管理办法》的有关规定。监事会对本次 解除限售的激励对象名单进行核查后认为，8 名激励对象的解除限售资格合法、 有效，同意公司对 8 名激励对象持有的 293,328 股限制性股票解除限售。 表决结果：5 票同意，0 票反对，0 票弃权。 特此公告。 一、会议召开情况 北京钢研高纳科技股份有限公司（以下简称"公司"或"钢研高纳"）第六届监 事会第二十二次会议于2024年5月13日以通信方式通知各位监事，于2024年5月20 日在公司会议室以现 ...

第六届董事会第三十次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、会议召开情况 北京钢研高纳科技股份有限公司（以下简称"公司"或"钢研高纳"）第六届董 事会第三十次会议于2024年5月13日以通信方式通知各位董事，于2024年5月20 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。会议实际出席董事9名,表决董事9 名，委托其他董事出席0名。 本次会议的召开符合《公司法》及有关法律法规的规定。会议由董事长孙少 斌先生主持，经表决形成如下决议： 证券代码：300034 证券简称：钢研高纳 公告编号：2024-033 北京钢研高纳科技股份有限公司 （一）审议通过了《关于限制性股票激励计划预留授予部分第三个解除限 售期解除限售条件成就的议案》 鉴于公司各项考核指标已满足《限制性股票激励计划（草案）》规定的预留 授予限制性股票第三个解除限售期的解除限售条件，根据公司 2019 年第二次临 时股东大会对董事会的授权，董事会认为，公司限制性股票激励计划预留授予部 分第三个解除限售期解除限售条件已经成就，可以对符合条件的 ...

北京市中咨律师事务所 关于 北京钢研高纳科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 2024 年 5 月 北京市西城区平安里西大街 26 号 新时代大厦 6-8 层 邮编：100034 电话：+86-10-66091188 传真：+86-10-66091616 网址：http://www.zhongzi.com.cn 关于 2023 年年度股东大会的法律意见书 致：北京钢研高纳科技股份有限公司 北京市中咨律师事务所（以下简称"本所"）接受北京钢研高纳科技股份有限 公司（以下简称"钢研高纳"或"公司"）委托，指派贾向明、吴楠律师（以下简称 "承办律师"）担任钢研高纳 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"） 特别法律顾问，出席本次股东大会并出具法律意见书。 本法律意见书系根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）等 法律、规范性文件及《北京钢研高纳科技股份有限公司章程》（以下简称《公司 章程》）《北京钢研高纳科技股份有限公司股东大会议事规则》（以下简称《股 东大会议事规则》），并结合公司《北京钢研高纳科技股份有限公司关于召开2023 年年度股东大会的通知》（以下简称《股东大会通 ...

证券代码：300034 证券简称：钢研高纳 公告编号：2024-032 1.本次股东大会未出现否决议案的情形。 2.本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 1、召集人：公司董事会 2、召开方式：现场投票与网络投票相结合的方式 3、召开时间： （1）现场会议时间：2024 年 5 月 13 日（星期一）14：30 北京钢研高纳科技股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 特别提示： （2）网络投票时间：2024 年 5 月 13 日通过深圳证券交易所系统进行网络 投票的具体时间为 2024 年 5 月 13 日上午 9：15 至 9：25、9:30 至 11:30，下午 13：00 至 15：00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2024 年 5 月 13 日上午 9：15 至 2024 年 5 月 13 日下午 15：00 期间的任意时间。 4、股权登记日：2024 年 5 月 8 日 5、现场会议召开地点：北京市海淀区大柳树南村 19 号 6、现场会议主持人：董 ...

报告公司投资评级 - 报告未明确提及公司的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 报告预测公司未来几年的财务表现将持续增长，包括营业收入、净利润和自由现金流 [4] 根据相关目录分别进行总结 利润表 - 报告预测公司的营业收入将从2021年的2,002.63百万元增长到2026年的5,506.85百万元，年复合增长率约为18.5% [4] - 主营业务利润预计从2021年的550.18百万元增长到2026年的1,645.78百万元，年复合增长率约为24.2% [4] - 净利润预计从2021年的329.93百万元增长到2026年的856.22百万元，年复合增长率约为21.5% [4] 资产负债表 - 资产总计预计从2021年的5,074.70百万元增长到2026年的9,980.38百万元，年复合增长率约为14.8% [4] - 负债合计预计从2021年的2,007.20百万元增长到2026年的4,307.35百万元，年复合增长率约为13.2% [4] - 股东权益合计预计从2021年的3,067.50百万元增长到2026年的5,673.03百万元，年复合增长率约为13.1% [4] 现金流量表 - 自由现金流预计从2021年的-328.75百万元增长到2026年的685.97百万元，显示出公司现金流状况的显著改善 [4] - 经营性现金净流量预计从2021年的49.04百万元增长到2026年的808.63百万元，年复合增长率约为72.5% [4] - 投资性现金净流量预计从2021年的-268.64百万元增长到2026年的-11.17百万元，显示出投资活动的现金流出减少 [4] - 筹资性现金净流量预计从2021年的420.55百万元减少到2026年的-149.82百万元，表明公司减少了对筹资活动的依赖 [4]

换届情况 - 公司第六届董监高任期于2024年5月14日届满[1] - 新一届董监候选人及高管提名工作推进中[1] - 董监事会换届选举延期，委员及高管任期顺延[1] 影响与安排 - 延期换届不影响公司运营，将积极推进并披露信息[2]

财务业绩 - 公司在2023年实现营收、归母净利润、扣非归母净利润同比增长18.37%、-5.17%、9.83%[1] - 公司2024年一季度实现营收、归母净利润、扣非归母净利润同比增长28.61%、57.74%、66.90%[1] - 公司预计2024-26年合并口径营业收入分别达39.43/46.35/54.23亿元，同比增长15.7%/17.5%/17.0%[6] - 公司在新型高温合金领域取得了重要突破，预计2024-26年该业务营收将同比增长15.06%/30%/25%[10] - 预计2024-2026年公司管理费用率分别为7.36%/7.50%/7.50%，销售费用率分别为1.7%/1.7%/1.7%[11] - 预计2024-2026年，公司钢研高纳收入分别为39.43/46.35/54.23亿元，同比增长15.7%/17.5%/17.0%，归母净利润分别为4.06/4.98/6.11亿元，同比增长27.3%/22.7%/22.5%[12] - 预计2024-2026年EPS分别为0.52/0.64/0.79元，给予公司24年PE估值为45倍，对应合理价值为23.59元/股，维持“增持”评级[14] 业务展望 - 公司的ROE预计将从2022年的10.8%增长至2026年的12.5%[20] - 公司的P/E比率预计将从2022年的104.54下降至2026年的22.67[20] - 2026年预计公司的营业收入将增长至5423亿元，净利润将达到795亿元[20] 风险提示 - 公司面临重点装备列装需求及交付不及预期、重大行业政策调整等风险，需密切关注[17][18] - 原材料价格波动可能影响公司产品的毛利率，公司需谨慎应对[16]

业绩总结 - 新力通在2024年一季度表现超预期，营收增长28.61%，归母净利润增长57.74%[1] - 公司营业收入预计2024年将达到3,932百万元，相对指数为-9%[1] - 每股净收益预计2024年为0.52元，净资产收益率为10.9%[1] 用户数据 - 公司的收入增长率分别为43.8%、18.4%、15.4%、15.8%和16.3%[2] - 公司的EBIT增长率分别为52.0%、5.4%、1.1%、20.0%和16.6%[2] - 公司的净利润增长率分别为10.5%、-5.2%、25.8%、13.9%和16.7%[2] 未来展望 - 公司目标价格为27.28元，维持增持评级，预测2024-2026年每股收益为0.52/0.59/0.69元[1] - 公司的资产负债率分别为46.3%、48.4%、40.2%、48.6%和41.8%[2] - 公司的投入资本回报率(ROIC)分别为10.3%、10.4%、9.7%、10.5%和11.1%[2] 新产品和新技术研发 - 公司是国内航空航天用高温合金重要的生产基地，国内电力工业用高温合金的重要供应商[2] - 公司拥有制造先进航空发动机所需的粉末高温合金和ODS合金的生产技术和能力[2] 市场扩张和并购 - 公司石化、冶金、建材板块受益海外高温合金供给短缺，新力通增长超预期[1] - 海外高温合金供给不足带来的出口需求激增，公司受益[1] 其他新策略 - 评级说明中，增持表示相对沪深300指数涨幅15%以上，谨慎增持表示涨幅介于5%～15%之间[10] - 股票投资评级分为增持、中性和减持三个等级，根据相对沪深300指数的涨跌幅来判断[10]