制度审议 - 信息披露暂缓与豁免管理制度于2025年7月16日经第五届董事会第十三次会议审议通过[1] 披露规定 - 信息披露义务人含公司及其董事等[3] - 涉商业、国家秘密按规定可暂缓或豁免披露[4][5][6][7] 流程与责任 - 暂缓、豁免披露需登记入档等，保存不少于10年[8] - 公司及义务人10日内报送材料至监管机构[9] - 建立责任追究机制[11] 制度权责 - 制度由董事会制订解释，审议通过后生效[13] - 未尽事宜按规定执行[13]

人员设置 - 公司设总经理 1 名，副总经理 4 - 6 名，财务负责人 1 名[5] - 兼任高管的董事及职工代表董事总数不超董事会成员 1/2[5] 任期与会议 - 总经理每届任期 3 年，届满可连聘连任[6] - 总经理办公会提前至少 1 日通知参会人员[12] - 总经理办公会议纪要保存不少于 10 年[13] 工作汇报 - 总经理接到董事会通知 5 日内按要求报告工作[15]

独立董事任职资格 - 独立董事占董事会成员比例不得低于1/3，且至少包括1名会计专业人士[2] - 直接或间接持有公司已发行股份1%以上或为公司前十名股东中的自然人股东及其相关亲属不得担任独立董事[5] - 在直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东或公司前五名股东任职的人员及其相关亲属不得担任独立董事[5] - 担任独立董事需具有5年以上法律、会计或经济等工作经验[7] - 独立董事原则上最多在3家境内上市公司担任该职[7] 独立董事选举与任期 - 公司董事会、单独或者合计持有公司已发行股份1%以上的股东可提出独立董事候选人[7] - 公司股东会选举2名以上独立董事应实行累积投票制[8] - 独立董事连续任职不得超过6年[9] 独立董事补选与解聘 - 独立董事不符合规定导致比例不符或欠缺会计专业人士，公司应在60日内完成补选[9] - 独立董事连续2次未亲自出席董事会会议且不委托他人出席，董事会应在30日内提议召开股东会解除其职务[13] 审计委员会会议 - 审计委员会每季度至少召开1次会议，2名及以上成员提议或召集人认为必要时可开临时会议，会议须2/3以上成员出席方可举行[17] 独立董事工作要求 - 独立董事每年在公司现场工作时间应不少于15日[18] - 独立董事工作记录及公司向独立董事提供的资料应至少保存10年[20] - 独立董事年度述职报告最迟应在公司发出年度股东会通知时披露[21] 会议资料与信息提供 - 董事会专门委员会召开会议，公司原则上应不迟于会议召开前3日提供相关资料和信息[24] - 公司应保存董事会及专门委员会会议资料至少10年[24] 事项审议规定 - 关联交易、变更或豁免承诺方案等事项应经公司全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[15] - 披露财务报告、聘用或解聘会计师事务所等事项应经审计委员会全体成员过半数同意后提交董事会审议[16] 委员会建议规定 - 提名委员会就提名或任免董事、聘任或解聘高级管理人员等事项向董事会提建议，未采纳需记载意见及理由并披露[17] - 薪酬与考核委员会就董事和高级管理人员薪酬、股权激励计划等事项向董事会提建议，未采纳需记载意见及理由并披露[18] 会议召开方式 - 董事会及专门委员会会议原则上现场召开，必要时可采用视频、电话等方式[25] 独立董事职权保障 - 独立董事行使职权时，公司相关人员应配合，遇阻碍可向董事会说明或向监管机构报告[25] - 独立董事履职涉及应披露信息，公司应及时披露，否则独立董事可自行申请或报告[25] 费用与津贴 - 公司承担独立董事聘请专业机构及行使职权所需费用[25] - 公司可建立独立董事责任保险制度[25] - 公司给予独立董事与职责相适应的津贴，标准由董事会制订、股东会审议并在年报披露[26] 利益限制 - 独立董事不得从公司及相关方取得其他利益[26] 制度说明 - 本制度“以上”“以内”含本数，“过”“以外”等不含本数[28] - 本制度未尽事宜依相关规定执行，不一致时以相关规定为准[28] - 本制度自董事会审议通过之日起实施，由董事会负责解释和修改[28]

资金支取与通知 - 公司一次或12个月内累计从专户支取金额超5000万元或募集资金净额20%，公司及银行应通知保荐人或独董[6] 项目论证与调整 - 募集资金投资项目搁置超1年，公司应对项目重新论证[10] - 超过募集资金投资计划完成期限且投入金额未达计划金额50%，公司需重新论证项目[10] - 募集资金投资项目年度实际使用与预计差异超30%需调整计划[21] 节余资金使用 - 单个或全部募集资金投资项目完成后，节余资金低于项目募集资金净额10%，按规定程序使用[12] - 节余资金达到或超过项目募集资金净额10%，使用需经股东会审议通过[12] - 节余资金低于500万元或低于项目募集资金净额1%，可豁免程序，使用情况在年报披露[12] 资金置换与补充 - 公司原则上应在募集资金到账后6个月内实施置换预先投入的自有资金[12] - 募集资金投资项目以原自有资金支付后，可在6个月内实施置换[12] - 公司使用闲置募集资金临时补充流动资金，单次时间不得超12个月[12] 专户设置与归还 - 公司存在两次以上融资，应分别设置募集资金专户[6] - 闲置募集资金补充流动资金到期需归还专户，无法归还需提前公告[14] 现金管理 - 募集资金现金管理产品期限不得超12个月，应为安全性高产品[14] 监督检查 - 公司董事会每半年度核查募集资金项目进展并出具专项报告[21] - 会计师事务所对年度募集资金情况出具鉴证报告[21] - 公司财务部对募集资金使用设台账，内审部门每季度检查[22] 用途变更 - 取消终止原项目、变更实施主体等属改变募集资金用途[17] - 募集资金到账超1年，部分变更永久补充流动资金需符合要求[18] 超募资金使用 - 超募资金用于在建及新项目等，按顺序使用[19] 制度生效与解释 - 公司制度自董事会审议通过生效，由董事会负责解释修改[24]

信息披露制度 - 信息披露事务管理制度于2025年7月16日经第五届董事会第十三次会议审议通过[1] - 公司信息披露档案保存期为十年[31] - 公司制定《内幕信息知情人登记管理制度》[38] 定期报告披露 - 应在会计年度结束4个月内披露年报，上半年结束2个月内披露半年报，前3个月、前9个月结束1个月内披露季报[11] - 一季度季报披露时间不得早于上一年度年报披露时间[11] - 预计不能在规定期限内披露定期报告，应及时报告并公告原因、解决方案及延期期限[11] - 定期报告内容需经董事会审议通过，财务信息需经审计委员会审核[11] - 董事、高管应对定期报告签署书面确认意见[12] 业绩预告与修正 - 预计年度业绩和财务状况有特定变化，应在规定时间预告，特定情形可免披露[14][15] - 披露业绩快报后差异幅度达20%以上等情况，应及时披露修正公告[16] 股份与交易披露 - 5%以上股份被质押、冻结等或有强制过户风险，公司应及时披露[18] - 重大交易达到一定标准，公司应及时披露[21] - 日常交易合同满足特定条件需及时披露[23] - 与关联方交易满足一定金额条件需及时披露[23] 财务资助与担保 - 提供财务资助、担保，需经全体董事过半数及2/3以上出席董事审议同意并决议披露[22] - 为关联人提供担保需经非关联董事相关审议并提交股东会[23] 其他事项披露 - 变更名称、简称、章程等应立即披露[25] - 发生重大事件应在董事会决议等时点及时履行披露义务[25] - 定期报告被出具非标准审计报告，董事会应作专项说明[16] - 解聘会计师事务所，股东会表决应允许其陈述意见并说明原因[34] 责任与管理 - 信息披露工作由董事会统一领导和管理，董事长承担首要责任[30] - 信息披露义务人需提供资料给董事会秘书，披露前要履行审议程序[35] - 信息披露失误要追究当事人责任[38] 股东义务 - 5%以上股份股东或实控人情况变化需主动告知董事会并配合披露[32] - 5%以上股份被质押等情况需主动告知董事会并配合披露[33]

人事变动 - 非独立董事杨海岳因内部工作调整辞职，继续担任公司其他职务[2] - 2025年提名鲍嘉龙为非独立董事候选人，后当选[3] - 2025年杨海岳当选第五届董事会职工董事[5] 人员信息 - 鲍嘉龙出生于1986年10月，未持有公司股份[9] - 杨海岳出生于1975年9月，持有公司股份277.2万股[10]

股东大会参与情况 - 参加股东大会股东及代理人314人，代表股份85,260,955股，占比46.1369%[8] - 现场投票股东5人，代表股份83,622,000股，占比45.2500%；网络投票股东309人，代表股份1,638,955股，占比0.8869%[8] - 中小股东及代理人309人，代表股份1,638,955股，占比0.8869%[9] 议案表决情况 - 《关于选举鲍嘉龙先生为公司董事的议案》，同意85,195,395股，占比99.9231%[10] - 《关于修订<公司章程>的议案》，同意85,201,555股，占比99.9303%[12] - 《关于修订<股东大会议事规则>的议案》，同意85,197,915股，占比99.9261%[13] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》，同意85,205,655股，占比99.9351%[14] - 《关于修订<对外投资制度>的议案》，同意85,197,395股，占比99.9255%[16] - 《关于修订<关联交易制度>的议案》，同意85,201,915股，占比99.9308%[18] - 《关于修订<对外担保制度>的议案》，同意85,190,835股，占比99.9178%[21] 其他情况 - 议案审议通过[22] - 德恒上海律师事务所认为公司本次股东大会召集、召开程序等合法有效[23] - 备查文件包括2025年第一次临时股东大会会议决议[24] - 备查文件包括德恒上海律师事务所出具的法律意见[24]

股东大会信息 - 2025年7月1日发布第一次临时股东大会通知，7月16日召开[5] - 参加股东大会股东（含代理人）314名，持股85,260,955股，占比46.1369%[8] - 出席现场会议股东（含代理人）5名，持股83,622,000股，占比45.2500%[8] - 参与网络投票股东309名，持股1,638,955股，占比0.8869％[8] - 中小投资者（含代理人）309名，持股1,638,955股，占比0.8869%[8] 议案表决情况 - 《关于选举鲍嘉龙先生为公司董事的议案》同意股85,195,395股，占比99.9231%[12] - 《关于修订〈公司章程〉的议案》同意股85,201,555股，占比99.9303%[14] - 《关于修订〈股东大会议事规则〉的议案》同意股85,197,915股，占比99.9261%[17] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》同意股85,205,655股，占比99.9351%[20] - 《关于修订〈对外投资制度〉的议案》同意股85,197,395股，占比99.9255%[22][24] - 《关于修订〈关联交易制度〉的议案》同意股85,201,915股，占比99.9308%[26] - 《关于修订〈对外担保制度〉的议案》同意股85,190,835股，占比99.9178%[28] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》反对股47,220股，占比0.0554%[20] - 《关于修订〈对外投资制度〉的议案》反对股55,480股，占比0.0651%[22][24] - 《关于修订〈关联交易制度〉的议案》反对股50,860股，占比0.0597%[26] - 《关于修订〈对外担保制度〉的议案》反对股61,840股，占比0.0725%[28] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》弃权股8,080股，占比0.0095%[20] 中小投资者表决情况 - 《关于选举鲍嘉龙先生为公司董事的议案》中小投资者同意股1,573,395股，占比95.9999％[12] - 《关于修订〈公司章程〉的议案》中小投资者同意股1,579,555股，占比96.3757％[14] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》中小投资者同意股1,583,655股，占比96.6259％[20] - 《关于修订〈对外投资制度〉的议案》中小投资者同意股1,575,395股，占比96.1219％[22][24] - 《关于修订〈关联交易制度〉的议案》中小投资者同意股1,579,915股，占比96.3977％[26] - 《关于修订〈对外担保制度〉的议案》中小投资者同意股1,568,835股，占比95.7217％[28] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》中小投资者反对股47,220股，占比2.8811％[20] - 《关于修订〈对外投资制度〉的议案》中小投资者反对股55,480股，占比3.3851％[22][24] - 《关于修订〈关联交易制度〉的议案》中小投资者反对股50,860股，占比3.1032％[26] - 《关于修订〈对外担保制度〉的议案》中小投资者反对股61,840股，占比3.7731％[28] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》中小投资者弃权股8,080股，占比0.4930%[20] 其他 - 公司本次股东大会召集、召开程序及表决程序和结果合法有效[31]

人事变动 - 选举吴明根为公司执行事务董事并担任法定代表人[1] - 补选杨海岳为提名委员会委员，补选赵爱娱为薪酬与考核委员会委员[1] 制度修订 - 修订《董事会审计委员会工作细则》等多项制度[3][4][5][6][9] 委员会调整 - 调整后审计等委员会组成人员确定，任期与第五届董事会任期一致[3]

报告行业投资评级 - 先进制造行业投资评级为增持 [1] 报告的核心观点 - 机器人催化不断，看好新一轮行情启动 [1] - 人形机器人产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商 [4] - 光伏设备N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司 [4] - 储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司 [4] - 半导体设备预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节 [4] - 自动化下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头 [4] - 氢能源绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司 [4] - 工程机械强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司 [4] 各行业总结 人形机器人行业 - 重点推荐信捷电气、北特科技、汉威科技、兆威机电、恒立液压、纽威股份、软通动力 [2] - 核心个股组合包括信捷电气、北特科技等多家公司 [4] - 本周产业动态：智元入主上纬新材；智元机器人和宇树科技中标中移（杭州）人形双足机器人代工服务采购项目，总标包金额1.24亿；特斯拉推出AI模型Grok4；Figure创始人将7 - 9月生产的人形机器人数量增加约3倍；华为云城市峰会宣布人工智能创新中心启动服务；三晖智能养老机器人新品发布会暨中国康复护理医疗机器人产业联盟启动 [4] - 建议关注产业链：T链、华为链、Figure链、1X、细分环节领先企业等相关企业 [4] 光伏设备行业 - N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，建议关注迈为股份、捷佳伟创等；产业链价格中枢下移，降本增效技术导入，钙钛矿商业化加速，建议关注奥特维等 [4][22] 储能行业 - 是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；发电侧和用户侧均有政策利好推动发展，推荐关注星云股份、科创新源等 [4][22] 半导体设备行业 - 预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节 [4] 自动化行业 - 下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头 [4] 氢能源行业 - 绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，建议关注隆基绿能、亿华通、兰石重装、科威尔等 [4][21] 工程机械行业 - 强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司 [4] 锂电设备行业 - 从新技术、主业拓展、出口链等角度筛选公司，推荐关注东威科技、骄成超声、联赢激光、先导智能、星云股份、杭可科技等 [22]