公司业绩与盈利 - 2025 年公司在行业芯片和导航天线保持高市场占有率，智能驾驶、割草机器人方向收入快速增长，消费类物联网芯片高速增长，业绩有望大幅改善 [3] - 近几年盈利增长源于芯片模组、天线业务，主要在机器人、自动驾驶汽车和物联网（消费类）领域，云服务是长远盈利增长点 [5] - 2024 年公司实现收入 14.98 亿元，同比减少 25.8 亿元，主要因 2023 年 12 月后北斗智联不再纳入合并报表范围，剔除此项影响，收入同口径与上年基本持平 [16] - 公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 1.35 亿元，上升 63.41%，剔除北斗智联数据影响后增加 0.44 亿元，上升 35.9%，主要因加强信用管理增加销售回款 [17] - 公司近两年扣非亏损，主要因消费类芯片及云服务业务高强度投入、部分业务市场内卷及资产减值；随着新业务营收上升，业绩有望改善，争取扭亏为盈 [17] - 2024 年度面向消费类物联网市场的定位芯片营收过亿，高精度数据业务商业化落地，用户数增长，亏损逐步收窄 [17] - 公司近两年特种行业业务受大环境影响，2024 年度该业务板块亏损约 1.5 亿，2025 年预计有所好转 [18] 业务发展与市场拓展 - 公司国际化目标是 5 - 8 年使海外销售占比达 50%左右，目前产品具国际竞争力，后续围绕日韩、欧洲等市场加大本地化资源投入 [3] - 惯性导航以投资参股方式进行，与卫导业务生态合作、协同发展 [3] - 旗下真点科技厘米级 NRTK 服务已量产商用，客户涵盖测绘、农机、机器人、车载等领域；PPP - RTK 服务正在客户导入中，正拓展海外服务 [4] - 24 年智驾方向成为高精度模组第一大出货场景，预计未来保持高速增长 [12] - 公司定位芯片业务具国际竞争力，在国内高精度定位领域市场占比超 60%，产品已导入飞行汽车相关主要客户 [17] - 公司是汽车智能座舱和智能驾驶领域定位产品主要供应商，涵盖小鹏、蔚来等国内主要汽车品牌 [20] 技术研发与产品开发 - 车载功能安全芯片项目已完成立项，开始芯片设计开发工作 [6] - 新一代高精度定位芯片目前处于设计开发阶段，预计明年量产 [19] - 2025 年完成低成本、高精度芯片产品验证，2026 年量产；2027 年量产下一代车载功能安全芯片 [14] - 云服务方面，2025 年完成欧洲 NRTK 部署并具备商业化落地条件，PPP - RTK 实现中国区商用发布，2026 年实现全球服务覆盖 [14] 公司战略与管理 - 公司构建全球领先的“智能位置数字底座”，紧扣卫星导航系统建设和产业化推广，自主研发基础产品全面领先 [12] - 今年提出“坚定信心 守正出新 奋楫再发力”指导思想，坚守主业和盈利，在智能驾驶等领域加深业务布局，加速海外国际化，推进云芯一体化产品开发 [11] - 加大国际化开发力度，建成覆盖欧洲的云服务网络系统并商用，运营好德国公司，在日本设立公司 [14] - 补齐汽车天线短板，使产品构成全系列、全应用领域体系 [14] - 承诺不从事终端业务，深化与客户和供应商合作，提供数据、技术和 AI 工具，联合技术攻关 [14] 其他事项 - 公司严格遵守所在国法律法规从事数据服务业务，获从业资质，制定并执行数据存储、处理、传输标准规范和制度 [2] - 独立董事认真履行职责，审核重大事项，通过股东大会、业绩说明会与中小股东沟通 [5] - 公司员工持股方案定价符合规定，需满足业绩指标分期解锁 [13] - 公司主要国有股东为国家集成电路产业基金，本报告期末持有公司股份 5% [18] - 公司天线、芯片模组出口地主要非美国地区，不受美国加征关税影响；加拿大子公司向美国客户提供的数据服务目前不在加征关税之列，后续影响待观察 [18]

会议安排 - 2025年3月18日董事会决议召集股东大会[5] - 3月19日刊登通知公告并发布资料[6] - 4月7日下午13:30现场会议召开[8] 股东情况 - 截至4月1日收市登记在册股东有权出席[9] - 现场6人代表132,720,763股，占比24.4440%[9] - 网络投票股东579名，代表33,707,482股，占比6.2081％[10] 议案表决 - 三项员工持股计划议案同意票占比超99.6%[12][14][15] 决议效力 - 会议召集及召开程序合规，决议合法有效[17]

股东大会出席情况 - 出席股东大会股东及代理人585名，代表股权166,428,245股，占总股本30.6521％[2] - 出席表决中小投资者579名，代表股份33,707,482股，占总数6.2081%[3] - 现场会议股东6名，有表决权股份132,431,059股，占总数24.3906%[3] - 网络投票股东579名，有表决权股份33,707,482股，占总数6.2081%[3] 议案表决情况 - 三项员工持股计划相关议案同意股数占出席会议股东有效表决股份超99.6%[4][5] - 中小投资者对三项议案同意股数占出席会议中小股东所持股份超98%[4][5]

行业定义及特点 - 数字地球是地球的数字模型 利用数字技术将地球活动和环境变化数据按坐标整理存入全球计算机 构成全球数字模型[2] - 数字地球可在高速网络上快速流通 使人们快速直观完整了解地球及相关信息[2] - 数字地球旨在最大限度为人类可持续发展和社会进步及国民经济建设提供高质量服务[2] 市场规模及增长 - 2019年数字地球行业市场规模28.8亿元 2023年达58.21亿元[1][10] - 四年间市场规模增长102% 年复合增长率约19%[1][10] 产业链结构 - 上游包括遥感技术、地理信息系统(GIS)和卫星导航系统 提供基础数据和技术支持[4] - 中游专注于数据处理与服务 进行预处理分类建模及平台搭建[4] - 下游应用于智慧城市、自然资源管理、交通导航和气象预测等多个行业[4] 上游遥感产业 - 中国遥感行业市场规模从2019年97.4亿元增长至2022年130.8亿元[8] - 2023年遥感产业市场规模约143亿元 较2019年增长47%[8] - 遥感技术为数字地球提供地表覆盖、地形地貌和气象水文等关键基础数据[8] 下游应用分布 - 自然资源管理占比32% 位居应用领域首位[12] - 环境保护占比22% 城市规划与建设占比16%[12] - 灾害预警与应急管理占比11% 其他领域占比19%[12] 重点企业竞争格局 - 中科星图在数据资源整合与多行业应用拓展方面表现突出[14] - 航天宏图以卫星遥感与数字地球融合且积极进行全球化布局[14] - 超图软件依靠GIS技术赋能多行业覆盖 在数据处理和展示方面占据重要地位[14] - 四维图新借助导航与位置服务延伸以及车联网协同发展数字地球业务[14] - 北斗星通将卫星导航和物联网与数字地球融合 在野外作业等领域有独特优势[14] - 数字政通聚焦城市管理和智慧政务结合数字地球推动城市管理数字化转型[14] 代表企业财务数据 - 中科星图2023年营业收入25.16亿元 同比增长59.54%[16] - 中科星图2024年营业收入32.57亿元 同比增长29.45%[16] - 航天宏图2023年营业收入18.19亿元 同比减少25.97%[18] - 航天宏图2024年1-9月营业收入13.45亿元 同比减少15.2%[18] 技术发展趋势 - 5G技术为数字地球提供高速低延迟数据传输能力 使实时监控和数据分析更加高效[20] - 物联网技术让各种设备和传感器无缝接入数字地球平台 实现全面感知和智能管理[20] - 人工智能技术为数字地球带来智能分析和预测能力 使决策者更准确把握未来趋势[20] 应用领域拓展 - 数字地球在自然资源管理领域为资源监测规划和管理提供强大技术支持[21] - 通过高精度地图和三维可视化技术助力城市管理者实现更科学规划和精细管理[21] - 在灾害预警与应急管理、环境保护、农业、交通和旅游等领域展现广阔应用前景[21] 全球化合作 - 国内外企业通过合作推动数字地球技术进步和应用领域拓展[22] - 国际合作有助于引进先进技术和管理经验 共同研发新产品开拓新市场[22] - 全球化合作促进全球范围内数据共享和资源整合 提升行业国际竞争力[22]

募集资金情况 - 2019年度非公开发行股票，发行16,388,825股，价格46.19元/股，募集资金总额75,699.98万元，净额74,602.51万元[1] - 2022年度向特定对象发行股票，发行31,374,501股，价格30.12元/股，募集资金总额94,500.00万元，净额93,107.59万元[2] - 截至2024年12月31日，2019年度非公开发行股票项目募集资金已全部使用完毕[4] - 2024年度，2022年度向特定对象发行股票项目募集资金投入5,596.96万元[5] - 截至2024年12月31日，2022年度向特定对象发行股票项目累计使用募集资金33,527.55万元，利息收入净额2,143.02万元，余额61,678.30万元[5] 项目进展 - 2024年3月26日，“5G通信用核心射频元器件扩能及测试验证环境建设项目”结项，节余资金补充流动资金[15] - 2024年9月3日，“研发条件建设项目”增加现有办公场地为实施地点[31] - 2024年10月23日，将“研发条件建设项目”1.7亿元募集资金变更用于“面向物联网领域应用的低功耗北斗GNSS SoC芯片研制及产业化项目”，占募集资金总额17.99%[32] - 5G通信用核心射频元器件扩能及测试验证环境建设项目截至期末投资进度为62.44%，2024年利润为 - 702.03万元[40][41] - 补充流动资金项目截至期末投资进度为100.00%[40] - 承诺投资项目小计截至期末投资进度为58.46%[40] - 面向综合PNT应用的北斗/GNSS SoC芯片研制及产业化项目截至期末投资进度为13.88%[45] - 车载功能安全高精度北斗/GNSS SoC芯片研制及产业化项目截至期末投资进度为2.23%[45] - 研发条件建设项目截至期末投资进度为18.17%[45] - 面向物联网领域应用的低功耗北斗/GNSS SoC芯片研制及产业化项目预计投资17000万元，2027年12月27日完成，截至期末投资进度为12%[46][50] 资金管理 - 2023年7月28日公司同意使用不超过5.5亿元闲置募集资金进行现金管理[23] - 2024年7月11日公司同意继续使用不超过6亿元闲置募集资金进行现金管理[23] - 2024年公司多笔闲置募集资金现金管理投资金额从2500万元到4亿元不等，预期年化收益率在1.05%-2.7%之间[24][26] - 截至2024年12月31日，公司暂时闲置募集资金用于现金管理的资金余额为0元，购买银行结构性存款收益1750.27万元[47] 历史资金操作 - 2020年11月25日公司同意用募集资金置换先期投入项目的1007.39万元自有资金，12月2日完成置换[42] - 2020年11月25日公司同意用3.9亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，11月26日转出，2021年11月1日归还[42] - 2021年11月12日公司同意用1.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，11月15日转出，2022年11月9日归还[42] - 2022年11月17日公司同意用1.2亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，11月25日转出，2023年11月13日归还[42] - 2023年9月11 - 15日，公司完成使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金896.07万元[47] 项目变更 - 2021年公司决定终止智能网联汽车电子产品产能扩建项目和研发条件建设项目，并将剩余募集资金永久补充流动资金[41] - 报告期内，研发条件建设项目增加北京市海淀区丰贤东路7号北斗星通大厦作为实施地点[47] - 报告期内，研发条件建设项目实施方式由购置及自有房产改为使用公司自有房产[47] - 车载功能安全高精度北斗/GNSS SoC芯片研制项目未达计划进度，因面向L3及以上高级别智能驾驶应用，预研时间延长[46] - 公司取消“研发条件建设项目”购置建设场地计划，实施方式变更为使用自有房产[50] - 调整涉及相关募集资金用途变更为投资建设“面向物联网领域应用的低功耗北斗/GNSS SoC芯片研制及产业化项目”[50]

业绩相关 - 纳入评价范围单位资产总额和营业收入合计均占公司合并报表对应总额的100%[1] 内控标准 - 财务报告内控利润表相关重大缺陷错报金额≥营业收入3%等[15][16][18] - 财务报告内控资产管理相关重大缺陷错报金额≥资产总额1.5%等[18][19] - 非财务报告内控利润报表相关重大缺陷经济后果≥营业收入3%等[28][29][30] - 非财务报告内控资产管理相关重大缺陷经济后果≥资产总额1.5%等[31][33][34] 内控情况 - 报告期内公司不存在财务报告内控重大、重要缺陷[36] - 报告期内未发现公司非财务报告内控重大、重要缺陷[37] 制度建设 - 公司建立完善组织架构[2] - 公司制定采购、销售等多项制度[4][5][6][7][8][9][12] 机构评价 - 大华会计师事务所认为公司2024年12月31日重大方面财务报告内控有效[41] - 保荐人认为公司法人治理结构完善，内控有效[42]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为149,831.48万元[12] - 2024年净利润亏损4.00亿元，2023年亏损0.56亿元[38] - 2024年归属于母公司股东的净利润亏损3.50亿元，2023年盈利1.61亿元[38] 财务数据 - 2024年12月31日，商誉账面原值112,558.91万元，已计提减值准备63,452.01万元，账面价值49,106.90万元，占年末合并报表资产总额7.96%[9] - 2024年12月31日，无形资产及开发支出账面价值36,526.89万元，开发支出及相关资产账面价值29,851.09万元，占年末报表资产总额4.84%[15] - 2024年末公司流动资产合计34.42亿元，较期初36.29亿元下降[29] - 2024年末公司非流动资产合计27.28亿元，较期初28.64亿元下降[30] - 2024年末公司资产总计61.71亿元，较期初64.93亿元下降[30] - 2024年末公司流动负债合计6.85亿元，与期初6.86亿元基本持平[30] - 2024年末公司非流动负债合计2.31亿元，较期初1.95亿元上升[31] - 2024年末公司负债合计9.15亿元，较期初8.81亿元上升[31] - 2024年末公司所有者权益合计52.55亿元，较期初56.12亿元下降[31] - 2024年末母公司货币资金为12.33亿元，较期初6.63亿元上升[33] - 2024年末母公司应收账款为3.42亿元，较期初3.33亿元略有上升[33] - 2024年末母公司存货为1.10亿元，较期初1.91亿元下降[33] 现金流量 - 2024年经营活动现金流入小计1,857,844,714.16元，2023年为4,348,718,731.43元[4] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 77,949,908.83元，2023年为 - 213,009,630.75元[4] - 2024年投资活动现金流入小计6,425,943,512.20元，2023年为1,855,497,487.90元[4] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为497,121,544.54元，2023年为 - 713,219,744.98元[4] - 2024年筹资活动现金流入小计253,960,000.00元，2023年为1,459,722,305.70元[5] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为115,709,779.95元，2023年为1,083,236,789.11元[5] - 2024年现金及现金等价物净增加额为533,084,790.98元，2023年为174,408,087.71元[5] - 2024年末现金及现金等价物余额为1,706,019,566.79元，2023年末为1,172,934,775.81元[5] 审计相关 - 审计机构为大华会计师事务所，审计报告签署日期为2025年03月25日[4] - 关键审计事项包括商誉减值、收入确认、无形资产及开发支出[8] - 审计认为管理层在商誉减值测试中作出的判断合理[11] - 审计认为管理层在收入确认方面不存在重大错报风险[14] - 审计认为管理层对无形资产的复核以及对开发支出资本化的判断合理[18] 股本变动 - 2023年发行31,374,501股A股，每股30.12元，募集944,999,970.12元，净额931,075,896.25元[84] - 2024年4月回购注销123,700股限制性股票，支付2,402,015.01元[87] - 2024年9月回购注销573,467股限制性股票，支付11,880,995.71元[88] 其他 - 公司本期纳入合并范围的子公司共21户，较上期减少2户[91] - 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》和《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，对报表无重大影响[95][96][98] - 公司自2024年12月6日起执行《企业会计准则解释第18号》，对报表无重大影响，无需调整资产负债表[95][99]

业绩总结 - 2024年度公司信用和资产减值损失共17429万元[1] - 2024年计提减值损失减少净利润约17316万元[7] 决策相关 - 董事会审计委员会同意提议计提减值损失[8] - 监事会认为计提议案程序合规、依据充分[10] - 2025年3月25日会议审议通过计提议案[1]

业绩说明会安排 - 公司定于2025年04月08日15:00 - 17:00举办2024年度业绩说明会[1] - 采用网络远程方式在全景网举行[1] - 投资者可登陆全景网“投资者关系互动平台”参与[1] 出席与问题征集 - 董事长兼总经理周儒欣等出席[1] - 提前向投资者公开征集问题，2025年04月06日前可访问指定网址或扫码参与[1] - 将在会上回答投资者普遍关注的问题[1]

募集资金情况 - 2019年度非公开发行股票募集资金总额75,699.98万元，净额74,602.51万元[2] - 2022年度向特定对象发行股票募集资金总额94,500.00万元，净额93,107.59万元[9] - 截至2024年12月31日，2019年度项目募集资金全部使用完毕[2] - 2024年度2022年项目募集资金投入5,596.96万元[9] - 截至2024年12月31日，2022年项目累计使用募集资金33,527.55万元，利息收入净额2,143.02万元，余额61,678.30万元[9] 资金使用与管理 - 2023年9月11日，公司同意使用募集资金置换自筹资金896.07万元[12] - 2023年7月28日，公司同意使用不超过5.5亿元暂时闲置募集资金进行现金管理[12] - 2024年7月11日，公司同意继续使用不超过6亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，期限不超12个月[14] - 公司使用闲置募集资金购买结构性存款，金额2,500.00 - 40,000.00万元，预期年化收益率1.05% - 2.7%[14] 项目进展与效益 - 2023年底5G通信用核心射频元器件扩能及测试验证环境建设项目完成建设，实现年产12.25亿只通信用5G LTCC射频元器件、4,050万只通信用陶瓷介质器件的生产能力[22] - 2024年该项目实现收入5,107万元，利润 - 702.03万元[22] - 5G通信用核心射频元器件扩能及测试验证环境建设项目承诺投资34,000.00万元，截至期末累计投入21,230.88万元，进度62.44%，本年度效益 - 702.03万元[21] 项目调整与变更 - 2024年3月26日，公司同意“5G通信用核心射频元器件扩能及测试验证环境建设项目”结项，并将节余募集资金补充流动资金[7] - 2024年9月3日，公司同意“研发条件建设项目”增加现有办公场地为实施地点[15] - 2024年10月23日，公司同意将“研发条件建设项目”部分募集资金17,000.00万元变更用于新项目，占募集资金总额17.99%[16] - 2024年公司调整研发条件建设项目募集资金投入安排，增加实施地点，取消场地购置计划，实施方式改为使用自有房产[26] - 2024年公司将研发条件建设项目相关募集资金用途变更为投资建设面向物联网领域应用的低功耗北斗/GNSS SoC芯片研制及产业化项目[31] 其他情况 - 公司不存在募集资金存放、使用、管理及披露的违规情形[8] - 截至报告期末，公司募投项目节余资金共计12769.12万元（不含净利息440.26万元）[23] - 2024年公司将5G通信用核心射频元器件扩能及测试验证环境建设项目结项，并将节余募集资金永久补充流动资金[22]