公司基本信息 - 公司成立于2001年，注册资本37,665.642万元，专注铁路通信信号领域产品研发、生产和销售，是原铁道部相关定点及标准制定单位，也是河南省交通信号控制工程技术研究中心 [1] - 公司先后获多项荣誉，如河南省高新技术企业等称号，是郑州市政府重点扶持企业之一 [2] - 2009年9月29日在深交所A股上市，是该领域首家上市公司，目前拥有五个全资子公司和四个参股子公司 [2] 业务情况 传统业务 - 深耕铁路通信信号市场，优势产品铁路信号集中监测系统、铁路防灾安全监控系统市场占有率多年保持前三 [2] - 积极开拓城市轨道交通业务，中标郑州地铁多条线路及机场线等项目 [2] - 紧跟“高铁走出去”战略，布局海外市场，中标尼日利亚阿布贾城轨项目、尼日利亚及埃塞俄比亚铁路等项目 [2] 新业务 - 致力于打造“大交通wifi”，为“互联网+”提供移动互联网络基础，投资多家公司，wifi业务覆盖多个应用场景 [2][3] 互动交流 发展战略 - 保持主业轨道交通通信信号稳定发展，积极实施“大交通WiFi”战略 [3] 非公开发行项目 - 2016年5月24日收到证监会关于2015年度非公开发行的反馈意见，正组织中介机构回复 [3] 参股wifi公司股权比例 - 持有飞天联合23.3482%股权，持有七彩通达8.79%股权，持有赛弗科技33%股权 [3] 参股WiFi企业盈利情况 - 交通WiFi行业处于开拓期，暂无成型盈利模式，参股的几家WiFi企业2015年未实现盈利 [3] 交通WiFi盈利模式设想 - 倾向于内容收费的盈利模式 [3] 员工持股计划目的 - 建立和完善劳动者与所有者利益共享机制，完善公司治理结构，实现公司、股东和员工利益一致 [4] 半年度业绩预计 - 2016年1 - 6月净利润较2015年同期增长0% - 30%，即3,102.03 - 4,032.64万元 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位众多，包括中银国际证券、中信证券等超 60 家机构 [2][3][4][5] - 活动时间为 2016 年 6 月 23 日 9:30 - 12:00，地点在北辰五洲大酒店五洲厅 [5] - 上市公司接待人员有辉煌科技董事长李海鹰等多位公司负责人 [5] 公司战略介绍 - 公司在发展轨道交通通信信号业务同时，积极打造“大交通 WiFi”，为“互联网 +”提供移动互联网络基础 [5] - 公司投资了飞天联合、赛弗科技等多家公司，WiFi 业务覆盖铁路列车、车站、航空、公交、地铁等场景 [5] 互动交流问题及回复 安全与隐私问题 - 列车控制系统与 WiFi 冲突方面，火车无重叠频段，地铁部分重合，设计时已考虑避免干扰，且经测试和实际运营验证无干扰 [6] - 大数据分析不贩卖隐私数据，公安部 82 号令规定公共场所网络公司需提供相关数据，正当使用个人信息是对隐私的保护，通信和支付信息加密 [6] 参股公司与成本收益问题 - 交通 wifi 处于起步阶段，目前为战略投资，业务和资本层面前景看好 [6] - 公交车 WiFi 成本从每部车每月 600 元降至 400 元，每天每辆车成本 13.3 元；APP 首屏广告 40 元 /1000 次，昆明地区单车曝光 200 人次，一天一辆车可赚 8 元，覆盖一半运营成本 [7] 竞争格局问题 - 投资公司不会出现同业竞争，七彩通达在主要城市签独家排他合同，市场占有率垄断；赛弗网络规模占优，合同多为独家排他，续约概率大；飞天联合技术和商业模式好，有国产优势；智慧图室内定位技术强，作为独立第三方有大交通生态支持 [7] 项目成本与市场问题 - 飞天联合盈利包括设备销售、游戏、娱乐和应用分发等，铁路系统铁路 WiFi 商业模式不明确，高铁潜力大于普铁 [7][8] 运营数据问题 - 七彩通达运营公交 2 万多辆，联网人数 800 万，平均每车每日联网 300 多人，有效联网 100 多人，每人平均联网 10 分钟，流量平均十几 M [8] 资源整合问题 - 公司推动“互联网 + 出行”产业，争取实现业务互补和资本整合，打通交通出行环节 WiFi，统计用户习惯 [8] 定增与轨交项目问题 - 城市轨道交通近年发展快，铁路维持高速增长，郑州地铁将走向其他城市，规划城市轨交营业未来与铁路对半 [8] - 公司将在 6 月 30 日股东大会后报非公开发行的反馈回复 [8] 差异化优势问题 - 辉煌科技 WiFi 主要布局交通领域，在飞机、火车、车站、公交、地铁等场景占有较高市场份额 [9]

公司地位与业务规模 - 智慧图是中国最大的场景服务提供商，已签约23家机场，其中排名前10的机场占6家 [2] - Beacon网络覆盖2000余家大型购物中心 [2] - 场景服务支撑线下营销活动13829场，营销信息触达2.94亿人次 [2] - 微信摇周边平台数万家服务商中排名第一，占比30%，累计触达1.76亿人次 [2] 技术成果 - 拥有发明专利24项，实用新型2项，软件著作权13项，并列举了多项具体专利和软件著作权名称 [9] 机场相关 - 白云机场以位置服务切入，多途径触达用户，荣获国际航空运输协会“便捷旅行项目”最高殊荣 [5] 场景互动活动 - 场景互动活动设置了丰富奖项，包括一等奖iPhone6s（1人）、二等奖现金抵用券666元（2人）、三等奖3D电影票两张（3人）、参与奖800会员积分等，还有积分兑奖奖品 [6] 合作优惠信息 - 量亚联盟相关活动中，有用户获得智慧图提供的广州白云国际机场国内CIP安检尊享券、iPhone6S手机一部等优惠 [7]

网络使用与阅读习惯 - 网络正改变传统读书习惯，年轻人普遍喜欢网上阅读，更习惯通过电脑获取知识 [3] - 网络文学盛行，纸质书成“奢侈品” [4] - 电子书方便又实惠 [5] 16WiFi产品特点 - 是公交WiFi，具有竞争壁垒 [7] - 拥有最精准的实时公交查询工具 [9] - 具备创新的场景内社交工具 [10] - 虚拟货币可打通内部平台，提升用户黏性 [11] 获客成本对比 - 本地生活获客成本60 - 200元，大电商400元，品类电商70 - 150元，旅游类40 - 450元，用车类50 - 60元，金融类60 - 100元，教育类100 - 300元，游戏19.65元 [12] - 16WiFi获客成本：转化率1%时为13.3元，转化率2%时为6.6元，转化率3％时为4.4元 [12] 广告与应用分发 - 有开机页、上网页、资讯页、频道页等广告位示例 [13] - 应用分发涵盖游戏、应用、小说、网站导航等类别 [14] 交通数据与中心 - “人、车、路”三位一体综合交通信息数据，包括乘客数据、车辆数据和数据应用 [15] - 交通大数据中心搭建公共交通WiFi科技成果转化区，形成大数据创业基地，成立创业投资基金/产业基金，搭建“虚实结合”的科技成果转化链条 [16] 技术研发与覆盖场景 - 通过软件及硬件技术研发，16WiFi将覆盖移动场景（硬件开发）和固定场景（WiFi共享） [17] - 有地铁内WiFi技术终极解决方案，包括长距离传输波导管研发（500米）等 [19] - 拥有地铁内WiFi技术专利 [23] 项目进展与数据 - 长沙磁浮、地铁安装调试中，年底正式开通 [24] - 6月17日数据：当日在线设备1,142,685，总探针人数8,776,903（万），总连网人次23,272，认证人次50,562 [25]

公司概况 - 北京赛弗网络科技有限责任公司于2014年初在中关村东升科技园注册成立，2015年底获国家高新技术企业称号 [3] - 以打造“中国最大的铁路无线出行综合服务平台”为目标，围绕互联网等进行产品、业务和营销发展创新，每年为数亿出行用户提供网络服务 [4] - 拥有专业运营团队，与6大路局官方合作，年覆盖用户超7亿，月活跃用户超500万，月访问页面超1800万 [5] 市场突破与网络部署 - 在全国客流量排行前10的火车站中，已签约或建设运营7个，签约车站总数突破200个 [6] 平台运营体系 运营管理平台 - 全站内容发布只需5分钟，实现门户内容及活动配置一站式管理，可按路局、站点、SSID多维度精准投放 [9] 营销管理平台 - 支持图文广告快速分发，能区分路局或站点精准投放，自动匹配终端操作系统，兼顾效率与个性化需求，多站点营销灵活可控，共计12项专利著作权 [9] 大数据平台 - 提供各业务数据可视化报表，为精准营销效果评估及优化策略提供依据，拥有中国领先的移动信息数据平台，合作伙伴有北京邮电大学和Eun锐安科技 [9][20] 网络监控平台 - 支持实时流量监控、服务器监控、AP/AC设备监控，通过自动预警功能确保网络访问稳定顺畅，保障用户上网体验 [10] 用户数据与安全 - 2015全年服务人数超过2400万，平台用户数稳步增长 [22] - 根据相关规定对用户上网行为进行安全审计管理，率先在天津站实现与公安系统对接，满足用户数据实时共享，有广泛安全合作 [23][24] 业务商务模型 门户运营 - 包括广告、营销、内容分发，20%的用户参与营销活动，人均广告曝光次数1.6次，游戏及应用下载率5% [26] 新媒体运营 - 有公众号“无线出行”“爱上出行”、微信摇一摇、过路客APP，微信公众号粉丝已突破20万人，“摇一摇”带来2%的用户增长，过路客APP用户量过10万 [26] 企业服务/大客户项目 - 提供WiFi建设方案、企业WiFi门户方案等，2015年东升科技园免费WiFi开通，2016年和美医院免费WiFi开通 [26] 频道外包 - 目前已与香港国旅达成合作，品牌SSID项目正在实施计划中 [26] 联运 - 手游竞技台、绿富德电商的联运正在实施计划中，有计费SDK、一键连网SDK、广告SDK、统计监控SDK [26] 收入模型 门户运营收入 - 广告、营销活动收入计算公式为100人×1.6×0.2元/次 = 33元、100人×20%参与率×2元/人 = 40元，内容分发收入为100人×5%下载率×2次/人×3元/次 = 30元，百人用户成本100元，百人收入103元+ [27] 新媒体运营 - 预计达到40万粉丝时，全年收入将达500万元 [27] 重大客户 - 预计全年收入500万元，可预期千万级收入 [27] SSID外包收入 - 预计全年收入将超过千万元 [27] 联运收入 - 预计全年收入500万元 [27] 营销案例 结合场景赠送出行险 - 成功人数162,486，成功率83%，参与人数210,077，转化率24% [30] 北京现代汽车品牌营销 - 日点击率最高5.7%，到达率82%，目标人群筛选有男女比例、收入水平、兴趣标签等定向维度 [31] 各类产品定向投放 - 影视产品定向维度为年龄、地区、时段，日均展示12万次；游戏产品定向维度为年龄、职业，日均展示17万次；数码产品定向维度为性别、年龄、职业，日均展示16万次；护肤品定向维度为性别、年龄、地区、职业，日均展示18万次 [32] 业务拓展方向 火车车厢 - 未详细展开说明 [34] 行业布局 - 联合国内大型商用WiFi公司建立并维护用户认证数据云平台，为第三方或中小型商用WiFi公司提供认证数据查询服务，提升实名上网比率 [35] 业务布局 - 2015年10月投资速位隆通（北京）科技有限公司，占股37.06%，布局互联网彩票业务，建立彩票用户大数据系统 [36] - 把握“一带一路”战略拓展海外业务，与中国国旅香港公司签约进行亚太旅游资源推广，与国观智库联合研究“一带一路”战略，与东南亚电信在无线增值业务、彩票业务等领域合作 [37] 选择铁路业务拓展原因 - 用户量大：全国火车站年客流量30亿人次，高铁普及后客流量会增加，客人候车时间平均1小时以上 [39] - 刚性需求：WiFi上网是消磨时间的刚性需求，实测平均33分钟 [39] - 可运营群体：新用户/小白用户占多数，对推荐应用/服务兴趣度高，点击率大于30%，盈利点多样化且可复制 [39] - 可运营场景：有“线上服务 + 推广服务 + 站内服务”三种运营场景 [39] 行业估值情况 |公司|估值|股东|融资情况|业务模式|用户规模| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |迈外迪|> ￥15亿（2016）|小米、大众点评|2012：景林（1千万）；2013：小米（数千万）；2014：大众点评（3亿）|餐饮、咖啡、机场WiFi覆盖，登录后15秒广告|餐饮咖啡3万家及机场，月活600 - 800万| |掌慧纵盈 (建飞科联)|> ￥16亿（年初新三板挂牌，2016年上市）|蓝色光标、天弘创新|A轮2014：云鑫投资、蓝色光标（千万级别）；B轮2015：天弘创新（过亿）|餐饮、咖啡、机场、车站WiFi覆盖，广告|五十多家机场和高铁站，8万店铺，月活700 - 900万| |南方银谷|> ￥15亿（被28亿收购）|平安和阿里|A轮2013年初：松禾2千万；B轮2013：360（8千万）；C轮2014：平安和阿里3亿|地铁车厢WiFi覆盖，广告、APP分发|签约深圳、广州、上海地铁，并部分开通运营| |树熊|> ￥10亿|阿里巴巴|天使2013：盈动（数百万）；A轮2014：阿里巴巴（数千万）；B轮2016：联建光电/德塔资本（2亿）|餐饮、咖啡WiFi覆盖，硬件销售、广告联盟|活跃商户8万家，月活700 - 900万| [40]

公司基本情况 - 公司成立于2001年，注册资本37,665.642万元，专注铁路通信信号领域产品研发、生产和销售，是原铁道部信息化建设定点单位等[1] - 先后被评为河南省高新技术企业等，是河南省发改委评定的50家高成长型企业之一、河南省科技厅评定的30家高成长型高新技术企业之一等[2] - 2009年9月29日在深圳证券交易所A股上市，是该领域内首家上市的公司，目前拥有五个全资子公司和四个参股子公司[2] 业务市场情况 - 深耕国内铁路通信信号市场，优势产品铁路信号集中监测系统、铁路防灾安全监控系统的市场占有率多年来保持前三[2] - 积极开拓城市轨道交通业务，先后中标郑州地铁1号线、2号线、1号线二期、郑州机场线等多个城轨项目[2] - 紧跟国家“高铁走出去”战略，布局海外市场，中标尼日利亚阿布贾城轨项目、尼日利亚及埃塞俄比亚铁路等项目[2][4] - 致力于打造“大交通wifi”，投资多家公司，业务覆盖铁路列车、火车站、航空、公交、地铁等多个应用场景[2][3] 互动交流情况 交通WiFi业务 - 交通WiFi行业尚处于市场开拓期，暂无成型盈利模式，公司参股的几家WiFi企业2015年未实现盈利[3] - 公司在各交通应用场景下的WiFi业务布局主要通过参股各领域公司完善产业链，启动“交通WiFi研发中心建设”项目[3] - 交通WiFi行业目前尚无成熟盈利模式，公司未来倾向于内容收费的盈利模式[3] 其他业务 - 公司已收到证监会关于2015年非公开发行的反馈意见，正在组织中介机构回复[3] - 公司继中标并建设郑州地铁1号线后，又中标多个项目，未来将服务好本区域市场并向其他城市拓展[4] - 公司积极布局海外市场，参与尼日利亚阿布贾城轨项目、尼日利亚及埃塞俄比亚铁路等项目建设[4]

公司基本情况 - 公司成立于2001年，注册资本37,665.642万元，专注铁路通信信号领域产品研产销，是原铁道部相关定点及标准制定单位，也是河南省交通信号控制工程技术研究中心 [1] - 先后获河南省高新技术企业、重点软件企业等称号，是河南省50家高成长型企业之一、30家高成长型高新技术企业之一，郑州市51户重点扶持工业企业之一、27家自主创新型企业之一 [2] - 2009年9月29日在深交所A股上市，是该领域首家上市公司，拥有五个全资子公司和四个参股子公司 [2] 业务市场情况 传统业务 - 深耕国内铁路通信信号市场，铁路信号集中监测系统、铁路防灾安全监控系统市场占有率多年保持前三 [2] - 积极开拓城市轨道交通业务，中标郑州地铁1号线、2号线、1号线二期、郑州机场线等多个城轨项目 [2] - 紧跟“高铁走出去”战略，布局海外市场，中标尼日利亚阿布贾城轨项目、尼日利亚及埃塞俄比亚铁路等项目 [2] WiFi业务 - 致力于打造“大交通WiFi”，投资飞天联合、赛弗科技、七彩通达，业务覆盖铁路列车、车站、航空、公交、地铁等场景 [3] 参股公司情况 - 持有飞天联合23.3482%股权，提供火车车载及航空机载WiFi服务，已开通多条火车WiFi线路，为新舟60客机首飞提供WiFi服务 [3] - 持有赛弗科技31%股权，从事人员密集场所WiFi服务，业务覆盖北京西站、郑州站等多个大型火车站 [3] - 持有七彩通达8.79%股权，其全资子公司一路热点从事公交WiFi业务，覆盖北京、上海等多个城市 [3] 问答交流情况 业务相关 - 因城市公交情况不同，七彩通达每辆公交车加装WiFi设备成本不同 [3] - 公司是软件系统集成企业，很少涉及硬件生产，不向参股子公司提供WiFi设备 [3] - 公司传统业务中，铁路信号集中监测系统、铁路防灾安全监控系统、智能电源系统市场占有率较高，未来将服务好本区域城轨市场并向其他城市拓展 [3][4] 盈利相关 - 参股子公司处于市场开拓期，暂未实现盈利 [4] - 交通WiFi行业尚无成熟盈利模式，旗下从事WiFi业务的参股子公司未来倾向内容收费盈利模式 [4] 项目相关 - 交通WiFi研发中心项目有三个方向：大容量高密度场景、高速移动场景下的交通WiFi需求，以及交通WiFi场景下的大数据需求 [4] - 郑州地铁一共规划了六条线路 [4] - 因无合适标的，公司产业并购基金项目尚未成立 [4]

公司基本信息 - 公司成立于2001年，注册资本37,665.642万元，专注铁路通信信号领域，是原铁道部相关定点及标准制定单位，拥有多个荣誉称号，2009年9月29日在深交所A股上市，有四个全资子公司和三个参股子公司 [2] 业务布局 国内业务 - 深耕国内铁路通信信号市场，铁路信号集中监测系统、铁路防灾安全监控系统市场占有率多年保持前三 [2] - 积极开拓城市轨道交通业务，中标郑州地铁1号线、2号线、1号线二期、郑州机场线等项目，拟设全资子公司专做城轨业务 [2] 海外业务 - 紧跟“高铁走出去”战略，布局海外市场，中标尼日利亚阿布贾城轨项目、尼日利亚及埃塞俄比亚铁路等项目 [3] 新业务 - 致力于打造“大交通WiFi”，投资飞天联合、赛弗科技、七彩通达，业务覆盖铁路列车、车站、航空、公交、地铁等场景 [3] 互动交流问答 员工持股计划 - 拟筹集资金总额上限5,000万元，提取激励基金1,003.17万元，剩余员工自筹 [3] 投资战略 - 提出构建“大交通WiFi”战略，打通用户出行环节，实现交通场景上网无缝切换 [3] 股权情况 - 持有赛弗科技31%股权，赛弗科技处于市场培育推广阶段，未实现盈利 [3] 控股决策 - 交通WiFi市场初期有风险，未控股三家交通WiFi公司 [4] 运营参与 - 委派董事到三家参股子公司，未参与具体经营 [4] 非公开发行进展 - 2015年度非公开发行通过董事会和股东大会审议 [4] 市场份额 - 专注铁路通信信号领域，监测类产品在铁路市场有一定份额 [4] 订单情况 - 2015年度订单数据未统计，将在年度报告披露 [4] 经营情况 - 2015年第三季度预计归属上市公司股东净利润比2014年度增长0%-30%，以审计数据为准 [4]

公司基本情况 - 公司成立于2001年，注册资本37,665.642万元，专注铁路通信信号领域产品研产销，是原铁道部相关定点及标准制定单位，拥有多个荣誉称号，2009年9月29日在深交所A股上市，有四个全资子公司和四个参股子公司 [2] - 优势产品铁路信号集中监测系统、铁路防灾安全监控系统市场占有率多年保持前三 [2] 业务拓展情况 - 积极开拓城市轨道交通业务，中标郑州地铁多个项目，设立全资子公司专做城轨业务 [2] - 紧跟“高铁走出去”战略，布局海外市场，中标尼日利亚阿布贾城轨项目、尼日利亚及埃塞俄比亚铁路等项目 [3] - 致力于打造“大交通WiFi”，投资多家WiFi公司，业务覆盖多个应用场景 [3] 财务相关情况 - 2015年度净利润下滑，原因包括计提员工奖励激励基金1,003.17万元、公司债发行致利息支出增加、子公司国铁路阳净利润不达预期计提商誉减值1,264.81万元、增值税超税负退税减少 [3] - 2016年一季度净利润比去年同期大幅增长，原因是收到1,300万增值税退税款 [3] - 公司发行的债券“辉煌01”利率9%，附第二年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权 [3] 经营目标与规划 - 2016年度继续加大市场推广力度、研发投入，有序推进物资生产供应及工程交付，加强成本控制 [3] - 在地铁业务上，做好河南本区域业务并向全国二、三线城市拓展 [4] 参股公司情况 - 持有飞天联合23.3482%股权，提供火车车载及航空机载WiFi服务，已开通多条火车WiFi线路，为新舟60客机首飞提供WiFi服务 [4] - 持有赛弗科技31%股权，从事人员密集场所WiFi服务，业务覆盖多个大型火车站 [4] - 持有七彩通达8.79%股权，其全资子公司一路热点从事公交WiFi业务，覆盖多个城市 [4] 其他问题解答 - 地铁2号线预计2016年底前试运行，收入需获地铁相关部门验收单后确认 [4] - 每辆公交车加装公交WiFi设备成本因城市公交情况而异 [4] - 公司倾向后端收费的交通WiFi盈利模式 [4] - 非公开发行材料尚未报会，报会后会及时披露公告 [4] - 公司研发投入占比达11.18%，因注重新产品研发以提升核心竞争力和保持持续发展 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002296，证券简称辉煌科技，2016 年 1 月 11 日 14:00 - 16:00 接待投资者调研，地点在郑州市高新技术产业开发区科学大道 74 号 3415 室 [1] - 接待人员为董事会秘书韩瑞女士、证券事务专员刘彩霞女士，参与调研单位包括东北证券、上海博先投资等多家机构 [1] 公司概况 - 2001 年成立，注册资本 37,665.642 万元，专注铁路通信信号领域，是原铁道部相关定点及标准制定单位，拥有多个荣誉称号 [2] - 2009 年 9 月 29 日在深圳证券交易所 A 股上市，是领域内首家上市公司，有四个全资子公司和三个参股子公司 [2] 业务情况 传统业务 - 深耕国内铁路通信信号市场，铁路信号集中监测系统、铁路防灾安全监控系统市场占有率多年保持前三 [2] - 积极开拓城市轨道交通业务，中标郑州地铁多个项目，拟设全资子公司专做城轨业务 [2] - 紧跟“高铁走出去”战略，中标尼日利亚阿布贾城轨项目、尼日利亚及埃塞俄比亚铁路等海外项目 [3] 新业务 - 致力于打造“大交通 WiFi”，投资多家公司，业务覆盖铁路列车、车站、航空、公交、地铁等场景 [3] 互动交流要点 业务规划与发展 - 地铁业务在做好本区域的同时向全国拓展 [3] - “大交通 WiFi”变现倾向后端收费，处于市场推广期，业务主要由三家参股子公司经营 [3] - 定增项目交通 WiFi 研发中心研究方向为大容量高密度场景、高速移动场景交通 WiFi 技术研发及交通出行云数据平台研发 [4] 公司运营相关 - 除飞天联合有部分硬件生产外，三家参股子公司 WiFi 业务以软件及运营为主 [3] - 公司委派董事到三家参股子公司，但未参与具体经营 [4] 财务与融资 - 2015 年度订单情况将在年度报告中详细披露 [3] - 员工持股计划拟筹集资金总额上限 5,000 万元，提取激励基金 1,003.17 万元，剩余员工自筹，大股东对自筹本金提供担保 [4] - 2015 年度非公开发行已通过董事会和股东大会审议 [4]