公司基本信息 - 国星光电注册资本为618,477,169元，截至2025年6月30日，股本总额为618,477,169股，无限售条件股份占比100%[16][17][18] - 国星光电是集研发等一体的国家高新技术企业，从事电子元器件研发等业务，主要产品包括LED外延片及芯片产品等[22] - 佛山照明为公司控股股东，2025年1月注销1300万股A股股份后总股本变更为153,577.82万股[36][39] 股权结构 - 截至2025年6月30日，前十名股东合计持股161,444,640股，持股比例26.10%[20][21] - 佛山市西格玛创业投资有限公司为国星光电第一大股东，持股79,753,050股，持股比例12.90%[21] - 佛山电器照明股份有限公司为国星光电第二大股东，持股53,066,845股，持股比例8.58%[21] - 截至2025年8月27日，国泰相关公司合计持有国星光电股票33,483股，占总股本的0.0054% [51] 财务数据 - 2025年6月30日所有者权益为38.238575亿元，2024年末为38.241616亿元[33] - 2025年6月30日流动资产合计370,910.50万元，资产总计610,264.03万元[43] - 2025年1 - 6月营业收入168,124.44万元，净利润2,457.10万元[45] - 2025年9月30日资产负债率（合并）为37.34%，流动比率为1.86倍[48] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 670.88万元[50] - 报告期内境外业务收入占比分别为22.25%、20.63%、22.60%和21.56%[108] - 截至2025年6月末应收账款账面价值82509.65万元，占流动资产比例22.25%，占总资产比例13.52%[109] - 截至2025年6月末存货账面价值99028.77万元，占流动资产比例26.70%，占总资产比例16.23%[110] - 报告期内营业收入分别为357988.57万元、354163.72万元、347286.03万元和168124.44万元[113] - 报告期内归属于母公司股东的净利润分别为12133.98万元、8563.53万元、5153.01万元和2457.23万元[113] 分红情况 - 2022年度以6.18477169亿股为基数，每10股派0.6元，派发现金红利3710.86万元[29] - 2023年度以6.18477169亿股为基数，每10股派0.6元，派发现金红利3710.86万元[30] - 2024年度以6.18477169亿股为基数，每10股派0.5元，现金分红总额3092.39万元[31] 发行情况 - 国泰海通证券为国星光电本次向特定对象发行股票的保荐人，保荐代表人为徐振宇、王宁[9][10] - 2025年9月12日国泰海通内核会议对国星光电项目审核，7票同意0票不同意通过[63] - 公司于2025年7月10日和7月29日分别召开董事会和股东会审议通过向特定对象发行股票相关议案[67][68] - 本次发行股票每股面值1元，向特定对象发行，不采用广告等公开方式[71] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过98,132.39万元，发行股数不超过185,543,150股[80] - 本次发行对象为包括控股股东佛山照明在内的不超过35名特定投资者[84] - 本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[86] - 佛山照明认购的股票自发行结束之日起18个月内不得转让，其他不超过34名特定对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[93] 业务合作与荣誉 - 公司在高清显示领域与洲明科技等合作，智能家居领域客户覆盖格力等，智能消费领域实现健康感测器件国产化替代并批量供货，汽车电子应用领域覆盖新能源汽车供应链[123] - 公司荣获“品牌力量”等多项荣誉，品牌影响力不断增强[123] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、行业竞争加剧等风险[103][104] - 公司面临原材料价格波动、质量控制等业务与经营风险[105][106][107][108] - 公司面临应收账款收回、存货跌价等财务风险[109][110][111][113] - 公司募投项目存在实施、产能消化等风险[114][115][116][117][119] 未来展望 - 本次发行募集资金用于超高清显示等项目及补充流动资金，是现有业务产业链延伸，符合产业政策和发展战略[124] - 保荐人国泰海通证券认为发行人未来发展前景良好[125] - 国泰海通证券认为国星光电发行后将充实资本金，促进持续发展[126]