公司基本情况 - 公司1989年成立，目前营业收入约23亿，90%以上为复合肥研发、生产与销售 [2] - 全国有多个生产基地，深圳松岗和西丽产能较小，广西贵港、江苏徐州和北京阿姆斯产能较大 [2] 贵州项目情况 磷矿项目 - 贵州芭田投资约25亿，通过招拍挂获取小高寨磷矿，储量6300多万吨，2020年5月获采矿权许可证 [2] - 2020年12月至2021年1月进入矿山建设阶段，目前进行一期工程，竖井接近完成，斜井预计明年1月完成，主体工程完成后开展井下作业面，矿山主体预计明年下半年完工并试产 [2][3] - 设计产能每年200万吨，开采量90万吨/年，规划建两个60万吨选矿厂 [3] 磷化工产业园项目 - 有一套27万吨硝酸装置、一套40万吨硝酸磷肥装置、一套30万吨硝酸钙装置以及一套60万吨高塔复合肥装置，已建成 [3] 新能源项目 - 贵州高新区新能源项目规划三期建设，一期5万吨明年1月左右开始建设，周期不到12个月，配套工程同期建设，二期和三期2023年同步建设，工艺路线在实验室中试阶段，估计用硝酸路线 [3] 问答环节要点 生产工艺与成本 - 硝酸法做磷酸一铵成本与硫酸法差距不大，优势是无磷石膏处理成本，初步预算启用硝酸磷肥装置复产磷酸一铵成本优势较大 [3] - 硝酸分解单边成本每吨低几百元，因不产生磷石膏处理成本且副产品可卖 [5] 政策影响 - 国家鼓励磷酸铁项目，新增磷酸一铵产能受限，可技改接往磷酸铁，磷矿新增产能可能是瓶颈，2025年磷酸铁对磷矿需求在800 - 1000万吨之间，全国每年磷矿开采量约8500万吨 [4] 产能情况 - 磷酸铁产能初期5万吨，然后10万吨，最后15万吨 [4] - 明年磷矿开采量在50 - 90万吨之间，目前每天300 - 800吨工程矿，品位24% - 32% [5] 合作与市场 - 做精细磷化工符合战略，不排除与成熟企业合作，有企业在洽谈 [4] - 27万吨硝酸装置，供给德方纳米65%纯度为主，销售产值约40万吨，利用率60% [4] 技术与投产 - 可能采用与贵州科技大学研发的技术，个别部署有自己工艺 [5] - 正在做产品指标检测，实验室符合后中试，中试稳妥后放大产能 [5] 其他 - 合成氨受政府限制，政府在协调指标下放瓮安 [4] - 硝酸分解冷冻硝酸法不产生磷石膏，环保压力小，老企业更换装置投入成本大 [4] - 利用部分现有装置节省成本 [5] - 贵州磷矿硅含量高，重金属含量低 [6] - 无出口业务，不受国外冲击 [6] - 工程矿是打井时顺便开采的，今年预计开采1万吨左右，按市场和品位售卖 [6]

公司基本情况 - 公司通过招拍挂取得小高寨磷矿探矿权，勘探储量约6300万吨，2014年获探矿权，2020年5月获采矿权，产能规模90万吨/年，设计产能更高 [2] - 为配合小高寨磷矿开采，在贵州设立磷化工产业园 [2] 磷矿情况 - 矿山主体工程由主回风竖井和两个斜井构成，斜井深度共约1300米，预计今年12月和明年1月完工 [2] - 2014年左右从探矿权到采矿权金额约4.8亿，矿山建设投入不大，开采至200米下线到矿层，目前开采进度已到矿层 [3] - 目前工程矿开采量每天200 - 500吨，今年预计约1万吨，明年工程矿开采量将大幅提升，矿山基础工作预计明年年底前完工 [3] - 探矿报告品位平均约27，目前工程矿开采出最低约24，最高约32 [4] 磷化工产业园产能 - 有27万吨硝酸产能，是华南地区纯度和浓度最高的单体装置，9月与德方纳米签订供应硝酸协议 [2] - 肥料产能方面，有硝酸磷肥装置，用硝酸分解磷矿，除积蓄五氧化二磷到肥料中，还将钙元素制成全水溶肥料 [3] 磷酸铁规划 - 与瓮安县政府签订磷酸铁投资意向协议，规划分三期，共30万吨产能，一期5万吨、二期10万吨、三期15万吨，5万吨产能计划今年开工，可研基本定稿，希望本月开始动工 [3] - 初步建设周期一年，从今年底开工可能提前完工 [4] 产品用途与销售 - 前期磷矿自用，明年年底达90万吨产能水平，磷肥装置预计消耗磷矿约20万吨，结合磷酸铁一期工程可能消耗30 - 50万吨，达50万吨以上将选成磷精矿外售或做磷化工产品出售，目前与很多企业洽谈 [4] 硝酸情况 - 是德方纳米硝酸供应商中体量最大的，目前硝酸产能利用率约60%，后续根据市场再定是否扩产 [4] 行业市场情况 - 全国磷矿供应量从每年约1.5亿吨降至约8000万吨，下游需求上升，预计2025年磷酸铁锂达200万吨，折算新增磷矿需求最少1000万吨，矿石价格长期呈上涨趋势但预计涨幅不大 [4] 公司优势 - 贵州矿重金属含量低，生产中无需专门去除其他杂质，前期打算做小装置实验，一期采用磷酸铁工艺，二期可能采用全新工艺 [5] - 是中国唯一能把磷矿吃干榨净的企业，用硝酸分解磷矿，硝酸装置生产基本无磷石膏，产生的硝酸铵钙全水溶可做肥料 [6] 业绩与展望 - 四季度业绩以化肥为主，10月销量好，约达大半个季度的量 [5] - 肥料业务预计增长，随着磷矿石开采，成本节约、利润释放，磷酸铁若产出5万吨，利润将进一步释放，会考虑最经济、快速、环保且成本低的路线 [6]

公司概况 - 芭田股份1989年成立，2007年上市，属化工行业，业务涵盖磷矿、磷化工、新能源三部分 [2] - 全国有6个生产基地，位于北京、江苏徐州、贵州瓮安、广西贵港、广东翁源和深圳 [2] - 2020年5月取得小高寨磷矿采矿权，整体磷矿石储量6300多万吨，矿山分6个采区，一期工程含1个竖井和2个斜井，上半年完成建设，现进入主设备安装阶段 [2] 生产与产能 磷矿 - 目前开采量约1000吨/天，8月底后预计达3000 - 6000吨/天 [3] - 下半年原矿出货量大量提升，磷精矿产能预计11 - 12月建成，产量较少 [3] 磷化工 - 贵州芭田基地农用产品产能基本建成，在建工业级产品产能 [3] - 已有27吨硝酸装置，新建高纯磷酸和高纯磷酸盐（磷酸一铵）产能各5万吨/年，预计8、9月建成 [3] - 电池级硝酸装置采用国际最新双加压法工艺，设计年产27万吨稀硝酸（折百酸），是国产化第一套能生产68%稀硝酸的装置，品质达电池级硝酸标准 [3] 新能源 - 磷酸铁锂一期产能2500吨，若有成本优势会扩大产能 [4] - 磷酸铁一期5万吨/年产能9 - 10月建成，预计明年扩建10万吨/年产能 [4] 产品与市场 生产工艺 - 磷酸铁锂生产基本使用固相法，除去锂价格，固相法和液相法成本差异不大 [3] 客户与销售 - 磷酸铁锂客户处于前期接洽和产品验证阶段，未完全确定 [3] - 磷酸铁销售对象在谈的有贵州省内及江西、湖南的客户，处于质量体系和产品验证阶段 [4] - 与德方纳米在原材料供应方面接触较多 [5] 成本优势 - 生产磷酸铁因自有磷矿、磷酸一铵等原材料，有3000 - 4000元/吨的成本优势 [4] 市场看法 - 认为磷化工企业都在新建产能，进入磷酸铁、磷酸铁锂行业不算慢 [4] 业绩与营收 二季度业绩 - 二季度业绩以定期报告披露为准，主营化肥营收因价格上升有增长 [4][5] 营收增量 - 三季度营收增量主要在磷矿石销售，四季度增加磷精矿和两种磷化工材料销售 [5] 利润情况 - 今年新增利润主要来自矿石和工业级产品，明年磷酸铁贡献利润 [4] - 化肥利润以定期报告披露为准 [5] 其他问题 环保与成本 - 硝酸法分解磷矿不产生磷石膏，有环保和政策优势，固定资产投资额高，总体产品成本与其他方法相近 [3][5] 复合肥价格传导 - 复合肥厂商为加工环节，每吨赚100 - 200元，上游涨价会传导下去 [5] 新建工厂壁垒 - 纯做磷酸铁政策壁垒不高，磷化工产品不同壁垒不同 [5] 磷矿产区建设 - 磷矿剩下三个产区明年大概率不建，后年有可能建设 [5] 新能源增资扩股影响 - 解决资金问题，拉动银行授信，有客户资源对接 [6] 盈利预测 - 磷矿和磷化工未来市场价格不可预测，每吨磷矿采矿成本100多元，磷酸一铵和磷酸成本约4000 - 5000元/吨 [6] 终端产品 - 终端产品为磷酸、磷酸一铵、磷酸铁、磷酸铁锂 [6] 资金情况 - 贵州新动能资金已到账 [6] 产能建设资金 - 磷酸铁和磷酸铁锂一期产能建设预计需5亿，日常运营需2亿 [6] 磷矿价格趋势 - 未来磷矿市场价格无法预测，从全国开采量看可能较稳定 [6]

公司概况 - 芭田股份1989年成立，2007年于深交所上市，总股本886,862,627 [2] - 公司规划是磷化工一体化，业务由上游磷矿、中游磷化工（含化工产品、复合肥）、下游新能源三部分构成 [2] - 公司有5个主要生产基地，分别位于深圳、贵州、徐州、贵港、北京 [2] 磷矿业务 全球与中国磷矿开采情况 - 全球磷矿开采量约2亿吨/年，去年为2.2亿，中国磷矿开采量占全球39% [2] - 中国磷矿开采量波动大，近10年最高产量在2016年，开采量最大省份为云南、贵州、四川 [2] - 贵州、湖北、云南开采磷矿占全国约95%，2018年贵州开采量最大，现湖北超贵州且贵州开采量下降 [3] 公司磷矿项目情况 - 2020年5月取得小高寨磷矿采矿权，2020年12月完成申请材料，2021年1月开始建设，预计24个月内完成 [2][3] - 矿区分6个采区，一期3个采区同时开始，主体工程由一个竖井两个斜井构成，矿埋藏地下200米，斜井长600米，主体工程基本完工 [3] - 预计每天开采1000吨，配套120万吨物理选矿装置，未来以出售磷精矿为主，应用于矿业产品、农业级产品、土壤调理剂及正在建设的工业级磷酸、磷铵 [3] 项目规划 - 贵州基地规划7个项目，预计2022年底完成并投产，包括5万吨磷酸铁、2500吨磷酸铁锂、120万吨矿山物理选矿装置，二期扩大净化磷酸、磷酸铁锂、磷酸铁产能 [3] 问答环节 业务规划原因 - 复合肥前段生产成本和运输成本高，新能源是发展趋势，公司继续做复合肥同时增加生产基地和渠道 [3] - 公司磷化工生产技术前端不产生磷石膏，从磷矿到磷化工，利用硝酸分解磷矿，可满足新能源对磷酸、磷铵、磷酸铁的需求，且装置建设可进可退，磷矿开采量大可作保障，装置可形成闭环 [4] 地区开采量问题 - 贵州对煤矿、非煤矿审批慢且检查力度大，导致开采量降低 [4] 原矿与矿井问题 - 原矿原则上需就地深加工 [4] - 竖井用于回充，斜井用于运输 [4] 矿石成分与价格问题 - 矿中含氟约3%，其他含量不高 [4] - 原来磷矿石主要用于肥料，现新能源需求增加，磷酸和磷铵产能上升，导致磷矿价格上涨 [4] 产品相关问题 - 硝酸磷肥是农用硝铵，添加防爆物，属硝铵的磷系肥料，价格约3500，出口看政策 [4] - 磷酸铁铁源外购，因目前铁源不稀缺 [5] 公司优势与销售问题 - 公司与德方纳米相比，压实密度等属高端，会向下游发展 [5] - 政府关注公司税收和就业人数，公司大部分员工为当地人，可解决就业需求 [5] - 磷矿、新能源产品采用直销方式，与肥料产品代理商模式不同 [5] - 公司采用硝酸法分解磷矿，不产生磷石膏，每一步物质做成产品，硝酸法生产磷酸和磷酸一铵是发改行业鼓励方向 [5]

公司概况 - 2007年上市，主营复合肥研发、生产和销售，规划磷化工一体化，业务包括磷矿、磷化工和新能源 [1] - 全国有6个生产基地，分别为北京生物有机肥、江苏徐州复合肥、贵州瓮安磷化工、广西贵港复合肥、广东韶关翁源复合肥生产基地及广东深圳公司总部及松岗、西丽分公司 [1] 磷矿业务 - 2013年取得贵州小高寨磷矿开采权，生产规模90万吨/年，矿区面积1.1172平方公里，开采深度930米至545米标高，2020年获采矿许可证，有效期20年 [1][2] - 2021年1月开始矿山建设，一期主体工程由1个竖井2个斜井构成，矿山分6个采区，一期建设1、2、3采区，2022年上半年主、副斜井完成进入主设备安装阶段，下半年进入验收、试生产阶段 [2] - 小高寨磷矿平均品位26.74%，远高于普通磷矿，储量6300多万吨，在民企里算较多 [3][4] - 干法选矿将低品位磷矿通过高温煅烧提高纯度，1.3吨低品位磷矿提纯后约得1吨磷精矿 [3] - 主竖井用于通风，斜井用于运输磷矿石、上下材料和人员 [3] - 磷矿产能大于公司内部需求，会对外销售 [4] - 开采矿石现金成本100多元，矿石价格与品位有关 [6] - 矿山建设难度相对不高，深度不深，矿层厚度5 - 20米，成带状延长，磷矿出水量不大，开采成本相对较低 [6] 磷化工业务 - 贵州芭田磷化工产业园产品分工业、农用、矿业三类，电池级硝酸装置采用国际最新双加压法工艺，设计能力27万吨/年稀硝酸，是国产化第一套能生产浓度68%稀硝酸的装置，品质达电池级硝酸标准 [2] - 用硝酸法分解磷矿，不产生磷石膏，实现磷矿资源综合利用 [2] - 公司使用全国独有的硝酸法，副产品可综合利用 [6] 新能源业务 - 新能源板块产品主要是磷酸铁和磷酸铁锂，5万吨/年磷酸铁项目使用先进技术，以高纯磷酸和高纯磷酸盐为原料生产磷酸铁 [1][2] - 从磷矿源头布局，有磷矿和磷精矿产能，通过自有专利技术生产高纯磷酸和高纯磷酸一铵，生产磷酸铁并向下游延伸生产磷酸铁锂 [2] - 新能源产能规划分阶段进行，磷矿石和磷精矿业务一期2022年完工，二期预计2023年底完工，三期预计2024或2025年；化工级产品稍落后于矿业，材料级产品可能比矿业晚一年左右 [2] 产品与市场 - 复合肥销售覆盖全国所有省份，重点区域是华南和华东，重点省份为广东、广西、四川、云南、福建、山东、河北、江苏等 [4] - 暂时无化肥出口，早期根据国家税收政策有出口，目前国家对化肥出口政策管控严格，正在研究相关出口政策 [3] - 主要供应硝酸给德方纳米等下游企业 [6] 成本与价格 - 假设磷酸铁在所有原材料外购，公司所有磷产品自己生产的前提下，有3000 - 4000元/吨的成本优势；磷酸铁加工端成本差异不大，新工艺加工端可省两三百元，磷化工艺端公司有3000 - 4000元成本优势 [4][6] - 磷酸盐平均成本4000 - 5000元左右 [5] - 磷产品价格主要由市场推动 [4] - 钾肥价格上涨幅度高于磷肥 [5] 人才与合作 - 目前拥有磷酸铁锂的专利和相关团队，需要新材料和化学方面人才，后续会增加约1000人，招聘以农业、化工、新能源方面为主 [4][5] - 未来会和新能源相关上下游企业逐步建立合作关系，锂盐采购存在多个方向，贵州、江西地区有合作单位，有自己的国内渠道 [4][5] 财务与业绩 - 2022年销售额20多亿，今年会增加新业务 [4] - 公司今年考核目标之一是达到2亿利润 [5] - 复合肥行业原材料价格上涨压制会传导，但公司做高端市场复合肥，利润相对较高，传导幅度与上游涨价幅度相比不会下降甚至会提前 [5] 其他问题解答 - 贵州磷化工程院设计按磷碳化物设计，基本无排放，材料提纯后，提纯不了的做工业级，再提纯不了做化肥 [2] - 硝酸铵钙肥料对酸性土壤治理效果好，碱性土壤需加酸性土壤调理剂；北京阿姆斯公司用生物肥料，根据土地污染情况用有机微生物处理 [3] - 北京阿姆斯有的业务是政府招标 [3] - 磷是生物细胞质重要组成元素，是植物生长必需元素 [3] - 磷酸铁锂和碳酸锂比例是4:1，可用氢氧化锂、磷酸锂等替代碳酸锂 [4] - 新周期刚开始，磷酸铁等产品很难测算周期平均价 [5] - 公司认为磷酸铁市场未来体量很大，且有原材料优势；磷酸铁实际产能待考量，市场增量比前两年快 [6] - 短周期内磷矿市场稳中有升，磷矿矿山下半年开采量会快速上升 [6]

活动基本信息 - 活动名称为 2022 年深圳辖区上市公司投资者集体接待日活动 [2] - 活动由深圳证监局指导、深圳上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [2] 公司参与情况 - 深圳市芭田生态工程股份有限公司将参加此次活动 [2] 活动参与方式 - 采用网络远程方式，投资者可登录“全景路演”网站 (http://rs.p5w.net) ，或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP 参与 [2] 活动时间 - 2022 年 11 月 9 日（周三）16：30 - 17：30 [2] 交流内容 - 公司高管将在线就公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题与投资者沟通交流 [2]

收入表现 - 第三季度营业收入为5.94亿元人民币，同比增长4.53%[5] - 年初至报告期末营业收入为21.03亿元人民币，同比增长21.50%[5] - 营业总收入同比增长21.5%至21.03亿元[19] 利润表现 - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为822.24万元人民币，同比增长261.20%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为8310.13万元人民币，同比增长42.18%[5] - 净利润同比增长42.8%至8321.18万元[20] - 基本每股收益同比增长42.0%至0.0936元[21] 成本费用 - 营业成本同比增长22.5%至17.92亿元[19] - 研发费用同比增长19.9%至2585.22万元[19] - 所得税费用同比增长120.9%至1143.56万元[20] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2588.93万元人民币，同比下降166.19%[5] - 经营活动现金流量净额转负为-2588.93万元[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-5.93亿元人民币，同比下降1265.72%[11] - 投资活动现金流出大幅增至8.04亿元[23] - 筹资活动现金流入净额达8.76亿元[23] 资产变动 - 货币资金期末余额为8.25亿元人民币，较年初增长214.92%[10] - 货币资金从年初2.62亿元增长至8.25亿元，增幅214.8%[15][17] - 预付款项期末余额为2.90亿元人民币，较年初增长328.33%[10] - 预付款项从年初0.68亿元增至2.90亿元，增幅328.2%[15] - 在建工程期末余额为2.62亿元人民币，较年初增长292.24%[10] - 在建工程从年初0.67亿元增至2.62亿元，增幅292.2%[16] - 资产总计从年初33.83亿元增至42.39亿元，增幅25.3%[17] - 期末现金及现金等价物余额增至3.19亿元[23] 负债变动 - 短期借款期末余额为11.46亿元人民币，较年初增长218.97%[10] - 短期借款从年初3.59亿元增至11.46亿元，增幅219.1%[16] - 负债合计从年初13.10亿元增至20.83亿元，增幅59.0%[17] 所有者权益变动 - 未分配利润从年初5.68亿元增至6.43亿元，增幅13.1%[17] - 归属于母公司所有者权益从年初20.65亿元增至21.48亿元，增幅4.0%[17] 股权结构 - 报告期末普通股股东总数52,335户[12] - 第一大股东黄培钊持股比例为26.74%，持股数量237,927,851股，其中质押92,960,000股[12] 审计声明 - 公司第三季度报告未经审计[24]

收入和利润（同比环比） - 营业收入15.09亿元，同比增长29.80%[23] - 归属于上市公司股东的净利润7487.89万元，同比增长33.30%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6525.21万元，同比增长20.13%[23] - 基本每股收益0.0844元/股，同比增长33.33%[23] - 稀释每股收益0.0844元/股，同比增长33.33%[23] - 加权平均净资产收益率3.56%，同比上升0.77个百分点[23] - 营业收入同比增长29.80%至15.09亿元[52] - 营业收入同比增长29.80%至15.09亿元[54] - 2022年半年度净利润为7508.94万元，同比增长33.9%[158] - 归属于母公司所有者的净利润为7487.89万元，同比增长33.3%[158] - 基本每股收益为0.0844元，同比增长33.3%[158] - 营业利润从58,307,456.26元增至81,372,519.60元，增长39.5%[157] - 营业收入从1,162,549,126.43元增至1,508,947,072.85元，同比增长29.8%[157] - 母公司营业收入为4.10亿元，同比增长83.9%[160] - 公司本期综合收益总额为56,701.75万元[174] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长33.77%至12.84亿元[52] - 研发投入同比增长44.81%至1666.13万元[52] - 营业成本从959,988,403.29元增至1,284,182,841.45元，同比增长33.8%[157] - 研发费用从11,505,465.34元增至16,661,308.02元，增长44.8%[157] - 母公司营业成本为3.88亿元，同比增长79.3%[161] - 母公司研发费用为855.97万元，同比增长2602.4%[161] - 母公司财务费用为-562.30万元，同比下降190.2%[161] - 购买商品、接受劳务支付的现金为14.97亿元，同比增长35.0%[163] 各条业务线表现 - 化学肥料制造业收入同比增长28.76%至14.97亿元，占总收入99.20%[54][55] - 磷矿采选业务收入新增1206.66万元，毛利率达59.16%[54][55] - 芭田复合肥系列收入增长28.90%至13.24亿元，毛利率下降2.13个百分点至14.95%[54][55] - 中挪复合肥系列收入同比激增244.57%至3717.64万元[54] - 公司新型复合肥销量占比达60%以上[42] - 公司作为中国复合肥行业的领导者，产品结构远优于同行业平均水平[42] - 公司贵州生产基地采用我国首套冷冻法硝酸磷复肥生产工艺，该工艺在生产中不产生磷石膏等废渣[42] - 公司主营业务为制造业，主要产品为多元复合肥和其他肥料[182] 各地区表现 - 华北地区收入同比增长40.20%至4.94亿元，毛利率下降3.74个百分点[54][56] - 西北地区收入同比增长97.43%至1.04亿元，毛利率下降2.00个百分点[54][56] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-9502.50万元，同比下降343.36%[23] - 经营活动现金流量净额同比下降343.36%至-9502.50万元[52] - 投资活动现金流量净额同比下降582.79%至-1.70亿元[52] - 筹资活动现金流量净额同比增长1148.68%至6.49亿元[52] - 经营活动产生的现金流量净额为-9502.50万元，同比下降343.4%[163] - 销售商品、提供劳务收到的现金为15.77亿元，同比增长20.1%[163] - 投资活动现金流出170,455,584.88元，同比增加582.4%[165] - 筹资活动现金流入1,104,864,499.28元，同比增加318.8%[165] - 期末现金及现金等价物余额445,809,563.60元，同比增加180.8%[165] - 母公司经营活动现金流入706,668,696.97元，同比增加89.3%[166] - 母公司投资支付现金200,000,000元[167] - 母公司筹资活动现金净额111,871,433.93元，同比扭亏为盈[167] - 取得借款收到现金240,000,000元，同比增加380%[165][167] - 偿还债务支付现金50,000,000元[165][167] - 分配股利及利息支付现金13,097,163.92元，同比减少39.4%[165] - 购建固定资产支付现金170,455,584.88元，同比增加582.4%[165] 资产和负债变化 - 总资产40.81亿元，较上年度末增长20.66%[23] - 归属于上市公司股东的净资产21.30亿元，较上年度末增长3.13%[23] - 货币资金较上年末增长208.78%至8.08亿元，主要因投资款及银行票据保证金增加[58] - 固定资产减少7.29个百分点至总资产占比24.88%[58] - 短期借款大幅增加至8.96亿元人民币，占总资产比例从10.62%升至21.95%，主要由于票据融资款增加[59] - 在建工程投入增加至1.18亿元人民币，主要由于贵州芭田小高寨磷矿及新能源工程项目投入[59] - 预付款项增长至1.84亿元人民币，占比从2.00%升至4.51%，主要由于预付工程设备款及原材料采款增加[59] - 应付票据减少至1.52亿元人民币，占比从10.44%降至3.72%，主要由于使用银行票据结算采购货款比例同比减少[59] - 长期借款新增1.5亿元人民币，占总资产3.68%[59] - 货币资金从年初2.62亿元大幅增加至8.08亿元，增长208.6%[149] - 短期借款从年初3.59亿元激增至8.96亿元，增长149.4%[149] - 预付款项从年初6772万元增至1.84亿元，增长171.6%[149] - 存货从年初4.86亿元增至5.52亿元，增长13.6%[149] - 在建工程从年初6683万元增至1.18亿元，增长76.2%[149] - 应收票据从年初2029万元增至3182万元，增长56.8%[149] - 应付票据从年初3.53亿元降至1.52亿元，减少57.0%[149] - 应收账款从年初8330万元降至6201万元，减少25.6%[149] - 资产总额从年初33.83亿元增至40.81亿元，增长20.6%[149] - 公司总资产从年初3,382,540,298.05元增长至4,081,452,885.12元，增幅20.7%[151] - 货币资金从243,934,531.42元增至339,762,454.83元，增长39.3%[153] - 长期借款新增150,000,000元[151][153] - 应收账款从7,911,681.69元增至9,431,120.40元，增长19.2%[153] - 归属于母公司所有者权益从2,064,856,004.93元增至2,129,550,747.58元，增长3.1%[151] - 其他应收款从2,431,943,232.01元大幅减少至992,868,557.12元，下降59.2%[153] - 归属于母公司所有者权益期末余额为人民币2,243,374,299.25元[171] - 公司期末所有者权益合计为1,934,494.35万元[176] - 公司2022年上半年期末所有者权益合计为1,915,809,306元，较期初有所变动[178] - 公司2021年上半年期末所有者权益合计为1,915,330,960.69元[179] - 公司2022年上半年期末未分配利润为412,157,308.21元，较期初442,576,137.15元减少约6.9%[180] - 公司2022年上半年期末资本公积为482,398,031.15元，与期初基本持平[180] - 公司2022年上半年期末盈余公积为105,923,333.04元，与期初基本持平[180] 业务模式和运营 - 复合肥三大营养元素氮磷钾占生产成本比例超过80%[38] - 公司采用统一采购模式由采购中心制定并实施采购计划[39] - 生产模式根据客户需求计划和订单调度至各生产基地完成生产检验配送[39] - 销售采用二级分销模式公司经销商零售商用户[39] - 营销人员为经销商零售商提供销售服务为用户提供施肥服务[39] - 通过套餐施肥方式为用户提供低成本高效益种植解决方案[39] - 公司无基础化肥原料生产通过与上游供应商战略合作降低原材料价格影响[38] - 产品主要服务于农业种植业以下游种植户需求为导向[38] - 公司通过服务田创建依据农业生产方式变化改进产品功能[38] 研发和技术创新 - 公司共申请专利1131件，其中发明专利766件，实用新型专利322件，授权专利451件，其中发明专利175件，实用新型262件，外观设计12件，PCT2件，截至2022年6月30日拥有有效专利457件，包括美国专利1件和日本专利1件[41] - 公司在磷矿浮选技术、智能采矿、生物增效、水溶纳米有机碳肥、纳米智能增效肥、螯合集成骤冷工艺技术、新能源等技术及产品方面新增发明专利申请超过60件[41] - 公司获得深圳市2021年可持续发展专项600万专项资助[40] - 公司芭田AI农产品行情系统累计15余万用户使用150余万次[45] - 公司农财APP累计用户达105万人次，在线建设地块108213块，种植方案13000余个，服务田75023个，种植记录20105条[46] - 公司积极参与"深圳国际食品谷"创建，主导和联合参与技术研发、产业应用、公共平台构建等5个项目列入重点支持项目[40] 子公司和投资活动 - 子公司贵州芭田生态工程有限公司净利润为2221.74万元人民币[69] - 子公司徐州市芭田生态有限公司净利润为1506.85万元人民币[69] - 子公司贵港市芭田生态有限公司净利润为736.49万元人民币[69] - 北京世纪阿姆斯生物技术有限公司注册资本为50,178,498.00元[71] - 贵州新能源注册资本为350,000,000.00元，公司持股57.14%[72] - 子公司贵州芭田注册资本为1,299,800,000.00元[71] - 子公司贵港芭田注册资本为229,432,000.00元[71] - 子公司徐州芭田注册资本为213,771,780.00元，公司持股98.6%[70] - 子公司和原生态注册资本为100,000,000.00元，公司持股97.20%[71] - 公司斥资3.43亿元获得贵州小高寨磷矿探矿权，磷矿资源量达6392万吨，平均品位P₂O₅ 26.74%[48] - 报告期投资额为2亿元人民币，较上年同期变动幅度100%[62] - 公司全资子公司芭田新能源通过增资扩股引进投资者，公司以自有资金增资10,000万元人民币，新动能基金增资15,000万元人民币[129] - 增资完成后芭田新能源注册资本由10,000万元人民币增至35,000万元人民币，公司持股比例降至57.1429%[129] 股权和股东信息 - 报告期末公司股份总数为886,862,627股，其中有限售条件股份178,656,925股占比20.14%，无限售条件股份708,205,702股占比79.86%[133][134] - 公司第一大股东黄培钊持股237,927,851股占比26.83%，其中有限售条件股178,445,888股，质押92,960,000股[136] - 股东叶锡如持股54,456,742股占比6.14%，均为无限售条件股份[136] - 股东项延灶持股45,510,010股占比5.13%，均为无限售条件股份[136] - 四川锦天福泽农业有限公司持股16,000,000股占比1.80%，均为无限售条件股份[136] - 实际控制人黄培钊持股5948万股，占比未披露[137] - 报告期内公司股份结构未发生变动，有限售条件股份和无限售条件股份数量与比例均保持不变[133][134] - 报告期末普通股股东总数为57,685户，无优先股股东[136] - 公司截至2022年6月30日累计发行股本总数为886,862,600股，注册资本为886,862,627元[181] 管理层讨论和指引 - 公司资产负债率逐年上升存在财务风险[74] - 新能源业务面临政策变化及行业竞争加剧风险[73] - 2021年磷酸铁锂正极材料出货量同比增长213.8%至45.5万吨[50] - 2017-2020年中国储能锂离子电池出货量年均复合增长率达66.7%[49] - 2021年国内储能电池出货量48GWh，同比增长2.6倍[49] 公司治理和股权激励 - 公司2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为39.42%[78] - 公司2021年年度股东大会投资者参与比例为28.13%[78] - 公司于2022年6月13日召开临时股东大会通过2022年股票期权与限制性股票激励计划相关议案[83] - 公司于2022年5月24日通过第七届董事会第十六次会议审议股权激励计划考核管理办法[82] - 公司于2022年6月13日召开第七届董事会第十七次会议审议通过股权激励首次授予方案[83] - 公司股权激励计划首次授予对象名单于2022年5月25日至6月6日完成内部公示且无异议[82] - 控股股东黄培钊关于同业竞争的承诺持续有效且正常履行中[107][108] - 控股股东黄培钊股份限售承诺正常履行中，每年转让不超过持股总数25%[108] 环境和社会责任 - 公司2022年半年度报告披露贵州芭田生态工程有限公司水污染物排放执行标准为pH 6-9、SS 70mg/l、COD 100mg/l、氟化物 10mg/l、总磷 0.5mg/l、氨氮 15mg/l[86] - 贵州芭田生态工程有限公司大气污染物二氧化硫排放浓度为200mg/m³，核定年排放总量为36.405吨[86] - 贵州芭田生态工程有限公司颗粒物排放浓度为30mg/m³，核定年排放总量为11.808吨[86] - 贵州芭田生态工程有限公司氟化物排放浓度为9.0mg/m³，核定年排放总量为0.121吨[86] - 贵州芭田生态工程有限公司氮氧化物排放浓度分别为100mg/m³和300mg/m³，核定年排放总量为26.473吨[86] - 公司所有污染物排放均未出现超标情况[86] - 贵州芭田公司厂界噪声排放标准为昼间60dB(A)夜间50dB(A)[87] - 徐州市芭田公司水污染物年排放量：COD 0.6吨/年、NH3-N 0.09吨/年、TP 1.8吨/年、TN 5.4吨/年[87] - 徐州市芭田公司大气污染物年排放量：氮氧化物99.84吨/年、颗粒物5.17吨/年[87] - 徐州市芭田公司锅炉排放标准：氮氧化物200mg/Nm³、颗粒物30mg/Nm³、汞化合物0.05mg/Nm³[87] - 深圳市芭田松岗分公司水污染物年排放量：COD 9.321吨/年、氨氮1.174吨/年[87] - 深圳市芭田松岗分公司废水排放标准：COD 110mg/L、氨氮15mg/L、磷酸盐1.0mg/L[87] - 深圳市芭田松岗分公司锅炉大气排放二氧化硫浓度为50mg/m³[87] - 徐州市芭田公司生产排放口颗粒物标准为20mg/Nm³、氮氧化物标准为100mg/Nm³[87] - 贵港市芭田生态有限公司有组织排放颗粒物年排放量为34.56吨[88] - 贵港市芭田生态有限公司水污染物年排放量包括化学需氧量8.4吨、氨氮1.8吨、悬浮物3.6吨、总磷1.2吨、总氮2.4吨[88] - 深圳市芭田生态工程股份有限公司松岗分公司噪音排放标准为昼间65dB(A)和夜间55dB(A)[88] - 贵港市芭田生态有限公司噪音排放标准同样为昼间65dB(A)和夜间55dB(A)[88] - 北京世纪阿姆斯生物工程有限公司锅炉排放口SO2浓度低于10mg/m³、NOx浓度为26mg/m³、颗粒物浓度为5mg/m³[89] - 北京世纪阿姆斯生物工程有限公司发酵废气排放口硫化氢浓度为3.0mg/Nm³、氨气浓度为10mg/Nm³[89] - 北京世纪阿姆斯生物工程有限公司干燥废气排放口氮氧化物浓度为100mg/Nm³、颗粒物浓度为10mg/Nm³[89] - 北京世纪阿姆斯生物工程有限公司实验室废气排放口非甲烷总烃浓度为50mg/Nm³、硫酸雾浓度为5.0mg/N

收入和利润（同比） - 营业收入同比增长36.92%至7.096亿元[4] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长136.86%至2172万元[4] - 加权平均净资产收益率1.05%，同比上升0.59个百分点[4] - 基本每股收益0.0245元/股，同比增长137.86%[4] - 归属于上市公司股东的扣非净利润同比增长148.08%至2062万元[4] - 营业收入从上年同期5.18亿元增长至本期7.10亿元，增幅36.9%[16] - 净利润从上年同期921万元增至2179万元，增幅136.5%[17] - 归属于母公司所有者的净利润为2172.16万元，同比增长136.9%[18] - 基本每股收益为0.0245元，同比增长137.9%[18] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长41.78%至6.106亿元，主要因销量及原材料价格上升[7] - 研发费用从上年同期638万元增至726万元，增长13.9%[17] - 支付给职工以及为职工支付的现金为6130.93万元，同比增长6.3%[20] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降453.82%至-1.468亿元[4] - 投资活动现金流量净额-4999万元，同比减少348.36%[7] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.47亿元，同比由正转负下降454.0%[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金为6.97亿元，同比增长17.7%[20] - 购买商品、接受劳务支付的现金为7.60亿元，同比增长63.9%[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.86亿元，同比改善1213.7%[21] - 取得借款收到的现金为4000万元，同比增长100.0%[21] - 期末现金及现金等价物余额为5150万元，同比下降51.6%[21] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为4999.42万元，同比增长348.3%[21] 资产和负债变化 - 预付款项同比增长211.68%至2.111亿元，主要因原材料战略采购预付款增加[7] - 短期借款同比增长65.68%至5.953亿元[7] - 公司总资产从年初338.25亿元增长至期末357.28亿元，增幅5.6%[13][14] - 货币资金从年初2.62亿元增至期末2.95亿元，增长12.5%[12] - 短期借款从年初3.59亿元大幅增加至期末5.95亿元，增幅65.8%[13] - 预付款项从年初6772万元增至2.11亿元，增幅211.6%[12] - 存货从年初4.86亿元增至5.16亿元，增长6.2%[12] - 应收账款从年初8330万元增至8997万元，增长8.0%[12] - 合同负债从年初1.57亿元下降至1.09亿元，减少30.4%[13]

公司基本信息 - 公司股票简称芭田股份，代码002170，上市于深圳证券交易所[14] - 公司是国内复合肥行业第一家上市公司，在技术、品牌和市场占有率方面居国内前列[34] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为24.85亿元，较2020年的21.27亿元增长16.87%[19] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为8078.57万元，较2020年的7738.45万元增长4.40%[19] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7379.28万元，较2020年的6778.05万元增长8.87%[19] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为1.01亿元，较2020年的3.66亿元下降72.29%[19] - 2021年基本每股收益为0.0911元/股，较2020年的0.0873元/股增长4.35%[19] - 2021年稀释每股收益为0.0911元/股，较2020年的0.0873元/股增长4.35%[19] - 2021年加权平均净资产收益率为3.99%，较2020年的3.96%增长0.03%[19] - 2021年末总资产为33.83亿元，较2020年末的34.96亿元下降3.26%[19] - 2021年各季度营业收入分别为5.18亿元、6.44亿元、5.69亿元、7.54亿元[23] - 2021年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为917.05万元、4700.22万元、227.64万元、2233.66万元[23] - 2021年各季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为831.16万元、4600.49万元、20.13万元、1927.51万元[23] - 2021年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为4147.89万元、 - 243.22万元、6.72万元、6233.60万元[23] - 2021年非经常性损益合计699.29万元，2020年为960.40万元，2019年为1630.68万元[25] - 报告期内公司实现营业收入248,526.52万元，同比增长16.87%[68] - 报告期内公司营业成本209,040.96万元，同比增长21.78%，综合销售毛利率为15.89%，较去年同期下降3.39%[68][69] - 本期公司管理费用10,808.43万元，同比下降6.81%；研发费用3,191.81万元，同比增长31.35%；销售费用12,639.67万元，同比下降6.81%；财务费用2,219.49万元，同比下降0.74%[69] - 报告期内公司实现利润总额为8,786.76万元，同比下降12.44%，归属于母公司所有者的净利润为8,078.57万元，同比增长4.40%[69] - 报告期末公司总资产338,254.03万元，较上年末下降3.26%[69] - 2021年销售费用1.26亿元，同比降6.81%；管理费用1.08亿元，同比降6.81%；财务费用2219.49万元，同比降0.74%；研发费用3191.81万元，同比增31.35%[82] - 2021年研发投入金额为31,918,105.68元，较2020年的24,299,520.25元增长31.35%，占营业收入比例从1.14%提升至1.28%[87] - 2021年经营活动现金流入小计2,701,631,436.89元，同比增长9.01%；现金流出小计2,600,181,555.89元，同比增长23.10%；现金流量净额101,449,881.00元，同比减少72.29%[88] - 2021年投资活动现金流入小计342,091,309.51元，同比增长115.66%；现金流出小计481,290,757.98元，同比增长199.78%；现金流量净额 -139,199,448.47元，同比减少7,153.13%[88] - 2021年筹资活动现金流入小计443,025,498.44元，同比增长2.28%；现金流出小计435,712,785.83元，同比减少42.19%；现金流量净额7,312,712.61元，同比增长102.28%[88] - 2021年末货币资金261,837,045.16元，占总资产比例7.74%，较年初下降2.78%；应收账款83,304,240.01元，占比2.46%，较年初下降0.70%[91] - 2021年末存货485,996,813.11元，占总资产比例14.37%，较年初上升3.05%；固定资产1,088,121,133.28元，占比32.17%，较年初下降1.74%[91] - 2021年末在建工程66,828,464.67元，占总资产比例1.98%，较年初上升1.60%；短期借款359,300,000.00元，占比10.62%，较年初上升5.24%[91] 利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以886862627为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.10元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[5] - 公司严格按照《公司章程》规定制定和实施利润分配方案[162] - 每10股派息0.10元（含税），分配预案股本基数为886862627股，现金分红金额为8868626.27元，占利润分配总额比例为100%[164] - 可分配利润为568270641.89元[164] 各条业务线数据关键指标变化 - 芭田复合肥系列2021年营收2,167,708,910.51元，占比87.22%，同比增长19.23%[71] - 公司经销模式2021年营收2,485,265,238.16元，占比100.00%，同比增长16.87%[71] - 化学肥料制造业营业收入24.85亿元，同比增16.87%，营业成本20.90亿元，同比增21.78%，毛利率15.89%，同比降3.39%[73] - 复合肥系列产量84.48万吨，销量86.47万吨，收入24.54亿元，平均售价同比增7.44%[74] - 化学肥料制造业2021年销售量86.47万吨，同比增0.97%，生产量84.48万吨，同比降3.16%，库存量6.47万吨，同比降23.52%[74] - 2021年化学肥料制造业营业成本20.90亿元，占比100%，同比增21.78%[76] - 芭田复合肥系列营业成本18.18亿元，占比86.96%，同比增26.01%[77] - 美加特复肥系列营业收入和营业成本同比降100%[73][78] 公司产品与技术情况 - 截止2021年12月，公司拥有肥料品种500余个，产品线覆盖全国所有经济作物及优质高价值粮食作物[29] - 公司肥料利用率、农产品品质和营养价值对比普通肥料提升10 - 20%[29] - 公司产品基本涵盖95%以上的国内主要农作物品种的施肥需求[30] - 贵州芭田冷冻法生产硝酸磷肥工艺使磷矿中微量元素和超微量元素实现100%保留[31] - 高塔复合肥生产中，温度约为60℃的颗粒物料经冷却等工序处理[36] - 冠肥生产中，温度约为45℃的颗粒物料经冷却等工序处理[38] - 冷融复合肥和转鼓复合肥生产中，温度约为50℃的颗粒物料经筛分等工序处理[40][42] - 硝酸磷肥生产用62 - 65%的硝酸分解磷矿，干燥筒出口含水量低于0.6%，干燥后物料温度在100℃左右[43] - 公司功能产品生产技术处于成熟运用阶段，拥有多项发明专利[50] - 公司普通产品生产技术处于成熟运用阶段，拥有多项发明专利[52] - 公司建立完整管理体系，产品执行企业标准高于国家标准[52] - 公司产品包括复合肥、水溶肥等多种类型，能满足不同作物养分需求 [54] - 公司功能型含腐殖酸水溶肥使根长增加15%、座果率增加10%、叶片叶绿素值提升15%、可溶性糖含量增加15%；液体复合微生物肥料使单果重提高20%、产量增加20%、果实含糖量增加20%、储存期延长3 - 6天[85] 公司生产与采购情况 - 复合肥料三大营养元素对应的基础化肥占生产成本比例超过80%以上[45] - 公司主要采用“统一采购”模式，根据需求和市场变化调整采购策略[46] - 公司主要采用二级分销模式，即公司 - 经销商 - 零售商 - 用户[46] - 公司营销人员兼顾销售与服务一体化职能，为各方提供服务和解决方案[46] - 原材料A外部采购占比22.69%，金额为2,623.28，上一报告期为3,634.70[50] - 原材料B外部采购占比19.31%，金额为2,591.42，上一报告期为3,563.63[50] - 原材料C外部采购占比13.94%，金额为2,050.96，上一报告期为2,592.35[50] - 原材料D外部采购占比11.13%，金额为3,326.21，上一报告期为3,901.70[50] - 原材料E外部采购占比7.49%，金额为1,843.37，上一报告期为2,386.67[50] - 原材料F外部采购占比7.39%，金额为2,223.45，上一报告期为3,334.00[50] - 能源采购价格占生产总成本比例未超30%[50] - 复合肥设计产能197，产能利用率36.12%；硝酸磷肥设计产能30，产能利用率46.53%；硝酸氨钙设计产能15，产能利用率77.57%；硝酸设计产能27，产能利用率58.60%；磷精矿设计产能10，产能利用率11.15%；磷矿石设计产能90，在建产能90 [53] - 深圳芭田复肥生产许可有效期至2023年11月22日；贵港芭田至2027年2月13日；贵州芭田至2024年4月29日；徐州芭田至2026年2月23日；贵港沃田至2025年1月27日；徐州禾协至2023年12月18日；美加特至2025年7月27日；深圳好阳光至2024年4月28日 [53] - 21种有机无机复混肥料登记证有效期至2026年4月 - 10月，4种至2026年12月，2种至2027年4月 [54] - 销售淡季以设备维护、技术改造等为主，生产集中安排销售订单 [57] 公司研发项目情况 - 双加压法硝酸68%酸技术开发项目目标为开发生产68%硝酸，产品质量达国家标准[83] - 2×60万吨年物理选矿技术开发项目达产后年生产磷精矿120万吨[83] - 硝酸法处理磷精矿生产5万吨年净化磷酸（85%）技术开发项目产能为P2O5 30000t/年[83] - 年产2500吨磷酸铁锂技术中试线项目半电池首次效率≥95%，全电池循环第500次放电容量不低于初始1C容量的97%[83] - 硝酸法磷矿富集扩能（15万吨）改造技术开发项目将磷精矿产能从6万吨/年提升到15万吨/年[83] - 松岗有机肥生产线改造项目改造后生产线生产包裹型产品产能达3万吨/年[84] - 干法选矿缓释磷技术开发项目降低磷的固定率20%，产量提升15 - 20%，根重提升10%以上[84] - 有机肥高温发酵微生物的筛选项目使有机肥发酵24小时内升温至50度以上，70度以上维持3天以上，种子发芽率85%以上，GI指数90%以上[84] - 海洋小肽在肥料中的应用技术研究项目使叶菜氮磷钾肥料利用率较无增效技术施肥平均提升13%以上，干旱条件下增产12%[84] - 硝钙基氮钾矿物质水溶肥功能技术开发项目提高肥料利用25% - 30%[84] 公司子公司情况 - 2021年11月29日公司完成贵州芭田新能源材料有限公司工商注册登记手续[32] - 报告期新纳入合并范围子公司1家，为贵州芭田新能源材料有限公司，持股比例100%[79] - 徐州芭田注册资本21377.178万元，总资产96998.984625万元，净资产28877.354857万元，营业收入74413.145187万元，营业利润2871.370796万元，净利润2635.66036万元，公司占股98.6%[100][101] - 贵港芭田注册资本22943.2万元，总资产159914.853636万元，净资产41350.827129万元，营业收入61253.672461万元，营业利润3051.885781万元，净利润2787.550755万元，公司占股100%[100][101] - 和原生态注册资本10000万元，总资产21392.141558万元，净资产3976.320606万元，营业收入1800.847721万元，营业利润 - 460.551539万元，净利润 - 467.8