按摩椅市场发展状况 - 日本是按摩器具发源地，按摩器具家庭保有率约20%，是目前保有率最高的国家，且日本企业长期代表按摩先进技术 [3] - 除日本外，韩国和香港地区按摩器具家庭保有率约10%，欧洲、东南亚、北美等核心市场按摩椅家庭保有率约5% [3] - 中国人口基数大，但按摩器具保有率仅约1%，市场潜力巨大 [3] 按摩椅技术发展历史 - 按摩椅技术经历六代发展，早期第一、二代技术落后，第三代“2D机芯”实现从点到面按摩，第四代“3D机芯”实现立体按摩，目前市场多数按摩椅采用第三和第四代技术 [3][4] - 公司研发出第五代“4D按摩机芯”，增加实时压力检测和“力反馈控制闭环技术”，进入精准按摩时代；第六代技术全面引入智能酸痛检测和健康管理技术，实现双向互动 [4] 公司研发优势及成果 - 公司通过20余年技术沉淀和持续研发投入，拥有综合能力和大规模研发团队（800多名专业技术人才），年研发投入超亿元，在多地设立研发中心，截至2017年上半年获专利授权403项，多项核心技术达国际先进或领先水平 [5] - 2017年上半年，公司推出业内领先的“4D温感按摩机芯”及智能酸痛检测技术，使公司在第五代按摩椅及控制技术上占先发优势，提升健康管理椅在大健康领域的渗透力 [6] 新技术落地产品 - 公司自主品牌奥佳华“OGAWA”2017年初推出的御手温感大师椅采用“4D温感按摩机芯”，具备代际领先优势 [6] - 智能酸痛检测技术已批量应用到公司第六代按摩椅（健康管理椅）上，获市场高度认可，能为用户提供精准、智能化、个性化健康管理解决方案 [7] “4D温感按摩机芯”特点 - “力反馈闭环控制”技术可根据肌肉紧张程度自动反馈按摩力道，提供接近真人手法的按摩体验，与运用3D机芯的按摩椅有实质性差别 [7][8] - 4D技术传感器更复杂，7组监测传感器可实时、快速、精准检测肌肉，按摩体验更准确、深度和仿真；生产工艺对精密制造水平要求极高，目前仅极少数公司能生产 [8]

按摩椅技术研发成果 - 按摩椅产品技术从第一代发展到第六代，公司是国内唯一掌握从第一代至第六代产品技术的企业，已研发出业内领先的第五代4D无刷马达按摩机芯和第六代智能按摩机芯，提升智能化、交互能力和拟人手等能力，增强产品粘性 [2] - 搭载第五代4D按摩机芯的AI按摩机器人运用人工智能、物联网、大数据等前沿技术，解决按摩程序与用户针对性不强的痛点，精准识别用户身份，同步云端健康数据，完成智能感知等核心工作技术布局，建立用户健康档案并为产品迭代和公司发展提供决策依据 [2] 技术优势展示 - 公司着手将按摩椅核心技术以直观、可见方式向消费者展示及教育，在国际大型消费电子展会和终端门店进行显性化核心技术展示 [3] - 今年4月新加坡樟宜机场开业的奥佳华全亚洲首个AI旗舰店，通过全息投影展示第六代按摩机芯核心要素，吸引大量行人驻足，促成单月最高近百万元销售业绩，公司计划将此展示推广到其他区域门店，树立专业、高端、国际化品牌形象 [3][4] 市场竞争与业务布局 - 按摩椅行业在中国处于导入初期，低价竞争和共享按摩椅火热有利于教育消费者，缩短行业培育期，提升消费意识 [4] - 公司在全球主要核心市场分别布局高端和大众品牌，覆盖各价位段按摩椅。台湾市场主打大众市场的FUJI品牌2019年前三季度实现18.52%的增长，2016 - 2018年复合增长率约21%，净利率超10% [4][5] - 公司旗下奥佳华OGAWA、COZZIA分别在亚洲和北美市场树立高端品牌形象，今年针对中国市场大众消费需求推出“IHOCO轻松伴侣”，打造健康黑科技产品集合店，侧重下沉市场，未来将加大各核心市场两个分层品牌布局，推出高性价比商品，教育全球消费者 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002614，证券简称为奥佳华 [1] - 投资者关系活动时间为 2018 年 3 月 8 日下午 15:00，地点在厦门前埔路 168 号，接待人员为李巧巧，参与单位有工银瑞信、安信证券 [2] 国内市场应对举措 - 至 2016 年基本完成按摩保健行业全球核心市场自有品牌、渠道布局，近年来加强中国市场战略布局 [2][3] - 2017 年公司正式改名为“奥佳华”，统一品牌形象，赋予新服务内容，传递智能健康服务形象 [3] - 签约香港顶级歌手陈奕迅为品牌代言人，独家冠名浙江卫视《中国新歌声》衍生节目《真声音》，提升品牌知名度与美誉度 [3] - 爆款旗舰产品御手温感大师椅受市场消费者热爱 [3] 奥佳华“OGAWA”品牌增长策略 - 推出新一代门店形象，提升国际化品牌终端形象 [3] - 产品策略走精品方向，2017 年推出御手温感大师椅及爱沙发两款精品产品 [3] - 签约陈奕迅为品牌代言人，结合产品力与人气影响力，提升消费者认知度 [4] - 独家冠名《真声音》，结合新媒体渠道与消费者互动，提升品牌曝光度 [4] - 优化渠道，推进营销渠道建设，深拓直营、经销、电商、展销等渠道，提升经营效率，开展展销活动，推进共享按摩椅铺设 [4][5] 品牌工作重心 - 随着国内消费升级，中国按摩器具市场增长加快，家庭保有率仅 1%左右，增长空间大 [5] - 近年品牌工作重心是奥佳华“OGAWA”品牌，尤其是亚洲市场，致力于打造成亚洲保健按摩器具第一品牌 [5] 生产制造优势 - 技术研发上，拥有二十余年制造技术积累与储备，800 多名专业技术人才，每年研发投入超亿元，在多地设立研发创新中心，是行业标准制定者，拥有全部六代按摩椅技术 [5][6] - 生产规模上，智能化按摩椅及各部位专项适用专业按摩器具年生产能力合计超一定数量，健康环境产品年生产能力近 400 万台，是全球最大按摩器具产业基地，形成制造成本优势 [6] - 推进精益化生产，加强内在体系改造与优化，实施“走出去、合作共赢”升级之路，提升生产效率 [6] 研发情况 - 每年投入营业收入 5%的费用进行研发创新，未来保持该比例 [7] - 拥有保健按摩器具行业最大规模技术研发团队，开展产学研合作，研发出酸痛按摩检测技术以及百位推拿按摩大师手法数字化采集工作 [7]

分组1：公司投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有华夏保险、中国人寿、兴业证券 [2] - 活动时间为2020年9月3日11:00 [2] - 活动地点在厦门市湖里区安岭二路31 - 37号8楼 [2] - 上市公司接待人员为李巧巧、贺星波、郑家双 [2] 分组2：保健按摩类产品经营情况 - 疫情下保健按摩业务先抑后扬，国内线上电商业务3月起连续4个月快速增长，平均同比增长率达86%，线下渠道二季度恢复明显 [3] - 海外疫情控制较好地区市场恢复，对未有效控制国家积极布局线下转线上 [3] - 公司结合研发制造优势与消费者需求精准营销，提升市场份额，强化销售费用投入与产出管理，加速自主品牌利润释放 [3] 分组3：健康环境、家用医疗产品增长原因 - 健康环境类产品销售同比大幅增长81.27%，因持续技术积累，国际市场放量明显 [3] - 家用医疗品类业务依托medisana品牌及渠道优势，向海内外销售多款防疫产品 [3][4] 分组4：健康环境领域技术积累 - 2012年布局健康环境领域，与国际品牌合作，创立自主品牌“BRI呼博士”，携手科研机构开发产品 [4] - 拥有国际专利Germagic高效防疫复合滤网技术、CFD流场模拟风道优化技术，产品配置功能先进 [4] 分组5：行业政策影响 - 我国8月份实施的《民用建筑工程室内环境污染控制标准》对国内新风系统渗透率提高有很大利好 [4][5] 分组6：转让股权背景 - 珠海崇澜关联公司及合作方对公司产品前装有采购需求，对后装市场有导流能力，双方将深度整合资源开展合作 [5]

营业收入表现 - 第三季度营业收入15.43亿元，同比下降17.96%[8] - 年初至报告期末营业收入46.96亿元，同比下降19.39%[8] - 营业总收入同比下降19.4%至46.96亿元[28] 净利润表现 - 第三季度归属于上市公司股东的净利润5508.93万元，同比增长21.91%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润6845.25万元，同比下降77.57%[8] - 净利润同比下降76.9%至7394万元[29] - 归属于母公司净利润同比下降77.6%至6845万元[29] - 基本每股收益同比下降77.6%至0.11元[30] 成本与费用表现 - 营业成本同比下降19.9%至32.86亿元[28][29] - 销售费用同比下降3.1%至7.97亿元[29] - 研发费用同比下降5.0%至1.97亿元[29] - 财务费用同比转负为-9827万元[29] - 财务费用-9827.49万元，同比下降224.31%[16] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额3.54亿元，同比增长197.08%[8][19] - 经营活动现金流量净额同比下降至53.75亿元[31] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从3.54亿元变为-3.65亿元[32] - 投资活动产生的现金流量净额大幅恶化，从1.94亿元正流入变为-6.55亿元负流出[32] - 现金及现金等价物净增加额为负1.10亿元，较上年同期-3.43亿元有所改善[32] - 期末现金及现金等价物余额为10.32亿元，较期初11.41亿元减少9.6%[32] - 支付给职工及为职工支付的现金减少9.9%，从10.45亿元降至9.41亿元[32] - 支付的各项税费减少18.5%，从2.65亿元降至2.16亿元[32] - 购建固定资产等长期资产支付的现金减少24.1%，从3.01亿元降至2.29亿元[32] - 取得借款收到的现金减少19.1%，从6.47亿元降至5.24亿元[32] - 偿还债务支付的现金增加37.4%，从4.14亿元增至5.69亿元[32] 资产与负债变动 - 货币资金从年初11.80亿元减少至10.83亿元，减少8.2%[24] - 交易性金融资产从年初17.65亿元增加至22.53亿元，增长27.6%[24] - 应收账款从年初12.00亿元减少至11.31亿元，减少5.7%[25] - 存货从年初16.43亿元减少至12.71亿元，减少22.7%[25] - 短期借款从年初3.51亿元减少至1.05亿元，减少70.2%[26] - 应付票据从年初10.71亿元增加至16.50亿元，增长54.1%[26] - 资产总额从年初92.65亿元减少至90.60亿元，减少2.2%[25] - 总资产90.60亿元，较上年度末下降2.21%[8] - 负债总额同比小幅上升至42.87亿元[27] - 短期借款1.05亿元，较上年度末下降70.20%[14] - 长期借款4.09亿元，较上年度末增长707.61%[14] 投资收益与公允价值变动 - 公允价值变动收益-1.23亿元，同比下降688.23%[16] 股权结构信息 - 报告期末普通股股东总数为39,319户[21] - 第一大股东邹剑寒持股比例为20.47%，持股数量为127,620,000股[21] - 第二大股东李五令持股比例为18.03%，持股数量为112,420,091股[21] 审计与报告说明 - 公司第三季度报告未经审计[33]

收入和利润（同比环比） - 营业收入31.53亿元人民币，同比下降20.07%[20] - 归属于上市公司股东的净利润1336.31万元人民币，同比下降94.86%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1626.66万元人民币，同比下降92.14%[20] - 基本每股收益0.02元人民币，同比下降95.24%[20] - 营业收入31.53亿元，同比下降20.07%[43] - 营业收入同比下降20.07%至31.53亿元，其中按摩保健器具行业收入同比下降19.51%至30.83亿元，占营业收入比重97.76%[46] - 营业总收入同比下降20.1%至31.53亿元，对比去年同期的39.45亿元[147] - 净利润大幅下降95.3%至1302.33万元，去年同期为2.79亿元[149] - 归属于母公司所有者的净利润下降94.9%至1336.31万元，去年同期为2.6亿元[149] - 基本每股收益下降95.2%至0.02元，去年同期为0.42元[150] - 扣除非经常性损益后净利润1626.66万元，同比下降92.14%[135] 成本和费用（同比环比） - 营业成本22.29亿元，同比下降17.47%[43] - 研发投入1.35亿元，同比下降3.86%[41][43] - 财务费用-2483.79万元，同比下降137.55%[43] - 所得税费用1422.93万元，同比下降63.38%[43] - 营业成本下降17.5%至22.29亿元，去年同期为27.01亿元[147] - 销售费用下降2.6%至5.52亿元，管理费用下降4.2%至2.06亿元[147] - 财务费用由正转负，从去年同期的6615.01万元支出转为2483.79万元收入[147] 各产品线收入表现 - 保健按摩业务收入占比73.39%，同比提升5.37%[43] - 分产品收入中按摩椅同比下降15.04%至13.54亿元，按摩小电器同比下降10.21%至9.09亿元，健康环境产品同比下降24.38%至4.9亿元[46] - 其他产品收入同比下降42.73%至3.3亿元，主要因公司聚焦核心主业并剥离非核心业务[48] 各地区市场表现 - 国外销售收入同比下降18.82%至23.98亿元，占比77.78%；国内销售收入同比下降21.83%至6.85亿元[46] - 马来西亚市场销售收入增长18.02%[39] - 新加坡市场销售收入增长13.38%[39] 毛利率变化 - 按摩保健器具行业毛利率29.4%，同比下降2.64个百分点；按摩椅毛利率40.01%，同比下降0.89个百分点[46] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额1.16亿元人民币，同比上升209.54%[20] - 经营活动现金流量净额1.16亿元，同比上升209.54%[43] - 经营活动产生的现金流量净额为1.16亿元，相比去年同期为负1.06亿元，改善显著[155][156] - 销售商品、提供劳务收到的现金为33.58亿元，同比下降17.9%[155] - 收到的税费返还为2.16亿元，同比增长3.5%[156] - 投资活动产生的现金流量净额为1.29亿元，同比下降66.8%[156] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.39亿元，相比去年同期为负1.96亿元，大幅改善[156][157] - 期末现金及现金等价物余额为15.31亿元，同比减少0.6%[157] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为4.54亿元，相比去年同期为负0.11亿元，显著改善[158] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为1.17亿元，同比下降39.4%[158][159] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为负6.30亿元，相比去年同期为负3.46亿元，流出扩大[159] 资产和负债变化 - 货币资金较上年末增加4.34个百分点至15.8亿元，占总资产比例17.08%[51] - 货币资金15.79亿元，较年初增长33.85%[139] - 交易性金融资产16.09亿元，较年初下降8.81%[139] - 应收账款11.62亿元，较年初下降3.1%[139] - 其他应收款1.90亿元，较年初下降33.6%[139] - 公司总资产为92.49亿元人民币，较期初92.65亿元小幅下降0.2%[140][142] - 存货为15.35亿元人民币，较期初16.43亿元减少6.6%[140] - 短期借款为1.49亿元人民币，较期初3.51亿元大幅下降57.4%[140][141] - 应付票据为17.19亿元人民币，较期初10.71亿元增长60.5%[141] - 应付账款为8.86亿元人民币，较期初11.09亿元下降20.1%[141] - 长期借款为2.28亿元人民币，较期初0.51亿元增长349.8%[141] - 归属于母公司所有者权益为46.44亿元人民币，较期初48.29亿元下降3.8%[142] - 货币资金为3.74亿元人民币，较期初4.31亿元下降13.3%[143] - 交易性金融资产为13.78亿元人民币，较期初13.73亿元基本持平[143] - 预付款项为3.60亿元人民币，较期初1.12亿元增长221.2%[143] - 长期借款增加300.0%至2亿元，去年同期为5000万元[145] - 流动比率1.76，较上年末下降1.68%[135] - 资产负债率47.11%，较上年末上升2.05%[135] 金融资产和衍生品投资 - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益为-1515.08万元人民币[23] - 衍生金融资产公允价值变动损失6,513.21万元，衍生品投资总额283.3亿元[54] - 投资收益6,817.83万元，占利润总额250.17%，主要来自远期结售汇交割及结构性存款收益[50] - 公允价值变动损失8,400.41万元，占利润总额-308.24%，主要因远期结汇合约公允价值波动[50] - 衍生品投资期末金额为1.673亿元，占公司期末净资产比例36.03%[58] - 报告期内衍生品实际损益金额为273.33万元[58] - 衍生品投资资金来源为自有资金[58] - 公司2022年度金融衍生品交易业务总额控制在8.2亿美元以内[58] - 公司委托理财未到期余额为159500万元[99] - 其中使用自有资金购买银行理财产品未到期余额为117000万元[99] - 使用募集资金购买银行理财产品未到期余额为42500万元[99] 募集资金使用 - 募集资金总额为11.862亿元，报告期投入募集资金总额为6530.23万元[61] - 已累计投入募集资金总额为7.549亿元[61] - 累计用于购买结构性产品金额为4.25亿元[62] - 厦门奥佳华智能健康设备工业4.0项目投资进度64.85%，报告期实现效益-1578.25万元[63] - 漳州奥佳华智能健康产业园区项目投资进度61.63%[63] - 厦门项目未达预期原因包括全球新冠疫情、原材料上涨及供应链受阻[63] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金3.110642亿元人民币[65] 子公司财务表现 - 全资子公司漳州蒙发利总资产16.446亿元人民币，营业收入7.3798亿元人民币，净利润145.89万元人民币[67] - 全资子公司厦门蒙发利营业收入5.8706亿元人民币，净利润1606.61万元人民币[67] - 控股子公司呼博仕环境工程总资产10.9218亿元人民币，营业收入4.9321亿元人民币，净利润2361.41万元人民币[67] - 全资子公司蒙发利（香港）营业收入6555.3万元人民币，净亏损1649.16万元人民币[67] - 全资子公司OGAWA WORLD营业收入2.7965亿元人民币，净利润2491.24万元人民币[67] - 全资子公司厦门奥佳华智能健康设备营业收入1.9673亿元人民币，净亏损1578.25万元人民币[67] - 全资子公司奥佳华品牌营销营业收入4.0171亿元人民币，净亏损356.06万元人民币[68] - 控股子公司深圳盈合麦田传媒净亏损1857.27万元人民币[68] - 报告期内处置子公司厦门佳华博世科技产生收益18.91万元人民币[71] 所有者权益和利润分配 - 归属于上市公司股东的净资产46.44亿元人民币，同比下降3.82%[20] - 公司所有者权益合计从期初的50.90亿元下降至期末的48.92亿元，减少3.89%[161][163] - 归属于母公司所有者权益从期初的48.29亿元下降至期末的46.44亿元，减少3.83%[161][163] - 未分配利润减少1.87亿元至21.03亿元，降幅达8.2%[161][163] - 资本公积减少1100.82万元至18.20亿元[161][163] - 综合收益总额为1236.28万元[161] - 对股东的利润分配达1.87亿元[161] - 少数股东权益从2.61亿元减少至2.48亿元，下降5.03%[161][163] - 其他综合收益减少54,356.22元至-2826.91万元[161][163] - 股份支付计入所有者权益金额为3.30万元[161] - 其他权益工具减少6,214元至7701.47万元[161][163] - 公司2022年半年度归属于母公司所有者权益期末余额为4,658,477,934.77元，较期初增长4.2%[166] - 公司2022年半年度综合收益总额为264,156,711.99元，其中归属于母公司部分占比93.6%[164] - 公司2022年半年度未分配利润增加75,683,787.15元，期末余额达2,089,996,592.55元[166] - 公司通过其他权益工具持有者投入资本增加108,629,757.60元[164] - 公司2022年半年度对股东分配利润184,314,246.33元[164] - 母公司2022年半年度所有者权益减少172,741,263.84元，主要因利润分配[169] - 公司其他综合收益由期初-22,533,254.44元改善至-18,374,575.93元[166] - 少数股东权益增长21,546,584.60元，增幅9.2%[164] - 母公司2022年半年度综合收益总额为14,075,019.67元[169] - 母公司未分配利润减少172,774,294.04元，主要因利润分配186,849,313.71元[169] - 公司2022年上半年股本为630,696,577.00元，较上年同期618,670,800.00元增长1.9%[170][172] - 公司2022年上半年资本公积为77,014,721.30元，较上年同期98,331,332.53元下降21.7%[170][172] - 公司2022年上半年未分配利润为141,243,923.51元，较上年同期129,529,118.00元增长9.0%[170][172] - 公司2022年上半年所有者权益合计为3,046,851,934.75元，较上年同期3,177,174,746.08元下降4.1%[170][172] - 公司2022年上半年综合收益总额为-18,236,546.25元[172] - 公司2022年上半年利润分配为-184,314,246.33元[172] - 公司累计发行股本总数63,069.66万股，注册资本63,059.42万元[176] - 公司2022年上半年其他权益工具持有者投入资本为108,629,757.60元[172] - 公司2022年上半年盈余公积保持稳定为100,029,884.57元[170][172] - 公司2022年上半年其他综合收益保持稳定为7,480,687.27元[170][172] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助873.20万元人民币[23] - 非经常性损益总额为-290.35万元人民币[23] 股东和股权结构 - 公司实际控制人邹剑寒持股127,620,000股，占总股本20.23%，其中95,715,000股为限售股[112] - 一致行动人李五令持股112,420,091股，占总股本17.82%，限售股84,315,068股[112] - 公司普通股股东总数40,369户，无限售条件股东占比未披露[112] - 公司回购专用账户持有股份7,249,748股，占总股本1.15%[113] - 兴全合润混合基金减持10,998,602股，期末持股10,116,349股（占比1.60%）[113] - 兴全商业模式基金减持9,948,100股，期末持股9,624,104股（占比1.53%）[113] - 香港中央结算有限公司减持4,505,002股，期末持股5,642,566股（占比0.89%）[113] - 高管限售股期末总额182,663,593股，较期初增加50,750股[110] - 监事王宏伟本期增持1,000股，期末持股1,000股[115] - 前10名股东中机构投资者持股比例均低于5%，最高为珠海崇澜合伙企业持股1.61%[112][113] - 报告期内公司总股本增加3565股至630696577股[103] 可转债情况 - 可转债累计转股金额为7.414亿元，占发行总额的61.79%[129] - 未转股可转债金额为4.585亿元，占发行总额的38.21%[129] 担保情况 - 公司对外担保实际发生额合计2000万元人民币[96] - 公司对子公司香港蒙发利担保实际发生金额4026.84万元人民币[96] - 公司对子公司漳州奥佳华设备担保实际发生金额1910.91万元人民币[96] - 公司对子公司漳州蒙发利担保实际发生金额560万元人民币[96] - 公司报告期末实际对外担保余额为0元人民币[96] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为5436.84万元[97] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为57000万元[97] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为4586.84万元[97] - 公司实际担保总额占净资产比例为1.22%[97] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为4261.74万元[97] 公司技术和产能 - 公司拥有专业技术人才900多名，内外部专家40多人[29] - 公司累计获得专利1232项，主导和参与制/修订17项国家、行业和团体标准[30] - 公司拥有智能化按摩椅年生产能力70万台，专业按摩小电器年生产能力超1700万台，健康环境产品年生产能力超600万台[33] - 公司体系内共拥有3个CNAS实验室认证[32] - 公司是业内唯一拥有六个国家级创新平台的企业[30] - 公司旗舰产品第五代4D无刷变频温感机芯在AI智能化和IOT物联化方面表现突出[31] - 累计获得专利1232件[41] 品牌和市场活动 - 公司主品牌OGAWA奥佳华全渠道品牌累计曝光超3.24亿人次[38] - 公司全球自主品牌布局包括亚洲排名前二的OGAWA、台湾市占率第二的FUJI、北美市占率第二的cozzia和欧洲市占率前三的medisana[34] - 公司推出六项SVIP尊享服务包包括终身质保和免费保养等服务[36] 研发和创新项目 - 公司基于中医穴位理论的智能推拿机器人项目获厦门市科技局立项[30] 公司治理和股东会议 - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为39.43%[77] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为40.15%[77] - 公司董事唐志国于2022年5月6日辞职离任[78] - 2022年半年度不进行现金分红、红股分配及公积金转增股本[80] 社会责任和捐赠 - 报告期内捐赠防疫物资折合人民币274.33万元[84] - 通过厦门红十字会定向捐赠130万元用于医疗救助及科研项目[84] 承诺和合规 - 实际控制人邹剑寒、李五令承诺承担子公司潜在补缴税款及相关费用[87] - 公司董事/高管承诺每年转让股份不超过持股总数的25%[87] - 离职后半年内不转让直接或间接持有的公司股份[87] - 离任6个月后12个月内通过交易所出售股票比例不超过50%[87] - 公司报告期无控股股东及其他关联方非经营性资金占用[89] - 公司报告期无违规对外担保情况[90] - 公司半年度财务报告未经审计[91] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[92] - 公司报告期无处罚及整改情况且控股股东诚信状况正常[94] 会计政策 - 同一控制下企业合并取得的净资产账面价值与支付合并对价差额调整资本公积或留存收益[186] - 非同一控制下企业合并成本大于可辨认净资产公允价值份额

收入和利润（同比） - 营业收入同比下降23.70%至15.84亿元[5] - 营业总收入同比下降23.7%至15.84亿元，较上年同期20.75亿元减少4.92亿元[23] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降73.46%至2768.75万元[5] - 净利润同比下降79.0%至2422万元，较上年同期1.15亿元减少9070万元[24] - 归属于母公司所有者净利润同比下降73.5%至2769万元，较上年同期1.04亿元减少7665万元[24] - 扣除非经常性损益的净利润同比下降120.89%至-1893.36万元[5] - 基本每股收益同比下降76.47%至0.04元/股[5] - 基本每股收益同比下降76.5%至0.04元，较上年同期0.17元减少0.13元[25] 成本和费用（同比） - 营业成本同比下降18.8%至11.27亿元，占收入比重71.2%[23][24] - 研发费用同比下降25.5%至6382万元，较上年同期8567万元减少2185万元[24] - 销售费用同比下降12.9%至2.70亿元，较上年同期3.10亿元减少4061万元[24] 其他收益和损失（同比） - 公允价值变动收益同比大幅增长290.85%至1439.56万元[12] - 投资收益同比增长39.54%至4331.31万元[12] - 投资收益同比增长39.6%至4331万元，较上年同期3104万元增加1227万元[24] - 信用减值损失同比扩大125.54%至-1294.05万元[12] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额同比改善72.48%至-2788.74万元[5] - 经营活动现金流量净额为-2789万元，较上年同期-1.01亿元改善72.5%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为2669.89万元，同比下降77.6%[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.04亿元，去年同期为-931.68万元[26] 资产和负债变化（期末较年初） - 货币资金期末余额12.87亿元，较年初增长9.05%[20] - 交易性金融资产期末余额17.99亿元，较年初增长1.94%[20] - 应收账款期末余额10.35亿元，较年初下降13.77%[20] - 存货期末余额15.21亿元，较年初下降7.40%[20] - 短期借款期末余额1.53亿元，较年初下降56.37%[21] - 应付票据期末余额14.74亿元，较年初增长37.61%[21] - 负债总额同比下降5.9%至39.27亿元，较期初41.75亿元减少2.48亿元[22] 融资和投资活动现金流细节 - 收回投资收到的现金为1.1亿元[26] - 取得投资收益收到的现金为4328.8万元，同比增长6.9%[26] - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为9717.67万元[26] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为9360.97万元，同比增长82.7%[26] - 取得借款收到的现金为4742.37万元，同比下降85.1%[26] - 期末现金及现金等价物余额为12.37亿元，同比下降15.7%[26] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数37,475名[17] - 第一大股东邹剑寒持股127,620,000股，占比20.23%[17] - 第二大股东李五令持股112,420,091股，占比17.82%[17] - 公司回购专用证券账户持有7,249,748股，占总股本1.15%[18] 其他重要事项 - 公司第一季度报告未经审计[27]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为79.27亿元人民币，较调整后的2020年70.61亿元增长12.25%[19] - 2021年公司营业收入79.27亿元，同比增长12.25%[49] - 归属于上市公司股东的净利润为4.58亿元人民币，较调整后的2020年4.39亿元增长4.34%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.42亿元人民币，较调整后的2020年4.14亿元下降65.66%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降65.66%[20] - 第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-75,351,040.88元[24] - 2021年归属上市公司股东净利润4.58亿元[135] 成本和费用（同比环比） - 公司营业成本同比增长18.57%，从45.37亿元增至53.80亿元[57] - 销售费用同比增长12.73%至11.72亿元[60] - 财务费用同比下降27.03%至1.46亿元[60] - 主营业务毛利率30.26%，同比下降4.33个百分点[52] 各业务线表现 - 全球保健按摩业务收入54.97亿元同比增长23.81%[20] - 全球保健按摩自主品牌收入28.00亿元同比增长33.10%[20] - 公司全球保健按摩自主品牌收入28.00亿元，同比增长33.10%，占保健按摩整体收入50.93%[31] - 全球按摩椅自主品牌收入21.54亿元，同比增长30.81%，占按摩椅整体收入70.59%[31][34] - 按摩小电器自主品牌收入6.46亿元，同比增长41.32%，占按摩小电器整体收入26.41%[34] - 保健按摩业务合计收入54.97亿元，同比增长23.81%[34] - 保健按摩板块营业收入54.97亿元，同比增长23.81%，占主营业务收入71.26%[50] - 按摩椅营业收入30.51亿元，同比增长28.74%，占主营业务收入39.55%[50] - 按摩小电器营业收入24.46亿元，同比增长18.17%，占主营业务收入31.71%[50] - 健康环境产品营业收入10.24亿元，同比下降6.23%，占主营业务收入13.28%[50] - 保健按摩业务营业成本同比增长28.09%，占比提升至68.37%[57] - 按摩椅产品营业成本大幅增长32.42%，达18.03亿元[57] - 按摩椅销售量47.01万台，同比增长17.50%[55] - 按摩小电器销售量2014.01万台，同比增长19.98%[55] 各地区表现 - 国外销售收入60.09亿元，同比增长11.74%，占主营业务收入77.90%[50] - 中国OGAWA奥佳华品牌收入与利润分别大幅增长47.17%和252.22%[31] - 国际OGAWA奥佳华品牌收入与利润分别增长11.57%和56.05%[31] - 中国台湾FUJI品牌净利率同比提升0.40%，达到11.84%[31] - 中国OGAWA奥佳华线下与线上渠道分别增长27.07%和65.61%[35] - 北美cozzia品牌线上自营网站销售首破500万美元[32][33] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降102.44%至-17,516,934.66元[20] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额347,585,588.64元[24] - 经营活动现金流量净额由正转负，同比下降102.44%至-1751.69万元[63] - 投资活动现金流量净额大幅改善，同比增长102.25%至3659.08万元[63] 研发投入 - 公司全年研发投入2.89亿元，累计获得专利1160项[36][42] - 研发投入金额2.89亿元，同比增长7.68%，但研发投入占营收比例下降至3.65%[60][62] 资产和负债状况 - 货币资金减少至11.80亿元，占总资产比例下降4.13个百分点至12.74%[68] - 存货增加至16.43亿元，占总资产比例上升3.81个百分点至17.73%[68] - 在建工程增长83.97%至3.09亿元，主要因产业园及总部大楼项目投入增加[68] - 其他流动资产同比增长71.14%至1.67亿元，因大额存单及进项税增加[69] - 一年内到期的非流动负债增长229%至3.01亿元，因新租赁准则确认租赁负债[69] - 长期借款下降76.17%至5066万元，因重分类至流动负债[69] - 递延所得税资产增长41.54%至1.56亿元，因可弥补亏损确认增加[69] 投资和金融衍生品 - 非经常性损益项目中交易性金融资产公允价值变动收益201,311,421.02元[27] - 投资收益达3.18亿元，占利润总额60.22%[66] - 衍生金融资产公允价值变动损失1273万元，期末余额17.01亿元[71] - 报告期投资额2.66亿元，同比减少57.08%[73] - 衍生品投资期末余额34.11亿元，占净资产比例58.93%[75] - 远期外汇合同名义本金为107,684.68万元，占衍生品投资总额484,043.95万元的22.25%[76] - 衍生品投资总额为484,043.95万元，其中已发生公允价值变动收益9,459.49万元[76] - 公司2021年度金融衍生品交易业务总额度控制在76,000.00万美元[78] - 衍生品投资资金来源为自有资金[76] - 公司制定《金融衍生品交易业务内部控制制度》明确套期保值原则[76] - 衍生品审批董事会公告披露日期为2020年11月25日及2021年10月27日[76] - 衍生品审批股东大会公告披露日期为2020年12月11日及2021年11月13日[76] 募集资金使用 - 累计投入募集资金总额68,959.41万元，占募集资金总额118,622.64万元的58.13%[80] - 募集资金用于购买结构性产品金额44,000.00万元[81] - 报告期投入募集资金总额20,169.36万元[80] - 厦门奥佳华智能健康设备工业4.0项目累计投入资金45,457万元，投资进度61.31%[83] - 漳州奥佳华智能健康产业园区累计投入资金23,502.41万元，投资进度52.83%[83] - 厦门奥佳华智能健康设备工业4.0项目本报告期实现效益-3,564.05万元[83] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金31,106.42万元[83] 子公司表现 - 蒙发利（香港）有限公司报告期净利润290,331,875.77元[89] - 蒙发利（远东）控股有限公司报告期净利润76,721,149.61元[89] - 棨泰健康科技股份有限公司报告期净利润45,612,875.38元[89] - 厦门蒙发利电子有限公司报告期净利润50,860,250.17元[89] - 漳州蒙发利实业有限公司报告期净利润20,280,592.75元[89] - 厦门呼博仕环境工程产业股份有限公司报告期净利润44,671,996.44元[89] 管理层讨论和指引 - 公司2022年主要经营目标聚焦保健按摩核心主业，扩大自主品牌领先优势[93] - 公司发力国际OGAWA、中国台湾FUJI、北美cozzia三大海外自主品牌，坚持本土化经营策略[94] - 公司坚持科技创新和制造升级，持续扩大在按摩椅硬件机芯、软件AI算法、健康检测等技术领域的领先优势[95] - 公司针对国内市场适当向按摩小电器研发领域倾斜资源[95] - 公司通过制造升级加大技改力度，引进先进生产管理方式，进一步降本增效[95] - 公司全面推进平台化管理模式，增强产业链自主可控能力[96] - 公司面临宏观经济波动风险，按摩椅等产品需求受全球经济形势影响[97] - 新冠疫情风险持续影响居民出行、线下经济和全球供应链[98] - 原材料及海运价格持续上涨对公司经营造成不利影响[99] 公司治理和股东结构 - 董事长邹剑寒期末持股数为127,620,000股[110] - 副董事长李五令期末持股数为112,420,091股[110] - 董事、副总经理陈淑美期末持股数为1,120,000股[110] - 董事唐志国期末持股数为200,000股[110] - 董事林建华期末持股数为148,000股[110] - 董事肖婷婷期末持股数为87,500股[110] - 董事会秘书、副总经理李巧巧期末持股数为925,000股[110] - 财务总监苏卫标期末持股数为925,200股[110] - 股东邹剑寒持股127,620,000股（占比20.23%），其中95,715,000股为限售股，质押22,000,000股[187] - 股东李五令持股112,420,091股（占比17.82%），其中84,315,068股为限售股[187] - 招商银行旗下兴全合润混合型证券投资基金持股21,114,951股（占比3.35%）[187] - 中国光大银行旗下兴全商业模式优选混合型证券投资基金持股19,572,204股（占比3.10%）[187] - 公司回购专用证券账户持有7,249,748股，占总股本1.15%[187] - 邹剑寒与李五令为一致行动人，合计持股比例38.05%[187] - 控股股东邹剑寒持有公司无限售条件人民币普通股31,905,000股[188] - 控股股东李五令持有公司无限售条件人民币普通股28,105,023股[188] - 兴全合润混合型证券投资基金持有公司无限售条件人民币普通股21,114,951股[188] - 兴全商业模式优选混合型证券投资基金持有公司无限售条件人民币普通股19,572,204股[188] - 兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金持有公司无限售条件人民币普通股17,679,741股[188] - 珠海崇澜企业管理合伙企业持有公司无限售条件人民币普通股10,160,400股[188] - 香港中央结算有限公司持有公司无限售条件人民币普通股10,147,568股[188] - 宁泉致远58号私募证券投资基金持有公司无限售条件人民币普通股8,526,781股[188] - 宁泉致远39号私募证券投资基金持有公司无限售条件人民币普通股6,062,939股[188] - 前海人寿保险股份有限公司分红保险产品华泰组合持有公司无限售条件人民币普通股4,334,545股[188] 高管薪酬 - 公司董事、监事、高级管理人员薪酬总额为1163.65万元[118] - 独立董事津贴为10.00万元/年[118] - 董事长兼总经理邹剑寒税前报酬总额为111.32万元[119] - 董事兼副总经理陈淑美税前报酬总额为318.37万元[119] - 财务总监苏卫标税前报酬总额为88.06万元[120] - 董事会秘书兼副总经理李巧巧税前报酬总额为80.80万元[120] - 监事会主席杨青税前报酬总额为38.88万元[120] - 副董事长兼常务副总经理李五令税前报酬总额为99.39万元[119] - 董事唐志国税前报酬总额为125.47万元[119] - 董事林建华税前报酬总额为120.26万元[119] 董事会和委员会活动 - 公司第五届董事会第十次会议于2021年10月25日召开，审议通过8项议案包括2021年第三季度报告、2022年度金融衍生品交易计划等[122] - 公司第五届董事会第十一次会议于2021年11月19日召开，审议通过关联方交易确认及前期会计差错更正2项议案[122] - 所有董事本报告期应参加董事会次数均为5次，无缺席情况，现场出席次数1-2次，通讯方式出席3-4次[123] - 董事邹剑寒出席2次股东大会，李五令出席2次，陈淑美出席0次，唐志国出席2次，林建华出席2次，肖婷婷出席2次，薛祖云出席1次，蔡天智出席1次，阳建勋出席2次[123] - 报告期内董事对公司有关事项未提出异议[124] - 审计委员会2021年召开4次会议，重点关注财务报表真实性及内控制度执行情况[126] - 提名委员会2021年召开4次会议，完成4项高管任命包括深圳蒙发利科技总经理等职位[127] - 薪酬与考核委员会2021年召开4次会议，审议高管薪酬及股权激励计划实施情况[127] - 战略委员会2021年召开4次会议，决定聚焦按摩保健行业并调整组织架构[127] - 监事会在报告期内监督活动中发现公司存在风险[128] 内部控制与合规 - 控股股东非经营性资金占用6,150万元[139] - 关联交易未审议披露涉及2018年以来多份定期报告[139] - 纳入评价范围单位资产总额占合并财务报表资产总额比例100.00%[141] - 纳入评价范围单位营业收入占合并财务报表营业收入比例100.00%[141] - 财务报告重大缺陷数量0个[141] - 非财务报告重大缺陷数量0个[141] - 财务报告重要缺陷数量0个[141] - 非财务报告重要缺陷数量0个[141] - 内部控制缺陷定量标准：财务报告错报金额超营业收入2.00%认定为重大缺陷[141] - 资产管理相关缺陷定量标准：错报金额超资产总额1.50%认定为重大缺陷[141] - 公司及相关人员因非经营性资金占用及关联交易未披露收到厦门证监局警示函[164][165] - 公司因关联交易未及时审议披露及会计差错更正收到监管函[165] - 公司已按厦门证监局要求完成整改并退回全部款项[158] - 控股股东非经营性资金占用6150万元人民币，款项已于2021年10月8日全部退回[159] - 公司对2017年至2020年年度报告及2021年第三季度报告进行前期会计差错更正[161] 分红和投资者回报 - 公司拟向全体股东每10股派发现金股利人民币3元（含税）[4] - 现金分红总额1.87亿元（含税），占可分配利润8.2%[134] - 每10股派息3.00元（含税），股本基数6.31亿股[134] - 公司连续10年实施现金分红[147] 员工结构 - 报告期末在职员工总数10,799人，其中生产人员占比51.0%达5,510人[129] - 销售人员数量1,326人，占员工总数12.3%[129] - 技术人员931人，占员工总数8.6%[129] - 硕士/博士学历员工94人，占员工总数0.9%[129] - 本科学历员工1,545人，占员工总数14.3%[129] 担保和委托理财 - 公司报告期存在重大担保情况，但未披露具体金额[168][169] - 报告期末公司实际担保余额合计为7959.48万元，占净资产比例为1.65%[170][171] - 公司对子公司担保额度合计141,500万元[170] - 子公司对子公司担保额度合计17,000万元[170] - 资产负债率超70%的被担保对象债务担保余额为6048.57万元[171] - 公司委托理财总额为222,000万元，其中募集资金65,000万元，自有资金157,000万元[173] - 未到期委托理财余额为168,000万元，无逾期未收回金额[173] 可转换公司债券 - 公司发行12亿元人民币可转换公司债券，债券简称"奥佳转债"，代码128097，于2020年3月18日在深交所上市，2020年9月2日起可转换为股份[181] - 可转换公司债券转股导致股份增加12,022,212股[182][185] - 2021年12月31日公司总股本为630,693,012股[182] - 2020年基本每股收益0.70元/股，稀释每股收益0.70元/股，归属于普通股股东的每股净资产7.09元/股[182] 其他重要事项 - 前五名客户销售额合计21.51亿元，占年度销售总额27.14%[58] - 公司拥有智能化按摩椅年生产能力70万台，按摩小电器年生产能力超1700万台，健康环境产品年生产能力超600万台[44] - 报告期内公司接待多家机构调研，包括华泰证券、银河证券、中信证券等，讨论经营情况及发展战略[100][101] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为42.48%[108] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为40.28%[108] - 公司报告期无违规对外担保情况[159] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[163] - 公司报告期无与日常经营相关的重大关联交易[166] - 控股子公司呼博仕已申请IPO辅导备案并于2021年1月4日获登记[174] - 2021年新增合并单位7家，减少合并单位2家[161] - 境内会计师事务所审计报酬为168万元人民币，连续服务年限14年[162] - 公司实际控制人邹剑寒、李五令承诺承担子公司应补缴所得税款及相关费用[156] - 公司董事及高级管理人员承诺每年转让股份不超过持有

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入18.79亿元人民币，同比下降4.10%[3] - 年初至报告期末营业收入58.18亿元人民币，同比增长22.58%[3] - 营业总收入同比增长22.6%至58.18亿元[20] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润4507.24万元人民币，同比下降74.69%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润3.11亿元人民币，同比下降4.82%[3] - 净利润同比增长5.8%至3.34亿元[21] - 基本每股收益0.50元[21] 成本和费用（同比环比） - 营业成本40.08亿元人民币，同比增长33.42%，主要受原材料上涨及海运费用增加影响[11] - 营业成本同比上升33.4%至40.08亿元[20] - 销售费用同比增长14.3%至8.97亿元[20] - 研发费用同比增长10.9%至2.08亿元[20] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.61亿元人民币，同比下降164.63%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为负3.61亿元，同比减少9.19亿元[24] - 经营活动现金流入57.84亿元[23] - 投资活动产生的现金流量净额为1.94亿元，同比减少18.14亿元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为负1.58亿元，同比减少16.71亿元[25] - 期末现金及现金等价物余额为11.23亿元，较期初减少3.39亿元[25] - 收到税费返还3.74亿元，同比增长41.2%[24] - 购买商品、接受劳务支付的现金为44.23亿元，同比增长68.4%[24] - 支付给职工以及为职工支付的现金为10.41亿元，同比增长29.7%[24] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为3.01亿元，同比增长100.9%[24] 资产和负债变动 - 存货增长至18.44亿元人民币，同比增加45.59%，主要受海运紧张及疫情影响[9] - 存货为18.44亿元人民币，较年初12.66亿元大幅增长45.6%[18] - 短期借款6.13亿元人民币，同比增长46.68%[9] - 短期借款为6.13亿元人民币，较年初4.18亿元增长46.6%[18] - 公司货币资金为12.16亿元人民币，较年初15.33亿元下降20.7%[17] - 交易性金融资产为15.36亿元人民币，较年初19.64亿元下降21.8%[17] - 应收账款为13.72亿元人民币，较年初13.00亿元增长5.5%[17] - 流动资产合计64.06亿元人民币，较年初65.04亿元下降1.5%[18] - 应付票据为9.24亿元人民币，较年初11.19亿元下降17.4%[18] - 合同负债同比下降38.3%至1.09亿元[19] - 长期借款同比下降76.0%至5094万元[19] - 归属于母公司所有者权益增长5.3%至47.80亿元[20] 投资和理财收益 - 投资收益9.29亿元人民币，同比增长1426.81%，主要因理财产品收益重分类及远期合约收益增加[11] 在建工程投入 - 在建工程3.15亿元人民币，同比增长77.38%，主要因子公司在建工程投入增加[9] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为30,825户[14] - 第一大股东邹剑寒持股20.24%（127,620,000股），其中质押22,000,000股[14] - 第二大股东李五令持股17.83%（112,420,091股），其中质押18,000,000股[14] 新租赁准则调整影响 - 资产总额因新租赁准则调整增加1.79亿元[28] - 使用权资产新增1.79亿元[28] - 公司一年内到期的非流动负债为410.51万元，相比调整后金额9222.35万元减少8811.84万元[29] - 公司其他流动负债为7229.85万元[29] - 公司流动负债合计为34.68亿元，调整后为35.56亿元，增加8811.84万元[29] - 公司长期借款为2.13亿元[29] - 公司应付债券为4.99亿元[29] - 公司租赁负债因新租赁准则调整增加9132.26万元[29] - 公司递延所得税负债为4658.74万元[29] - 公司非流动负债合计为7.59亿元，调整后为8.50亿元，增加9132.26万元[29] - 公司负债合计为42.26亿元，调整后为44.06亿元，增加1.79亿元[29] - 公司所有者权益合计为47.87亿元[29]

活动信息 - 奥佳华智能健康科技集团股份有限公司将参加2021年度厦门辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [1] - 活动时间为2021年9月7日15:00-17:00 [1] - 活动由厦门证监局指导，厦门上市公司协会联合深圳市全景网络有限公司举办 [1] 参与方式 - 投资者可通过"全景网投资者互动平台"(http://ir.p5w.net)参与在线交流 [1] - 活动采用网络平台进行实时沟通 [1] 出席人员 - 董事长兼总经理邹剑寒先生将出席活动 [1] - 副总经理兼董事会秘书李巧巧女士将出席活动 [1] - 财务总监苏卫标先生将出席活动 [1] 交流内容 - 公司高管将与投资者就公司治理问题进行交流 [1] - 公司高管将与投资者就经营状况进行交流 [1] - 公司高管将与投资者就发展战略进行交流 [1]