公司基本情况 - 2004年成立，专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、通信等行业提供整体解决方案，是国家高新技术企业等，建立了相关工程技术研究中心和企业技术中心 [3] - 具有先进模具开发技术，在汽车部件轻量化成形方面经验丰富，能为新能源汽车行业提供轻量化整体解决方案 [3] 投资者调研情况 - 2020年12月24日上午10:00 - 12:00，在东莞公司办公室，华泰证券、浙商证券等多家机构参与调研，上市公司副总经理、董事会秘书陈振海接待 [2] 提问环节及回复 产品相关 - 已产销覆盖件，主要与整车厂合作新车型试制 [3] - 出口模具毛利率最高，其次是5G产品及新能源汽车产品 [3] 行业及业绩展望 - 中国汽车工业协会副秘书长师建华认为，2021年我国汽车将开始保持1.5%左右的增长速度，2025年有可能实现2770多万的销量 [4] - 中国汽车工业协会副秘书长叶盛基认为，2021年新能源汽车市场销量增速很可能超过30%，达到全年180万辆 [4] - 国务院规划提出新能源汽车销售量到2025年占汽车总产销量的20%以上，若2025年汽车总销量2500万辆，新能源汽车销量预计500 - 600万辆 [4] - 公司根据在手订单和行业态势制定“十四五规划”，重点发展新能源汽车以及5G通信业务，对未来发展充满信心 [4] 业务增长依据 - 依据现有订单及定点信预测，新能源汽车板块和5G板块是业务增长亮点，募投项目投产产能释放效益将明显提升 [4] 公司优势 - 模具生产技术优势，生产效率高，可降低自身及客户生产成本 [5] - 轻量化材料研发及生产工艺投入早，技术经验丰富、口碑好 [5] - 产销模式多为模具 + 零部件，回款周期短，销售模式灵活 [5] 原材料及客户相关 - 原材料上涨负面影响较小，前期锁价保证目前及明年一季度生产，后续新增订单与客户协商价格 [5] - 今年导入新客户目标基本完成，已进入恒大汽车和宝能汽车供应商体系，部分项目已供货 [5] 产能切换 - 生产设备相同，模具不同，公司具备全体系认证，可快速切换传统汽车和新能源汽车的产能 [5][6]

公司基本情况 - 专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、动力电池、通信等行业提供整体解决方案 [1] - 是国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、模具出口重点单位，建立了相关工程技术研究中心和企业技术中心 [1] - 在汽车轻量化成形方面拥有先进模具开发技术，能为新能源汽车行业提供轻量化整体解决方案 [1] 提问环节 经营情况 - 广东区域交付正常化，经营稳健，在手订单充足，库存水平安全，疫情对全年生产和交付无影响 [1] 原材料价格影响 - 与主要客户和供应商建立价格联动机制，可减少原材料价格波动影响 [2] 营收和利润增速原因 - 受益于新能源行业快速发展，客户需求旺盛，新项目量产，订单量增加，产能利用率提高，相关业务稳步提升 [2] 核心竞争力 - 主营业务涵盖汽车模具、车身结构件、动力电池箱体等，技术竞争优势包括先进模具技术、多种连接和成型技术等 [2] - 能为客户提供新能源产品整体解决方案，围绕客户产业就近配套，项目初期与客户共同开发 [2] - 与华南理工大学共建研究中心，组织专家开展技术攻关，目标成为客户核心供应商，提供集成化、平台化产品 [2] 模具制造 - 具有先进模具开发技术，研发的精密级进模具在生产效率和材料使用上有改进效果，配备智能检测装置 [2] - 将模具制造分为多个团队，负责不同领域，使模具技术朝高、精、尖方向发展 [3] - 获得多项荣誉证书，属于模具出口重点企业，主要出口德国、日本、美国、墨西哥和英国 [3] 调研合规情况 - 调研过程严格依照规定执行，未出现未公开重大信息泄露情况 [4] 参会人员情况 - 来自白犀资产、北大方正人寿保险、北信瑞丰基金等68家单位的人员参与调研 [5][6]

公司基本情况 - 公司2004年成立，专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、通信等行业客户提供整体解决方案，是国家高新技术企业等，建立了相关工程技术研究中心和企业技术中心，为全球知名客户服务 [2][4] - 公司具有先进模具开发技术，在汽车部件轻量化成形方面积累丰富经验，能为新能源汽车行业客户提供轻量化整体解决方案 [4] 投资者关系活动情况 - 活动类型为特定对象调研，参与单位有宝盈基金，人员包括张仲维、侯嘉敏，时间为2021年1月22日上午10:00 - 12:00，地点在东莞公司办公室，上市公司参与人员有副总经理、董事会秘书陈振海先生和证券事务代表廖世福先生 [2] 提问环节要点 业务区别 - 从汽车轻量化角度，新能源汽车较多使用超高强度钢、铝合金等材料，公司凭借成熟模具冷冲压成形技术切合客户需求 [4] 营收增长点 - 随着募投项目产能释放，公司未来着重新能源汽车领域、5G通信领域发展，与客户进行更深度合作 [4] 原材料价格影响 - 公司实行“以销定产，以产定购”生产模式，以客户订单预测匹配原材料供给，与主要原材料供应商签订价格锁定协议，还会适时启动与客户的价格核算机制 [5] 主要客户产品供应 - 为恒大汽车主要供应电池金属件、车身结构件等 [5] - 为T客户主要供应座椅类金属件、车身结构件和冷却系统部件 [5] 融资需求 - 如现有募投项目规划产能全部释放，基本可满足2021年订单需求，公司将视订单和市场情况适时增加产能 [5] 竞争力保持 - 公司将抓住新能源汽车、5G通信快速发展的市场机遇，以技术创新为驱动，扩大精密冲压模具技术领先优势，结合生产管理优势促进业务快速增长 [5] 活动合规情况 - 本次调研过程中，公司严格依照相关规定执行，未出现未公开重大信息泄露等情况 [6]

公司概况 - 公司成立于2004年，专业从事精密冲压模具和金属结构件的研发、生产和销售 [3] - 公司是国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、模具出口重点单位 [3] - 公司建立了广东省汽车大型零部件模具工程技术研究中心和企业技术中心 [3] - 公司为全球知名客户提供服务，具有先进的模具开发技术 [3] 新能源汽车业务 - 公司主要供应新能源汽车的车身结构件、动力电池组件、MDC平台钣金件等 [4] - 公司目标是到2025年将新能源汽车业务占比提升至50% [4] - 2020年前三季度新能源汽车业务营收约为1-2亿元人民币 [4] - 公司属于新能源汽车供应体系的一级供应商 [4] - 目前新能源业务营收较小的主要原因是产能受限 [4] 5G业务 - 公司5G产品主要包括5G基站、机柜、信创产品、数据中心等钣金件及组件 [4] 产能情况 - 2019年公司精密冲压模具产能为1011套（利用率101.80%），金属结构件产能为33798万件（利用率95.51%） [5] - 全部项目达产后，公司可新增产能：汽车零部件39100万件、汽车模具1700套、数控钣金件2047.76万件 [5] 投资者关系活动 - 活动时间为2021年1月27日下午15:15-16:30 [3] - 活动形式为电话会议 [2] - 参与机构包括华泰基金、中信基金、中国人寿、招商基金等多家知名投资机构 [2]

公司基本情况 - 公司 2004 年成立，专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、通信等行业客户提供整体解决方案，是国家高新技术企业等，建立了相关工程技术研究中心和企业技术中心，拥有先进模具开发技术，能为新能源汽车行业提供轻量化整体解决方案 [1] 业务发展历程 - 公司成立之初从事五金电子类金属结构件生产，积累经验后经客户推广涉足其他领域模具和金属结构件，2012 年后汽车和通讯领域业务快速增长 [1][3] 提问环节要点 业务切入契机 - 早期由办公设备切入汽车、通信等领域，是因成立初积累精密冲压模具研发和生产经验，品牌效应提升后经客户推广涉足 [1] 车型切换影响 - 汽车行业技术及认证壁垒高，新车型切换在客户供应商体系内招标，公司模具及试制属汽车研发前端工序，投标成本低，下游知名企业认定供应商资质后通常不改变合作关系 [3] 新能源汽车潜在客户导入 - 2020 年潜在客户已顺利导入并开始供货 [3] 2025 年目标营收依据 - 汽车领域基于客户定点信函及在手订单预测，行业生产特性对定点/订单预测准确度要求高，车型平均周期为五年；通讯领域根据订单及客户生产目标预测，结合国家工信部对行业的统计数据规划 [3] 市场占有率 - 目前我国模具生产企业近三万家，金属制品业涵盖行业广泛，不同公司聚焦不同细分行业，难以计算市场占有率 [3] 技术难度与毛利率 - 从汽车轻量化角度，新能源汽车产品使用材料价格高、成型困难，技术难度比传统汽车高；公司凭借成熟模具冷冲压成形技术切合客户需求，新能源汽车产品毛利率较高 [3] 调研相关情况 - 本次调研过程中，公司严格依照规定执行，未出现未公开重大信息泄露等情况 [3]

活动基本信息 - 活动时间为 2021 年 3 月 4 日下午 15:00 - 16:30 [2] - 活动地点在公司办公室 [3] - 参与单位有长城证券（刘欣畅）、大成基金（李巍宇）、广发基金（吴敌） [2] - 上市公司参与人员有副总经理、董事会秘书陈振海先生，财务总监李燕红女士 [3] 公司基本情况 - 公司 2004 年成立，专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、通信等行业提供整体解决方案，是国家高新技术企业等 [3][4] - 建立了广东省汽车大型零部件模具工程技术研究中心和企业技术中心，为全球知名客户服务 [5] - 具有先进模具开发技术，在汽车部件轻量化成形方面经验丰富，能为新能源汽车行业提供轻量化整体解决方案 [5][6] 业务增长亮点 - 根据现有订单及定点信息预测，新能源汽车板块和 5G 板块是业务增长亮点 [7] - 募投项目投产，产能释放效益将明显提升 [7][9] 公司优势 - 积累丰富模具设计开发经验，设计的模具生产效率和材料利用率更高，可降低客户生产成本 [9] - 较早投入汽车部件轻量化材料研发及生产工艺，积累技术经验和良好口碑 [9] - 产销模式多为模具 + 零部件，回款周期短，销售模式灵活 [9] - 模具优势体现在设计分析和装配中，建立了模具数据库，相关细节数据靠经验积累形成 [9] 主要内销客户 - 汽车方面主要是广汽、佛吉亚、安道拓、马勒 [9] - 5G 通信方面主要是华为、中兴 [9] 调研合规情况 - 调研过程严格依照《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等规定执行，未出现未公开重大信息泄露等情况 [9]

公司基本情况 - 公司于2004年成立，专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、通信等行业提供整体解决方案，是国家高新技术企业等，建立了相关工程技术研究中心和企业技术中心，拥有先进模具开发技术，能为新能源汽车提供轻量化方案 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类型为特定对象调研，时间是2021年1月7日上午10:00 - 11:30，地点在东莞公司办公室 [1] - 参与单位包括富果投资、怀新投资等多家投资机构及企业 [1] - 上市公司参与人员有副总经理、董事会秘书陈振海先生和证券事务代表廖世福先生 [1][2] 业务战略与布局 - 新能源汽车电池包领域，从电池包金属结构件逐步进入总成件 [2] - 新能源汽车领域产能布局，华南以广州、东莞子公司为基地供应广汽、小鹏等客户，华东以常熟、宁波子公司为基地供应蔚来、宁德时代等客户 [3] 销售情况与预期 - 2020年上半年5G通信领域发展良好，华为和中兴是前5大客户，全年销售情况以定期报告为准，5G通信仍是重点发展领域之一 [3] 业务影响因素 - 2020年上半年受海外疫情影响出口模具稍有受阻，下半年稍有回暖，对整体影响不大 [3] 客户与产品 - 内销比例大的客户，汽车方面有广汽、佛吉亚等，5G通信方面有华为、中兴 [3] - 为T客户供应座椅类金属件、车身结构件和冷却系统部件 [4] - 向孚能科技供应新能源汽车冲压模具和金属结构件 [4] 产品毛利率与材料替代 - 新能源汽车产品毛利率较高，原因是使用价格高、成型困难材料，公司模具冷冲压成形技术切合需求 [3] - 短期内镁合金无法替代铝合金，因镁合金压铸成型成本比铝合金冷冲压成型高 [4] 产能规划与募资 - 现有募投项目规划产能全部释放基本可满足2021年订单需求，将视情况适时增加产能 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002965，证券简称祥鑫科技；债券代码 128139，债券简称祥鑫转债 [1] - 投资者关系活动时间为 2021 年 11 月 05 日上午 10:00 - 12:00，地点在东莞公司办公室 [2] - 参与单位有长城基金、兴证全球基金等多家机构 [2] - 上市公司参与人员有副总经理、董事会秘书陈振海先生和证券事务代表廖世福先生 [2] 公司业务情况 - 专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、通信等行业提供整体解决方案，是国家高新技术企业等，建立了相关工程技术研究中心和企业技术中心 [2] - 在汽车轻量化成形方面拥有先进模具开发技术，能为新能源汽车行业提供轻量化整体解决方案 [2] 提问与解答 毛利率下滑原因 - 2020 年第四季度以来，钢材、铝材等原材料价格大幅上涨，采购成本增加，公司暂未将价格波动传导到下游市场，净利润下滑，正与客户协商补偿材料差价 [2][3] 传统与新能源汽车结构件对比 - 新能源汽车产品使用材料价格高、成型困难，技术难度比传统汽车大，新能源汽车产品毛利率较高 [3] 储能战略规划 - 看好储能行业前景，已和部分国内光伏逆变器头部企业合作洽谈且有订单在手 [3] 产能与产值情况 - 预计所有募集项目建设完成后产值达 50 亿，产能与公司增长匹配 [3]

公司基本情况 - 专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，以精密冲压模具为本，为汽车、通信等行业客户提供整体解决方案 [1] - 是国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、模具出口重点单位，建立了广东省汽车大型零部件模具工程技术研究中心和广东省企业技术中心 [1] - 在汽车轻量化成形方面拥有先进模具开发技术，能为新能源汽车行业客户提供轻量化整体解决方案 [1] 客户情况 - 传统车领域涉及新能源汽车产品的客户有广汽、大众、吉利等 [2] 技术看法 - 整车一体化压铸成型是行业新工艺，应用材料主要为铝合金，但铝合金防撞性能低、修复难度大，各大整车厂仍在研究大规模应用可行性，公司会持续关注并与整车厂保持技术交流沟通 [2] 产能情况 - 2022年预计公司产能为30亿 - 40亿元，能满足营业收入规划需求，但营业收入与市场环境紧密相关 [2] 市场竞争应对 - 凭借先进模具技术、雄厚设备储备，快速响应动力电池客户需求并提供一站式解决方案，保证动力电池结构件市场份额 [2] 产品情况 - 在动力电池领域主要供应下箱体、上箱体、水冷板、底护板、铜排连接器等结构件 [2] 应对“年降”措施 - 定期与客户检讨并更新价格，通过材料补差、新增项目、转嫁上游供应商等方式降低“年降”影响 [2]

公司基本情况 - 专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，以精密冲压模具为本，为汽车、通信等行业提供整体解决方案，是国家高新技术企业等，建立了相关工程技术研究中心和企业技术中心 [1] - 在汽车轻量化成形方面拥有先进模具开发技术，能为新能源汽车行业提供轻量化整体解决方案 [1] 业绩相关 - 2020 年第四季度以来，钢材、铝材价格大幅上涨，采购成本增加，公司暂未能将价格波动传导到下游市场，2021 年净利润下滑，正与客户协商补偿材料差价 [2] 客户相关 - 燃油车主要客户有广汽乘用车、安道拓、佛吉亚、法雷奥、马勒等 [2] - 2021 年新开拓一汽丰田、广汽丰田、中航锂电、国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源、塔菲尔等客户，新增订单充足 [2] 业务优势与增长点 - 在新能源汽车和动力电池赛道凭借先进模具开发技术及轻量化解决方案参与市场竞争 [2] - 根据订单及定点信息预测，新能源汽车板块是业务增长亮点，如新能源汽车车身结构件、动力电池托盘等产品；募投项目投产产能释放效益将提升 [2] 行业新工艺看法 - 整车一体化压铸成型是行业新设想，应用材料主要为铝合金，因铝合金防撞性能低、修复难度大，各大整车厂仍在研究大规模应用可行性，公司会持续关注 [2] 产能情况 - 随着广州、宁波生产基地等陆续投产，2022 年预计产能为 30 亿 - 40 亿元 [3]