公司基本信息 - 证券代码为 002063，证券简称为远光软件 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是 12 月 23 日，地点在公司会议室 [2] - 参与单位有长江证券、川财证券等，接待人员有黄笑华、朱安等 [2] 公司业绩与并购思路 - 2014 年业绩情况已在三季报公告时进行相关预测 [2] - 并购思路是一横一纵，横向拓展产品应用范围、开拓电力行业外市场，纵向挖掘客户需求、完善产品线、发挥电力行业渠道作用、扩大竞争优势和市场份额 [2][3] 合作公司情况 - 南京广安团队核心人员是中国第一批做 PM 及项目管理的，在前端需求分析等方面能力国内领先，在多个行业有应用且客户认可度高，合作可提升远光在其他行业影响力、丰富产品线 [3] 公司未来布局重点 - 燃料智能化，进行产业链整合，成为行业内最大最强企业、占有足够大市场份额 [3][4] - 构建以物联网、云计算、大数据等新兴技术为支撑的新智能化管理系统 [4] - 把握电力体制改革带来的新机会，如电价分析、研究及新业务 [4] - 开展节能减排业务，包括合同能源管理、电厂节能等 [4]

电改影响 - 若电改要求精确核算输配电成本，集团财务管理系统在软件和实施方面机会大 [2][3] - 若更多主体参与市场，公司客户数量将增加 [3] - 新主体会产生新需求，为公司带来新机遇 [3] - 若售电允许民企参与，公司有意愿拓展业务至电力用户终端并产生新商业模式和衍生服务 [3] 燃料智能化产业发展 - 公司将不断整合燃料智能化产业链 [3] - 明年国电集团预计33个电厂完成智能化建设，公司希望在各集团树立样板工程带动业务发展 [3] - 公司开拓地方发电企业如珠江投资、华润 [4] - 公司积极开拓燃料智能化系统在其他行业的使用 [4] 公司发展布局 - 按软件公司三种主要商业模式发展，关注移动互联网领域 [4] - 电力行业是发展重点，信息化提升空间大，后发优势明显 [4] - 远光广安做工程项目管理，可在电力和军工行业推广产品，已与神舟软件签署战略合作协议 [4] - 神航星云开展节能减排和需求侧管理，节能收益与客户按合同能源管理方式分成，未来进入能效服务 [4][5] 社会治理新产品 - 公司用加密图像码解决公民办证难、用证难、证件多问题，珠海即将试点 [5]

公司经营业绩与发展情况 - 预计2015年主营业务相对平稳，短期内无爆发性增长 [1] - 业务稳定，未出现塌荒性下降，净利润同比下降，原因包括参股公司华凯投资收益减少、加大研发投入、人力成本增加 [3] 燃料智能化业务情况 - 截止2015年6月30日，共中标项目12个，涉及金额7365.56万元 [3] - 旗下三家子公司形成完整EPC总包闭环，但发挥协同效果需时间融合互补，业务市场未到成熟期，需修炼内功提升竞争力 [4] 其他业务情况 - 广安经营正常，各项目按计划推进 [4] - 正与包括珠海市高新建设投资有限公司在内的合作伙伴进行售电公司商务洽谈，落实后将及时披露 [4]

公司活动信息 - 投资者关系活动类别为路演活动 [1] - 活动时间为7月16日，地点在北京 [1] - 参与单位包括天弘基金、长城财富资产等，上市公司接待人员为戴文斌、杨健、黄琛 [1] 售电公司业务 - 公司已发成立售电公司公告，国家电改9号文明确高新园区是电改试点重要区域，是公司对外投资重要因素，但售电具体政策细节和行业商业模式未确定，公司将持续关注 [1][3] 经营业绩情况 - 公司已在一季报中对中期业绩做预测，截至目前预测未变化，全年业绩情况目前谈为时过早，公司会努力保持2015年经营业绩稳步增长 [3] 燃料智能化业务 - 燃料智能化业务因电厂规模、地理位置等不同，建设周期各有差异，大约一个工程周期在6个月左右 [3] - 燃料智能化项目按项目个数逐一结算，各电厂项目金额差异较大 [3] - 公司成立远光共创、远光智和卓源，收购长沙瑞翔后形成远光燃料大航母格局，打通产业链前端，业内仅公司具备承担ECP总包能力，因市场处于起步阶段，谈市场份额为时过早，公司认为自身会处于领军地位 [4]

公司运营与业绩 - 公司于6月24日披露预案后，因对标的资产不确定性和风险无法判断，终止发行股份及支付现金购买资产，将总结经验用于下次并购 [2] - 中期业绩预计在 -10%至 -30%之间，中报8月27日公布，全年业绩预计保持良好增长 [3] 业务影响与项目情况 - 国网审计对公司影响限于商务推进，具体项目开展顺畅 [3] - 南网中标对公司意义重大，项目启动将带动下属公司业务，未来系统升级会带来新业务和市场空间 [3] 并购战略 - 未来并购是公司持续战略目标，将加大投资并购力度，争取从电力行业向其他行业扩张，从管理软件向其他产品领域拓展 [4] 燃料智能化业务 - 一个电厂燃料智能化系统一期投入在500 - 1000万之间，平均一个项目一期投入约1000万 [4] - 远光共创和远光智和卓源既能共同开拓燃料市场，也能在各自领域获益，且已拟定业务拓展、项目和收入分配规则，合作有互补和倍增效应 [4][5] - 公司在燃料智能化产品线具备覆盖产业链建设能力，方案和观念创新且符合客户需求 [5] - 按电厂一期平均投入1000万预测，燃料智能化市场是百亿级规模，目前市场刚启动培育，公司争取成为领导厂商 [5] 移动互联业务 - 今年“政民通”项目将完成珠海主城区大部分社区推广，首批推广社区正在实施，未来将根据试点情况推出“明星型产品”推向其他城市，还开发了移动审批、移动办公等应用 [5][6]

并购相关 - 终止发行股份购买中合实创资产，原因是尽调发现标的资产不确定性和或有风险无法确定判断，且不符合协议条件，但会继续加大投资并购力度，下次并购会更有经验 [2][3] - 并购方向不局限于电力行业，企业管理、社会管理、政务管理软件等领域，只要标的资产有好产品、市场和技术都会考虑 [4][5] - 收购失败不影响与中介机构合作，基于项目和中介工作价值选择，会总结经验教训 [6] 项目中标相关 - 南网中标项目金额1.25亿，将带动下属公司深化应用等业务，后续业务市场空间巨大 [3] 审计影响相关 - 国网审计对公司业务推进有正面积极效应，项目开展顺畅 [4] - 审计未使项目延缓或终止，配合工作有望产生收入 [4] 燃料智能化市场相关 - 样板项目范坪电厂预计7月验收，承建部分已上线调试效果良好，下半年有招投标项目会竞标，争取通过合作或并购完成产业链布局 [5] - 大唐集团项目在争取；华电集团3家电厂试点，有机会争取1 - 2家；中电投未启动；华能刚开始计划，争取今年有所突破 [5] - 国电集团下半年启动部分电厂项目招投标，范坪和东胜电厂项目能全面反映业务 [6] 国产化趋势相关 - 国内企业管理模式变化快，国产软件适应变化，国外软件难以适应，国家政策转变使国内大型企业更重视本土管理软件，公司有竞争优势，内部做全国产化推荐方案 [6][7]

并购情况 - 3个月并购禁限期快到，公司持续推进并购重组日常工作，禁限期后能否马上启动项目视具体情况而定，会按信披要求及时披露，未来将贯彻既定并购战略，加大投资并购力度 [2][3] 项目进展 - 南网项目正常推进，未来两年将有较大增长，后续会产生很多相关业务 [3] - 国网项目商务进度陆续恢复，近期中标国网财务集约化完善提升支撑项目主体部分“财务管控模块”设计开发项目 [3] - 范坪项目近期验收，通过后将告知验收情况 [3] 回购与激励 - 本次回购作为股权激励股票来源，需等股权激励报证监会备案无异议、股东大会审批通过后实施，具体回购时间和价格暂无法确定，材料已提交证监会等待审批 [3] - 本次股权激励方案目的是激励核心员工促进公司长期稳定发展并体现于市值，实现股东、公司和激励对象共赢，采用市值考核是为更有效直接结合股东与激励对象利益 [3][4]

公司燃料市场情况 - 公司拥有远光共创和远光智和卓源，可共同开拓燃料市场并在擅长领域获收益 [2] - 公司具备覆盖燃料智能化管控系统产业链建设能力，燃料智能化市场刚启动培育，远光有望成领导厂商 [3] 五大发电集团燃料智能化现状 - 大唐集团今年招标；国电集团原计划2015年完成项目建设，三季度预计招标；华电集团刚启动，预计3家电厂试点，远光争取1 - 2家；中电投新建电厂考虑上线；华能有建设计划，远光积极争取 [3] - 国电集团约80多家火电厂，中电投20 - 30家，华电集团80 - 90家，华能集团70 - 80家，大唐集团60多家 [3] 地方发电集团情况 - 地方发电集团燃料智能化建设积极性不差，只是节奏慢，因很多集团不了解，有了解的明确表示推进 [4] 燃料智能化项目收入 - 一期平均一个项目约1000万，二期有新产品 [4] - 项目后期有收入，包括维护费和开发新产品 [4] 公司团队情况 - 远光智和卓源70多人，远光共创200多人 [5] 公司业务相关事件 - 6月24日披露预案后因标的资产不确定性和或有风险终止发行股份及支付现金购买资产 [5] - 国网审计目前未影响公司国网项目业务开展 [5] - 南网中标金额1.25亿，带动下属公司深化应用等业务，带来大市场空间 [5] 公司未来规划 - 并购方向从电力行业向其他行业扩张，从管理软件向其他产品领域拓展，在智慧城市领域有所作为 [6] 公司经营情况 - 努力保持历史平均增长水平 [6] - 人员增长比例约15%，历年来呈提升趋势 [6]

电改情况 - 电改模式已确定，此次电改力度和掌控力度强于上次 [1] - 售电业务放开明确，行业将重新洗牌，未来会有很多售电公司直接与发电公司买电、与用户卖电 [1][3] 公司准备工作 - 合理分离、确定、计算和反映输配电成本，是现有财务管理和集团资源管理系统的重要任务 [3] - 售电公司客户信息系统建设是大市场，公司作为电力软件服务商有机会 [3] 问答交流 业务影响 - 公司原电网业务为集团资源管控，不涉及电力营销系统，不受影响，电改后业务会增加 [3] 市场规模 - 全国售电公司售电信息系统业务量会比现有用电营销系统多，公司占比暂无定量数据 [4] 系统差别 - 电力交易平台是撮合售电公司与发电或电网企业的第三方统一平台，售电信息平台是售电公司面向客户的系统 [4] 原有模式 - 电网企业售电系统（用电营销系统）由电网企业统一选型，与财务系统不同 [4] 系统差异 - 新电改下售电侧业务与以前营销业务不同，软件功能也不同 [4][5]

投资者关系活动信息 - 活动类别为路演活动 [2] - 活动时间是4月29日，地点在香港 [2] - 参与单位众多，包括丰达资本、高盛（亚洲）等 [2] - 上市公司接待人员为李丽萍、黄琛 [3] 公司业务相关 - 财务管控系统80年代由董事长开发，后在国家电力公司推广，2009年为电网SG186工程提供服务，不存在取代其他供应商情况 [3] - 能源互联网会使公司客户增多，因分布式储能等需信息化系统配套 [3] - 电力公司每年有信息化费用，国家电网有“十二五”“十三五”信息化规划，费用分摊到每年 [3] 公司业绩相关 - 2014年业绩大幅下滑，原因一是加大研发投入，部分项目未在报告期内商务结算，收入无法确认；二是加大新产品研发投入，成本增长快；三是投资企业华凯受宏观经济影响利润下降 [4] 售电业务相关 - 符合条件的高新产业园区或经济技术开发区、社会资本、拥有分布式电源的用户或微网系统、公共服务行业和节能服务公司、发电企业可从事售电业务 [4][5] 公司股东相关 - 公司前十大股东中有三家电力企业，为国电电力发展股份有限公司、国网福建省电力有限公司、国网吉林省电力有限公司，均为发起人股东 [5] 公司业务拓展相关 - 公司跨行业业务依靠收购团队或合资企业发展，重点是整合资源、协同发挥规模效应 [5] 公司人员相关 - 截至2014年，公司员工总人数3722人 [6]