激励计划授予 - 2021年7月23日完成2021年股票期权首次授予登记，授予464.93万份，143人，行权价21.98元/份[10] - 2022年5月12日审议通过授予预留股票期权议案[10] 激励计划注销 - 合计99.0667万份股票期权将注销，首次授予74.5308万份，预留授予24.5359万份[17] 激励对象调整 - 首次授予激励对象由102人调为94人，剩余未行权期权204.8534万份[17] - 预留授予激励对象由24人调为21人，剩余未行权期权55.9720万份[17] 行权情况 - 首次授予第三个等待期、预留授予第二个等待期已届满，可行权比例30%[19] - 2024年7月22日、5月11日，部分行权期届满，15名激励对象17.9048万份未行权将注销[15] 业绩考核 - 首次授予2021 - 2024年各年度净利润触发值、目标值[21] - 预留授予2022 - 2024年各年度净利润触发值、目标值[22] - 2023年公司经审计净利润17819.66万元，剔除影响后18011.97万元，行权比例64.25%[23] 个人绩效 - 个人绩效分四档，行权比例不同[24] - 首次授予8名离职，93名2023年度考核卓越，1名不合格[25] - 预留授予3名离职，21名2023年度考核卓越[25]

募资情况 - 公司首次公开发行3200.00万股A股，募资7.5456亿元，净额6.8586412121亿元[9] - 募集资金变更后拟投资7.946837亿元，拟用募资6.858641亿元[12] 市场扩张和并购 - 2023年调出1.80101988亿元收购鸿通科技60%股权[10] - 2024年公司对鸿通科技增资1.54945亿元[11] - 2024年调出1.54945亿元用于泰国工厂产能提升计划[11] 资金投入 - 截至2024年8月7日，自筹投入募投项目353.111144万美元[13] - 截至2024年8月7日，泰国工厂项目投资353.11144万美元[13]

市场扩张 - 2024年8月28日审议通过设立深圳分公司议案[2] - 分公司名称为宸展光电（厦门）股份有限公司深圳分公司，负责人徐磊[2] - 经营场所为深圳市宝安区新湖路4008号蘅芳科技大厦A栋1401 - B室[2] 未来展望 - 设立分公司提升运营效率、拓展空间，依托深圳优势提升竞争力[3] - 公司将规范治理、建机制应对分公司市场和管理风险[5]

募集资金情况 - 公司首次公开发行3200万股A股，每股23.58元，募集资金总额75456万元，扣除费用后实际可使用68586.41万元[2] - 截至2024年6月30日，募集资金专户余额合计6690.94万元，与尚未使用的募集资金余额相差17568.72万元，系未到期现金管理产品所致[8] - 公司募集资金总额为68586.41万元，本年度投入19829.67万元，累计投入48393.69万元[18] - 截至2024年6月30日，公司募集资金尚未使用金额为24259.66万元[19] 资金投入与项目进展 - 2024年1 - 6月，累计利息收入（含现金管理收益）扣除手续费净额4066.95万元，以前年度投入28564.02万元，本年度投入智能交互显示设备自动化生基地建设项目39.03万元、研发中心及信息化系统升级建设项目1780.44万元、收购鸿通科技股权18010.20万元[4] - 截至2024年6月30日，研发中心及信息化系统升级建设项目承诺投资总额14306.70万元，累计投入9739.48万元，投入比例68.08%，预估待支付金额716.11万元[13] - 智能交互显示设备自动化生产基地建设项目调整后投资总额7025.48万元，截至期末投资进度97.57%[18] - 研发中心及信息化系统升级建设项目投资总额14306.70万元，截至期末投资进度68.08%[18] - 补充流动资金项目投资总额13749.53万元，截至期末投资进度100.29%[18] - 收购鸿通科技股权项目投资18010.20万元，截至期末投资进度100%[18] - 鸿通科技泰国工厂产能提升计划项目投资15494.50万元，截至期末投资进度0%[18] 项目变更与决策 - 2023年公司从原募投项目调出18010.1988万元用于收购鸿通科技60%股权，2024年2月完成工商变更登记及交割[10][11] - 2024年公司拟从原募投项目调出15494.50万元向鸿通科技增资用于泰国工厂产能提升计划[12] - 公司将“研发中心及信息化系统升级建设项目”达到预定可使用状态日期由2023年11月9日调整为2024年6月30日[12] - 公司决定对“研发中心及信息化系统升级建设项目”进行结项，支付尾款及质保金后剩余募集资金预计为4859.66万元[14][15] - 累计变更用途的募集资金总额为33504.70万元，比例为48.85%[18] 其他 - 截至2020年11月24日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目812.49万元并于报告期置换[19] - 2023 - 2024年公司经审议变更部分募集资金用途用于收购鸿通科技股权及增资提升泰国工厂产能[21][22] - 公司按照规定使用和披露募集资金，不存在违规情形[16]

股票期权授予与调整 - 2021年8月2日完成首次授予登记，授予464.93万份，143人，行权价21.98元/份[8] - 2022年6月15日完成预留授予登记，授予111.07万份，28人，行权价21.98元/份[8] - 2022年7月25日激励计划授予数量调为662.40万份，行权价调为18.72元/份[9] - 2023年5月12日预留授予激励对象调为24人，数量调为116.1730万份[12] - 2024年6月13日首次授予未行权数量调为279.7030万份，预留调为80.5079万份，行权价调为15.09元/份[17] 股票期权注销 - 2022年7月29日注销82.3745万份股票期权[11] - 2023年8月28日注销95.7329万份股票期权[15] - 2024年8月28日注销99.0667万份股票期权[18] 行权相关 - 2022年8月31日完成首次授予第一个行权期自主行权登记申报[11] - 2024年首次授予和预留授予第三、二个行权期公司层面行权比例64.25%[31] - 21名激励对象可行权21.8951万份，行权价15.09元/份[3][22] 业绩情况 - 2023年经审计净利润17819.66万元，剔除费用后18011.97万元[21] 其他 - 2022 - 2024年分别每10股送红股1.5股、1股、0.5股[34] - 行权募集资金用于补充流动资金[39]

宸展光电（厦门）股份有限公司 监事会关于公司 2021 年股票期权激励计划首次授予股票期权第三 个行权期可行权激励对象名单、预留授予股票期权第二个行权期可 行权激励对象名单及注销部分股票期权的核查意见 宸展光电（厦门）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 28 日召开 第三届董事会第四次会议、第三届监事会第三次会议，审议通过了《关于注销 2021 年股票期权激励计划部分股票期权的议案》《关于 2021 年股票期权激励计划首次授 予股票期权第三个行权期行权条件成就的议案》及《关于 2021 年股票期权激励计划 预留授予股票期权第二个行权期行权条件成就的议案》。公司监事会根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》《上 市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等有关法律、法规和规 范性文件及《宸展光电（厦门）股份有限公司章程》（以下简称"《 公司章 程》"）、《宸展光电（厦门）股份有限公司 2021 年股票期权激励计划（草案）》 （以下简称"《激励计划（草案）》"）等有关规定，对公司 2021 年股票期权激励 计划（以下简称"本次激励计划"）首 ...

业绩数据 - 报告期内公司营业收入130,909.15万元，同比上升58.08%[2] - 报告期内公司归属于上市公司股东的净利润13,041.04万元，同比上升73.15%[2] - 本报告期公司实际使用募集资金19,829.67万元[3] - 截至2024年6月30日公司募集资金累计已投入募投项目48,393.69万元，尚未使用金额为24,259.66万元[3] 股票期权 - 本次共计注销股票期权99.0667万份，首次授予74.5308万份，预留授予24.5359万份[6] - 注销后首次授予激励对象由102人调为94人，剩余未行权数量调为204.8534万份[6] - 注销后预留授予激励对象由24人调为21人，剩余未行权数量调为55.9720万份[6] - 首次授予第三个行权期93名激励对象可行权80.0335万份，行权价15.09元/份[8] - 预留授予第二个行权期21名激励对象可行权21.8951万份，行权价15.09元/份[9] 公司决策 - 公司拟设立深圳分公司[10] - 全资子公司萨摩亚宸展台湾分公司拟向鸿通香港提供不超900万美元财务资助，借款期不超1年[11] - 《关于全资子公司向控股子公司提供财务资助的议案》表决通过，尚需提交2024年第三次临时股东大会审议[11][12] - 《关于使用募集资金置换已预先投入募投项目的自有资金的议案》表决通过[13][14] - 公司计划让鸿通泰国先用自有资金支付“鸿通科技泰国工厂产能提升计划”资金，再以募集资金等额置换[15] - 《关于使用自有资金支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》表决通过[15][16] - 公司董事会提议于2024年9月19日召开2024年第三次临时股东大会[17] - 《关于召开2024年第三次临时股东大会的议案》表决通过[17]

证券代码：003019 证券简称：宸展光电 公告编号：2024-089 宸展光电（厦门）股份有限公司 第三届监事会第三次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 二、监事会会议审议情况 经全体监事认真审议，通过了以下议案： （一）审议通过了《关于 2024 年半年度报告及其摘要的议案》 经审核，监事会认为董事会编制和审议公司 2024 年半年度报告的程序符合法律、 行政法规及中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了上市公司的实 际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 具体内容详见公司同日于指定信息披露媒体《证券时报》《中国证券报》《上 海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2024 年半年 度报告全文》、《2024 年半年度报告摘要》（公告编号：2024-087）。 表决结果：赞成3票，反对0票，弃权0票。 （二）审议通过了《关于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的议案》 经审核，报告期内，公司募集资金存放与使用情况严格按照《公司法》、《上 ...

会议安排 - 2024年8月28日董事会决定召开2024年第三次临时股东大会[1] - 现场会议2024年9月19日16:00，网络投票同日[1] - 股权登记日为2024年9月12日[3] 会议审议 - 审议总议案及子公司财务资助议案[3] - 提案1为普通决议，需半数以上通过[4] 其他事项 - 会议登记2024年9月18日09:00 - 11:30、13:30 - 17:00[6] - 网络投票代码363019，简称宸展投票[12]

商用显示：下游应用多点开花，全球市场超 500 亿美元 1. 商用智能交互显示设备制造业随着智能交互、显示、半导体、材料以及物联网等关键技术的发展而兴起 [11] 2. 商用智能交互显示设备的产业链涵盖了从原材料供应到终端产品供应的各个环节 [12][13] 需求侧: 渗透率提升叠加 AI 功能创新，全球商显市场 CAGR 超 10% 1. 商显市场空间广阔,预计 2028年全球规模将近 500 亿美元 [15] 2. 传统行业渗透率不断提升,叠加 AI 应用带来功能创新,共同推升市场空间稳定增长 [18] 3. 智慧零售增长拉动需求,自助结账模式被消费者青睐,助推设备安装量增长 [31][32][33] 4. "工业 4.0"时代,工业自动化控制设备需求增加 [35][36][37] 5. 餐饮业持续繁荣,厨房显示系统市场规模有望快速增长 [40][41][42] 供给侧: 下游应用分散，行业集中度整体较低 1. 商用智能交互显示设备制造业厂商较多,但市场竞争激烈且分散,导致行业集中度相对较低 [44] 2. 系统集成商与硬件供应商各司其职,客户壁垒较高 [46] 宸展光电: 商用人机交互智能终端解决方案商 1. 宸展光电专注于商用人机交互智能终端解决方案,产品广泛应用于多个领域 [47][48] 2. 公司主要产品包括智能交互显示器、智能交互一体机以及智能交互显示设备零部件 [49][50][51][52] 3. 公司董事 Michael Chao-Juei Chiang 为实控控制人 [53][54] 4. 核心技术人员具有长期工作经验,研发团队综合能力强劲 [55] 5. 公司实施股权激励,主要针对管理层及核心人员 [56][57][58] ODM 业务: 与龙头客户长期合作，深度受益产业链分化趋势 1. 商用显示通常具有定制化、少量而多样的特点,对制造商的灵活性提出了更高要求 [75][76] 2. 公司具备完善的柔性化管理体系,募投项目针对自动化管理及生产再度升级 [81] 3. 公司下游客户集中度较高,有望受益产业链分化趋势 [77][78][80] OBM 业务: 补全触控产品业务版图，占比提升将推动毛利率提升 1. 2020年公司收购美国 3M 公司旗下触控系统产品及触摸显示器品牌 MicroTouch™,补全了公司业务版图 [82] 2. OBM 模式具有较高的毛利率,MicroTouch™品牌在触控显示设备领域拥有近 40 年的领导地位 [83] 车载显示业务: 并表鸿通科技，注入营收新动能 1. 新能源汽车的全球销量不断攀升,市场渗透率也在稳步增长 [84][85][86] 2. 智能座舱行业供需两旺,车载显示市场量价齐升 [91][92][93][94] 3. 2023年公司收购鸿通科技,有助于加快公司进入车载显示行业,提升硬件集成和主板开发能力 [98][99] 盈利预测及投资建议 1. 我们预计 2024-2026 年公司营业收入分别为 26.3/34.0/40.9 亿元,同比增长 97.1%/28.9%/20.5% [100] 2. 预计 2024-2026 年公司净利润分别为 3.3/3.7/4.6 亿元,同比增长 84.4%/12.8%/24.2%,对应的 PE 为 11/10/8 倍 [109] 3. 首次覆盖,给予"买入"评级 [109] 风险提示 1. 研发及新品导入进展不及预期 [112] 2. 新客户开拓不及预期 [113] 3. 下游技术进展不及预期 [114] 4. 全球地缘政治关系不及预期 [115]