上海威尔泰工业自动化股份有限公司财务报告 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示） 上海威尔泰工业自动化股份有限公司 2025 年上半年度 财务报告 | 索引 | 页码 | | --- | --- | | 合并资产负债表 | 2 | | 母公司资产负债表 | 4 | | 合并利润表 | 6 | | 母公司利润表 | 8 | | 合并现金流量表 | 10 | | 母公司现金流量表 | 11 | | 合并股东权益变动表 | 12 | | 母公司股东权益变动表 | 17 | | 财务报表附注 | 21 | | 项目 | 期末余额 | 期初余额 | | --- | --- | --- | | 流动资产： | | | | 货币资金 | 303,992,765.07 | 89,623,227.83 | | 结算备付金 | | | | 拆出资金 | | | | 交易性金融资产 | | | | 衍生金融资产 | | | | 应收票据 | 1,905,671.79 | 8,366,960.63 | | 应收账款 | 22,969,995.56 | 38,1 ...

上海威尔泰工业自动化股份有限公司 2025年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 编制单位：上海威尔泰工业自动化股份有限公司 单位：万元 其他关联 资金往来 资金往来方名称 往来方与上市公司 的关联关系 上市公司核算 的会计科目 2024年期初往 来资金余额 2025年半年度往 来累计发生金额 （不含利息） 2025年半年度 往来资金的利 息 2025年处置子公司 影响数 2025年半年度期 末往来资金余额 往来形成原因 往来性质（经营性往 来、非经营性往来） 控股股东、实际控 制人及其附属企业 上海紫江国际贸易有限公司 实际控制人直接控制的其他附属企业 应收账款 132.53 10.92 -143.45 0.00 货款 经营性占用 宜昌紫泉饮料工业有限公司 实际控制人直接控制的其他附属企业 应收账款 0.00 0.21 -0.21 0.00 货款 经营性占用 其他关联方及其附 属企业 浙江大河科技有限公司 子公司之少数股东 应收账款 0.00 0.38 -0.38 0.00 货款 经营性占用 总计 — — — 132.53 11.51 -144.04 0.00 — 上海威尔泰工业自动化股份有限 ...

证券代码：002058 证券简称：*ST威尔 公告编号：2025-046 上海威尔泰工业自动化股份有限公司 第九届监事会第七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 二零二五年八月二十九日 2025年半年报全文请见公司指定信息披露网站http://www.cninfo.com.cn， 2025年半年报摘要刊登在2025年8月29日《证券时报》、《上海证券报》上。 二、以3票赞成、0票反对、0票弃权的结果审议通过"关于《2025年半年度 非经营性资金占用及其他关联资金往来汇总表》的议案"。 详细情况请见在2025年8月29日公司在指定信息披露网站 http://www.cninfo.com.cn刊登的《2025年半年度非经营性资金占用及其他关联 资金往来汇总表》。 特此公告。 上海威尔泰工业自动化股份有限公司 监事会 上海威尔泰工业自动化股份有限公司（以下简称"公司"）第九届监事会第 七次会议于2025年8月18日以Email形式发出会议通知，于2025年8月28日下午在 公司会议室召开。本次会议应到监事3人，实到监事3人，会议由监事会主席 ...

证券代码：002058 证券简称：*ST威尔 公告编号：2025-045 2025年半年报全文请见公司指定信息披露网站http://www.cninfo.com.cn， 2025年半年报摘要刊登在2025年8月29日《证券时报》、《上海证券报》上。 二、以9票赞成、0票反对、0票弃权的结果审议通过" 关于《2025年半年度 非经营性资金占用及其他关联资金往来汇总表》的议案"。 详细情况请见在2025年8月29日公司指定信息披露网站 http://www.cninfo.com.cn刊登的《2025年半年度非经营性资金占用及其他关联 资金往来汇总表》。 特此公告。 上海威尔泰工业自动化股份有限公司 董事会 上海威尔泰工业自动化股份有限公司 第九届董事会第九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 上海威尔泰工业自动化股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第 九次会议于2025年8月18日以Email形式发出会议通知，于2025年8月28日下午以 现场结合通讯的方式召开。本次会议应到董事9人，实到董事8人，夏光董事因工 作原因请假，委托陈 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入5093.21万元，同比下降26.71% [2] - 同期净利润1.77亿元，同比增长2395.68% [2] 经营状况 - 公司营收出现显著下滑但净利润实现超常规增长 [2] - 利润增长幅度与收入变动方向呈现巨大背离 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入5093.21万元 同比下降26.71% [1] - 同期净利润1.77亿元 同比增长2395.68% [1] 利润分配计划 - 公司不派发现金红利 [1] - 不送红股 [1] - 不以公积金转增股本 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5093.21万元，同比下降26.71%[18] - 营业总收入同比下降26.7%，从69,491,581.94元降至50,932,063.28元[107] - 归属于上市公司股东的净利润为1.77亿元，同比大幅增长2395.68%[18] - 扣除非经常性损益的净利润为-452.76万元，同比改善49.58%[18] - 基本每股收益为1.23元/股，同比增长2150%[18] - 加权平均净资产收益率为73.66%，同比提升80.11个百分点[18] - 净利润由亏损5,915,656.45元转为盈利177,556,201.44元，实现扭亏为盈[108] - 归属于母公司股东的净利润从亏损7,713,976.30元转为盈利177,088,551.28元[108] - 基本每股收益从-0.06元提升至1.23元，反映盈利能力显著改善[108] - 公司本期综合收益总额为177,085,151元[119] - 公司2024年上半年综合收益总额为9.0695128亿元[128] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降23.45%至36,357,492.43元，仪器仪表业务成本下降34.29%，汽车检具业务成本下降11.74%[29][32] - 营业总成本同比下降23.9%，从73,861,732.41元降至56,204,582.58元[107] - 研发费用保持稳定，同比微降3.0%至4,741,450.82元[107] - 财务费用下降712.87%至-1,617,946.99元，主要由于汇兑损益和利息收入影响[30] - 财务费用由正转负，从支出263,997.13元转为收益1,617,946.99元[107] - 支付给职工以及为职工支付的现金同比下降14.4%，从2024年上半年的3,368.41万元降至2025年上半年的2,883.57万元[112] 各条业务线表现 - 营业收入同比下降26.71%至50,932,063.28元，其中仪器仪表业务收入下降37.19%至20,377,301.93元，汽车检具业务收入下降17.53%至30,554,761.35元[29][31] - 汽车检具业务毛利率为34.05%，同比下降4.33个百分点，仪器仪表业务毛利率为20.47%，同比下降3.51个百分点[32] - 上海紫燕机械技术有限公司（子公司）报告期内营业收入为30,554,761.35元[43] - 上海紫燕机械技术有限公司（子公司）报告期内净利润为3,489,094.80元[43] - 公司属制造业，主要产品为压力变送器、电磁流量计等自动化仪器仪表及汽车检具[134] 重大资产出售及交易影响 - 非经常性损益项目中处置子公司收益达2.21亿元[22] - 公司完成向紫竹科投出售自动化仪器仪表业务资产组的重大资产出售交易[23] - 公司完成重大资产出售，向上海紫竹科技产业投资有限公司出售自动化仪器仪表业务资产组，导致投资收益大幅增加至221,215,124.32元，占利润总额102.15%[30][34] - 公司出售上海威尔泰仪器仪表有限公司全部股权，交易价格为28,078.67万元，公司不再从事仪器仪表制造业[41][43] - 公司出售上海紫竹高新威尔泰科技有限公司全部股权，交易价格为28,078.67万元，公司不再从事仪器仪表制造业[41][43] - 公司向紫竹科投出售仪器仪表资产组交易金额为2.8079亿元，产生交易收益1.7909亿元[64] - 公司完成出售自动化仪器仪表业务资产组，不再经营该业务[79] - 投资收益大幅增长至221,215,124.32元，成为利润主要贡献项[107] - 母公司投资收益激增6,292.0%至179,314,718.31元[110] - 处置子公司及其他营业单位收到现金净额2.607亿元，显著提升投资活动现金流入[113] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-663.26万元，同比下降320.20%[18] - 经营活动产生的现金流量净额下降320.20%至-6,632,602.03元，主要由于本期销售下降导致[30] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从2024年上半年的301.21万元变为2025年上半年的-663.26万元[112] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降26.4%，从2024年上半年的7,135.25万元降至2025年上半年的5,251.95万元[112] - 投资活动产生的现金流量净额大幅增加100,667.41%至217,798,726.59元，主要由于资产重组所致[30] - 投资活动产生的现金流量净额大幅改善，从2024年上半年的-21.66万元转为2025年上半年的2.178亿元[113] - 母公司投资活动产生的现金流量净额显著增加，从2024年上半年的295.44万元增至2025年上半年的2.384亿元[116] - 母公司经营活动产生的现金流量净额改善，从2024年上半年的-249.69万元转为2025年上半年的551.93万元[115] - 取得借款收到的现金同比增长35%，从2024年上半年的2,000万元增至2025年上半年的2,700万元[113] - 期末现金及现金等价物余额大幅增长397.3%，从2024年上半年的6,110.55万元增至2025年上半年的3.04亿元[113] - 母公司期末现金及现金等价物余额大幅增长5,253.8%，从2024年上半年的488.38万元增至2025年上半年的2.616亿元[116] 资产和负债结构变化 - 总资产为4.31亿元，较上年度末增长36.25%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为3.04亿元，较上年度末增长141.29%[18] - 货币资金大幅增加至303,992,765.07元，占总资产比例上升42.17个百分点至70.48%，主要由于资产重组所致[35] - 存货下降至59,749,841.48元，占总资产比例下降16.41个百分点至13.85%，主要由于资产重组所致[35] - 货币资金大幅增加至3.04亿元，较期初增长239%[98] - 应收账款减少至2297万元，较期初下降40%[98] - 存货减少至5975万元，较期初下降38%[98] - 流动资产合计增至3.98亿元，较期初增长60%[98] - 固定资产减少至722万元，较期初下降66%[99] - 短期借款减少至2001万元，较期初下降62%[99] - 应交税费激增至4079万元，较期初增长1038%[99] - 未分配利润由亏损3849万元转为盈利1.39亿元[100] - 母公司货币资金激增至2.62亿元，较期初增长1360%[102] - 母公司长期股权投资减少至7294万元，较期初下降48%[103] - 上海紫燕机械技术有限公司（子公司）报告期内总资产为154,725,868.71元[43] - 上海紫燕机械技术有限公司（子公司）报告期内净资产为90,199,839.39元[43] 所得税及特殊项目 - 所得税费用异常增加15,732.26%至38,994,046.15元，主要由于本期公司资产重组所致[30] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少82,684股至330,551股，持股比例从0.29%降至0.23%[82] - 无限售条件股份增加82,684股至143,117,781股，持股比例从99.71%升至99.77%[82] - 股份总数保持143,448,332股不变[83] - 董事叶鹏智解除限售82,684股，期末限售股数降至248,051股[85] - 报告期末普通股股东总数为7,798名[87] - 控股股东上海紫竹高新区（集团）有限公司持股比例为29.41%，持股数量为42,190,006股[88] - 第二大股东西藏赛富合银投资有限公司持股比例为10.00%，持股数量为14,347,150股[88] - 第三大股东宁波好莳光商业管理有限公司持股比例为7.41%，持股数量为10,628,700股[88] - 股东陈宝林持股比例为1.35%，持股数量为1,941,800股，报告期内增持142,200股[88] - 股东王俊持股比例为1.32%，持股数量为1,900,000股，报告期内减持74,100股[88] - 股东张加强持股比例为1.27%，持股数量为1,816,200股，报告期内增持1,816,200股[88] - 股东张佩玲持股比例为1.05%，持股数量为1,500,000股，报告期内增持171,700股[88] - 前10名无限售条件股东持股总数占比较高，其中控股股东持有无限售股份42,190,006股[89] - 公司报告期内控股股东及实际控制人均未发生变更[91] - 公司实际控制人为沈雯先生，母公司为上海紫竹高新区（集团）有限公司[134] - 公司累计总股本为143,448,332股，其中有限售条件股份413,235股占总股本0.29%，无限售条件股份143,035,079股占总股本99.71%[134] 会计政策和合并范围 - 公司纳入合并范围的子公司共3户，本期合并范围较上期发生变化[135] - 财务报表批准报出日期为2025年8月28日[135] - 公司半年度财务报告未经审计[58] - 公司半年度财务报告未经审计[96] - 公司会计核算以权责发生制为基础，除金融工具外均以历史成本为计量基础[136] - 公司以人民币为记账本位币，会计年度采用公历年度即1月1日至12月31日[140][142] - 公司营业周期确定为12个月，作为资产和负债流动性划分标准[141] - 重要性标准设定为单项金额大于等于50万元，包括应收款项坏账准备、在建工程及逾期应付款等项目[143] - 合并范围以控制为基础确定 包括对投资方权力 可变回报及影响回报能力三要素[149] - 子公司自取得控制权日起纳入合并范围 丧失控制权日起停止合并[151] - 非同一控制合并取得子公司需按购买日可辨认净资产公允价值调整财务报表[151] - 集团内部所有重大往来余额 交易及未实现利润在合并时予以抵销[151] - 金融资产分为三类：以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益[157] - 金融资产减值采用预期信用损失模型 区分12个月或整个存续期计量损失准备[165] - 存货按成本与可变现净值孰低计量 跌价准备按单个存货项目成本高于可变现净值的差额提取[174] - 固定资产折旧年限：房屋及建筑物20年，机器设备10-20年，运输设备5年，电子设备5年，其他设备5年[190] - 研发支出资本化条件：需同时满足技术可行性、使用意图、经济利益证明、资源支持及支出可靠计量等5项条件[198][199] 风险因素 - 公司面临汽车检具行业市场竞争风险，新能源车企发展带来新市场空间但竞争压力增大[44][45] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料为铝材和钢材，价格呈波动上升趋势[46] - 公司面临人力资源风险，技术研发人员、销售人员和管理人员存在流失风险[46] 其他重要事项 - 报告期未发生控股股东非经营性资金占用[56] - 报告期无违规对外担保情况[57] - 报告期无重大诉讼仲裁事项[60] - 日常关联交易中代理出口业务金额为8.44万元，占同类交易比例未披露[62] - 日常关联交易中销售商品及提供劳务金额为0.18万元，占同类交易比例未披露[62] - 报告期日常关联交易总额为8.62万元，获批额度800万元[62] - 公司未被纳入环境信息依法披露企业名单[53] - 公司报告期不存在租赁、重大担保、委托理财及其他重大合同[73][74][75][76] - 公司报告期不存在需要说明的其他重大事项[77] - 公司2024年9月完成法定代表人变更并换领营业执照[133] - 公司收购上海紫燕机械技术有限公司49%股权交易金额为4248.82万元[64]

核心观点 - *ST威尔收购紫江新材51%股份 形成汽车检具+铝塑膜双主业布局 通过业务协同和资金安排增强盈利能力和竞争力 [1][3][4] 标的公司核心竞争力 - 紫江新材主营软包锂电池铝塑膜 拥有68项境内专利包括18项发明专利和50项实用新型专利 [2] - 2024年铝塑膜销量5127.7万平方米 国内市场占有率22.2% 全球市场占有率14.6% 排名国内第一和全球第二 [2] - 积极布局固态电池用铝塑膜产品 适应未来固态电池行业发展需求 [2] - 2024年新增形成收入客户超过80家 降低单一客户依赖风险 对比亚迪销售比例降至22.69%(2024年度)和25.62%(2025年第一季度) [2] 业绩趋势 - 2025年第一季度铝塑膜销量1324.62万平方米 同比增长48.80% [2] - 2025年第一季度营业收入1.55亿元 同比增长26.31% [2] - 2025年第一季度净利润1012.26万元 同比增长50.96% 业绩下滑趋势扭转 [2] - 预计2025年至2029年营收从6.79亿元增至11.07亿元 销量从5846.29万平方米增至9807.46万平方米 单价每年降幅1.00% [4] 行业前景 - 预计2030年全球铝塑膜出货量13.9亿平方米 市场规模160.7亿元 其中中国出货量7.7亿平方米 [3] - 目前国产铝塑膜占比不到40% 紫江新材作为国产龙头有望持续受益 [3] 业务协同 - *ST威尔现有汽车检具业务与紫江新材铝塑膜业务同属汽车领域 双方将共享终端客户资源并挖掘潜在业务机会 [3] - 收购后形成汽车检具+铝塑膜双主业经营格局 铝塑膜业务将成为战略重点和发展方向 [3] 估值合理性 - 紫江新材股东全部权益价值评估值11亿元 增值率105.61% 采用收益法评估 [4] - 预测基于历史经营数据和下游客户采购计划 截至2025年6月末已完成全年预测量的47.97% [4] - 部分下游客户预计未来三年采购量每年增长10%-50% [4] 资金来源 - 交易对价5.46亿元 资金来源为自有资金和银行并购贷款 [4] - 出售资产及收购紫燕机械49%股权后货币资金余额2.67亿元(未经审计) 大部分用于本次收购 [4] - 资金缺口约2.79亿元 通过上海银行白玉支行不超过4亿元并购贷款解决 有效期至2026年7月2日 [5] - 交易后资产负债率从44.85%升至79.08% 但紫燕机械和紫江新材资产负债率分别为43.64%和51.71% 财务结构相对稳健 [5] - 紫江新材近两年平均分红率65% 预计2025年至2032年分红可覆盖全部贷款还本付息总额 流动性风险可控 [6]

收购标的财务表现 - 紫江新材2023-2025年一季度营业收入分别为7.11亿元、6.23亿元和1.55亿元，净利润分别为9023.65万元、5351.51万元和1012.26万元，毛利率分别为25.89%、22.15%和21.40% [2] - 2024年度营业收入同比下降12.37%，净利润同比下降40.69%，毛利率同比下降14.45%，主要因动力储能软包锂电池用铝塑膜业务盈利水平下降及客户降价 [2] - 2025年1-3月销量、营业收入和净利润实现同比增长，业绩下滑趋势已扭转 [3] 技术实力与竞争优势 - 拥有68项境内专利权，其中发明专利18项，具备国际先进的自主研发核心技术 [2] - 产品品质业内领先，积极布局高端电池和固态电池用铝塑膜，研发能力行业领先 [2] - 2024年国内市场占有率达22.2%，全球市场占有率达14.6%，为国内铝塑膜行业龙头企业 [3] 行业前景与市场机遇 - 全球铝塑膜出货量2024年达4.5亿平米，预计2030年将达13.9亿平米，市场规模达160.7亿元，年化复合增长率20.69% [3] - 中国铝塑膜国产化率仅约60.3%，国产替代空间巨大 [3] - 行业自2017年来呈现稳定增长态势 [3] 业务协同与战略布局 - 紫江新材铝塑膜产品用于软包动力电池，最终应用于新能源汽车，与威尔泰汽车检具业务同属汽车领域 [3] - 交易完成后可实现客户资源共享，拓宽新客户渠道及应用领域 [3] - 公司将通过技术储备增强、研发投入加大、客户拓展及产业链上游延伸等措施提升竞争力 [2] 交易结构与资金安排 - 交易作价5.46亿元，资金来源于自有资金和银行并购贷款等自筹方式 [4] - 自有资金已到位，自筹资金部分贷款申报进展顺利 [4] - 交易完成后威尔泰资产负债率由44.85%增至79.08%，短期借款增至2.62亿元，但流动性风险可控 [4] 运营管理关注事项 - 存货中发出商品占比变化，寄售模式下存货真实性及跌价准备计提需持续关注 [4] - 应收账款周转率低于同业但主要客户回款良好 [4] - 产能利用率符合自身产能建设及行业发展趋势，无大量固定资产闲置 [4] 关联交易与承诺安排 - 与紫江企业及其关联方存在关联交易，后续将通过引入更多供应商及产能迁移等方式规范减少 [4] - 紫江集团承担业绩承诺具有合理性，协议安排符合上市公司重组管理办法规定 [4]

股东大会基本信息 - 公司将于2025年9月10日召开2025年第一次临时股东大会 现场及网络投票方式并行 股东需选择单一投票方式 重复投票以第一次结果为准 [1] - 股权登记日下午收市时登记在册的股东均有权出席 可委托代理人表决 代理人无需是公司股东 [1] - 会议召集程序符合《公司法》《上市公司股东会规则》及《公司章程》规定 召集人资格合法有效 [1] 会议审议事项 - 全部议案均涉及重大资产购买暨关联交易 共9项子议案 需逐项审议 包括交易方案、报告书、合规性、评估报告等 [2][3][4] - 关联股东需回避表决 且不得接受其他股东委托投票 [2] - 议案已通过第九届董事会第七次（临时）会议审议 内容详见2025年7月16日披露的相关公告 [2][4] - 议案需以特别决议通过 即出席股东所持表决权的2/3以上同意 [4] 投票与计票规则 - 采用非累积投票制 表决意见分为同意、反对、弃权 [3][6] - 对中小投资者（单独或合计持股5%以下股东及非董监高人员）实行单独计票 结果将在股东大会决议公告中披露 [4] - 网络投票通过深交所交易系统或互联网投票系统进行 交易系统投票时间为交易时段 互联网投票系统时间为2025年9月10日 [1][6] 会议登记与文件备查 - 现场会议登记需提供股东凭证 登记地址为上海市虹中路263号公司投资者关系部 邮编201103 联系人殷骏、张峰 [4] - 联系电话021－64656828 电子邮件dm@welltech.com.cn [4] - 备查文件包括董事会决议及相关交易报告书 [4][5]