医药零售行业现状 - 医药零售行业进入关键洗牌期，中小连锁药店面临生存挑战 [1] - 儿科中成药市场份额持续攀升，但供给端存在明显缺口 [1] - 金银花露等头部品种凭借89.2%的品类集中度成为清热解毒市场流量入口 [1] 葵花药业市场表现 - 小葵花露连续七年蝉联零售市场销冠 [1] - 2023-2024年小葵花露在O2O渠道分别实现35.4%和38.8%的销售涨幅，远超行业均值 [1] - 小葵花露的高流量属性和全渠道支持成为药店提升客流量的有力抓手 [1] 战略合作与市场布局 - 葵花药业与广州民信药业、广东佛心医药等18家连锁企业深度合作 [1] - 合作模式既解决短期增长难题，也为品类扩展提供可能性 [1] - 2025年将聚焦渠道下沉、产品创新与数字化运营 [2] 产品与品牌价值 - 小葵花露满足常态化清热解毒场景需求，盈利能力突出 [2] - 通过场景化营销和品牌联动，小葵花露成为药店连接育儿家庭的"黄金入口" [2] - 葵花药业为18家战略合作伙伴授予鎏金牌匾，强化合作关系 [2] 未来发展方向 - 葵花药业以超级流量单品为支点，撬动医药零售行业新增长 [2] - "品牌赋能+流量驱动"模式为中小连锁药店提供破局范式 [2] - 小葵花露在广东市场的表现值得期待 [2]

公司2024年经营情况 - 公司整体运营平稳，但因气候、消费者防护提升、前期业绩基数高、梳理渠道库存和优化营销模式等因素，经营业绩面临短期压力 [2] - 实现营业收入33.77亿元，同比下降40.76%，归属于母公司股东净利润4.92亿元，同比下降56.03% [2] - 拟向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），合计分红总额占2024年度归属于母公司股东净利润的59.34% [2] - 经营管理团队调结构、控节奏，调整经营策略，虽对短期业绩有影响，但有助于巩固长期竞争力 [2] 渠道优化情况 - 持续推进渠道优化，组建自营B2B平台“药直达”、优化处方药业务模式，实施渠道扁平化策略，对业绩有短期波动但利于长远发展 [2] - B2B平台“药直达”平稳运行，处方模式优化基本完成，渠道扁平化与数字化策略稳步落地，需持续局部优化 [2] - 公司渠道库存状况较传统模式明显下降，能更准确反映市场供求关系变化 [3] 并购相关 - “买、改、联、研、代”是既定特色研发战略，投资并购是关键一环，公司发展历程中持续有并购，现有批文储备得益于并购 [3] - 在“一老一小一妇”战略方向指引下，持续寻觅合适投资并购标的，未来几年将优质标的并购作为研发战略落地重要手段 [3] 产品布局和渠道战略变化 - 考虑人口老龄化趋势，提升“一老”战略，提升老年、慢性病、补益、健康养生产品领域战略定位 [3] - 产品布局上，在保持老慢病细分领域消化系统优势基础上，拓展心脑血管和风湿骨痛两大产品线 [3] - 渠道方面，巩固提升传统线下渠道优势，积极拓展自营电商、工厂直供终端等新兴模式，构建立体化渠道体系 [3] 未来3年发展战略 - 长期战略未调整，仍将“一老一小一妇”作为重点发展领域 [3] - 产品研发采用“买、改、联、研、代”多维组合研发方式 [3] - 产品布局以中成药为核心，化药、生物药以及保健品为两翼 [3] - 渠道策略融入扁平化和数字化理念，追求效率提升 [3] 新品上市及销售策略 - 积极推动布洛芬混悬液、聚乙二醇3350散等新品上市筹备工作，实现研发成果转化 [3] - 布洛芬混悬液依托儿童药领域品牌和渠道优势，采取差异化竞争策略，填补儿童呼吸领域快速降温产品空白，与拳头产品形成协同效应 [3] - 聚乙二醇3350散作为国内首仿产品，利用先发优势加强学术推广，与现有消化类产品矩阵联合推广 [3] 分红预期策略 - 高度重视对投资者持续回报，上市以来累计分红金额远超IPO融资金额 [3] - 未来整体保持对投资者持续回报策略，综合考量企业运营状况等因素制定具体分红方案 [3] 公司结语 - 2024年业绩有阶段性波动，各项经营策略落地将助力提升经营效率和质量，有助于长远健康发展，希望给投资者带来长期良好回报 [3]

董事会运作情况 - 公司董事会、各专门委员会会议审议议题均获通过，对公司健康持续发展起到重要作用 [1] - 2024年董事会召集召开股东大会2次，审议16项议题且全部通过，采用现场+网络投票方式保障中小股东权益 [2] - 全年动态优化治理制度26个，强化内控体系确保决策科学性与运营合规性 [2] 信息披露与投资者保护 - 公司通过《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网等指定渠道披露信息，确保真实准确完整及时 [3] - 建立热线电话、专用邮箱、投资者互动平台等多渠道沟通机制，修订内幕信息知情登记制度保障信息公平性 [3] 2025年战略规划 核心战略布局 - 聚焦"一老一小一妇"三大领域：老年病/慢性病用药（消化、心脑、风湿骨病、滋补保健四大品类）、儿童用药（呼吸/消化/补益三条增长曲线）、妇科用药（全场景解决方案） [4][5][6] - 实施差异化竞争策略，通过"实业+投资"双轮驱动构建护城河 [6] 组织与运营优化 - 营销体系分设六大事业群（成人/儿童/常用药/处方药/大健康/电商），推行"一品一策"与"一类一策"组合营销 [7] - 推进渠道扁平化与阵地前移，线上线下协同优化总成本 [7] - 落实"精品药十步法"强化质量管控，结合数智化手段实现精益生产与柔性生产 [8] 研发与投资策略 - 执行"买改联研代"五位一体研发策略，加速核心领域品种落地，推进化药仿制药管线补充 [9] - 积极寻求外延式扩张机会，关注参股企业协同效应 [9] 数智化升级 - 构建5朵业务云+3个协同平台+2个应用的数智化体系，推动管理模式迭代与新质生产力建设 [10] 2024年财务表现 - 合并资产总额5825.88亿元，资产负债率21.21%，归母净利润4.92亿元 [13] - 营业总收入337.70亿元，经营活动现金流净流出30.75亿元，期末现金余额103.80亿元 [13] 薪酬方案 - 监事不领取津贴，仅任职人员按职务薪酬体系执行 [16] - 董事长采用"基本年薪+绩效奖金"制，独立董事执行固定津贴，非独立董事分5万元/年津贴或按任职薪酬 [20][21][22][23]

公司业绩与财务数据 - 2024年公司总资产582,587.60万元，归属于上市公司股东的净资产437,913.87万元 [2] - 2024年实现营业收入337,704.77万元，归属于母公司股东的净利润49,204.54万元 [2] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-30,748.01万元，投资活动产生的现金流量净额253.74万元，筹资活动产生的现金流量净额-94,250.64万元 [33] - 2023年度分红政策为每股派发现金红利1.5元，总计派发现金红利8.76亿元，占当年归母净利润的78.27% [17] - 2024年度拟向全体股东每10股派现金红利5元（含税），共计派发现金红利2.92亿元，占归属于上市公司股东净利润的59.34% [52][53] 战略规划与经营举措 - 公司实施"六五"总体战略部署，包括战略高位推动、品牌传承焕新、前线开疆拓土等六大方向 [2] - 聚焦"一老、一小、一妇"特色领域布局产品群，实施差异化竞争策略 [3] - 2025年将持续深化"一老、一小、一妇"战略，成立独立事业部分线操作 [24][25][26] - 推动营销组织体系优化，实行六大事业群分线运营模式 [28] - 奉行"实业+资本"双轮驱动理念，专注主业同时通过投资并购实现资源整合 [10] 研发与产品管线 - 研发策略采用"买、改、联、研、代"多途径组合模式 [10] - 在研化药品种近四十个，主要聚焦儿科、成人消化及妇科治疗领域 [12] - 护肝片和小儿肺热咳喘口服液获得香港中成药注册证明书，布洛芬混悬液获得药品注册证书 [12] - 与北京大学医学部签署协议成立联合实验室，推动科研水平提升 [13] - 大健康领域聚焦益生菌品类，获得8项发明专利授权和8件保健食品备案凭证 [12] 品牌建设与营销策略 - 推行"葵花"、"小葵花"双品牌驱动战略 [6][7] - 坚持"品牌拉、处方带、OTC推、游击队抢"的组合营销模式 [3][6] - 设立线上自营平台葵花大药房(湖北)有限公司，整合线上营销资源 [5] - 推动自营B2B事业部"药直达"组建和营销供应链"葵之云"上线 [9] - 通过线上线下结合方式强化品牌认知和终端服务 [6][7] 生产与质量管理 - 系统推进精品药十步法，确保产品质量和疗效 [14] - 建立数字化供应链平台，优化排产计划，探索柔性生产方式 [8] - 2024年在质量管控、工艺优化、成本管理等方面取得阶段性成果 [15] - 针对原材料价格波动采取招标采购、产地直采等多种方式应对 [14] - 将精益生产理念融入企业管理体系，形成长效管理机制 [14] 公司治理与合规 - 2024年完成董事会、监事会换届改组，第五届董事会成员9人，其中独立董事3名 [20] - 修订股东大会议事规则，规范股东大会召集、召开和表决程序 [22] - 强化合规体系建设，完善《反商业贿赂管理规定》等制度 [16] - 调整优化治理制度26个，确保决策科学性与运营合规性 [23] - 2024年指定《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网为信息披露媒体 [23] 资金管理与投资 - 2025年拟向银行申请不超过25亿元人民币的综合授信额度 [72] - 拟使用闲置自有资金不超过20亿元进行现金管理 [77][78] - 对三家子公司/孙公司进行减资，优化资源配置 [87][93] - 2025年预计与关联方阳光米业发生日常经营性关联交易不超过2,000万元 [57] - 2024年与阳光米业实际发生关联交易金额1,234.06万元 [57]

人事变动 - 赵燕于2024年6月25日起任第五届董事会独立董事[2] - 2024年6月25日聘任关一为总经理等多名高管[14] - 2024年10月28日聘任王琦担任内部审计负责人[15] - 报告期内李金明、朱晓南因个人原因辞副总经理等职务[14] 会议与工作 - 2024年度董事会应参加4次，出席3次委托1次[3] - 2024年审计委员会应参加2次，实际参加2次[5] - 2024年6月25日召开第五届董事会独立董事第一次专门会议[6] - 2024年度累计现场办公时长9天，8月调研北京办事机构[10] 交易与报告 - 2024年度公司及子公司拟与关联方交易，预计不超2000万元[11] - 2024年度合规编制并披露半年报和三季报[12] 职责与作用 - 关注重大事项进展及股东利益影响[18] - 督促公司履行信息披露义务[18] - 为公司规范运作和发展发挥积极作用[18]

公司治理 - 2024年召开董事会会议2次，独立董事全出席并赞成议案[3] - 独立董事相关委员会均实际参会并投赞成票[5] - 2024年第四届董事会独立董事专门会议全票通过三项议案[6] 财务与人事 - 2024年度拟与关联方日常经营性关联交易预计不超2000万元[10] - 续聘立信会计师事务所为2024年度审计机构[12][13] - 2024年4月和6月分别审议通过董高和独董薪酬方案[15] 换届选举 - 2024年6月6日换届选举第五届董事会成员，任期三年[14]

公司治理 - 2024年第五届董事会召开4次会议，独立董事全出席且均投赞成票[3] - 2024年度独立董事现场办公时长累计10天[9] - 2024年度独立董事未行使特别职权[7] 人事变动 - 2024年6月25日聘任关一为总经理等多名高级管理人员[14] - 2024年李金明、朱晓南因个人原因辞去副总经理等职务[14] - 2024年10月28日聘任王琦为内部审计负责人[15] 关联交易 - 公司及子公司2024年度拟与关联方预计发生交易额不超2000万元[10] 信息披露 - 2024年合规编制并披露《2024年半年度报告》《2024年第三季度报告》[12] 会议情况 - 2024年第五届董事会独立董事于6月25日召开第一次专门会议[6] 沟通交流 - 2024年度独立董事与审计会计师事务所多次沟通[8]

人事变动 - 2024年6月25日张盈当选独立董事[2] - 2024年6月25日聘任关一为总经理等高管[14] - 2024年10月28日聘任王琦为内部审计负责人[16] - 2024年李金明、朱晓南离任高管职务[14] 业务相关 - 2024年公司及子公司与关联方预计交易额不超2000万元[11] - 2024年合规编制披露半年报和三季报[12] 履职情况 - 应参加董事会4次，亲自出席4次，列席股东大会1次[3] - 审计委员会应参加2次，实际参加2次，提名0次[5] - 2024年现场办公时间合计13天[10] - 2024年未审议董高薪酬事项[17]

人事变动 - 独立董事于2024年6月25日因换届离任[2] - 2024年6月6日会议审议通过换届选举第五届董事会候选人[15] 会议情况 - 出席2次董事会、列席1次股东大会，均投赞成票[3] - 参加2次薪酬与考核委员会会议，战略委员会未召开会议[5] - 参加1次独立董事专门会议，全票通过多项议案[6] 业务交易 - 公司及子公司2024年度拟与关联方预计交易额不超2000万元[11] 财务审计 - 2024年4月25日和5月30日会议审议通过续聘立信会计师事务所[13] 薪酬方案 - 2024年4月25日和6月6日会议分别审议通过董事等薪酬方案及调整独立董事薪酬议案[16] 报告披露 - 公司合规编制并披露2023年度及2024年第一季度报告等[12] 工作时长 - 2024年度累计现场工作时长10天[10]

人事变动 - 施先旺于2024年6月25日因换届离任独立董事职务[2] - 2024年选举关玉秀等6人为第五届非独立董事，张盈等3人为独立董事，任期三年[16] 会议与履职 - 2024年第四届董事会独立董事召开一次专门会议，全票通过三项议案[7] - 2024年度履职未行使独立董事特别职权[8] - 2024年度现场工作时长累计10天[11] 交易与审计 - 2024年公司及子公司拟与关联方预计交易额不超2000万元[12] - 2024年续聘立信会计师事务所为审计机构[15] 报告与方案 - 合规编制并披露2023年度及2024年一季度报告等[13] - 2024年审议通过董高薪酬方案及调整独立董事薪酬议案[17]