会议基本信息 - 会议形式为电话会议，公司无法保证参会单位、人员的完整性和准确性 [1] - 会议时间为2021年12月30日20：00至20：40，参与单位有太平洋证券股份有限公司、上海汐泰投资管理有限公司、上海德邻众福投资管理有限公司等 [2] 产品优势与分类 - 公司自主研发的多晶硅成品车间智能化包装转运成套设备是国内唯一，可替代人工、提高效率、提升安全性和产品质量，有技术和价格优势 [2] - 多晶硅成品车间智能化包装转运成套设备属于固体物料后处理智能制造装备 [2] 产品应用领域发展情况 - 电石出炉领域：从单一产品发展到智能制造整体解决方案，技术、产品性能和客户资源有优势 [2] - 其他高温作业领域：不同领域差异大，硅铁、硅锰、工业硅高温作业领域研发及应用进度参见年报及半年报 [2] 公司发展规划与市场情况 - 公司对智能制造装备发展充满信心，发展规划参见2020年度报告“公司未来发展的展望” [2] - 智能制造装备产品市场升级换代需求大于新建项目需求 [2] 合作与产品推广情况 - 与联通方：联通投资企业有智能制造需求，博实产品智能工厂借助联通5G网络平台及软件优势，相关项目研发和产业化合作有序推进 [2] - 粉料重膜（FFS）自动包装机：市场反馈积极，进展顺利，存量市场升级、换代需求乐观 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002698，证券简称为博实股份 [1] - 投资者关系活动为 2022 年 1 月 26 日 15：00 - 16：00 的电话会议，接待人员为董事、董事会秘书陈博 [2] 业务分类及营收情况 - 产品分为智能制造装备、环境保护工艺与装备、工业服务三大类 [2] - 2021 年中期，智能制造装备订单中升级换代项目比重高于新建项目 [2] - 2020 年公司工业服务实现营收 5.69 亿元，其中运营、售后类工业服务实现营收 4.15 亿元，智能制造装备收入占比 65% [2] 客户情况 - 产品应用于石化、化工等多个行业领域 [2] - 客户包括中国石化等众多大型国有、民营企业集团以及国际知名企业 [2] 研发及应用情况 - 技术领先是重要竞争策略和优势，采用由“点→线→面”的技术进步进程，助力用户向数字化、智能化工厂升级 [2][3] 行业竞争地位 - 在国内粉粒料后处理高端装备领域优势明显，竞争地位稳固 [3] - 在多晶硅不规则物料后处理高端装备领域有原创首台套应用 [3] - 在橡胶后处理智能制造装备领域是世界范围内唯一具备大系统成套能力的企业 [3] - （高温）炉前作业机器人及周边系统在电石领域处世界范围内应用领先地位 [3] - 工业服务与智能装备产品销售良性互动、协同发展是主要竞争优势之一 [3] 毛利率及业务趋势 - 综合毛利率通常在 40% 左右 [4] - 针对智能制造装备的工业服务业务近年来保持稳定增长，目前渗透率不高，随渗透情况提高会逐步释放规模 [4]

业务模式与展示 - 公司以图文结合形式说明主要业务、经营及未来发展方向，详见 2021 年度报告“核心竞争力分析”“公司未来发展的展望”相关内容 [2] - 公司进入新行业、新领域，通常以关键单机设备（“点”）切入，解决行业痛点后组成自动化生产线（“线”），进而完成智能制造整体解决方案（“面”），如电石矿热炉方向的智能工厂 [5] 业务影响因素 - 公司从事大型智能成套装备，销售季节性趋势不明显 [2] - 疫情对公司的影响主要是短期的，公司对实现全年业绩持续健康增长有信心 [4] 项目进展与业务增长点 - 钢厂项目按计划推进，未来如有重大商业进展会依法依规及时披露 [2][3] - 江苏昆山区域的博实总部项目建设期 2 年，计划 2024 年投产，博实（苏州）智能科技有限公司已租赁厂房并开始组织配套生产，本周已恢复正常 [3] - 多晶硅方向的产品处于积极拓展阶段，已与众多新能源企业广泛合作，未来主要方向是覆盖多晶硅全品类的智能制造装备及智能车间解决方案 [5] 产品与技术 - 公司产品应用于工业领域，目前无开发智能核酸检测机器人的计划 [2] - 公司的“智能制造装备”中包括“智能物流与仓储系统”，详见 2021 年度报告主营业务分析相关内容 [3] - 公司工业智能机器人通过“深度学习”方式实现智能化，轨迹规划和柔顺控制相结合，与联通相关项目研发、产业化合作正在有序推进 [6] - 目前公司工业智能机器人没有涉及半导体晶园制造领域和锂电池叠片工作工艺方面的产品和计划 [6] 投资与收益 - 一季度投资收益大幅度增长，联营企业为上海博隆装备技术股份有限公司、东莞市博实睿德信机器人股权投资中心（有限合伙） [3] - 公司在高端医疗诊疗装备方面有投资布局，加大相关领域投资发展暂时不成熟 [4] 可转债相关 - 主板无可转债小额快速通道，创业板可转债也不适用 [3] - 公司本次拟发行可转债募集资金总额（含发行费用）不超过 4.5 亿元，相关议案已通过股东大会审议，后续进展将依规披露 [4] - 可转债按持股比例参与配售，具体以发行公告为准 [4] 其他问题 - 公司有人才梯队建设，管理团队和主要技术人员稳定 [3] - 公司存货大与经营模式有关，订单充足，存货代表未来履约能力 [3] - 公司服务业务收入会随产品销售、设备存量增长保持稳健增长，承接新生产运营类工业服务项目后规模有望再上台阶 [4] - 近两年公司智能装备出口主要在俄罗斯市场，未来有较多市场机会 [6] - 公司积极做强核心竞争力，以优良业绩回报股东应对股价低迷 [6] - 公司不排斥并购，但好的标的难遇到 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002698，证券简称为博实股份 [1] - 投资者关系活动为电话会议，时间是 2022 年 5 月 27 日 15：30，参与单位有中金公司、华安基金，上市公司接待人员为董事、董事会秘书陈博 [2][3] 行业需求与政策 - 2021 年工业和信息化部等部委出台影响智能制造行业发展的重要纲领性规划，如《“十四五”智能制造发展规划》提出，到 2025 年规模以上制造业企业大部分实现数字化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化；到 2035 年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化，我国制造业企业对智能装备需求方兴未艾 [3] 业务情况 项目类型 - 公司合同项目中改造项目多，大约能占到左右或更多 [3] 产品研发 - 公司是国家级企业技术中心，建立多层次人才培养与引进体系，有自己的研发体系，产品研发自己做 [3] 整体解决方案 - 公司由“点→线→面”的技术进步进程，有助于集中资源、降低技术开发风险、打开行业成长天花板，智能制造整体解决方案竞争对手有限、竞争力强，市场空间及潜在合同额有望成倍放大，已有智能工厂（车间）整体解决方案，未来空间大 [3] 工业服务业务 - 主要包括备品备件销售、设备检维修改造、设备保运服务、生产一体化托管运营服务等综合产品服务，生产一体化托管运营服务类似生产运营业务整体外包，由用户购置设备，公司完成日常操作，用户根据服务完成量结算 [3][4] - 用户选择生产一体化托管运营服务是因为公司依托技术和产品应用优势，制定“产品服务一体化”战略，有专业服务队伍，服务专业、经济、优质、高效，能为有规模的公司节约成本、更好维护设备 [4] - 2021 年 8 月公司被确定为国家“先进制造业和现代服务业融合发展试点单位”，智能装备工业服务一方面随产品销售和设备存量增长稳健增长，另一方面响应客户深层次服务需求，承接新生产运营类项目后服务规模有望快速提升，成为重要收入和利润来源，目前渗透率不高，提高后会释放规模 [4] 业绩与订单 - 今年上半年疫情防控对公司业绩影响主要是短期的，公司对全年业绩持续健康增长有信心 [4] - 公司订单从签订到确认收入通常 6 至 18 个月，新建项目招标签订合同早，更新改造项目相对快 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和其他（电话会议） [2] - 时间为2022年7月7日10:00至11:00，参与单位有太平洋证券、南方基金，人员有崔文娟、周承川 [2] - 地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书陈博 [2] 产品与订单情况 - 产品应用于石化、化工、粮食等多个行业领域，近年来实现多品类扩张，在电石领域产品应用有突破 [2] - 订单签订根据交货时间组织实施，从实施到确认收入通常6至18个月，新建项目招标签订合同较早，实际发货等日期与用户协商确定 [2] - 新接订单今年呈现加速增长趋势，原因是有竞争力的产品、多品类扩张以及中国制造企业智能化转型升级需求旺盛 [2] - 多晶硅市场需求乐观，FFS产品在新建及升级换代项目应用量大，粉料重膜（FFS）主要用于升级换代项目，公司客户基础广泛、产品类别多 [2] - 全自动装车机应用行业属性不明显 [2] 产能扩张情况 - 新建产能项目施工地点在昆山花桥，预计今年下半年开工建设，完工预计需2年左右，新增产能20%-30%，公司柔性制造，有产能自然增长 [2] 工业服务情况 - 2021年度工业服务营收达6亿多元，业务会随产品销售和设备存量增长稳健增长，承接新生产运营类项目后服务规模有望快速提升，目前渗透率不高 [2][3] - 随着工业服务业务规模扩大，毛利率会在25%-30%之间，利润总量会随营收增长增加 [3] - 客户是否选择整套外包方案取决于规划，公司服务获用户认可，生产运营类工业服务业务处于发展初期，未来空间大 [3] 财务指标规划 - 在营收结构无大变化时，净利率保持在20%-30%区间内，净资产收益率在15%-20%，综合毛利率基本保持在40%左右 [3] - 公司长期保持良好的经营性现金流 [3] 投资规划 - 公司对外投资主要发生在2017年之前，注重智能制造装备、工业服务和环保工艺装备方向及协同效应 [3]

公司基本信息 - 证券代码 002698，证券简称博实股份，投资者关系活动为 2022 年 8 月 1 日 15:00 - 15:50 的电话会议，参与单位有兴全基金、国泰君安等 [1][2] 业务构成 - 智能制造装备主要包括固体物料后处理智能制造装备、机器人及成套系统装备、橡胶后处理智能制造装备以及智能物流与仓储系统四部分，智能工厂和智能物流涵盖在内 [2] 各业务情况 固体物料后处理智能制造装备 - 盈利水平好，技术领先，竞争地位稳固，实施差异化竞争策略，定位中高端产品，客户实力强，现金流可观 [2] - 2021 年营业收入达 10.8 亿，国内市场需求呈长期、持续性特点，公司采取“点”→“线”→“面”技术研发路径，有信心推广智能工厂整体解决方案，新能源生产企业后处理应用场景市场需求乐观 [2] - 订单结构中新能源（多晶硅不规则物料）方面市场进展快，占比提高迅速 [2] 特种机器人 - 实施差异化竞争策略，将机器人技术应用到智能装备中，2015 年底研发成功应用于电石生产领域的（高温）炉前作业机器人，推广应用带来收入贡献和增长 [3] - 纵向上具备面向电石生产领域的智能工厂整体解决方案能力，横向上在硅铁、硅锰、工业硅炉等高温炉前作业环境应用取得阶段性成果，2022 年在电石生产智能工厂领域形成先发竞争优势，模式将复制到矿热炉其他方面 [3] 石化化工领域 - 近两年市场需求非常好，2022 年上半年披露多个大合同 [3] 工业服务 - 包括备品备件销售、设备检维修改造、设备保运服务、生产一体化托管运营服务等综合产品服务，生产一体化托管运营服务可降低客户经营成本，实现双赢 [3] - 2021 年 8 月被国家发展和改革委员会确定为国家“先进制造业和现代服务业融合发展试点单位”，一体化工业服务与智能制造装备产品销售良性互动，增强客户粘性，延伸产业链 [3] 产品相关问题 实施周期影响因素 - 产品交货后需运行测试并经用户验收才能确认销售收入，实际发货、运输及交货日期要根据用户现场条件协商确定，现场不具备条件时交货时点可能晚于合同约定 [3] 多晶硅物料后处理智能制造设备客户 - 在新能源领域与协鑫集团、通威集团等国内众多新能源企业广泛合作，竞争力突出 [3]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和其他（电话会议） [2] - 时间为2022年7月1日14：00 [2] - 参与单位众多，包括中金公司、CMC资本、广发证券等多家机构 [2][3] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书陈博 [3] 可转债相关 - 发行可转债是因稳定现金流对工业企业重要，公司需现金储备保证生产经营，发行后财务状况和资本结构将优化，投融资和抗风险能力将提升 [3][4] - 4.5亿元募投中，机器人及智能工厂产业化生产项目和技术创新与服务中心项目完成投资进度后，计划转入固定资产金额约2亿元 [4] 募投项目情况 - 募投项目建设期两年，如不考虑其他因素，预计还需约一年左右时间满产 [4] 订单加速原因 - 公司有竞争力产品，实现多品类扩张，研发成果支撑产品应用和智能工厂落地，2022年上半年在电石领域产品应用有突破 [4] - 市场机遇好，经历供给侧改革产能集中，客户竞争力增强，中国制造企业智能化转型升级需求旺盛 [4] 机器人竞争格局 - 巡检、出炉、捣炉机器人目前主要面向电石行业应用，其他行业市场还需时间，公司在电石行业应用有绝对竞争优势，会选择性放弃部分项目 [4] 毛利率情况 - 公司固体物料后处理智能制造装备、橡胶后处理智能制造装备等产品替代进口，竞争力强，持续研发和多品类扩张，综合竞争实力稳固，客户认可度高，长期保持约40%毛利率 [4] 石化化工行业情况 - 石化化工行业对安全生产和设备运行稳定要求高，自动化程度高但智能化有发展空间，公司后处理智能制造整体解决方案产品高速、高精度、运行稳定，能保障用户高效、安全生产，客户选择更高效经济 [4] 行业计价方式 - 流程制造业用户一般通过公开招标或议标谈判，公司综合考虑客户需求、成本利润、产能和研发情况等因素报价，客户更愿意选择公司产品实现共赢 [4] 国家级研发项目 - 公司牵头承担的“电石冶炼出炉作业机器人系统研发及示范应用”项目综合绩效评价验收成绩为“优秀”，承担国家项目核心是做好产品和市场，公司坚持以市场需求为导向推动业务发展 [4]

业务营收情况 - 2021年“智能制造装备”业务营收占公司整体营收的六成 [2] - 2021年“环境保护工艺与装备”营收占比略高于公司整体营收的十分之一 [2] - 2021年“工业服务”整体营收占比接近公司全部营收的三成 [2] 业务发展机遇 - 国家力争2030年前实现“碳达峰”，2060年前实现“碳中和”，为节能减排环保产业带来重大机遇，公司将推动博奥环境相关研发应用，对智能制造装备及工业服务业务形成有益补充 [2] - 国家产业政策指引下，企业对智能制造装备及智能工厂整体解决方案需求迫切，市场需求呈长期、持续性特点，公司面临重大发展机遇 [2][3] 研发情况 - 公司是国家级企业技术中心，有多层次人才培养与引进体系和研发体系，技术进步进程为“点→线→面”，有助于集中资源、降低风险、提升竞争力 [2][3] - 具体研发项目情况参见2021年度报告31页列示的部分主要研发项目基本情况 [3] 合同情况 - 公司“点→线→面”技术研发路径使电石矿热炉领域两个智能车间项目落地，智能制造整体解决方案有助于获数倍订单金额，提升竞争力 [3] - 固体物料后处理单体合同额持续放大，体现公司智能制造装备产品竞争优势突出、市场需求旺盛 [3] 业绩影响 - 公司订单从实施到确认收入通常6至18个月，本年度已公告大合同预计主要对2023年度或2024年度业绩有积极影响 [3]

公司业务与经营情况 - 董事会秘书介绍公司主要业务和经营情况 [2] 订单与营收周期 - 智能制造装备类产品从实施到确认收入通常需6至18个月，新建项目招标签订合同较早，升级换代项目实施周期通常较短 [3] 合同额增长途径 - 公司以关键单机设备切入新行业、新领域，解决痛点后组成自动化生产线，再形成智能制造整体解决方案，此模式可复制推广，使合同额成倍放大 [3] 多晶硅智能制造装备 - 公司在块状和粒状多晶硅板块形成多种单元组合系列产品，初步具备智能车间解决方案能力，已与众多新能源企业合作，多晶硅领域产能规划未来或大幅扩张，市场需求看好 [3] 电石领域特种机器人 - 公司在电石行业炉前作业机器人成功后，利用技术经验研发高温特种机器人在其他高温炉前作业环境的应用，已取得阶段性成果 [4] 石化行业需求 - 公司智能制造装备营收去年为12.66亿，相对于石化化工行业产能，未来成长空间大，新建和升级换代项目市场需求旺盛，客户有升级换代意愿 [4] 工业服务业务 - 产品服务一体化是公司重要战略，2021年公司被确定为国家“先进制造业和现代服务业融合发展试点单位” - 2021年工业服务营收规模达6.15亿元，运营、售后类工业服务营收5.11亿元，同比增长23.06%；2022年中期工业服务营收3.02亿元，运营、售后类工业服务营收增速13.43%，工业服务整体营收占比接近三成 - “智能装备”+“工业服务”构成业绩驱动双引擎，工业服务业务渗透率不高，未来有望快速发展 [4][5] 收入增长原因 - 自2017年以来，公司业绩增长得益于持续技术研发与产品创新，实现产品多品类扩张，能满足客户智能化转型升级需求 [5] 智能制造装备智能化发展空间 - 中国制造规模企业自动化生产线数字化比例不高，智能化技术使用少，市场对智能制造装备及智能工厂整体解决方案需求长期且持续，公司面临重大发展机遇 [5] 公司竞争力 - 技术领先是核心竞争优势，智能装备高速、高精度、运行稳定，适用于对安全生产要求高的环境；智能制造整体解决方案能助力用户工厂数字化、智能化改造，公司在国内主要产品应用领域知名度、美誉度和客户忠诚度高 [5] 机器人及成套系统装备在电石行业市场空间 - 公司实施面向电石矿热炉领域的智能工厂整体方案，4月与两家公司签订合同，合同总额3.6亿元，推动行业智能制造产业升级 [5] 高温作业环境产品技术研发路径 - 从电石生产领域关键高温出炉机器人着手，开发周边设备，具备提供智能工厂整体解决方案能力，横向研发拓展高温特种机器人在其他高温矿热炉前作业环境的应用 [6]

可转债基本信息 - 发行总额 45,000.00 万元，共 450 万张，每张面值 100 元，按面值发行，期限 6 年，每年付息一次，计息起始日为发行首日 [2] - 初始转股价格为 15.81 元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一个交易日公司 A 股股票交易均价 [3] - 债券利率第一年 0.30%，第二年 0.50%，第三年 1.00%，第四年 1.50%，第五年 1.80%，第六年 2.00% [4] - 公司主体信用等级为 AA，本次可转换公司债券的信用等级为 AA，评级展望为稳定 [7] 发行相关 - 网上发行地点为全国所有与深交所交易系统联网的证券交易网点 [3] - 发行对象包括向公司原股东优先配售（股权登记日为 2022 年 9 月 21 日收市后登记在册的公司所有股东）、网上发行（境内持有深交所证券账户的自然人、法人等，国家法律、法规禁止者除外），主承销商的自营账户不得参与申购 [4] - 社会公众投资者通过深交所交易系统参加网上申购，申购代码为"072698"，申购简称为"博实发债"，最低申购数量为 10 张（1,000 元），每 10 张为一个申购单位，每个账户申购上限是 1 万张（100 万元） [4] - 原 A 股股东可优先配售，配售代码为"082698"，配售简称为"博实配债"，可优先配售的可转债数量上限为按每股配售 0.4400 元可转债的比例计算可配售可转债金额，再按 100 元/张转换为可转债张数 [11] 权益与风险 - 因转股增加的公司股票享有与原股票同等权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有股东均参与当期利润分配 [8] - 可转债采用每年付息一次的付息方式，每年付息日为发行首日起每满一年的当日，如遇法定节假日或休息日则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息 [9] - 可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担 [9] - 本次发行的可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款 [9] - 与本次可转债相关的风险主要为可转换公司债券价格波动的风险、本息兑付风险、市场利率波动的风险、信用评级变化的风险、摊薄即期回报的风险 [6] 募集资金用途 - 用于机器人及智能工厂产业化生产项目、矿热炉冶炼作业机器人及其智能工厂研发示范项目、技术创新与服务中心（研发中心）项目、补充流动资金 [10] 上市与转股 - 发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转债在深交所上市，具体上市时间将另行公告 [10] - 转股期自可转换公司债券发行结束之日（2022 年 9 月 28 日）起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止 [10] 公司业务相关 - 公司面向新能源原料不规则物料领域智能制造装备产品竞争力明显 [5] - 公司客户多为长期合作客户，智能装备需求持续，工业服务一体化运营服务通常以合同形式约定多年服务年限 [5] - 2021 年末母公司在职员工数量为 1,103 人 [11] - 钢铁用炉前机械人研发陆续取得阶段性成果 [11] - 全资公司博实（苏州）智能科技有限公司承担区域总部职能，实施机器人及智能工厂产业化项目，面向新能源企业原材料生产智能制造整体解决方案等需求 [12] - 公司项目实施周期通常为 6 - 18 个月，验收情况需结合具体项目进展 [12] - 过去五年核销坏账和存货减值具体数据参见公司年报、半年报"合并财务报表项目注释"，相对于公司规模非常少 [12]