发行情况 - 2025年4月16日向特定对象发行股票事项经董事会审议通过[7] - 发行定价基准日为4月18日，价格5.66元/股[7][41] - 发行股票数量108,127,208股，占发行前总股本21.88%[8][43] - 募集资金611,999,997.28元，扣除费用后补充流动资金[9][46] - 发行对象为安徽澜石，现金全额认购[9] - 安徽澜石认购股份18个月内不得转让[12][45] 股权变动 - 拓展公司转让72,356,792股给安徽澜石，24,761,443股给盈沣一期[10][29] - 盈沣一期将24,761,443股表决权委托给安徽澜石[10][29] - 发行完成后安徽澜石持股180,484,000股，比例29.96%，实控人田刚印[10][31] 业绩数据 - 2023 - 2024年农业无人机销售1077台、1481台[25] - 2022 - 2024年毛利率15.21%、15.78%、13.58%[27] - 2022 - 2024年归母净利率0.41%、0.64%、 - 1.14%[27] - 2022 - 2024年经营性现金流净额12123.31万、6485.63万、5249.39万[27] - 2024年末货币资金3.71亿，短期借款2.13亿[27] - 2024年度净利润 - 3081.28万，扣非 - 2078.87万[121] - 2022 - 2024年合并报表未分配利润 - 51378.08万、 - 49697.66万、 - 52778.94万[134] - 2022 - 2024年母公司报表未分配利润 - 56447.99万、 - 61531.09万、 - 66970.78万[134] 未来展望 - 2025 - 2027年现有业务板块净利润需为正数[121] - 未来三年每年现金分配利润不少于当年可分配利润10%[140] 技术研发 - 联合飞机取得约280项授权专利，发明专利超100项[32] 风险提示 - 发行存在审批、市场竞争、政策变动等风险[17][18] - 取消或调整农机补贴政策影响行业和公司业绩[120] - 发行后每股收益和净资产收益率可能下降[123] 分红政策 - 制定2025 - 2027年股东分红回报规划[158] - 不同发展阶段现金分红有最低比例要求[128] 其他 - 公司成立于1994年，上市于深交所[22] - 法定代表人汪辉君，董事会秘书杨元兴[22] - 发行尚需股东大会批准、深交所审核和证监会注册[117]

业绩相关 - 2022 - 2024年公司毛利率分别为15.21%、15.78%、12.28%，归母净利率分别为0.41%、0.64%、 - 1.14%，总体利润率呈下降趋势[8] - 2022 - 2024年公司经营性现金流净额分别为1.21亿元、0.65亿元、0.52亿元，现金流出现压力[8] - 2023 - 2024年公司农业无人机销售数量分别为1077台、1481台，增长趋势显著[7] - 2024年度归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 3,081.28万元，扣非后为 - 2,078.87万元[44] 股权与发行 - 公司拟向安徽澜石发行股票，拟募集资金总额为6.12亿元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金[4] - 拓展公司将1.19亿股股份转让给安徽澜石和盈沣一期，占总股本的19.65%；盈沣一期将0.25亿股股份表决权委托给安徽澜石[11] - 发行完成后，安徽澜石将持有上市公司1.80亿股，持股比例为29.96%，田刚印仍为实际控制人[11] - 本次发行证券为向特定对象发行A股，每股面值1元[16] - 本次发行价格为5.66元/股，定价基准日为2025年4月18日，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[25] - 本次发行对象为安徽澜石，由其全额认购[20] - 本次向特定对象发行股份数量估计为10,812.72万股[44] - 截至预案公告日，公司总股本为494,240,380股[44] 未来展望 - 假设2025年度净利润在2024年度基础上按持平、增长10%、增长20%测算[45] - 本次发行完成后，公司总股本及净资产规模将大幅提高，每股收益等即期回报指标短期内存在被摊薄风险[49] 技术研发 - 联合飞机已取得约280项授权专利，其中发明专利超100项[14] 新策略 - 募集资金用于补充流动资金，缓解资金压力，提升新兴领域投入能力[18] - 公司将加强募集资金管理，制定《募集资金管理制度》确保资金规范有效使用[53] - 公司将完善治理结构，确保股东、董事会、独立董事和监事会有效履职[54][55] - 公司制定《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》，给予投资者持续稳定回报[56]

股票停牌 - 公司股票自2025年4月11日开市起停牌，预计不超2个交易日[2] - 公司预计无法在4月15日开市起复牌，当日起继续停牌，预计不超3个交易日[3] 控制权变更 - 控股股东筹划股份转让将导致公司控制权变更[2] - 截至公告披露日，各方未签正式协议，需履行内部签批流程[3]

文章核心观点 4月10日晚间吉峰科技公告控股股东筹划重大事项或致实控人变更 公司预计停牌不超2日 此前公司实控人汪辉武旗下世纪鼎利实控人已变更 4月9日晚吉峰科技披露2024年年报 营收达2019年以来最好成绩但净利润亏损 公司规划切入高端智能绿色农机领域并寻找并购标的 [1][3][4] 控股股东及实控人变更情况 - 4月10日晚间吉峰科技公告控股股东特驱教育筹划重大事项 可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更 [1] - 吉峰科技现实际控制人是汪辉武 2021年原实控人王新民通过组合方式将控制权转移至汪辉武旗下特驱教育 [2] - 今年2月世纪鼎利实控人由汪辉武变更为吴晨明和刘春斌 因成都鹏阳拟转让特驱五月花100%股给翰擘科技及表决权委托 [3] 公司停牌情况 - 吉峰科技预计停牌时间不超过2个交易日 停牌期间将按规定履行信息披露义务 [1][2] 公司2024年年报情况 - 4月9日晚间吉峰科技披露2024年年报 去年实现营业收入27.09亿元 为2019年以来最好成绩 但净利润为亏损 [4] 公司今年规划 - 为顺应农机行业转型趋势 公司正探索与有核心技术企业建立深度合作关系 以合资成立公司模式切入高端、智能、绿色农机领域 包括农业机器人新兴领域 [4] - 公司正积极寻找智能、智慧农机的并购标的 [4]

重大事项 - 控股股东特驱教育筹划重大事项或致公司控股股东及实控人变更[2] 股票情况 - 公司股票自2025年4月11日开市起停牌[2][3] - 预计停牌时间不超过2个交易日[2][3] 交易情况 - 本次交易事项能否实施及结果存在不确定性[2] 通知情况 - 公司于2025年4月10日收到特驱教育关于筹划控制权变更通知[2]

文章核心观点 吉峰科技控股股东筹划重大事项或致控股股东及实控人变更，股票自2025年4月11日开市起停牌，预计不超2个交易日 [1] 分组1 - 吉峰科技控股股东四川特驱教育管理有限公司筹划重大事项，可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更 [1] - 为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免公司股价异常波动，公司向深交所申请停牌 [1] - 公司股票自2025年4月11日上午开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日 [1]

文章核心观点 - 吉峰科技2024年营收创近6年最佳，围绕农机流通等推进战略举措，稳步推进定增事项 [1][2][3] 公司业务情况 - 公司有农机连锁销售服务和高端特色农机研发制造两大业务板块，代理国际知名品牌及国内领军企业产品，有高科技农机产品区域经销资格 [1] - 截至去年年末，公司有100余家直营店，覆盖全国20个省（市、自治区） [1] 行业背景 - 国际地缘政治局势复杂，粮食安全战略重要性凸显，农机装备受国家政策重视，行业受政策扶持和市场需求双重驱动，向智能化、数字化、绿色化转型升级 [1] 2024年战略举措 - 围绕农机流通、农机与三农产业链创新服务推进多项战略举措，农机连锁销售服务板块业务稳步发展 [2] - 子公司吉峰希望聚焦“现代粮油产业园区建设”，建成多个现代农业产业园区，为直营门店提供“现代农事服务中心建设”系统方案支持 [2] - 以西南区域为试点开展流通整合并购，完成整合川、贵、渝等地优秀农机经销商，扩大区域市场份额 [2] - 持续推进与上游主要农机制造企业的“总对总”合作，争取支持，实现品牌代理权移交、门店品牌补强及商务政策优化 [2] 2025年展望 - 强化内生管理与运营效率提升，推动子公司经营创新与政策协同，整合高端、智能化资源，顺应行业发展趋势 [2] 其他事项 - 在“一体”高端智能特色农机制造板块积极寻找智能、智慧农机的并购标的 [3] - 公司管理层根据经营发展情况稳步推进定增事项，去年2月推出定增预案，拟向实际控制人汪辉武发行不超3921万股股份，发行价3.11元/股，募资不超1.22亿元，募资净额拟全部用于补充流动资金 [3]

公司业绩表现 - 2024年营业总收入27.09亿元，同比增长2.24% [1] - 归属净利润-0.31亿元，同比暴跌283.36% [1] - 扣非净利润-2078.87万元，同比下降260.48% [1] 高端农机业务 - 高端特色农机研发制造板块表现疲软，主要由子公司吉林康达负责 [4] - 主要产品包括免耕播种机、深松整地机，但销售不乐观 [4] - 受玉米市场价格下跌、农机购置补贴政策变化影响，业绩大幅下降 [4] - 依赖经销商销售模式，市场接受度未达预期，东北地区市场份额未显著提升 [4] 成本控制与财务压力 - 毛利润3.68亿元，同比下降12.44%，毛利率下降 [5] - 财务费用下降1323.48万元，但整体成本压力未缓解 [5] - 2024年摊销股权激励计划股份支付费用1411.24万元 [5] 行业前景与公司转型 - 农机行业向高端化、智能化、绿色化转型，国家政策支持 [6] - 公司转型步伐滞后，高端农机业务疲软，成本控制不足 [6] - 未来若不能加快技术创新和市场拓展，竞争劣势将扩大 [6]

公司治理 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名[8] - 监事会由3名监事组成，含2名股东代表监事和1名职工代表监事[9] 发展战略 - 拟定“一体两翼”发展战略，“一体”为高端特色制造板块，“两翼”分别为农机流通和创新服务板块[10] 制度建设 - 制定《资金管理制度》等规范资金活动[15] - 制定《会计核算制度》加强成本核算和费用管理[16] - 建立固定资产和实物资产管理制度[18] - 《核心制度汇编》明确销售业务权责及制约措施[19] - 制定《会计核算制度》等规范会计核算与信息披露[20] - 制定《内幕信息知情人登记制度》履行信息披露流程[23] 内控评价 - 截至2024年12月31日无财务和非财务报告内控重大缺陷[4][5] - 纳入评价范围单位资产总额、营收占合并报表对应项目的80%、82%[6] - 明确财务和非财务报告内控缺陷评价定量和定性标准[24][25][26][27][29][30] - 报告期内无财务和非财务报告内控重大或重要缺陷[30][31]

财报披露 - 公司于2025年4月10日披露《2024年年度报告》及摘要[1] 业绩说明会 - 2025年4月28日15:00 - 17:00举办2024年度网上业绩说明会[1] - 采用网络远程方式，通过深交所“互动易”平台“云访谈”栏目举行[1] - 出席人员有总经理李勇等，可能调整[2] - 提前在“互动易”平台征集投资者问题并在会上解答[2]