融资与交易 - 公司申请新增注册发行不超50亿元债务融资工具[3] - 2026年商品套期保值业务预计任意交易日最高合约价值不超1201272万元，交易保证金和权利金上限不超417000万元[5] - 2026年外汇套期保值业务预计任意交易日最高合约价值不超74500万美元（约合528950万元），授信占用规模不超26448万元[7] - 2026年度公司与关联方预计关联交易金额合计不超231943万元[10] - 新增2025年度与港华紫荆燃具等日常关联交易预计金额合计不超1800万元[12] 资质与会议 - 商品套期保值业务相关公司资质有效期自审议通过之日起3年[5] - 外汇套期保值业务相关公司资质有效期自审议通过之日起3年[8] - 董事会会议于2025年12月10日通讯表决召开，应到8人实到8人[2] - 公司将于2025年12月26日召开2025年第五次临时股东会[17] 议案表决 - 多项议案表决结果多为8票同意，部分关联交易议案有董事回避表决[3][6][8][10][11][12] - 《关于回购注销部分限制性股票及调整回购数量和回购价格的议案》表决结果为8票同意、0票反对、0票弃权[14] - 《关于修订<关联交易管理制度>的议案》表决结果为8票同意、0票反对、0票弃权[14] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》表决结果为8票同意、0票反对、0票弃权[15] - 《修订<董事会提名委员会工作细则>》表决结果为8票同意、0票反对、0票弃权[15] - 《修订<董事会薪酬与考核委员会工作细则>》表决结果为8票同意、0票反对、0票弃权[16] - 《制定<市值管理制度>》表决结果为8票同意、0票反对、0票弃权[16] - 《关于召开2025年第五次临时股东会的议案》表决结果为8票同意、0票反对、0票弃权[17] 其他事项 - 公司将对218,387股限制性股票进行回购注销[14] - 会议审议通过的多个议案需提交公司2025年第五次临时股东会审议[14][15][17]

公司近期动态 - 公司于2025年12月10日以通讯表决方式召开了第六届第二十五次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于制定、修订部分公司内部管理制度的议案》等文件 [1] 公司业务与财务概况 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：供应链及延伸业务占比55.54%，能源业务占比44.39%，科技研发与装备制造业务占比0.07% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为156亿元 [1] 行业相关动态 - 飞天茅台批价最新为1520元，在两年内下跌了43% [1] - 行业现象显示，经销商“躺赢”神话破灭 [1]

激励计划进展 - 2023年6月6日公司第五届董事会第四十九次会议审议通过2023年限制性股票激励计划相关议案[1] - 2023年7月18日佛山市国资委原则同意公司实施激励计划[2] - 2023年8月15日2023年第二次临时股东大会审议通过激励计划相关议案[3] - 2023年9月1日公司向激励对象首次授予限制性股票[3] - 2024年5月21日公司调整预留授予数量并授予预留限制性股票[4] - 2024年12月27日2024年第四次临时股东大会审议通过回购注销等议案[5] - 2025年9月16日首次授予第一个解除限售期解除限售条件成就[6] 分红情况 - 2023年度以总股本988,213,100股为基数，每10股派发现金股利5.998299元，每10股转增2.999149股[8] - 2024年特别分红以股本总数1,297,501,261股为基数，每10股派发现金红利2.5元[9] - 2024年度以总股本1,297,501,261股为基数，每10股派发现金红利2.3元[9] 限制性股票调整 - 限制性股票回购数量由16.8万股调整为21.8387万股[10] - 限制性股票激励计划首次授予部分回购价格由6.18元/股调整为3.8127元/股[12] 回购资金与影响 - 本次拟用于回购限制性股票的资金总额约为832,644元及利息，资金为公司自有资金[13] - 本次回购注销不影响公司财务、经营、股权分布及激励计划实施[15] 股份数量与比例变化 - 有限售条件股份从31,356,215股（2.42%）减至31,137,828股（2.40%）[16] - 无限售条件股份数量不变，比例从97.58%增至97.60%[16] - 股份总数从1,298,394,217股减至1,298,175,830股[16] 相关意见 - 董事会薪酬与考核委员会同意本次回购注销及调整事项[17] - 律师认为本次回购注销需履行信息披露和法定程序[18] - 独立财务顾问认为回购注销相关事项合规，不损害股东利益[19]

债务融资计划 - 2025年12月10日董事会通过申请发行不超50亿元债务融资工具议案[1] - 拟新增注册规模不超50亿元[1] - 短期融资期限不超1年，中长期不超10年[2] 发行相关规定 - 发行利率根据公司信用评级及市场情况确定[3] - 是否担保由股东会授权董事会确定[3] 授权与实施条件 - 股东会授权董事会及经营层办理注册、发行事宜[4] - 申请发行需经股东会审议，获交易商协会接受注册方可实施[6] 公司信用情况 - 截至公告日，公司不是失信责任主体[7]

激励计划相关 - 2023年8月15日审议通过激励计划相关议案[7] - 2023年9月1日审议通过首次授予限制性股票的议案[7][8] - 2024年5月21日审议通过调整预留授予数量和授予预留限制性股票的议案[7][8] - 2025年12月10日审议通过回购注销部分限制性股票及调整回购数量和回购价格的议案[8] - 拟回购注销2名激励对象未解除限售的限制性股票[9][17] 利润分配相关 - 2023年度每10股派现金红利6元，共派592,759,860元[11] - 2023年度每10股转增3股，共计转增296,379,930股[11] - 调整后每10股派现金股利5.998299元、转增2.999149股[12] - 2025年特别分红每10股派2.5元，共派324,505,306.75元[13] - 2024年度每10股派2.3元，共派298,425,290.03元[13] 股本及价格调整相关 - 2019年股票期权激励计划使股本增至988,213,100股[12] - 激励计划资本公积转增股本时回购价格和数量有调整公式[14][17] - 激励计划派息时回购价格调整公式为P＝P0 - V，调整后P须大于1[15][16] - 首次授予部分回购价格调整为3.8127元/股[16]

激励计划进展 - 2023 年 6 月 6 日审议通过激励计划草案等议案[10] - 2023 年 7 月 18 日收到国资委同意批复[10] - 2023 年 8 月 15 日临时股东大会通过相关议案[11] - 2023 年 9 月 1 日通过首次授予限制性股票议案[12] - 2024 年 5 月 21 日审议相关限制性股票激励计划议案[13] - 2024 年 12 月 10 日审议回购注销部分限制性股票议案[13] - 2024 年 12 月 27 日临时股东大会通过回购注销议案[14] - 2025 年 9 月 16 日审议首次授予第一个解除限售期条件成就议案[14] - 2025 年 12 月 10 日审议回购注销部分限制性股票议案[14] 利润分配 - 2023 年度每 10 股派现金 5.998299 元、转增 2.999149 股[16] - 2024 年特别分红每 10 股派现金 2.5 元[17] - 2024 年度每 10 股派现金 2.3 元[17] 数据调整 - 不符合条件激励对象已获授未解除限售股票调为 21.8387 万股[18] - 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分回购价调为 3.8127 元/股[19]

委员会组成与产生 - 薪酬与考核委员会成员由三名董事组成，独立董事应过半数并担任召集人[4] - 委员由董事长等提名，董事会过半数选举产生[5] - 任期与同届董事会一致，独立董事委员连续任职不超六年[7] 职责与权限 - 负责制定董事和高管考核标准、薪酬方案等并提建议[8] - 委员可调查、质询董事和高管履职情况[19] 会议规则 - 主任委员提前三天书面通知开会，紧急情况除外[11] - 半数以上委员出席，决议经全体委员半数以上同意通过[11] - 有利害关系委员应会前披露，表决有相关规定[14][15] 考评程序 - 对董事和高管考评程序为述职、绩效考评、报董事会[26] 其他规定 - 细则自董事会审议通过施行，由董事会负责修订[28]

投资者关系管理 - 董事会秘书组织协调，公司办公室为职能部门[7] 接待活动要求 - 不得披露非公开重大信息，特定对象需提供相关内容[11][12] - 现场接待登记核实身份，提前做好准备[11] - 与调研方沟通要求签署承诺书[12] 文件管理 - 特定对象发布文件前告知公司，公司核查处理[13] 资料保存 - 对活动记载，资料保存不少于3年[14] 制度相关 - 违规人员担责，董事会解释修订，通过生效[16] - 承诺书要求不打探、不泄露未公开信息[18]

董事会秘书规定 - 公司设1名董事会秘书，为高级管理人员，对公司和董事会负责[2] - 最近36个月受证监会行政处罚等4种情形人士不得担任[4] - 任期与本届董事会任期一致[6] 解聘与代行职责 - 连续3个月以上不能履职等4种情形，公司1个月内解聘[6] - 空缺超3个月，董事长代行职责，6个月内完成聘任[8] 权利义务 - 不得利用职权谋利等多项义务[9] - 有权了解公司财务和经营情况等多项权利[10] - 公司应为其提供必要工作条件等多项义务[10] 细则相关 - 细则修改及解释权属公司董事会[13] - 细则经董事会审议通过后生效实施[13]

委员会构成 - 风险管理委员会不少于3名董事组成[4] - 委员由董事长等提名，董事会过半数选举产生[5] - 委员任期与同届董事会董事相同，独董连续任职不超6年[4] 会议规则 - 会议提前3日通知，全体委员同意可豁免[10] - 三分之二以上委员出席方可举行[12] - 意见须全体委员过半数通过[13] 职责与细则 - 主要职责包括提交年报、审议策略等[7] - 工作细则自董事会通过施行，由其负责修订[17]