公司业务与市场 - 公司暂无直接销售产品至欧盟国家 [1]

文章核心观点 - 中国石英晶体谐振器行业在旺盛的国内高端市场需求、本土厂商积极扩产研发、以及5G通信、汽车电子、物联网等下游产业蓬勃发展的共同驱动下，市场规模持续增长，国产化替代进程加速，行业呈现供需两旺、结构优化的良性发展态势 [1][9][10] 行业概述与分类 - 石英晶体元器件（晶振）是以石英晶体的压电效应为核心原理制成的频率控制元器件，按属性可分为石英晶体谐振器和石英晶体振荡器 [2] - 石英晶体谐振器又称“无源晶振”，根据引线状况可分为直插与表面贴装两种类型，根据外型结构可分为HC-49U、UM-1等多种类型 [4] 行业政策环境 - 国家持续出台政策支持新型片式元器件、智能制造、5G等新型信息基础设施领域，为行业发展提供坚实政策保障 [7] - 例如，2023年12月《产业结构调整指导目录（2024年本）》将新型电子元器件制造列入鼓励类，2025年8月《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》提出规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速在7%左右等预期目标 [7] 产业链与上游供应 - 产业链上游为石英砂、基座、封装材料及设备等原材料和设备，中游为生产制造，下游为通信设备、消费电子、汽车电子等应用领域 [7] - 石英砂是制造石英晶体谐振器的核心基础材料，中国石英砂产量从2017年的7786万吨增长至2024年的10438万吨，年复合增长率为4.28% [9] 行业发展现状 - 自2018年起，日系龙头扩产意愿减弱，中国厂商积极承接国际产业转移，率先在中低端领域实现规模化国产替代，并逐步增强高端领域竞争力 [9] - 中国石英晶体谐振器产量从2015年的119.4亿只增长至2024年的232.98亿只，年复合增长率为7.71%，需求量从131.96亿只增长至243.72亿只，年复合增长率为7.05%，呈现供需协同增长 [9] - 行业市场规模从2015年的54.96亿元增长至2024年的82.88亿元，年复合增长率为4.67% [1][10] - 5G通信、可穿戴电子、汽车电子、物联网等下游产业保持良好发展态势，为行业提供坚实的市场需求基础 [1][10] 行业竞争格局 - 行业形成三个梯队：第一梯队由爱普生、NDK等国际巨头主导高端市场；第二梯队以紫光国微、东晶电子、泰晶科技等国内优势企业为代表，在部分中高端领域实现突破；第三梯队为众多规模较小的本土企业，主要竞争通用型和中低端市场 [10] - 在政策与市场需求推动下，本土企业正持续加大研发投入，推动国产化替代进程加速 [10] 重点企业分析 - **紫光国微**：石英晶体频率器件业务覆盖谐振器、振荡器等主要品类，应用于网络通讯、汽车电子、人工智能等领域 [11] - 2025年上半年，公司石英晶体频率器件营业收入为1.51亿元，同比增长36.04% [11] - 公司持续加强小型化、高频化、高精度产品研发，SMD2016型高基频差分晶体振荡器等产品研发成功，多款车规级产品满足AEC-Q200/100要求 [11] - **东晶电子**：专业从事石英晶体元器件的研发、生产和销售，产品广泛应用于通讯、汽车电子、移动互联网等领域 [12] - 公司在浙江金华、安徽黄山拥有生产基地，具备年产20亿只电子元器件的能力，5G+智能工厂已投产 [12] - 2025年上半年，公司谐振器营业收入为1.11亿元，同比增长13.27% [12] 行业发展趋势 - **小型化**：行业正加速向片式化、晶圆级封装技术迈进，致力于在更小的晶片尺寸上维持稳定的机械与电气特性，以满足智能手机、可穿戴设备等对空间极致的追求 [13] - **高频化**：为应对5G通信、汽车雷达等对高频时钟源的需求，行业聚焦于突破基频晶体的频率上限，优化AT切型工艺并探索高频泛音晶体技术 [14] - **低相位噪声**：为满足通信基站、雷达系统等对信号纯净度的要求，技术攻关集中于通过改进晶体材料纯度、优化电极镀膜工艺等手段提升谐振器的品质因数，抑制近载波相位噪声 [15][16] - **低老化**：通过提升石英材料纯度、改进真空密封封装技术等措施，系统性降低谐振器随时间的频率漂移，以提升长期频率稳定性，满足工业控制、导航定位等长期可靠运行的需求 [17]

减持计划 - 宁波宁聚计划减持不超2430000股，占总股本比例0.9982%[1] 减持情况 - 截至2025年9月9日，合计减持2327982股，占总股本比例0.9563%[2] - 减持期间为2025年8月29日—2025年9月9日[3] - 减持均价为10.27元/股，价格区间为9.89 - 10.74元/股[3] 持股变化 - 减持前持股14500000股，占比5.9562%；减持后持股12172018股，占比4.9999%[6] 其他说明 - 减持股份来源为协议转让取得的无限售条件股份[3] - 本次减持符合法规，无违规情形，不影响公司治理和经营[4]

股东大会基本信息 - 会议于2025年11月14日以现场和网络投票相结合的方式召开，现场会议地点为公司会议室[2][3] - 会议由公司第七届董事会召集，董事长朱海飞先生主持[7] - 会议召集、召开与表决程序符合相关法律法规及公司章程的规定[4] 会议出席情况 - 出席股东大会的股东及股东代理人共153名，代表股份102,223,214股，占公司股本总数的41.9907%[5] - 其中，现场出席会议股东代表股份70,704,145股，占比29.0435%；网络投票股东代表股份31,519,069股，占比12.9472%[5] - 出席会议的中小股东共150人，代表股份29,207,725股，占公司股本总数的11.9978%[5] 议案审议与表决结果 - 《关于修订〈公司章程〉的议案》以特别决议获得通过，同意票占比98.9810%[8][9] - 关于修订部分公司治理制度的六项子议案均获通过，包括《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》及《募集资金管理制度》，各项议案同意票占比均超过98.97%[10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22] - 所有议案的中小股东同意票占比均超过96.4%[8][10][12][14][16][17][19][21] 法律意见与会议有效性 - 北京植德（上海）律师事务所对本次股东大会进行见证，并出具法律意见书，认为会议程序、人员资格及表决结果均合法有效[23] - 本次股东大会未出现否决提案或变更以往股东大会决议的情形[1]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会于11月14日现场和网络投票结合召开[3] - 出席股东大会股东及代理人153名，代表股份102,223,214股，占股本总数41.9907%[5] - 中小股东出席150人，代表股份29,207,725股，占股本总数11.9978%[5] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>的议案》同意101,181,514股，占有效表决权股份总数98.9810%[6] - 《股东会议事规则》同意股数及占比同《公司章程》议案[7] - 《董事会议事规则》同意股数及占比同《公司章程》议案[9] - 《独立董事工作制度》同意股数及占比同《公司章程》议案[10] - 《关联交易管理制度》同意股数及占比同《公司章程》议案[11] - 《对外担保管理制度》同意股数及占比同《公司章程》议案[13] - 《募集资金管理制度》同意101,174,114股，占有效表决权股份总数98.9737%[14]

股东大会信息 - 2025年10月30日刊登2025年第二次临时股东大会通知[6] - 2025年11月14日下午以现场与网络投票结合方式召开[7] - 153人出席，代表有表决权股份102,223,214股，占比41.9907%[9] 议案表决情况 - 多项议案同意股份101,181,514股，占出席有表决权股份总数98.9810%[10][11][12] - 《募集资金管理制度》同意股份101,174,114股，占比98.9737%[12]

公司控制权变更 - 浩天一意通过签署《权益转让协议》受让东晶电子4861.60万股股份，占总股本的19.97% [1] - 原股东李庆跃放弃其持有的1668.04万股股份对应的表决权，占总股本的6.85%，表决权放弃期限至2026年4月30日 [1] - 权益变动完成后，浩天一意合计控制公司29.99%表决权股份，成为控股股东，朱海飞成为公司实际控制人 [1] 公司治理结构变动 - 公司董事发生变更，王皓、严臻、潘从文离任，朱海飞、李庆跃等人当选为新任董事 [1] - 朱海飞被任命为公司总经理 [1] - 公司已完成公司章程的修订工作 [1]

股权变动 - 上海创锐向浩天一意转让蓝海投控67.5302%有限合伙份额及思通卓志51%股权[1] - 华金资管等多方转让股份给浩天一意[2] - 李庆跃放弃16,680,360股（占总股本6.85%）表决权[3] - 权益变动后浩天一意合计控制上市公司29.99%股份[5][7] - 2025年8月4日浩天一意受让48,616,036股（占总股本19.97%）完成过户[10] 合规情况 - 财务顾问认为权益变动实施程序合规[12] - 本持续督导期内浩天一意和东晶电子依法规范运作[13][14] - 本持续督导期内收购人无违反承诺等情形[15][24] 公司治理 - 本持续督导期内王皓等辞去职务，朱海飞等当选董事，朱海飞任总经理[19] - 2025年9月东晶电子审议通过章程修订相关议案[20] 其他情况 - 本持续督导期内收购人除调整董监高外未对其余员工聘用做重大变动[21] - 本持续督导期内收购人未对上市公司分红政策做重大变动及安排计划[22] - 本持续督导期内收购人无对上市公司业务和组织结构重大调整情况及计划[23] - 本持续督导期内上市公司无向收购人及其关联方提供担保或借款损害公司利益情形[24]

独立董事任职要求 - 独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一，且至少含一名会计专业人士[2] - 直接或间接持股1%以上或为前十股东的自然人股东及其配偶等不得担任[6] - 在直接或间接持股5%以上股东或前五股东任职人员及其配偶等不得担任[6] - 独立董事连续任职不得超过六年[11] 独立董事选举与补选 - 公司董事会、单独或合计持股1%以上股东可提候选人[10] - 因特定情形辞职或被解职致比例不符或缺会计专业人士，公司60日内补选[12] - 辞职致比例不符或缺会计专业人士，拟辞职者履职至新任产生，公司60日内补选[12] 独立董事履职规定 - 行使部分特别职权需全体独立董事过半数同意[14] - 连续两次未亲自且不委托出席董事会会议，董事会30日内提议股东会解职[16] - 每年现场工作时间不少于15日[20] - 工作记录及公司提供资料保存至少10年[21] - 年度述职报告最迟在公司发年度股东会通知时披露[21] 董事会专门委员会 - 审计委员会中独立董事席位过半数，由会计专业独立董事任召集人[3] - 提名、薪酬与考核委员会中独立董事席位超半数，由独立董事任召集人[3] - 审计委员会每季度至少开一次会，两名以上成员提议或召集人认为必要可开临时会，三分之二以上成员出席方可举行[18] - 董事会专门委员会开会，公司原则上不迟于会前三日提供资料信息[24] - 公司保存董事会及专门委员会会议资料至少10年[24] 审议事项规定 - 特定事项经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[17] - 特定事项经审计委员会全体成员过半数同意后提交董事会审议[18] 独立董事专门会议 - 由过半数独立董事推举一人召集主持，召集人不履职时两名以上可自行召集并推举代表主持[27] - 召集人提前三日通知全体独立董事，紧急情况全体同意可免通知期限[28] - 应亲自出席，不能出席需书面委托并提交授权委托书，不迟于表决前提交[28] - 可多种方式开会，半数以上可提议开临时会[28] - 每名有一票表决权，决议需全体过半数同意通过[28] - 表决意向分三种，未选或多选需重选，拒不选或中途离场视为弃权[28] - 会议制作记录，载明意见，与会者签字确认，有不同意见可书面说明[29] - 通过议案等档案报董事会，由董事会办公室保管[29] - 出席及列席人员对会议事项保密[29] 制度生效与解释 - 本制度自股东会审议通过生效，由董事会负责解释[31]

董事会秘书设置 - 公司设一名董事会秘书，为高级管理人员和深交所指定联系人[2] 任职资格 - 需取得深交所认可资格证书，6种情形不得担任[4][5] 职责与聘任 - 职责包括信息披露等9项，由董事长提名，董事会聘任或解聘[7][8][10] 配套人员与文件 - 聘任秘书同时应聘任证券事务代表，任命后1个月签承诺书[10][11] 离职与培训 - 原秘书离职3个月内聘新秘书，秘书和代表每2年参加后续培训[12][13]