公司发展规划 - 远东公司致力于成为世界顶级传动轴供应商 [2] - 公司专注于商用车、工程机械非等速传动轴的发展，主流主机厂均为其客户 [2] - 通过并购重组实现行业资源整合，扩大市场份额 [2] - 2019年通过公开发行可转债募集资金，建设"年产200万套高端驱动轴智能制造生产线项目" [2] - 未来愿景是"打造百亿集团，成就百年远东" [2] 市场国际化战略 - 加强与国外知名汽车品牌制造商的业务合作和技术交流 [3] 投资者关系活动 - 2020年6月11日，公司在会议室接待了多家投资机构的调研 [2] - 参与机构包括国泰君安证券、诺安基金、平安养老、交银施罗德基金等 [2]

订单与收入 - 公司订单周期以年度生产计划为基础，客户每月、每周甚至每天调整装车量计划 [2] - 收入确认周期一般为60天，从产品发出并取得客户签收单据或系统确认后开始计算 [3] - 2020年三季度整轴及零部件订单量同比增长30%以上，订单旺盛状态预计持续到年末 [3] 可转债与项目进展 - 公司决定在2020年8月25日至11月24日期间不提前赎回“远东转债” [3] - 可转债项目用于进军乘用车等速驱动轴市场，提升智能制造水平，创造新利润增长点 [3] - 募集资金已安排用于募投项目建设支出，未来是否行使赎回权将根据项目进展和转股情况决定 [3] 等速驱动轴项目 - 等速驱动轴产品可应用于新能源汽车领域，具备向新能源汽车客户配套供货的能力 [3] - 项目配置高端自动化设备，包括自动化生产线、装配线和测量检测设备 [3] - 与国内合资、外资品牌相比，公司设备最新，加工精度和自动化程度高，产品质量具备竞争优势 [3] 投资者关系活动 - 活动时间为2020年9月3日，地点为公司证券部 [2] - 参与单位包括华泰证券、东吴证券、中海基金、交银施罗德基金等多家机构 [2] - 公司证券事务代表张鹏负责接待 [2]

公司概况 - 远东公司是国内非等速传动轴行业的龙头企业，专注于传动轴行业的成长和发展 [2] - 公司已构筑起"制造智能化、产品高端化、市场国际化"三大战略协同发展格局 [2] - 公司与国内多家主流整车商建立了长期合作关系，近期订单量突飞猛进 [2] 市场表现 - 公司在商用车领域有很高的市场占有率 [2] - 通过引进国外先进设备，打造高端传动轴产品，扩大海外市场份额 [3] - 与欧美多家公司建立了良好的合作关系，预计海外市场销量和收入将增长 [3] 产能与生产 - 疫情后公司订单量呈现爆发式增长，干部员工加班加点发挥产能利用率最大化 [3] - 除了热处理生产线需要外协外，其余工作依靠自身力量完成 [3] - 管理层认识到未来需要进一步提高热处理能力，完善生产线制造能力 [3] 产品与技术 - 公司已建成高端智能化等速驱动轴生产线，具备向国内外乘用车客户配套供货的能力 [3] - 与各大主机厂之间的产品报价、样品检测、产品路试、批量供货等业务接洽有序推进 [3] - 公司同步推进欧洲高端乘用车市场的开发进度 [3] 资本运作 - 公司通过并购重组等形式继续扩大规模，增强研发能力、供货保证能力等 [3] - 公司一直在寻找合适的时机，通过资本运作扩大产业布局 [3] - 公司致力于做大做强行业龙头，以丰厚的利润回报投资者 [3]

市场与行业分析 - 重卡和工程机械市场景气度高，公司非等速传动轴销量增速较高 [2] - 国内商用车重卡市场需求旺盛，订单量保持稳定增长 [3] - 2019年国内乘用车销量为2144.4万辆，新能源汽车销量仅120.6万辆 [4] - 国内从事等速驱动轴生产的厂家主要为上海纳铁福公司、万向钱潮公司等 [5] 公司运营与产能 - 公司产能利用率提高，生产线每天三班生产以满足订单需求 [3] - 公司凭借智能制造、工艺技术创新、产业链纵向一体化优势，保持较高毛利率和利润率 [3] - 公司已建成高端等速驱动轴智能生产线，具备向国内外乘用车客户配套供货的能力 [4] 竞争格局与市场策略 - 公司是国内商用车非等速驱动轴行业的龙头企业，主要竞争对手有万向钱潮公司、柳州恒力公司等 [5] - 公司致力于弥补国内中高端等速驱动轴市场空白 [5] - 公司计划通过制造智能化、产品高端化、市场国际化战略，提高产品在欧美市场的占有率 [6] - 公司计划利用资本市场平台，开发基于传动轴业务发展的合作项目，稳步落实兼并重组、行业整合等业务 [6] 财务与销售 - 公司在订单合同签订后，根据合同要求组织生产，确认销售收入 [4] - 等速驱动轴产品价格差异较大，商用车非等速传动轴产品类同 [5]

订单与市场表现 - 公司整轴及零部件订单量同比增长30%以上 [1] - 商用车在货车的强劲拉动下，对整体汽车市场的增长贡献明显 [1] - 订单旺盛的状态预计持续到年末 [1] 产品与技术进展 - 等速驱动轴产品由海外进口的高端智能设备生产 [3] - 各零部件精加工生产线已安装调试完毕，具备向国内外乘用车客户提供配套供货的能力 [3] - 尽管受疫情影响，公司一直在做开拓市场的准备工作 [3] 市场与政策关注 - 公司密切关注国内汽车市场的供需变化 [1] - 关注国家和地方政策的出台实施情况，及时调整生产经营节奏 [1]

业务收入与订单情况 - 公司主营业务收入主要来自销售应用于商用车的非等速传动轴及零部件产品，其中重卡及配件类型占比较高 [2] - 5月份订单量环比基本持平，产能利用率维持在80%以上 [2] 产能与生产情况 - 公司具备年产600万套非等速传动轴的生产能力，年产13.5万吨非等速传动轴锻件的生产能力 [2] - 募投项目计划分四期进行，一期已完成年产50万套产能生产线的建设并开始小批量供货 [2] 参股公司情况 - 公司间接参股的黄河科技集团信息产业发展有限公司，持有40%股权 [3] - 公司持股比例30%，瑞贝卡持股比例60%，黄河旋风持股比例10% [3]

客户与市场 - 公司前五大客户包括上汽集团、北京福田戴姆勒汽车、济南重汽汽车、陕西重型汽车、东风汽车，2020年合计销售额为10.26亿元，占年度销售总额的47.37% [2] - 2021年1-3月商用车产销分别增长76.9%和77.3%，但增幅较1-2月分别收窄19.4和8.9个百分点 [4] - 2021年4月商用车产销同比增速明显回落，环比增幅回落54%和65.8%，货车销量接近零增长 [4] 竞争格局与行业地位 - 公司是国内规模最大、品种最多、规格最全的专业非等速传动轴制造商，2020年被认定为商用车传动轴总成制造业单项冠军企业 [2] - 在国内等速驱动轴市场，上海纳铁福市占率约45%，母公司GKN全球市场份额约47% [3] - 日本NTN是国内乘用车等速驱动轴市场的主要竞争者之一 [3] 原材料与成本控制 - 2020年公司原材料占营业成本比重为75.08%，其中钢材占比较大 [3] - 2021年国内钢材价格大幅上涨，公司通过技术研发、轻量化设计、节能减耗等措施应对成本压力 [3] 业务进展与规划 - 公司已建设年产50万套等速驱动轴生产线，主要客户包括江铃、宇通、厦门金旅、福田、江西五十铃 [3] - 2021年等速项目工作重心围绕乘用车客户开发，新项目、新产品落地 [3] - 2021年海外业务逐步好转，公司与德国戴姆勒公司重卡项目及俄罗斯GAZ集团轻卡项目有序推进 [4] 风险与挑战 - 全球疫情走势和国际环境不确定性、汽车芯片短缺问题、原材料价格大幅上涨等因素可能给国内汽车行业带来不稳定性 [4] - 公司凭借规模效益、资金实力和高比例市场份额，具备较强的市场抗风险能力 [4]

商用车市场现状 - 2022年1月商用车产销量分别为30.4万辆和34.4万辆，环比下降9.3%和5.5%，同比下降25% [1] - 1月重型货车销量9.5万辆，较去年同期减少8.8万辆，同比下降48% [3] - 商用车市场短期内难以呈现去年上半年发展态势，未来可能进入调整期 [3] 公司产品与市场 - 公司是江铃雷诺新能源乘用车型独家供应商，并向多家商用车企业小批量供应等速驱动轴 [3] - 2021年通过大众一汽平台零部件有限公司供应商资格审核，与上汽通用五菱进入技术评估阶段 [3] - 等速驱动轴主要应用于乘用车，非等速传动轴主要用于商用车和工程机械 [3] - 公司产品结构包括年产600万套非等速传动轴生产线、200万套高端驱动轴智能制造生产线等 [4] 新能源汽车业务 - 新能源汽车传动轴的单车价值量和毛利率需根据不同车型、产品定位和技术规格差异化判定 [4] - 已完成年产50万套等速驱动轴智能制造生产线项目，并面向部分商用车和乘用车客户小批量配套供货 [5] 公司战略规划 - 在非等速传动轴市场围绕上下游延链补链强链，降本增效，提升整装整机能力 [6] - 在等速驱动轴市场加快提高产品在合资/外资及国产自主品牌中的市场占有率和渗透率 [6] - 实现产业对接、生态共建、资源整合、优势互补，顺应产业发展满足不同领域用户需求 [6] 其他重要信息 - 公司全资子公司中兴锻造以1.088亿元人民币购买智帮科技部分经营性资产，旨在延长产品产业链 [5] - 原材料采购以钢材为主，占营业成本近70%，原材料价格上涨对公司持续盈利能力产生压力 [5]

产能与营收 - 公司当前拥有600万套非等速传动轴产能和50万套等速驱动轴产能 [2] - 非等速传动轴整轴及配件产品的毛利率分别为24.84%和20.95% [2] - 2021年公司国内营收17.23亿元，国外营收1亿元，海外业务销售收入同比增长120.48% [3] 市场与客户 - 2022年4月商用车产销分别完成21万辆和21.6万辆，同比下降59.8%和60.7% [2] - 2021年国内重卡销量139.5万辆，同比下降14.9% [4] - 公司在非等速传动轴市场的客户覆盖国内商用车、工程机械领域的主机厂，供货份额平均达到70%以上 [3] 新能源与未来规划 - 公司计划投资建设“年产200万套高端驱动轴智能制造生产线项目”，目前已批量供货的客户包括雷诺江铃、宇通、福田等 [3] - 2021年许多商用车主机厂加速绿色低碳转型，布局新能源产业，公司作为战略合作供应商，积极构建新能源生态圈 [3] - 公司等速驱动轴业务应用于新能源车的比例较高，后续有150万套产能规划 [3] 订单与交付 - 公司订单持续且稳定，具体订单及交付情况根据主机厂的年度、季度以及月度的装车量计划而定 [3] - 2021年等速驱动轴总成产销分别完成623万套和600万套，上海纳铁福市场份额约占45%以上 [3] 费用管控与未来发展 - 尽管当前商用车市场景气度不高，公司凭借市场占有率优势，各类产品生产线依旧保持稳定的订单输出 [5] - 公司在非传动系统的汽车零部件领域还处在探索阶段，主要目的是应对重卡市场持续低迷的不利影响，丰富客户群体，增加新的利润增长点 [7]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入2.53亿元，同比减少33.40%；年初至报告期末8.20亿元，同比减少50.21%[5] - 本报告期归属上市公司股东净利润1877.31万元，同比减少59.83%；年初至报告期末5142.70万元，同比减少74.07%[5] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润1364.89万元，同比减少65.58%；年初至报告期末3631.57万元，同比减少79.44%[5] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额2.95亿元，同比减少16.67%[5] - 本报告期末总资产44.98亿元，较上年度末减少1.00%；归属上市公司股东的所有者权益34.35亿元，较上年度末增加0.04%[5] - 本期营业总收入819,933,315.27元，上期为1,646,759,574.54元[15] - 营业总成本本期为777,059,512.92元，上期为1,437,468,423.72元[16] - 净利润本期为51,426,996.62元，上期为198,302,605.77元[16] - 基本每股收益本期为0.08元，上期为0.32元[17] - 稀释每股收益本期为0.08元，上期为0.29元[17] - 经营活动现金流入小计本期为784,638,212.29元，上期为1,394,705,203.43元[19] - 经营活动产生的现金流量净额本期为295,250,248.71元，上期为354,306,859.12元[19] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 166,479,076.32元，上期为 - 138,807,164.03元[19] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为44,629,182.12元，上期为 - 159,300,646.10元[19] - 现金及现金等价物净增加额本期为173,352,983.54元，上期为56,106,079.42元[19] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计512.42万元，年初至报告期期末合计1511.13万元[7] 商用车业务数据关键指标变化 - 1 - 9月商用车产销分别完成242.6万辆和248.4万辆，同比分别下降32.6%和34.2%；国内重卡市场累计销售52.3万辆，同比下降57.6%[9] 资产项目关键指标变化 - 应收款项融资较期初减少69.30%，主要因应收票据减少[9] - 在建工程较期初增加62.11%，主要因新厂区工程转入[9] - 2022年9月30日货币资金812,436,793.64元，较1月1日的637,210,355.75元有所增加[12] - 2022年9月30日交易性金融资产614,283,080.60元，较1月1日的502,974,685.14元增加[12] - 2022年9月30日应收票据250,772,398.20元，较1月1日的357,785,391.34元减少[12] - 2022年9月30日流动资产合计2,590,310,755.09元，非流动资产合计1,907,392,121.71元，资产总计4,497,702,876.80元[12] 负债与所有者权益关键指标 - 2022年9月30日流动负债合计436,696,154.22元，非流动负债合计625,888,460.72元，负债合计1,062,584,614.94元[13] - 2022年9月30日归属于母公司所有者权益合计3,435,118,261.86元，所有者权益合计3,435,118,261.86元[13] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为47,753，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 前10名股东中，刘延生持股比例25.02%，持股数量156,194,787股；史彩霞持股比例3.08%，持股数量19,230,800股等[10] - 前10名股东中刘延生、史彩霞为夫妻关系，为一致行动人[10] 报告审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[21] 营业收入减少原因 - 营业收入较同期减少50.21%，主要因报告期订单减少[9]