公司基本信息 - 公司为佛山市国星光电股份有限公司，控股股东为佛山电器照明股份有限公司，实际控制人为广东省广晟控股集团有限公司[5][13] - 报告期为2022年1月1日至2025年6月30日，最近一期为2025年1至6月[13] - 保荐机构为国泰海通证券股份有限公司，发行人会计师为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）[13] - 公司注册资本为61,847.7169万元[32] 发行情况 - 2025年度向特定对象发行股票，预计募集资金总额不超过98132.39万元[5][25] - 发行股份数量不超过发行前总股本的30%，即不超过185543150股[22] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%，每股面值为人民币1元[35] - 控股股东佛山照明认购金额为11600万元，认购股票限售期18个月，其他对象认购股份限售期6个月[17][23] - 发行对象不超过35名[41] - 本次向特定对象发行股票方案决议有效期为提交股东会审议通过之日起12个月[28] 股权结构 - 截至2025年6月30日，发行人前十大股东合计持股比例为26.10%，持股数量为161,444,640股[52] - 截至2025年6月30日，佛山照明直接和间接持有发行人21.48%的股份，发行后持股比例未超30% [23][53] 历史股本变更 - 2010年首次公开发行不超过5,500万股新股，股本变更后注册资本为21,500万元[66] - 2012年每10股派发现金红利2.5元，每10股转增10股，总股本增至430,000,000股[68] - 2014 - 2015年向特定对象定向发行45,751,669股，发行完成后总股本变更为475,751,669股[70][71] - 2017年度每10股派3.2元现金，每10股转增3股，转增后总股本增至618,447,169股[73] 子公司情况 - 控股子公司南阳宝里钒业股份有限公司及其全资子公司河南龙宇钒业有限公司于2025年1月注销[13] - 截至2025年6月30日，公司共有5家全资和控股子公司、3家参股企业及1家民办非企业单位[100] 业务与经营 - 报告期内主营业务为电子元器件研发等，未发生变更，营业收入以主营业务收入为主[80][81] - 公司生产经营符合国家环保、质量技术、安全生产相关要求，报告期内未发生严重事故和重大行政处罚[114][116][117] 法律纠纷 - 国星光电与兆光光电、兆光科技买卖合同纠纷，公司已获保险赔付款2286.71万元[121][122] - 风华芯电与天阔生物房屋租赁合同纠纷，案件尚在审理中[123][124] - 新立电子被南沙海关罚款3万元[125] 未来展望 - 不排除未来12个月内筹划资产出售、合并等可能[107] - 本次募集资金投资项目符合国家产业政策，投向主营业务，环评审批程序正在办理[119]

公司基本信息 - 国星光电注册资本为618,477,169元，截至2025年6月30日，股本总额为618,477,169股，无限售条件股份占比100%[16][17][18] - 国星光电是集研发等一体的国家高新技术企业，从事电子元器件研发等业务，主要产品包括LED外延片及芯片产品等[22] - 佛山照明为公司控股股东，2025年1月注销1300万股A股股份后总股本变更为153,577.82万股[36][39] 股权结构 - 截至2025年6月30日，前十名股东合计持股161,444,640股，持股比例26.10%[20][21] - 佛山市西格玛创业投资有限公司为国星光电第一大股东，持股79,753,050股，持股比例12.90%[21] - 佛山电器照明股份有限公司为国星光电第二大股东，持股53,066,845股，持股比例8.58%[21] - 截至2025年8月27日，国泰相关公司合计持有国星光电股票33,483股，占总股本的0.0054% [51] 财务数据 - 2025年6月30日所有者权益为38.238575亿元，2024年末为38.241616亿元[33] - 2025年6月30日流动资产合计370,910.50万元，资产总计610,264.03万元[43] - 2025年1 - 6月营业收入168,124.44万元，净利润2,457.10万元[45] - 2025年9月30日资产负债率（合并）为37.34%，流动比率为1.86倍[48] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 670.88万元[50] - 报告期内境外业务收入占比分别为22.25%、20.63%、22.60%和21.56%[108] - 截至2025年6月末应收账款账面价值82509.65万元，占流动资产比例22.25%，占总资产比例13.52%[109] - 截至2025年6月末存货账面价值99028.77万元，占流动资产比例26.70%，占总资产比例16.23%[110] - 报告期内营业收入分别为357988.57万元、354163.72万元、347286.03万元和168124.44万元[113] - 报告期内归属于母公司股东的净利润分别为12133.98万元、8563.53万元、5153.01万元和2457.23万元[113] 分红情况 - 2022年度以6.18477169亿股为基数，每10股派0.6元，派发现金红利3710.86万元[29] - 2023年度以6.18477169亿股为基数，每10股派0.6元，派发现金红利3710.86万元[30] - 2024年度以6.18477169亿股为基数，每10股派0.5元，现金分红总额3092.39万元[31] 发行情况 - 国泰海通证券为国星光电本次向特定对象发行股票的保荐人，保荐代表人为徐振宇、王宁[9][10] - 2025年9月12日国泰海通内核会议对国星光电项目审核，7票同意0票不同意通过[63] - 公司于2025年7月10日和7月29日分别召开董事会和股东会审议通过向特定对象发行股票相关议案[67][68] - 本次发行股票每股面值1元，向特定对象发行，不采用广告等公开方式[71] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过98,132.39万元，发行股数不超过185,543,150股[80] - 本次发行对象为包括控股股东佛山照明在内的不超过35名特定投资者[84] - 本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[86] - 佛山照明认购的股票自发行结束之日起18个月内不得转让，其他不超过34名特定对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[93] 业务合作与荣誉 - 公司在高清显示领域与洲明科技等合作，智能家居领域客户覆盖格力等，智能消费领域实现健康感测器件国产化替代并批量供货，汽车电子应用领域覆盖新能源汽车供应链[123] - 公司荣获“品牌力量”等多项荣誉，品牌影响力不断增强[123] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、行业竞争加剧等风险[103][104] - 公司面临原材料价格波动、质量控制等业务与经营风险[105][106][107][108] - 公司面临应收账款收回、存货跌价等财务风险[109][110][111][113] - 公司募投项目存在实施、产能消化等风险[114][115][116][117][119] 未来展望 - 本次发行募集资金用于超高清显示等项目及补充流动资金，是现有业务产业链延伸，符合产业政策和发展战略[124] - 保荐人国泰海通证券认为发行人未来发展前景良好[125] - 国泰海通证券认为国星光电发行后将充实资本金，促进持续发展[126]

公司基本信息 - 公司注册资本为618,477,169元[10] - 公司股票上市地为深圳证券交易所，简称国星光电，代码002449[10] 业绩数据 - 2025年1 - 6月营业收入为168,124.44万元，2024年为347,286.03万元，2023年为354,163.72万元，2022年为357,988.57万元[16] - 2025年1 - 6月净利润为2,457.10万元，2024年为5,437.55万元，2023年为8,553.55万元，2022年为12,127.37万元[16] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 670.88万元，2024年为24,010.83万元，2023年为38,964.09万元，2022年为39,144.92万元[18] 财务指标 - 2025年6月30日资产总计为610,264.03万元，2024年12月31日为624,927.93万元，2023年12月31日为652,641.31万元，2022年12月31日为657,987.18万元[19] - 2025年6月30日/2025年1 - 6月资产负债率（合并）为37.34%，2024年12月31日/2024年度为38.81%，2023年12月31日/2023年度为41.72%，2022年12月31日/2022年度为42.95%[23] - 2025年6月30日/2025年1 - 6月应收账款周转率为4.32次，2024年12月31日/2024年度为5.60次，2023年12月31日/2023年度为6.82次，2022年12月31日/2022年度为6.40次[23] 研发情况 - 2025年6月30日/2025年1 - 6月研发费用占营业收入的比重为5.44%，2024年12月31日/2024年度为5.50%，2023年12月31日/2023年度为5.12%，2022年12月31日/2022年度为4.79%[23] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票募集资金不超过98,132.39万元[46] - 拟发行数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过185,543,150股[46] - 发行对象不超过35名特定投资者，佛山照明认购金额为11,600.00万元[77] 股东情况 - 国泰海通证券权益客需部持有国星光电股票7,483股，占总股本的0.0012%[53] - 国泰君安国际控股有限公司持有国星光电股票26,000股，占总股本的0.0042%[53] - 两者合计持有国星光电股票33,483股，占总股本的0.0054%[53]

业绩数据 - 2024年度合并口径营业收入为34.73亿元，较2023年度下降1.94%[6] - 2024年度营业利润3641.48万元，较2023年度下降54.39%[6] - 2024年度净利润5437.55万元，较2023年度下降36.43%[6] - 2024年末资产总计64.33亿元，较期初下降3.37%[3] - 2024年末负债合计22.94亿元，较期初下降11.15%[3] - 2024年末所有者权益合计41.40亿元，较期初增长1.56%[4] 资产负债变动 - 2024年末应收账款为7.30亿元，较期初增长43.13%[21] - 2024年末短期借款为1.56亿元，较期初增长134.33%[23] - 2024年末固定资产为19.25亿元，较期初增长7.90%[21] - 2024年末在建工程为2.28亿元，较期初下降53.76%[21] 现金流情况 - 2024年经营活动现金流入小计为37.40亿元，2023年为35.04亿元[47] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2401.08万元，2023年为3896.41万元[47] - 2024年投资活动现金流出小计6.8134589646亿元，2023年为8.8282256366亿元[51] - 2024年筹资活动现金流入小计2.5631723378亿元，2023年为1.2549822434亿元[51] 关键审计事项 - 收入确认被列为关键审计事项，因其对利润影响大且错报风险高[6] - 存货的存在、计价与分摊被列为关键审计事项，因存货数额大且可能存在潜在错报[10] 会计政策与核算 - 金融资产初始确认时按业务模式和合同现金流量特征分类，改变业务模式时重分类[88] - 存货按成本初始计量，采用永续盘存制和加权平均法，按成本与可变现净值孰低计量[112][113] - 公司在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入[145] 税收情况 - 公司及部分子公司在相应年度企业所得税税率按15%执行[182][183] 其他资产数据 - 交易性金融资产年末余额40,117,055.56元，年初余额151,550,477.63元[186] - 应收票据年末合计679,187,643.30元，年初合计878,813,298.25元[189] - 年末应收账款账面余额为752,888,016.20元，年初为528,593,684.96元[198]

公司融资动态 - 公司于2025年9月26日收到深圳证券交易所出具的向特定对象发行股票申请文件受理通知 [1] - 深圳证券交易所核对后认为申请文件齐备并决定予以受理 [1]

股东结构 - 截至9月19日公司股东总户数为70,533户 [2]

公司战略动态 - 公司始终关注行业发展动态并积极寻求外延式发展机会 [1] - 如有相关计划将严格履行决策程序和信息披露义务 [1]

股东回报政策 - 公司始终坚持实施稳定的现金分红政策以保障股东的合理投资回报 [1] - 未来是否考虑股份回购等其他股东回报方式需综合评估自身财务状况、现金流水平、业务发展需求及市场情况等多方面因素 [1] - 如有相关计划将按照要求履行决策程序和信息披露义务 [1]

公司业务布局 - 公司车载LED事业部专注于研发、生产及销售汽车照明与显示用LED器件与模组产品 [1] - 产品覆盖车外照明与显示器件、模组及车内显示器件、模组 [1] - 具体应用场景包括车外显示交互屏模组、车大灯、贯穿式日行灯、贯穿式尾灯、转向灯以及抬头显示、背光、氛围灯等 [1] 技术实力与行业地位 - 拥有行业先进的封装技术与完善的车规要求检验控制标准 [1] - 车外显示交互模组产品连续多次首发国内知名新能源车型 [1] - 车大灯应用集合单像素、百级像素、万级像素和百万级像素等产品方案 [1] - 生产的车外灯LED器件于2024年获得知名车灯厂商"优质供应商"称号 [1]

海外业务发展 - 2025年上半年境外业务营收占比21.56% [1] - 今年以来成立海外事业部统筹开拓海外业务 [1] - 持续提升国际市场份额与影响力 [1]