华锋转债赎回公告核心内容 - 公司决定行使"华锋转债"提前赎回权利 赎回价格为101 764元/张（含息、含税） 赎回登记日为2025年7月21日 [2][5][6] - 赎回触发条件为2025年6月9日至6月27日期间公司股票收盘价连续15个交易日不低于当期转股价（8 70元/股）的130%（即11 31元/股） [5] - 本次赎回完成后 "华锋转债"将在深交所摘牌 债券持有人需在限期内转股 [1][7] 华锋转债基本情况 - 可转债发行总额35 240万元（352 40万张） 于2020年1月6日在深交所上市交易 债券代码128082 SZ [2] - 转股期限为2020年6月10日至2025年12月3日 初始转股价13 17元/股 经多次调整后当前转股价为8 70元/股 [3][4][5] - 当期应计利息按票面利率2 8%计算 计息天数为230天（2024年12月4日至2025年7月22日） 每张债券当期利息1 764元 [6] 赎回实施安排 - 赎回对象为2025年7月21日收市后登记在册的全部"华锋转债"持有人 赎回款将通过托管券商直接划入持有人账户 [7] - 转股最小申报单位为1张（100元） 转股后新增股份次一交易日上市流通 不足1股部分将以现金兑付 [8] - 公司控股股东、实际控制人等关联方在赎回条件满足前6个月内未交易"华锋转债" [8]

可转债发行 - 公司于2019年12月4日发行352.40万张可转换公司债券，总额35,240.00万元[5] 转股信息 - “华锋转债”转股期限为2020年6月10日至2025年12月3日[7] - 初始转股价格为13.17元/股，自2024年7月10日起为8.70元/股[8][9][10] 赎回情况 - 2025年6月9 - 27日触发赎回条款，赎回价格为101.764元/张[12][3] - 停止交易日为2025年7月17日，赎回登记日为7月21日[4] - 停止转股日和赎回日为2025年7月22日，投资者赎回款7月29日到账[4] - 赎回完成后将在深交所摘牌，之后刊登赎回结果和摘牌公告[22] 其他要点 - 赎回条件满足前六个月内控股股东等无交易“华锋转债”情况[23] - 转股须通过托管证券公司申报，最小申报单位1张[24] - 转股时不足1股余额五个交易日内现金兑付[24] - 当日买进可转债当日可申请转股[25] - 可转债转股新增股份次一交易日上市流通[26]

董事会会议召开情况 - 第六届董事会第二十二次会议于2025年6月27日以通讯表决方式召开，应参加董事9名，实际参加9名，会议由董事长谭帼英主持[2] - 会议召集和召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定[2] 董事会会议审议情况 - 审议通过《关于提前赎回"华锋转债"的议案》，表决结果为同意9票、反对0票、弃权0票[2][3] - 议案触发条件：2025年6月9日至6月27日公司股票收盘价连续15个交易日不低于当期转股价（8.70元/股）的130%（即11.31元/股）[2][11] - 赎回价格按债券面值加当期应计利息计算，授权管理层负责后续赎回事宜[2][11] 可转债基本情况 - 2019年12月4日公开发行352.40万张可转债，每张面值100元，发行总额3.524亿元[8] - 债券简称"华锋转债"（代码128082.SZ），2020年1月6日起在深交所挂牌交易[9] - 初始转股价13.17元/股，经多次调整后当前转股价为8.70元/股（2024年7月10日生效）[9][10] - 转股期限为2020年6月10日至2025年12月3日[9] 赎回实施安排 - 赎回价格101.764元/张（含当期应计利息1.764元/张，年利率2.8%）[7][13][14] - 赎回对象为2025年7月21日收市后登记在册的全部持有人[16] - 关键时间节点：7月17日停止交易、7月21日赎回登记日、7月22日停止转股及赎回日、7月29日资金到账日[7][18][19][20][21] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌[20] 转股相关事项 - 转股申报需通过托管券商操作，最小申报单位为1张（100元面值），转股后新增股份次一交易日上市流通[23] - 不足1股的余额将在转股后5个交易日内以现金兑付[23] 股东交易核查 - 赎回条件满足前6个月内，公司控股股东、实际控制人及董监高均未交易"华锋转债"[22]

公司信用评级 - 联合资信维持广东华锋新能源科技股份有限公司主体长期信用等级为A-，维持"华锋转债"信用等级为A-，评级展望为稳定[1] - 公司2024年利润实现扭亏，主要受益于处置资产及政府土地收储形成的较大规模资产处置收益及投资收益[5] - 公司经营活动现金流入和EBITDA对"华锋转债"的保障能力尚可，"华锋转债"违约概率较低[5] 公司经营情况 - 公司仍从事电极箔与新能源汽车电控及驱动系统业务，在技术资源与客户资源方面具有一定优势[4] - 2024年公司主要产品产销量及营业收入同比均有所增长，但新能源汽车动力系统业务对下游单一客户依赖程度仍高[5] - 公司电极箔业务已成为日本尼吉康、贵弥功等知名铝电解电容器生产企业的供应商[6] 财务表现 - 2024年公司处置子公司联营企业股权、收回土地收储款项回笼较大规模资金，为流动性形成有效补充[5] - 公司应收账款与存货随着新能源板块业务的拓展而快速增长，对营运资金形成占用[5] - 公司商誉账面价值较大且仍存在减值风险，2024年末商誉2.46亿元，占总资产的11.91%[8] 行业分析 - 电子铝箔行业2024年景气度有所回升，受益于消费电子领域复苏和新能源汽车市场规模增长[18] - 中国新能源汽车行业正处于快速增长阶段，2024年销量达1286.6万辆，同比增长35.5%[20] - 新能源汽车动力系统厂商面临竞争激烈局面，产品降价导致盈利空间小[24] 债券情况 - "华锋转债"余额1.42亿元，将于2025年12月到期[14] - 公司以土地、房产、机器设备及存款单等资产为"华锋转债"提供不超过2.70亿元的担保[7] - 2024年末公司非受限现金类资产1.60亿元，为"华锋转债"余额的1.13倍[9]

可转债发行 - 2019年12月4日公开发行352.40万张可转换公司债券，总额35,240.00万元[5] 转股价格 - “华锋转债”初始转股价格为13.17元/股，2024年7月10日起为8.70元/股[8][9][10] 赎回触发 - 2025年6月9 - 27日，十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%，触发赎回条款[12] 赎回相关日期 - “华锋转债”停止交易日为2025年7月17日[4] - “华锋转债”赎回登记日为2025年7月21日[4] - “华锋转债”停止转股日为2025年7月22日[4] - “华锋转债”赎回日为2025年7月22日[4] - 发行人资金到账日为2025年7月25日[4] - 投资者赎回款到账日为2025年7月29日[4] 赎回价格 - “华锋转债”赎回价格为101.764元/张，扣税后以中登公司核准价格为准[3][16] 转股规则 - 持有人转股须通过托管证券公司申报，最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[24] - 转股时不足1股的余额，公司五个交易日内现金兑付[24] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份次一交易日上市流通[25][26] 其他 - 赎回结束后公司将刊登赎回结果和摘牌公告[22] - 咨询部门为董事会办公室，电话0758 - 8510155[23] - 赎回条件满足前六个月内，控股股东等无交易“华锋转债”情况[23] - 公告发布时间为2025年6月28日[29]

可转债发行 - 2019年12月4日公开发行35240.00万元可转换公司债券[10] - 存续期为2019年12月4日至2025年12月3日[11] 转股价格调整 - 初始转股价格为13.17元/股，多次调整至8.70元/股[16][17][18][19] 提前赎回 - 2025年6月27日董事会审议通过提前赎回华锋转债议案[20][21]

可转债发行与交易 - 2019年12月4日公开发行352.40万张可转换公司债券，总额35,240.00万元[1] - 2020年1月6日起在深交所挂牌交易[2] 转股信息 - “华锋转债”转股期限为2020年6月10日至2025年12月3日[3] - 初始转股价格13.17元/股，2024年7月10日起生效价格为8.70元/股[5][7] 赎回情况 - 2025年6月27日触发赎回条款，董事会同意赎回全部未转股“华锋转债”[11][12] - 赎回条件满足前六个月内控股股东等无交易“华锋转债”情况[13] - 保荐人认为赎回事项合规无异议[14]

会议情况 - 公司第六届董事会第二十二次会议于2025年6月27日召开，9名董事全参加[3] 转债赎回 - 2025年6月9 - 27日，“华锋转债”触发有条件赎回条款[3] - 董事会决定提前赎回未转股“华锋转债”[4] - 《关于提前赎回“华锋转债”的议案》表决9票同意[6] - 该议案无需提交股东大会审议[7]

信用评级 - 公司主体长期信用等级和“华锋转债”信用等级均维持为A-，评级展望为稳定[4] 业绩数据 - 2024 - 2025年1 - 3月公司合并营业总收入分别为10.31亿元、2.84亿元[27] - 2024 - 2025年1 - 3月公司合并利润总额分别为0.97亿元、 - 0.03亿元[27] - 2023 - 2025年3月公司合并口径营业利润率分别为13.44%、16.40%、11.64%[19] - 2023 - 2025年3月公司合并口径净资产收益率分别为 - 37.03%、8.34%[19] - 2024年公司营业总收入同比增长43.30%，费用总额同比下降4.09%，期间费用率降至16.57%[79] - 2024年公司投资收益0.53亿元，资产处置收益0.42亿元，其他收益0.12亿元[79] - 2025年1 - 3月公司营业总收入2.84亿元，同比增长35.46%，利润总额为负[79] 资产负债 - 2023 - 2025年3月末公司资产总额从17.20亿元增至21.02亿元[70] - 2023 - 2025年3月末公司负债总额从8.48亿元增至10.98亿元[74] - 2023 - 2025年3月公司合并口径资产负债率分别为49.28%、51.26%、52.24%[19] - 2024年末公司全部债务4.91亿元，资产负债率51.26%，全部债务资本化比率32.80%，短期债务3.57亿元[73] - 2023 - 2025年3月流动比率分别为159.16%、132.04%、131.72%，速动比率分别为115.07%、98.80%、92.35%[83] - 2023 - 2024年EBITDA分别为 - 2.41亿元、1.93亿元，全部债务/EBITDA分别为 - 2.11倍、2.54倍[83] 产品业务 - 2024年公司主要产品产销量及营业收入同比增长，新能源汽车动力系统业务依赖单一客户，议价弱回款长[11] - 2024年公司化成箔产品总销量同比增长35.10%，产销率下降1.52个百分点[53] - 2024年理工华创产能提升至5.20万件/年，产量达50909件，销量达45827件，销售均价降至11368.94元/件[58][59] - 2024年理工华创前五大客户销售额占销售总额68.70%，福田汽车体系内企业占比约79%[15] - 2024年公司电极箔业务向前五大客户销售额占业务收入的42%，占比与2023年变动不大[52] - 2024年公司电极箔业务向前五大供应商采购额占年度采购总额的比重为66%，占比较2023年略有提高[55] 资金与债务 - “华锋转债”募集资金净额3.32亿元，截至2024年末已全部使用完毕[29] - 2024 - 2025年一季度“华锋转债”转股数分别为6081267股和4357股[29] - 截至2025年3月31日“华锋转债”剩余1417605张，债券余额141760500元，转股价格8.70元/股[29] - 公司及子公司为“华锋转债”提供不超2.70亿元资产抵质押担保，实控人及股东提供不超0.82亿元股份质押担保[16] - 截至2024年底公司存货和应收账款分别较上年底增长38.90%和58.16%，二者占流动资产比重58.92%[17] - 2024年公司商誉2.46亿元，占总资产比重11.91%，存在减值风险[17] - 2024年末公司非受限现金类资产1.60亿元，为“华锋转债”余额1.13倍，有短期债务偿付压力[17] 技术研发 - 截至2025年3月底公司电极箔业务有50余项技术专利授权[16] - 截至2025年4月底，理工华创获电动汽车领域有效授权专利及软件著作权161项[42] 股权结构 - 截至2025年3月末公司总股本1.96亿元，谭帼英持股21.81%，质押股份占其所持股份16.32%，占总股本3.56%[27] 其他 - 2024年公司两次处置清研电子股权，处置价款5345.02万元，贡献净利润4543.27万元[46] - 截至2025年6月16日公司无未结清不良和关注类信贷信息，过往无逾期或违约记录[44] - 截至2025年6月16日，公司获银行授信额度4.45亿元，未使用授信0.22亿元[84] - 截至2025年3月底，公司无重大在建项目，电极箔和新能源板块有相应发展规划[65]

债券发行与交易 - 2019年12月4日发行352.40万张可转换公司债券，总额35,240.00万元[5] - 2020年1月6日可转换公司债券在深交所挂牌交易[7] 转股相关 - “华锋转债”转股期限为2020年6月10日至2025年12月3日[8] - 初始转股价格13.17元/股，现为8.70元/股[9][11] 赎回条款 - 满足条件董事会有权赎回，2025年6月已有8日收盘价达标[12][14] - 触发后召开董事会审议并披露，提醒投资者注意风险[16]