证券代码：002142 证券简称：宁波银行 公告编号：2025-037 优先股代码：140001、140007 优先股简称：宁行优01、宁行优02 宁波银行股份有限公司 第八届监事会第八次临时会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 宁波银行股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 10 月 22 日以电子邮件及书面方式向全体监事发出关于召开第八届监事 会第八次临时会议的通知，并于 2025 年 10 月 27 日进行了表决。 公司应参加表决监事 7 人，实际参加表决监事 7 人。会议召开符 合《公司法》《公司章程》的规定，本次会议合法有效。会议以通 讯表决的方式审议通过了以下议案： 一、审议通过了《宁波银行股份有限公司 2025 年第三季度报 告》。经审核，监事会认为公司编制《宁波银行股份有限公司 2025 年第三季度报告》的程序符合法律、行政法规和中国证监会的规 定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况，不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本议案同意票 7 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 二、审议通过 ...

证券代码：002142 证券简称：宁波银行 公告编号：2025-036 优先股代码：140001、140007 优先股简称：宁行优01、宁行优02 宁波银行股份有限公司 第八届董事会第七次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 宁波银行股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 10 月 22 日以电子邮件及书面方式向全体董事发出关于召开第八届董事 会第七次临时会议的通知，并于 2025 年 10 月 27 日进行了表决。 公司应参加表决董事 14 名，实际参加表决董事 14 名。会议召开 符合《公司法》《公司章程》的规定，本次会议合法有效。会议以 通讯表决的方式审议通过了以下议案： 一、审议通过了《宁波银行股份有限公司 2025 年第三季度报 告》。 本议案同意票 14 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 二、审议通过了《宁波银行股份有限公司 2025 年第三季度第 三支柱报告》。 特此公告。 宁波银行股份有限公司董事会 2025 年 10 月 28 日 2 1 圳证券交易所收市后在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司 ...

格隆汇10月27日丨宁波银行(002142.SZ)发布2025年第三季度报告，第三季度实现营业收入178.16亿元， 同比增长9.19%；归属于上市公司股东的净利润76.73亿元，同比增长8.71%。前三季度实现营业收入 549.76亿元，同比增长8.32%；归属于上市公司股东的净利润224.45亿元，同比增长8.39%。业绩增长主 要得益于公司整体经营稳健发展，资产规模持续扩大，同时成本收入比同比下降，盈利能力进一步提 升。 ...

【宁波银行：前三季度净利润同比增长8.39%】智通财经10月27日电，宁波银行(002142.SZ)公告称，宁 波银行(002142.SZ)发布2025年第三季度报告，第三季度实现营业收入178.16亿元，同比增长9.19%；归 属于上市公司股东的净利润76.73亿元，同比增长8.71%。前三季度实现营业收入549.76亿元，同比增长 8.32%；归属于上市公司股东的净利润224.45亿元，同比增长8.39%。业绩增长主要得益于公司整体经营 稳健发展，资产规模持续扩大，同时成本收入比同比下降，盈利能力进一步提升。 转自：智通财经 ...

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 收入和利润表现 - 2025年1-9月营业收入为549.76亿元，同比增长8.32%[3] - 2025年1-9月归属于上市公司股东的净利润为224.45亿元，同比增长8.39%[3] - 2025年前三季度净利润为225.78亿元人民币，较去年同期的207.71亿元增长8.7%[34] - 2025年第三季度归属于母公司股东的净利润为76.73亿元，较去年同期的70.58亿元增长8.7%[34] - 公司2025年1-9月营业收入为549.76亿元人民币，较去年同期的507.53亿元增长8.3%[34] - 2025年1-9月，公司实现归属于母公司股东的净利润224.45亿元，同比增长8.39%[26] - 2025年1-9月，公司实现营业收入549.76亿元，同比增长8.32%[26] - 公司2025年前三季度基本每股收益为3.35元，较去年同期的3.08元增长8.8%[35] - 2025年1-9月，公司年化加权平均净资产收益率为13.81%[26] 成本和费用 - 2025年1-9月信用减值损失为127.94亿元，同比增加33.65%[9] - 2025年1-9月信用减值损失为127.94亿元，较去年同期的95.73亿元显著增加33.6%[34] - 支付利息、手续费及佣金的现金为335.68亿元，较上年同期的255.29亿元增长31.5%[39] 利息及手续费收入 - 2025年第三季度利息净收入为137.70亿元，同比增长13.2%，主要得益于利息支出减少至129.46亿元[34] - 公司2025年前三季度手续费及佣金净收入达48.48亿元，较去年同期的37.49亿元增长29.3%[34] - 收取利息、手续费及佣金的现金为676.38亿元，较上年同期的644.03亿元增长5.0%[39] 资产与负债规模 - 截至2025年9月30日总资产达35,783.96亿元，较上年末增长14.50%[5] - 截至2025年9月30日客户贷款及垫款本金为17,168.23亿元，较上年末增长16.31%[5] - 截至2025年9月30日客户存款本金为20,478.04亿元，较上年末增长11.52%[5] - 客户贷款总额从14760.63亿元增长至17168.23亿元，增加2407.6亿元[17] - 截至2025年9月末，公司资产总额35,783.96亿元，较年初增长14.50%[25] - 截至2025年9月末，公司贷款及垫款总额17,168.23亿元，较年初增长16.31%[25] - 截至2025年9月末，公司存款总额20,478.04亿元，较年初增长11.52%[25] - 合并报表中，公司发放贷款及垫款从2024年末的1,437,254百万元增至2025年9月末的1,673,011百万元[31] - 合并报表中，公司吸收存款从2024年末的1,869,624百万元增至2025年9月末的2,081,237百万元[31] 资产质量与风险抵补 - 不良贷款比率稳定在0.76%，不良贷款总额从112.67亿元增加至129.95亿元[10][17] - 拨备覆盖率为375.92%，贷款拨备率为2.85%，表明公司有充足的坏账缓冲能力[11] - 截至2025年9月末，公司不良贷款率0.76%，与年初持平[26] - 截至2025年9月末，公司拨贷比2.85%，拨备覆盖率375.92%[26] - 贷款损失准备期末余额从438.70亿元增加至488.50亿元，本期计提122.61亿元[18] 资本充足性与杠杆水平 - 资本充足率从2024年末的15.32%下降至2025年9月30日的14.62%，仍远高于10.75%的监管标准[10] - 核心一级资本净额从2055.98亿元增加至2148.53亿元，支持核心一级资本充足率9.21%[12] - 杠杆率从2024年末的5.73%微降至2025年9月30日的5.54%[14] 流动性指标 - 流动性覆盖率从2024年末的190.00%显著下降至2025年9月30日的113.92%，合格优质流动性资产为4862.46亿元[16] 盈利能力指标 - 净息差（年化）从2024年末的1.86%收窄至2025年9月30日的1.76%[11] - 总资产收益率（年化）从2024年末的0.93%微降至0.89%[11] 现金流量表现 - 2025年1-9月经营活动产生的现金流量净额为2224.07亿元，同比大幅增长77.92%[3] - 合并层面经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长77.9%，从125.004亿元增至222.407亿元[39] - 客户存款和同业存放款项净增加额为2552.83亿元，较上年同期的3315.68亿元下降23.0%[39] - 客户贷款及垫款净增加额为2476.97亿元，较上年同期的2112.69亿元增长17.2%[39] - 投资活动使用的现金流量净额为-2072.53亿元，较上年同期的-1042.38亿元扩大98.9%[39] - 发行债券所收到的现金为7008.53亿元，较上年同期的4430.34亿元增长58.2%[39] - 筹资活动产生的现金流量净额为-64.71亿元，较上年同期的正206.81亿元大幅下降[39] - 现金及现金等价物净增加额为86.15亿元，较上年同期的413.49亿元下降79.2%[40] - 期末合并现金及现金等价物余额为1074.41亿元，较上年同期的985.76亿元增长9.0%[40] 特定资产与负债项目 - 截至2025年9月30日卖出回购金融资产款为3,527.02亿元，较年初大幅增长116.03%[9] - 截至2025年9月30日贵金属资产为176.46亿元，较年初大幅增长127.51%[9] - 2025年1-9月公允价值变动损益为亏损4.97亿元，同比大幅下降123.79%[9] - 2025年1-9月其他综合收益税后净额为-66.18亿元，较去年同期的盈利45.86亿元大幅下降[34] 业务分部表现 - 银行分部2025年1-9月营业收入为446.58亿元，较去年同期的422.88亿元增长5.6%[37] - 银行分部2025年前三季度净利润为188.62亿元，较去年同期的178.39亿元增长5.7%[37] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为118,415户[20] - 宁波开发投资集团有限公司为第一大股东，持股比例为18.74%，持股数量为1,237,489,845股[20] - 新加坡华侨银行股份有限公司为第二大股东，持股比例为18.69%，持股数量为1,233,993,375股[20] - 雅戈尔时尚股份有限公司为第三大股东，持股比例为10.00%，持股数量为660,360,057股[20] - 香港中央结算有限公司持股比例为4.25%，持股数量为280,915,988股[20] - 华茂集团股份有限公司通过广发证券客户信用交易担保证券账户持有公司股票96,312,163股[21] - 报告期末优先股股东总数为20户[22] - 优先股“宁行优01”最大股东为华宝信托多策略优盈4号，持股比例为16.06%，持股数量为7,790,000股[23] - 优先股第二大股东为中信证券星辰28号资管计划，持股比例为11.75%，持股数量为5,700,000股[23] - 公司主要股东及前10名普通股股东均不存在股份质押情况[21]

投资评级 - 行业投资评级为看好（维持）[1] 核心观点 - 2025年中期业绩后银行风险视角的三大关注点包括零售不良率及不良生成率指标双高、风险新规过渡期结束对拨备的影响、以及银行信贷去抵押化特征 [14] - 尽管零售不良拐点尚未呈现，但风险整体处于可控区间，且拨备计提对利润表的影响弱于2018年对公风险暴露时期 [3][15] - 风险新规过渡期结束带来的拨备补计提压力有限，政策端影响趋弱 [4][16] - 银行信贷去抵押化是业务特征和经营目标主动选择的结果，金融科技风控能力强的银行更具优势 [5][17] 零售风险分析 - 2025H1上市银行不良率为1.23%，环比基本持平，但零售风险持续反弹，样本行零售不良率为1.28%，边际抬升12bp [3][14][18] - 零售不良生成率仍居高位，例如邮储银行2025H1个贷不良生成率为1.53%，较2024年上行17bp，而对公不良生成率仅为0.34% [14] - 逾期率（1.44%，较2024年提高3bp）与不良率指标偏离，国有行和农商行逾期率分别上行7bp和1bp，反映零售风险尚存 [19] - 中小行零售不良率抬升幅度大于国股行，显示风险区域化特征 [29][30] - 按揭不良率绝对水平仍低，政策支持下违约概率保持平稳；个人经营贷不良率上行（部分银行超30bp）但反映风险更真实；消费类信贷不良率最高，其改善依赖于个贷不良转让业务 [3][15][30][31][32] 风险新规与拨备影响 - 风险新规过渡期将于2025年底结束，市场担忧已减值贷款计入不良后需补提拨备，以及非贷资产拨备计提比例需提升至100% [4][16] - 2025H1上市银行拨备覆盖率为238.53%，环比上升0.46pct；拨贷比为2.93%，环比略持平 [40] - 国股行拨备覆盖率环比上升（不到1pct），而城商行和农商行分别下降6.13pct和1.53pct，但降幅较Q1趋缓 [40] - 部分银行报表减值资产口径与监管标准存在差异，且过渡期可能延长，因此拨备对利润冲击或低于市场预期 [4][16][40] 信贷去抵押化趋势 - 2025H1上市银行抵押类贷款占比为34.6%，呈逐年下降趋势 [5][17] - 区域性中小行抵押贷款不良率整体高于信用贷款，源于客群逆向选择效应 [5][17] - 去抵押化是银行在风险承压时的主动选择，通过提升非抵押类贷款占比以降低违约概率，但承受较高违约损失率 [5][17] - 金融科技赋能风控水平强的头部城农商行在去抵押化过程中具有优势 [5][17] 投资建议 - 部分国有银行客群优势赋予较高安全边际，零售风险压力可控且拨备同比少提 [6] - 部分股份行安全边际高、零售不良绝对水平低，风险有修复迹象 [6] - 部分城农商行在零售客群风险策略和贷款去抵押化过程中具备相对优势 [6] - 推荐中信银行，受益标的包括农业银行、招商银行、兴业银行、北京银行、江苏银行、杭州银行、渝农商行 [6]

行业整体表现 - A股上市银行2025年三季报披露拉开帷幕，已披露财报的银行营收净利润或实现双增，或降幅有所收窄，资产质量均有好转 [1] - 得益于息差同比降幅收窄、净利息收入降幅收窄及资产质量维持平稳等因素，银行业分析师预计前三季度行业整体营收、净利增速仍能维持正增长，保持稳健态势 [1] - 国泰海通证券预计，2025年前三季度上市银行累计营收和归母净利润将分别同比增长0.4%和1.1%，增速较中期报告有所回升 [3] - 城商行业绩增速有望领先，而国有大行净利润增速大概率转正 [3] 银行个体业绩 - 华夏银行2025年前三季度营业收入648.81亿元，同比下降8.79%；归属于上市公司股东的净利润为179.82亿元，同比下降2.86%，但比上半年降幅收窄5.09个百分点 [1] - 华夏银行净息差为1.55%，同比下降0.05个百分点，降幅较上半年收窄 [1] - 重庆银行2025年前三季度实现营业收入117.40亿元，同比增长10.40%；实现净利润51.96亿元，同比增长10.42% [2] - 重庆银行7月至9月单季度实现营业收入40.81亿元，同比增长17.38%；实现净利润18.02亿元，同比增长20.49% [2] - 平安银行2025年前三季度实现营业收入1006.68亿元，同比下降9.8%；实现归属于股东的净利润383.39亿元，同比下降3.5%，降幅较上半年有所收窄 [2] - 平安银行1至9月计息负债平均付息率1.73%，较去年同期下降47个基点；吸收存款平均付息率1.70%，较去年同期下降43个基点 [2] 净息差趋势 - 中泰证券认为银行业三季度净息差有企稳可能，因资产端重定价压力减小，且存款利率下降幅度大于LPR下降幅度对息差形成支撑 [4] - 测算显示A股上市银行2025年三季度和四季度净息差环比将分别增加0.7个基点和0.3个基点，环比均基本持平 [4] - 高盛认为大型国有银行及招商银行相比其他同业更能实现可持续的净息差恢复 [5] 股东增持与市场情绪 - 年内已有10家银行获股东、高管增持，包括苏州银行、南京银行等 [3] - 基金、险资对银行股热情高涨，招商银行、邮储银行等多只银行股获险资举牌 [3] - 邮储银行于2025年10月10日获中国平安保险增持641.6万股，涉资约3441.41万港元 [5] - 农业银行于10月16日获Ping An Asset Management Co Ltd增持653.1万股，总金额约为3609.49万港元，增持后持股比例达20.01% [6] 机构观点与投资机会 - 中泰证券表示银行股从"顺周期"到"弱周期"，看好板块的稳健性和持续性，建议关注有成长性且估值低的城农商行 [4] - 高盛指出其评级的内银A股及H股年初至今分别录得12%及21%市值加权绝对回报，主要受基本面改善推动 [5] - 摩根士丹利相信工商银行股价在未来60天内将上涨的概率约70%至80%，预期其第三季实现盈利正增长，6.1%的股息收益率提供吸引力 [5][6]

研究背景与方法 - 南财理财通课题组每周从代销机构角度聚焦在售理财产品，发布业绩榜单以降低投资者选择成本 [1] - 本期榜单重点关注理财公司发行的纯固收产品，从28家主要代销银行中优选在售产品 [1] - 榜单按近三月年化收益率排序，展示近一月、近三月及近六月年化业绩以反映多维度收益表现 [1] 股份行代销纯固收产品表现 - 光大理财“阳光金创利稳健乐享日开10号D”近三月年化收益率达9.89%，近六月年化收益率为6.21% [6] - 民生理财“民生理财惠盈3个月持有期1号A份额”近三月年化收益率为9.67%，近六月为6.06% [6] - 光大理财“阳光金增利稳健日开定制2号A”近三月年化收益率为8.98%，近一月为1.55% [6] - 民生理财多只纯债产品表现突出，如“富竹纯债369天持有期6号”近三月年化收益率为8.59% [6] 城商行代销纯固收产品表现 - 光大理财“阳光金创利稳健乐享日开10号D”在宁波银行代销，近三月年化收益率达9.89% [10] - 徽银理财“‘安盈’稳健最低持有7天7号A份额”在徽商银行代销，近三月年化收益率为6.73% [10] - 杭银理财“幸福99添益14天持有期6期A份额”在杭州银行代销，近三月年化收益率为6.35% [10] - 兴银理财“稳添利日盈52号日开固收类理财产品”在宁波银行代销，近三月年化收益率为6.02% [10] 互联网银行代销纯固收产品表现 - 民生理财“富竹纯债7天持有期22号E份额”在微众银行代销，近三月年化收益率为6.20% [12] - 民生理财“富竹纯债60天持有期1号A”在微众银行代销，近三月年化收益率为4.67%，近六月为4.99% [12] - 交银理财“稳享鑫荣日日开9号A”在网商银行代销，近六月年化收益率为6.12%，近三月为4.17% [12] - 信银理财“信颐收稳利日开33号B份额”在中信百信银行代销，近三月年化收益率为3.86%，近六月为4.22% [12]

研究背景与方法 - 南财理财通课题组每周从代销机构角度发布在售理财产品业绩榜单，以降低投资者的选择成本[1] - 本期研究重点关注最低持有期人民币公募产品的业绩表现，按照7天、14天、30天、60天持有期限分类进行排名[1] - 业绩指标计算采用年化收益率，计算区间与持有期限相同，同机构同系列同投资周期产品保留一只[1] - 统计涵盖28家主要代销机构，包括国有大行、股份制银行及城商行等[1] 7天持有期产品表现 - 民生银行代销的“景价固收增利7天持有期4号(A份额)”以10.91%的近7天年化收益率位列榜首[4] - 民生理财发行的产品表现突出，包揽前三名，其中“富竹纯债7天持有期28号(A份额)”收益率为9.55%，“言们固收7天持有期11号(A份额)”收益率为8.19%[4] - 杭州银行代销的“幸福99添益7天持有期11号”收益率为6.12%，其业绩比较基准与中国人民银行公布的7天通知存款利率挂钩[4] - 中国银行代销的中银理财系列产品收益率在2.62%至3.60%之间，业绩比较基准区间为1.40%-2.40%[4] 14天持有期产品表现 - 民生银行代销的“富们纯债14天持有期35号(A份额)”以8.37%的近14天年化收益率领先[6] - 中国银行代销的“固收增强精选14天持有期-A份额”收益率为5.19%[6] - 网商银行代销的徽银理财“安盈稳健最低持有14天”产品收益率为4.11%，业绩比较基准为2.25%-3.00%[6] - 中银理财发行的“稳富”系列产品在14天期限中占据多个席位，收益率在2.70%至2.83%之间[6][7] 30天持有期产品表现 - 民生银行代销的“景前固收增强趋利30天持有期1号(A份额)”收益率达10.04%，其业绩比较基准与万得短期纯债基金指数及中证红利指数挂钩[9] - 民生理财的“富竹纯债28天持有期26号(A份额)”收益率为7.56%[9] - 中国银行代销的“稳富鑫远固收增强30天持有期A份额”收益率为6.72%，业绩比较基准与SGE车9999及中债-新综合财富指数相关[9] - 工商银行、徽商银行、杭州银行代销的产品收益率在5.16%至5.69%之间[9][10] 60天持有期产品表现 - 中国银行代销的混合类产品“智富眼睛策略60天持有期-A份额”以14.80%的近两月年化收益率位居第一，业绩比较基准与科创创业50指数及中债指数挂钩[12] - 民生银行代销的固收类产品表现稳健，“富竹纯债60天持有期5号(A份额)”收益率为6.81%，“贵竹固收增利双月盈60天持有期8号”收益率为6.78%[12] - 中银理财的“稳富”系列在60天期限中产品线丰富，多只产品收益率超过6%，包括“稳富固收增强信用精选60天持有期”(6.47%)和“稳富信用精选60天持有期”(6.32%)[12] - 杭州银行代销的“幸福99添益(中短债)60天持有期A份额”收益率为5.32%，业绩比较基准与中债指数及人民银行定期存款利率相关[12]

行业投资评级 - 增持（维持）[1] 报告核心观点 - 2025年黄金市场高波动性带来挑战，但未改变上市银行深化贵金属业务的趋势[1] - 在全球央行持续增持黄金等基本面支撑下，贵金属业务对上市银行盈利稳定性的贡献或将日趋凸显[1] - 贵金属业务有望成为银行中间业务收入的重要增长极[4] 政策与市场环境 - 截至2025年9月末，中国官方黄金储备为7406万盎司，已连续11个月增持，较8月末增加4万盎司[2] - 2025年二季度全球央行共增储黄金166吨，世界黄金协会调查显示2025年中有95%的受访央行预计未来12个月内全球央行黄金储备将进一步增加[2] - 2025年2月金融监管总局发布通知开展保险资金投资黄金业务试点，为上市银行创造新的对公服务机遇[2] - 2025年6月上海黄金交易所公布2025-2026年度银行间黄金询价市场做市商名单，正式做市商13家，尝试做市商4家，均为上市银行[3] 业务动态与收入贡献 - 2025年上半年我国黄金消费量505.205吨，同比下降3.54%[4] - 黄金首饰消费199.826吨，同比下降26%；金条及金币消费264.242吨，同比增长23.69%；工业及其他用金41.137吨，同比增长2.59%[4] - 金条及金币需求同比超两成增长，反映居民对黄金避险、保值功能的需求提升[4] - 银行作为金条销售、金币代销的核心渠道，叠加账户黄金、黄金积存等线上投资产品的持续普及，能够精准承接旺盛需求[4] 板块投资观点 - 关税政策或对出口短期带来冲击，但中长期看国内稳地产、促消费、加大民生保障等扩张性政策有望加速落地[8] - 银行板块受益于政策催化，顺周期主线的个股或有α；红利策略或仍有持续性[8] - 顺周期策略下建议关注宁波银行；红利策略下建议关注江苏银行、成都银行、上海银行、沪农商行、渝农商行[8] - 建议关注具备可转债转股预期的上海银行、兴业银行、重庆银行、浦发银行[8] 重点数据跟踪 - 权益市场：本周股票日均成交额17974.30亿元，环比上周减少3955.9亿元；两融余额2.44万亿元，较上周减少0.25%[9] - 基金发行：本周非货币基金发行份额160.96亿元，环比上周增加65.48亿元；10月以来共计发行267.74亿元，同比减少65.57亿元[9] - 同业存单：本周发行规模9623.40亿元，环比上周增加2347.70亿元；余额20.60万亿元，相比9月末增加6343.80亿元；发行利率1.65%，环比上周增加2bp[10] - 票据利率：半年国有大行+股份行转贴现平均利率0.63%，环比上周下降7bp；半年城商行银票转贴现平均利率0.79%，环比上周下降7bp[10] - 10年期国债收益率本周平均为1.84%，持平上周[10] - 地方政府专项债：本周新发行1123.61亿元，环比上周增加922.70亿元，年初以来累计发行38096.76亿元[10] - 特殊再融资债：本周新发行214.00亿元，平均利率2.20%，全年累计发行20173.13亿元[10] 银行贵金属业务规模 - 上市银行贵金属资产规模合计从2024年中的6955.99亿元增长至2025年中的9705.39亿元，同比增长39.53%[15] - 工商银行2025年中贵金属资产规模2976.43亿元，同比增长65.92%；农业银行1684.87亿元，同比增长18.76%；建设银行1416.11亿元，同比增长71.29%[15] - 部分股份制银行增速显著：民生银行2025年中规模715.40亿元，同比增长131.89%；浦发银行288.98亿元，同比增长164.51%[15]