公司及行业概况 - 公司主营业务聚焦 AMOLED 显示领域，2022 年三季度以来产能加速释放，稼动率位居行业前列 [2] - 2022 年预计实现营业收入 73 - 76 亿元，OLED 产品收入预计 66.2 - 69.2 亿元，保持收入稳定快速增长 [2] - 2022 年 AMOLED 智能手机面板出货量位居全球前四，部分季度位居全球第三 [2] - OLED 在 IT 和车载领域市场渗透率不断提升，公司深化与 IT 厂商和新能源车企合作，推进 IT 项目 [2][3] - 长期来看，OLED 在智能手机、智能穿戴领域占比提升，向中尺寸领域拓展趋势不变，有增量空间 [3] 现场互动交流 客户结构 - 2022 年与荣耀、小米、OPPO、vivo、Fitbit 等头部品牌保持紧密合作，是荣耀核心供应商 [3] - 下半年产能加速释放，稼动率居行业前列，市场份额持续提升 [3] OLED 智能手机市场增量空间 - 2022 年全球 AMOLED 智能手机面板出货结构变化，国产屏幕市场份额提升 [3] - 2023 年公司将提升核心品牌供货份额，扩大与其他头部品牌合作领域 [3] OLED 产品 IT 领域应用前景 - OLED 显示效果好、反应快、能耗低、轻薄、形态可变，潜力大 [3][4] - 已有品牌推出应用 OLED 的笔电、Pad 产品，未来 IT 领域渗透率将提升 [3] - 公司推进与头部品牌 IT 项目合作 [3] 更高世代产能规划 - OLED 潜力大，公司中尺寸领域技术储备充足且持续创新 [4] - 中尺寸 IT 及车载市场 OLED 渗透率提升，有拓展空间 [4] - 公司将根据市场需求和发展规划适时推进相关项目 [4] 国产化进程 - 公司与上游供应商协同开发关键物料、管控成本，提升供应商能力体系 [4] - 推动供应链本土化、国产化，为上游厂商提供产品验证平台，推动原材料降本 [4]

公司及行业概况 - 公司主营业务聚焦 AMOLED 显示领域，2022 年三季度以来产能加速释放，稼动率位居行业前列 [1] - 2022 年预计营业收入 73 - 76 亿元，OLED 产品收入预计 66.2 - 69.2 亿元，保持收入稳定快速增长 [1] - 智能手机领域国产屏幕受认可，公司出货量显著提升，2022 年 AMOLED 智能手机面板出货量全球前四，部分季度全球第三 [1] - OLED 在中尺寸 IT 和车载领域渗透率不断提升，公司深化与 IT 厂商和新能源车企合作，有合作项目推进 [3] - 长期来看，OLED 在智能手机、智能穿戴领域占比及向中尺寸领域拓展趋势不变，增量空间大 [3] 现场互动交流 客户与市场份额 - 2022 年与荣耀、小米等头部品牌保持紧密合作，是荣耀核心供应商，产能释放后市场份额提升 [3] - 2023 年将提升核心品牌供货份额，扩大与其他头部品牌合作领域 [3] 产线运营情况 - 2022 年昆山第 5.5 代线优化产品结构，增加高附加值产品供货；固安第 6 代线产能释放，稼动率提升；合肥第 6 代线量产新技术产品，稼动率提升 [3] 稼动情况 - 2022 年第四季度公司整体稼动率高于行业平均 12 个百分点，达 72%，昆山线和固安线稼动率 90% 以上 [4] 出货量波动影响 - 虽智能手机销售调整，但 AMOLED 上涨趋势未变，公司因客户拓展、供货份额上升及国产替代增强，市场份额有望提升 [4] OLED 车载应用 - 新能源汽车市场发展使车内多屏幕需求提升，OLED 显示优势明显，市场份额向中高端渗透 [4] - 公司与一汽集团合作，推出车载系列产品，未来加大研发和创新合作力度 [4] 提升毛利措施 - 2022 年亏损受固安 6 代线折旧计提和未满产影响，未来通过提升良率、稼动率实现规模效益，构建产业生态加强技术协同降本增效 [5] 重大资产重组进度 - 2023 年 1 月 3 日发布预案，收购合肥维信诺 40.91% 股权，交易完成后将持股 59.09% [5] - 目前尽职调查和财务审计等工作推进中，收购将扩充高端技术储备和产品线，提升竞争力 [5] 更高世代产能规划 - OLED 潜力大，公司中尺寸技术储备充足且持续创新，关注产业动向，适时推进 8.6 代线相关项目 [5][6]

公司经营与市场合作 - 2022年公司积极扩大市场份额、做好市场卡位，与荣耀、小米、OPPO等头部厂商保持紧密合作，是荣耀的核心供应商 [2] - 随着终端厂商对国产屏幕认可度提高，国产屏幕市场份额有望持续提高 [2] OLED价格与成本 - OLED目前处于技术导入期，价格暂时不具有周期性，随着出货量增加、材料国产替代等，成本将进一步下降 [2] 稼动率情况 - 2022年第四季度，公司整体稼动率高于行业平均水平12个百分点，达到72%，其中昆山线和固安线的稼动率在90%以上 [3] 笔电和Pad布局 - 苹果、华硕、联想等厂商推进OLED屏幕在笔电和Pad上的应用，OLED渗透率不断提升，公司与厂商合作项目正在推进 [3] 车载领域规划 - 新能源汽车市场渗透率提升，OLED屏幕在车载领域需求增加，市场份额不断提升 [3] - 公司与一汽集团签订战略合作协议，共建联合创新实验室，推出车载系列产品，未来将加大车载显示技术研发力度 [3]

公司业务介绍 - 公司目前分三大业务，包括豆奶粉（麦片）、液态奶（花生奶、乳酸菌）、鸡尾酒 [2] - 老产品目前基本持平，花生牛奶将推新品，如与蜘蛛侠合作的100ml儿童奶、核桃品类新品 [2] 问答环节 产品相关 - 鸡尾酒包括瓶子和包装均申请专利，受保护 [2] - TAKI目前销售数据可与RIO在天猫上的数据比对，之前为预售，现开始发货，经营约半年有回转后会有第一手数据 [2] APP运作模式 - “爱奇遇”APP主要模式为朋友间通过酒互动，陌生人可送酒发语音、扫二维码互动及玩游戏 [2] 战略布局 - 固液态和鸡尾酒由三个不同团队运作，老产品在原有基础上推进，不做过多资源投入和广告支持，新品增加用于垂直增长和填补空白；鸡尾酒市场不错，先做前期投入，有销量基础后再培养 [3] 市场竞争 - 鸡尾酒市场大，客户品牌认知度不高，TAKI有金秀贤站台，配合营销策略和定价，打造高大上品牌 [3] 销售策略 - 公司销售策略规划暂不公开 [3] 合作情况 - 除网络外，以分众传媒作为线下媒体，进行精确投放 [3] 业务规划 - 老产品先稳住再拉升，品牌和渠道逐渐升级，已推出一些新产品，还将陆续推出服务中老年的产品 [3] - 固态豆浆口味纯正，液态花生牛奶表现一般，乳酸菌旺季在夏天，目前较淡但铺货不错，公司首个推出与猪猪侠结合的乳酸菌饮料并送赠品 [3] - 近期将推出33号核桃露，未来在液态豆浆方面进行研发，希望在口味或包装上强于六个核桃 [3] 业务增长点及收入贡献 - 今年鸡尾酒收入贡献不高，12月开始出货，明年有一定比例但暂不透露 [3]

行业情况 - 鸡尾酒市场成长性高，目前容量约40亿且数据每日更新，消费群体年龄层扩大，冰锐和锐澳品牌集中度较高 [2] - 今年行业广告投入大，有助于完成消费者教育，后续比拼定位、推广和品质 [2] 产品特色 - 定位时尚、性感，使用意大利果汁、俄罗斯伏特加，伏特加用纯燕麦酿造，口味更好 [2] - 有经典版、插画版，还将推出易罐装 [3] 营销策略 - 锁定行业较大品牌进行推广，品牌符号选用更年轻的都教授，产品辨识度强 [3] - 推广采用场内场外结合、互联网线上线下结合，有交友网站和APP，利用微信营销，攻打年轻人市场，电商推进速度快 [3] 重点区域 - 先锁定华南地区，渠道以KA和社区店为主，还有封闭通路，以及年轻人聚集的电影院、慢摇吧等场所 [3] 代言情况 - 金秀贤代言2年，涵盖电视、网络、平面 [3] 产能情况 - 吴江产能为每月20 - 30万箱，即将中试 [3] 项目启动时间 - 5月初开始筹备预调酒项目 [3] O2O互动计划 - 每个瓶子二维码相同，扫描后在社交平台有唯一辨识码用于社交沟通 [4]

产品销售情况 - 新产品上半年销售额超20亿，是去年的4倍，目前以30%-50%的速度增长 [2] - 新推出的黑牛仔仔预计下半年创造3000万销售额 [4] 产品相关信息 - 产品预计12月推出市场，宣传定位是“新示爱神器”，有经典版、插画版、重金属版三个系列，目标是创造国内领先品牌 [2] - 产品研发投入目前是4000 - 5000万左右，形象代言费尚未支出 [4] 销售渠道与市场份额 - 通过啤酒销售渠道、夜场、互联网拓展销售渠道 [2] - 产品渠道分布中超市占比30%，夜场占比40%，公司认为占有啤酒市场10%份额（啤酒市场年销售额2000亿）可达200亿销售规模，再结合互联网渠道有信心做好营销 [3] 公司团队与招商 - 公司已有华南、华东大区经理，销售总监等人员，陆续招人，采用精兵政策，11月在全国招商，与实力雄厚的代理商合作 [2] 经销商与营销 - 经销商毛利空间约35% [3] - 网络宣传在筹划，线下与分众传媒合作进行品牌前期广告宣传 [3] - 营销推广保证因素：产品市场空间大、可找实力雄厚代理商共同投资进入销售渠道、强大网络广告投资及运作，且注重产品设计细节 [3] - 营销费用取决于销售额增长，制定了网络推广方案，对产品销售增长有信心，信心源于市场成长空间、互联网运用、啤酒市场推进 [3][4] - 传统媒介如电视频道暂时不投放广告，已在优酷、乐视等视频网站投入 [4] - 产品线上营销采用代运营方式，代营商有推广团队及广告运作资源和成功案例，通过产品图片描述及概念定位与消费者沟通 [4] 传统业务经营 - 传统业务保持平稳增长，豆奶、燕麦等传统产品平稳，关注大健康产业合作，将传统产品引入时尚消费，传统老产品更改包装，寻找大代理商合作 [4]

定增进展 - 定增进展：最近发布了多个公告，持续进行反馈、补充和细化回复 [2] 代言人活动 - 代言人粉丝见面会：深圳洲际酒店，筹备工作基本就绪，粉丝反应热烈 [2] 达奇招商情况 - 达奇招商：目前招商重点针对有啤酒经验和渠道的客户 [2] 达奇营销团队 - 达奇营销团队：团队自去年11月开始建设，目前约130人，前期采用精兵政策，重点市场人员较多 [2][3] - 市场和推广人才团队：今年将加强和加快团队建设 [3]

行业情况 - 预调鸡尾酒当前市场规模约 50 亿元，以 30%-50%的速度增长，未来几年将达百亿规模 [2] - 预调鸡尾酒消费者培育顺利，市场接受度高，当前阶段市场规模成倍增长，30%-50%的增速合理 [2] - 鸡尾酒行业门槛不算高，市场定位和营销能力是主要竞争优势，与传统酒业差异明显，传统酒企无优势 [3] 公司产品销售 - 公司鸡尾酒 12 月推出市场，刚动销，销售数据无参考意义，6、7 月销售情况会较清晰 [3] 生产基地 - 公司将生产基地放在苏州，原因是苏州吴江有现成工厂且距离上海近，华东是重要市场，未来可能考虑华东、华南双生产基地 [3] 市场目标及实现方式 - 达奇未来市场目标是市场占有率挤进前三 [3] - 实现目标的方式包括搭建经销体系、进行强大的网络广告投资及运作、专注产品设计细节和精确产品定位 [3] 生产线建设 - 公司坚持自建生产线以严控产品质量 [3] 线上营销 - 产品与天猫和酒仙网有合作 [4] 传统业务规划 - 传统业务争取稳定增长，对包装和营销策略做调整，在大健康领域有构想，围绕食品主业在上下游延伸 [4]

行业趋势 - 鸡尾酒市场从去年开始爆发，今年发展将空前热闹，各品牌、多企业都会参与，行业竞争激烈 [2] 产品定位与策略 - TAKI 上市定位为第一阵营，追求品质，瓶型设计灵动，有超一线明星代言和优秀管理团队 [2] - 经营上不与主要竞品正面交锋，重点区域为华南、东北，在上海郊区铺货，西部地区有成都等，春节宿迁卖断货 [2] 营销团队情况 - 营销团队从去年 11 月开始建设，目前约 130 人，前期采用精兵政策，重点市场人员较多，今年会加强加快市场和推广人才团队建设 [3] 销售策略 - 用两年时间成为华南第一品牌并向全国布局，目前在组织运营、推广模式等方面积累经验以扩大市场规模 [3] 广告投放 - 会选择浙江、湖南卫视等年轻人喜欢的媒体进行电视植入广告，广告投入预算几千万，会根据销售情况追加 [3] 产品竞争核心 - 公司在营销推广方面欠缺，产品最终靠营销，接下来会引进市场企划人才进行颠覆式营销 [3] 传统产品利润 - 传统豆奶产品利润增长可能性不大，但要稳住增长 [4] 达奇鸡尾酒规划 - 2015 年铺货目标 10 万家店，目前重点是建根据地，做样板市场 [4]

品牌规划与市场策略 - 传统产品市场容量小且下滑，冲调产品仍有市场机会，公司计划从农村转向城市，重点发展健康产业 [2] - 花生牛奶市场衰退严重，常温乳酸菌饮料自2014年6月至年底销售额达数千万，计划加大推广力度 [2] - 公司产品线多样，乳酸菌饮料与鸡尾酒为重点发展方向，乳酸菌饮料与动漫形象结合，鸡尾酒已招募200个代理商和127个夜场代理商 [3] - 鸡尾酒市场在日韩已风靡15年，2014年日本市场销售额达112亿人民币，公司计划通过代言人金秀贤的5000万粉丝进行体验营销和情感营销 [3] - 2024年下半年重点进攻珠三角、长三角及武汉市场，逐步扩展至华中地区 [4] 资金来源与投资策略 - 公司资金来源包括再融资、贷款及沈阳商住用地出售，资产优质，重点在于资金投放方向 [2] - 合肥厂因花牛牛奶产能下降，乳酸菌产品替代部分产能，固态产品集中在汕头和揭阳工厂，公司优先考虑投资回报较高的产品 [4] 广告与营销策略 - 广告计划包括《制作人》剧集植入，该剧在韩国收视率高，植入广告包括三个口播广告、唯一中插广告及贴片广告 [2] - 公司计划通过《制作人》剧集播放期间的地面活动配合，提升品牌动销效果，特别是在华南市场 [3] 销售渠道与产品定位 - 产品销售渠道以商超为主，占比80%，线上销售占比5%，夜场渠道占剩余部分 [4] - 预调酒市场竞争激烈，RIO已占据领先地位，公司计划通过核心渠道和铺货方向优化，提升市场竞争力 [3] 团队与销售策略调整 - Taki团队近期进行人员调整，团队规模为140多人，调整基于销售策略，无需过度解读 [4]