会议决策 - 南方风机第六届董事会第十次会议于2025年9月12日召开，9位董事全到会[2] - 全票通过补选第六届董事会专门委员会委员议案[2] - 全票通过调整公司组织架构议案[3] - 全票通过全资子公司3D打印服务项目固定资产投资议案[4] - 8票同意通过2024年度董事长特别贡献奖方案，董事长回避表决[5][6]

股价表现及交易数据 - 南风股份今日涨停 日收盘价涨幅达20%[2] - 全天换手率16.61% 成交额9.24亿元 振幅22.19%[2] - 近5日主力资金净流入2.47亿元[2] 龙虎榜机构交易情况 - 机构专用席位净买入4022.03万元[2] - 3家机构专用席位现身 合计买入金额8418.37万元 卖出金额4396.35万元[2] - 营业部席位合计净买入1.05亿元[2] 资金流向分析 - 主力资金净流入1.71亿元 其中特大单净流入1.54亿元 大单资金净流入1648.81万元[2] - 上榜前五大买卖营业部合计成交2.80亿元 买入成交额2.12亿元 卖出成交额6733.49万元 合计净买入1.45亿元[2] 具体席位交易明细 - 买一开源证券西安西大街营业部买入5111.20万元 卖出32.39万元[2] - 买三国泰海通证券上海松江营业部买入4345.86万元 卖出4.18万元[2] - 卖三国金证券成都武成大街营业部买入47.31万元 卖出1310.38万元[2]

板块整体表现 - 专用设备板块单日上涨2.88%，领涨股为南风股份（300004）[1] - 上证指数收于3875.31点（+1.65%），深证成指收于12979.89点（+3.36%）[1] - 板块主力资金净流入10.45亿元，游资净流出3.63亿元，散户净流出6.82亿元[2] 涨幅居前个股表现 - 南风股份（300004）涨停20%，收盘价12.72元，成交量79.72万手，成交额9.24亿元[1] - 大族数控（301200）涨18.38%至114.70元，成交量17.93万手，成交额19.25亿元[1] - 芯碁微装（688630）涨10.87%至152.00元，成交量13.78万手，成交额20.22亿元[1] - 凯格精机（301338）涨10.35%至68.33元，航天工程（603698）涨停10.01%至18.68元[1] 资金流向特征 - 大族数控（301200）主力净流入2.88亿元（占比14.94%），游资净流出1.20亿元[3] - 新时达（002527）主力净流入2.20亿元（占比24.25%），游资净流出1.53亿元[3] - 南风股份（300004）主力净流入1.86亿元（占比20.17%），游资净流出7635.78万元[3] - 航天工程（603698）主力净流入1.14亿元（占比38.58%），游资净流出5397.15万元[3] 跌幅显著个股 - 泰坦股份（003036）下跌5.64%至18.24元，成交量16.22万手，成交额2.94亿元[2] - 汇隆活塞（833455）下跌2.48%至10.63元，成交量3.63万手，成交额3829.36万元[2] - 草凯股份（002691）下跌1.97%至8.95元，成交量13.75万手，成交额1.22亿元[2]

核心观点 - 公司近期接受多家机构调研 重点介绍核电通风业务订单情况 3D打印服务业务进展及2025年上半年财务表现 [1][2][3][4] 业务运营 - 公司在手订单较多且产能充足 核电通风产品交货周期为3-4年 根据中标项目建设进度供货 [3] - 核电领域进入积极发展期 核电机组保持常态化审批节奏 公司积极参与招投标工作为未来业绩增长打好基础 [3] - 通风产品业绩受核电 地铁等项目进度影响 各报告期收入确认存在波动 产品销售结构及数量变化导致毛利率波动 [3] 财务表现 - 2025年上半年营业总收入2.7亿元 同比增长0.92% 归母净利润2348万元 同比增长11.15% [3][4] - 报告期末总资产21.24亿元 较期初增长1.95% 归母净资产17.70亿元 较期初增长0.70% [3] - 第二季度单季收入1.35亿元 同比下降13.97% 单季归母净利润724.11万元 同比下降26.7% [4] - 扣非净利润2194.55万元 同比增长69.3% 第二季度扣非净利润627.07万元 同比增长33.01% [4] - 毛利率28.38% 负债率16.68% 财务费用-84.15万元 投资收益546.11万元 [4] 3D打印业务 - 南方增材3D打印服务具备设计自由度高 快速定制 高精度高质量 材料多样性等特点 [3] - 技术对轻量化 一体化复杂内腔结构有优势 可制造传统工艺无法实现的复杂几何形状如晶格微通道 湍流诱导特征 [3] - 具备钛合金 纯铜 不锈钢 高温合金 非金属等材料打印能力 适用于液冷板 模具随型冷却 鞋模 军航等产品 [3] - 根据客户需求提供产品设计和工艺优化 正与液冷板 模具随型冷却等领域客户进行业务洽谈并送样测试 [3] - 打印设备为外购 主要提供打印服务业务 通过满足客户性能提升 功能优化等需求实现盈利 [3][4]

公司经营状况 - 公司在手订单较多且产能充足 [1] - 核电通风产品交货周期为3-4年 根据中标项目建设进度供货 [1] 行业发展态势 - 近几年中国核电机组保持常态化审批节奏 [1] - 核电行业进入积极发展时期 [1] 公司战略规划 - 公司将积极参与核电相关项目招投标工作 [1] - 通过招投标为未来经营业绩增长打好基础 [1]

公司经营状况 - 公司在手订单较多且产能充足 [1] - 核电通风产品交货周期为3-4年 根据中标项目建设进度供货 [1] 行业发展态势 - 我国核电机组保持常态化审批节奏 [1] - 核电行业进入积极发展时期 [1] 公司战略规划 - 公司将积极参与核电相关项目招投标工作 [1] - 为未来经营业绩增长打好基础 [1]

财务业绩 - 报告期内营业总收入2.7亿元，同比上升0.92% [3] - 归属于母公司股东的净利润2348万元，同比上升11.15% [3] - 报告期末总资产21.24亿元，较期初增长1.95% [3] - 归属于上市公司股东的净资产17.70亿元，较期初增长0.70% [3] 核电业务 - 核电通风产品交货周期约3-4年 [3] - 核电机组保持常态化审批节奏，行业进入积极发展时期 [3] - 公司积极参与核电项目招投标工作 [3] 3D打印业务 - 具备钛合金、纯铜、不锈钢、高温合金、非金属等材料的打印能力 [3] - 技术特点包括设计自由度高、快速定制、高精度高质量、材料多样性 [3] - 适用于液冷板、模具随型冷却、鞋模、军航等产品 [3][4] - 目前与液冷板、模具随型冷却、鞋模、军航等领域客户进行业务洽谈及送样测试 [4] - 打印设备为外购设备 [4] 经营特点 - 根据核电、地铁等项目进度分批次供货 [3] - 各报告期收入确认存在波动 [3] - 产品销售结构及数量变化影响毛利率 [3]

公司治理动态 - 公司第六届第九次董事会会议于2025年8月27日以现场表决方式召开 [1] - 会议审议《关于修订<内部审计制度>等相关规则制度的议案》等文件 [1] 行业技术进展 - 世界首例基因编辑猪肺成功移植人体 目前处于临床研究阶段 [1]

内部审计报告与检查 - 内审部至少每季度向审计委员会报告内部审计计划执行情况及重大问题[8] - 内审部至少每半年对重大事件实施情况和大额资金往来情况检查并出具报告[8] 内部控制评价报告流程 - 内部控制评价报告经审计委员会全体成员过半数同意后提交董事会审议[14] - 公司应在年度报告披露时在指定网站披露内部控制评价报告和审计报告[14] 各部门职责 - 董事会审议批准公司内部审计制度、评价报告和重大内控缺陷及风险事项[5] - 审计委员会审核公司财务信息及其披露、监督及评估内外部审计和内部控制[6] - 内审部检查监督公司内部控制制度和财务信息，向审计委员会报告工作[7] 内部审计工作安排 - 内部审计涵盖公司经营中与财务报告和信息披露相关业务环节[11] - 内审部编制年度审计计划报审计委员会备案，实施前编制方案报审议[12] - 审计委员会根据内审部报告出具年度内部控制评价报告[13] 内部审计人员权限 - 内部审计人员可参与公司多方面会议并协助修改规章制度[17] - 可检查被审计单位财务收支等资料、文件及实物[17] - 可检查有关计算机系统及其电子数据和资料[17] - 对违法违规和损失浪费行为可作出临时制止决定[17] - 对可能被转移等的资料经批准可暂予封存[17] 激励与约束机制 - 公司建立内部审计部门激励与约束机制[19] - 审计委员会参与对内部审计负责人的考核[19] 制度相关 - 制度未尽事宜按国家法规和公司章程执行[21] - 制度由董事会审批通过后生效[21] - 制度由董事会负责修订和解释[23]

利润分配 - 分配当年税后利润提10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不提取[3] - 法定公积金转资本时留存不少于转增前注册资本25%[4] - 满足条件时每年现金分配利润不少于可分配利润10%[5] 分红比例 - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红占比最低80%[6] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红占比最低40%[6] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红占比最低20%[6] 决策通过条件 - 董事会对利润分配政策或方案决议须全体董事过半数以上通过[11] - 股东会对利润分配政策决议须出席会议股东所持表决权2/3以上通过[11] - 调整现金分红政策须出席股东会股东所持表决权2/3以上通过[15] 其他规定 - 公司及知情人不得利用利润分配违法违规[16] - 筹划方案应控制知情人范围并保密[16] - 公司应关注媒体和股票交易情况并采取措施[16] 制度相关 - 制度中“以上”含本数，“超过”“少于”不含本数[18] - 制度未尽事宜依相关法规和章程执行[18] - 制度由董事会负责制定、解释和修订[18] - 制度自董事会审议通过之日起实施[18]