公司成立 - 时代骐骥新能源科技（北京）有限公司于8月5日成立 [1] - 公司法定代表人为张永鑫 [1] - 注册资本为2000万人民币 [1] 经营范围 - 公司业务包括新兴能源技术研发 [1] - 涉及新能源汽车换电设施销售 [1] - 开展在线能源计量技术研发 [1] 股权结构 - 公司由宁德时代旗下时代骐骥绿能科技（深圳）有限公司全资持股 [1]

核心财务表现 - 营业总收入4.96亿元，同比下降6.02% [1] - 归母净利润895.17万元，同比下降90.17% [1] - 第二季度营业总收入2.79亿元，同比下降13.22% [1] - 第二季度归母净利润1831.58万元，同比下降76.21% [1] 盈利能力指标 - 毛利率49.07%，同比减少10.98个百分点 [1] - 净利率1.75%，同比大幅下降89.84% [1] - 利润总额同比下降86.99% [3] - 净利润同比下降90.45% [4] 成本与费用结构 - 销售费用、管理费用、财务费用总计1.19亿元 [1] - 三费占营收比例达23.91%，同比增加16.35% [1] - 研发投入同比大幅增加57.27% [2] 现金流与资产质量 - 每股经营性现金流0.16元，同比增长25.58% [1] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善47.59% [2] - 应收账款规模及账龄增加，信用减值损失同比增加4841.04万元 [3][4][5] - 应收账款与利润比率高达4363.02% [6] 债务与流动性状况 - 流动比率仅为0.7 [1] - 有息资产负债率达57.97% [6] - 货币资金占总资产比例仅2.71% [6] - 货币资金覆盖流动负债比例仅15.26% [6] 经营影响因素 - 新能源发电项目补贴核查进度影响，补贴回款滞后 [3][4][5] - 天中直流外送项目电网检修停电13天，主变检修限负荷运行 [3][4][5] - 项目发电收入同比减少4297万元，毛利率下降6.32个百分点 [3][4][5] - 限电率较上年同期增幅较大 [3][4][5] 业务模式与投资回报 - 公司业绩主要依靠资本开支驱动 [5] - 去年ROIC为2.29%，资本回报率不强 [5] - 去年净利率5.08%，产品或服务附加值一般 [5] - 上市以来ROIC中位数5.44%，投资回报一般 [5] 研发与数字化转型 - 公司积极制定研发创新规划，突破关键技术与核心装备 [6] - 引进数字化赋能新技术，推进生产运维向数字化、智慧化转型 [6] - 应用"云大物移智链边"等新能源赋能新技术 [6] - 推动自动化监测、智慧化巡检等新成果应用 [6]

公司基本信息 - 江苏开拓智联新能源有限公司于2025年7月17日成立 法定代表人为陈华 登记状态为在业 注册资本2000万元人民币 实缴资本未披露[1][2] - 公司注册地址位于江苏省无锡市新吴区旺庄街道龙山路4号C幢132-4 邮编214100 属于有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)类型[2] - 国标行业分类为研究和试验发展(M73) 英文名称为Jiangsu Kaituo Zhilian New Energy Co Ltd[2] 股权结构 - 江苏开拓信息与系统有限公司持有该公司100%股权 认缴出资额2000万元 认缴出资日期为2030年7月14日[1][3] - 江苏开拓信息与系统有限公司的股东包括孙旭初(持股47.8002% 认缴984.737万元) 郭东明(持股29.9997% 认缴618.027万元) 陈华(持股12.2001% 认缴251.336万元) 以及润和软件(持股10.0000% 认缴206.01万元)[3] 经营范围 - 主营业务涵盖新兴能源技术研发 包括太阳能发电技术服务 风力发电技术服务和光伏设备销售[1][2] - 附加业务涉及工业互联网数据服务 合同能源管理 节能管理服务以及工业自动控制系统装置制造与销售[2] - 技术服务范围包括技术开发 技术咨询 技术交流 技术转让和技术推广[2]

经营业绩概览 - 2025年中报营业总收入4.96亿元，同比下降6.02% [1] - 归母净利润895.17万元，同比下降90.17% [1] - 扣非净利润421.47万元，同比下降95.4% [1] - 第二季度单季营业总收入2.79亿元，同比下降13.22% [1] - 第二季度归母净利润1831.58万元，同比下降76.21% [1] - 第二季度扣非净利润1371.06万元，同比下降82.35% [1] 主要财务指标分析 盈利能力 - 毛利率49.07%，同比下降10.98% [6] - 净利率1.75%，同比下降89.84% [6] - 每股收益0.01元，同比下降90.0% [6] 成本与费用 - 销售费用、管理费用、财务费用总计1.19亿元，三费占营收比23.91%，同比增加16.35% [2] 现金流与资产状况 - 每股经营性现金流0.16元，同比增加25.58% [6] - 货币资金4.55亿元，同比增加37.94% [6] - 货币资金/总资产仅为2.71%，货币资金/流动负债仅为15.26% [7] - 近3年经营性现金流均值/流动负债仅为18.69% [7] 业务构成分析 业绩下滑原因 - 新能源发电项目补贴核查进度影响：应收新能源发电补贴回款滞后，应收账款规模及账龄增加，信用减值损失较上年同期增加4841.04万元 [4] - 天中直流外送项目检修影响：电网检修停电13天、主变检修限负荷运行，项目限电率增幅较大，发电收入同比下降4297万元，毛利率下降6.32% [4] 业务收入构成 - 风力发电主营收入2.63亿元，占总收入53.05%，毛利率53.38% [6] - 光伏发电主营收入2.04亿元，占总收入41.01%，毛利率39.97% [6] - 购售电服务及其他主营收入2945.48万元，占总收入5.94%，毛利率73.38% [6] 偿债能力与债务状况 - 流动比率仅为0.7，短期偿债压力上升 [3] - 有息负债116.34亿元，同比增加59.76% [6] - 有息资产负债率57.97%，有息负债总额/近3年经营性现金流均值17.45% [7] - 应收账款21.89亿元，同比增加11.58%，应收账款/利润已达4363.02% [6][7]

公司成立与基本信息 - 河南中豫格林牧光新能源有限公司于2025年7月31日成立 法定代表人为魏学文 注册资本为3000万元人民币 登记状态为存续[1][2] - 公司注册地址位于河南省郑州市管城回族区 所属行业为其他电力生产(D4419) 企业类型为其他有限责任公司[2] - 经营范围包括风力发电技术服务 太阳能发电技术服务 储能技术服务 发电业务 输电业务 供(配)电业务等[1][2] 股权结构与股东信息 - 公司由两大股东共同持股：河南中豫格林新能源有限公司持股70% 认缴出资额2100万元 河南牧原新能源产业发展有限公司持股30% 认缴出资额900万元[1][3] - 河南牧原新能源产业发展有限公司为牧原股份(002714)旗下全资子公司 其母公司牧原食品股份有限公司认缴出资额达10000万元[3]

公司基本信息 - 重庆虹佳新能源科技有限公司于2025年7月28日成立 注册资本250万元人民币 法定代表人胡洋 登记状态为存续[1][2] - 公司注册地址位于重庆市渝北区仙桃街道舟济路38号15-2-191 企业类型为自然人投资或控股的法人独资有限责任公司[2] - 统一社会信用代码91500112MAERKXY29X 工商注册号500112019779877 组织机构代码MAERKXY2-9[2] 股权结构 - 公司由北京东方雨虹防水技术股份有限公司间接全资持股 持股比例100%[1][2] - 直接控股股东为北京东方雨虹新能源科技有限公司 认缴出资额250万元 认缴出资日期2030年7月21日[2] 经营范围 - 主营业务涵盖新兴能源技术研发 太阳能热发电装备销售 电动汽车充电基础设施运营及充电桩销售[1] - 许可项目包括发电业务 输电业务 供配电业务 需经相关部门批准后方可开展[2] - 一般经营项目包含光伏设备及元器件销售 太阳能发电技术服务 智能输配电及控制设备销售等[2] 行业分类 - 公司所属行业为其他技术推广服务 国际行业分类代码M7519[2] - 英文注册名称为Chongqing Hongjia New Energy Technology Co Ltd[2]

公司业绩表现 - 2025年上半年营业收入4.96亿元，同比下滑6.02% [1] - 归母净利润0.09亿元，同比大幅下滑90.17%（2024年上半年为0.91亿元） [1] - 净利率从上年同期的17.17%骤降至1.75% [3] - 毛利率连续3年同期下滑至49.07% [3] - 净资产收益率连续3年同期下滑至0.31% [3] 财务指标变化 - 经营活动产生的现金流净额1.54亿元，同比增长25.20% [5] - 资产负债率80.83%，同比增长8.49个百分点 [5] 市场表现与投资者情绪 - 当前股价7.09元，总市值66.17亿元 [1] - 机构持股家数从上年同期的40家减少至10家 [8] - 历史最高市值出现在2022年8月17日，达到179.11亿元 [8] - 当前市值较历史最高值需上涨170.66%才能恢复 [8] 业务概况 - 主营业务包含风力发电、光伏发电项目的投资、开发、建设和运营 [1]

中国船舶换股吸收合并中国重工 - 公司拟以发行A股方式换股吸收合并中国重工 异议股东可申报收购请求权 股票自2025年8月13日起停牌 [1] - 公司主营业务涵盖造船（军、民）、修船、海洋工程及机电设备 成立于1998年5月 [1] - 所属行业为国防军工–航海装备Ⅱ–航海装备Ⅲ [2] 三超新材定增及控制权变更 - 拟向博达合一定增募资2.5亿元 发行价20.04元/股 不超过1247.50万股 资金用于补充流动资金及偿还贷款 [2] - 控股股东将变更为博达合一 实际控制人变更为柳敬麒 通过股份转让及定增合计受让1898.54万股 股票8月5日复牌 [2] - 主营业务为金刚石、立方氮化硼工具研发生产 成立于1999年1月 [2][3] 所属行业为机械设备–通用设备–磨具磨料 [2] 震有科技股份协议转让 - 实控人一致行动人宁波震有拟协议转让5%股份（963万股）予致远资本 转让价22.13元/股 总价款2.13亿元 [4] - 转让后宁波震有持股降至9.98% 致远资本持股5% [4] - 主营业务为通信系统设备研发销售 成立于2005年4月 所属行业通信–通信设备–其他通信设备 [4] 至正股份重组审核 - 上交所将于8月11日审核公司重大资产重组事项 涉及置入先进封装材料国际股权及置出至正新材料100%股权 [4] - 主营业务为线缆用高分子材料及半导体设备 成立于2004年12月 [5] 所属行业基础化工–塑料–其他塑料制品 [4] 韶能股份半年报业绩 - 上半年营收23.35亿元（同比+6.95%） 净利润9590.30万元（同比-42.43%） [6] - 主营业务涵盖能源、生态植物纤维制品及精密制造 成立于1993年6月 [6] 所属行业公用事业–电力–水力发电 [6] 立新能源半年报业绩 - 上半年营收4.96亿元（同比-6.02%） 净利润895.17万元（同比-90.17%） [7] - 主营业务为风电、光伏项目开发运营 成立于2013年8月 [7] 所属行业公用事业–电力–风力发电 [7] 中电环保半年报业绩 - 上半年营收3.15亿元（同比-10.70%） 净利润5393.68万元（同比+2.87%） [8] - 主营业务为生态环境治理装备研发销售 成立于2001年1月 [9] 所属行业环保–环境治理–水务及水治理 [8] 侨源股份终止收购 - 终止收购宏晨化工控股权 因交易各方未达成共识 原意向协议签署于2025年1月22日 [10] - 主营业务为生活垃圾处理 成立于2001年11月 [11] 所属行业基础化工–化学制品–其他化学制品 [10] ST长方资产转让 - 拟挂牌转让坪山长方工业园及集团楼 底价3.74亿元 二次挂牌价不低于3.11亿元 资金用于还贷及补充流动资金 [12] - 主营业务为LED离网照明、储能产品等 成立于2005年5月 [12] 所属行业电子–光学光电子–LED [12] 禾信仪器半年报及现金管理 - 上半年营收5281.57万元（同比-48.88%） 亏损1745.96万元（同比收窄） [13] - 拟用不超过1亿元闲置资金进行现金管理 投向结构性存款等低风险产品 [15] - 主营业务为质谱仪研发销售 成立于2004年6月 [14][16] 所属行业机械设备–通用设备–仪器仪表 [13][15] 丰立智能定增募资 - 拟定增募资不超过7.3亿元 发行不超过3603万股（占总股本30%） 投向新能源汽车齿轮等项目 [17] - 主营业务为小模数齿轮及精密减速器 成立于1995年4月 [17] 所属行业机械设备–通用设备–金属制品 [17] 股东减持相关 - 晶雪节能股东常润实业拟减持不超过3%股份（324万股） [18] 主营业务为冷库节能材料 成立于1993年2月 [18] 所属行业建筑材料–装修建材–其他建材 [18] - 步科股份控股股东拟减持不超过3%股份（272.5万股） [19] 主营业务为工业自动化控制 成立于2008年12月 [19] 所属行业机械设备–自动化设备–工控设备 [19] - 拓荆科技员工持股平台拟询价转让2.5%股份（699.32万股） [21] 主营业务为半导体薄膜设备 成立于2010年4月 [21] 所属行业电子–半导体–半导体设备 [21] - 康泰医学股东及高管拟合计减持不超过3.59%股份 [21] 主营业务为医疗监护设备 成立于1996年7月 [21] 所属行业医药生物–医疗器械–医疗设备 [21] - 红旗连锁股东永辉超市拟减持不超过1%股份（1360万股） [24] 主营业务为便利超市连锁 成立于2000年6月 [25] 所属行业商贸零售–一般零售–超市 [24] - 神火股份股东普天工贸拟减持不超过0.9%股份（2000万股） [26] 主营业务为房地产开发 成立于1987年7月 [26] 所属行业有色金属–工业金属–铝 [26] - 达意隆高管拟减持不超过0.0212%股份（4.22万股） [28] 主营业务为食品包装机械 成立于1998年12月 [28] 所属行业机械设备–专用设备–印刷包装机械 [28] - 胜利股份股东阳光人寿拟减持不超过0.5%股份（440万股） 减持价不低于2.8元/股 [28] 主营业务为天然气业务 成立于1994年5月 [28] 所属行业公用事业–燃气Ⅱ–燃气Ⅲ [28][29] 透景生命收购康录生物 - 拟以2.91亿元现金收购康录生物72.86%股权 后续计划增持至82% 总交易额预计3.28亿元 [22] - 主营业务为体外诊断产品 成立于2003年11月 [23] 所属行业医药生物–医疗器械–体外诊断 [22]

核心观点 - 8月5日共有12家公司公布2025年半年报 其中6家净利润同比增长 6家同比下降 5家营业收入同比增长 7家同比下降 净利润和营业收入同时增长的公司有芯联集成等3家 净利润和营业收入均下降的有立新能源等4家 [1] 财务表现分析 - 芯联集成净利润同比增长63.82%至-17034.04万元 营业收入同比增长21.38%至349519.78万元 [1] - 惠同新材净利润同比增长27.58%至2380.89万元 营业收入同比增长8.37%至11202.57万元 [1] - 宁通信B净利润同比增长24.37%至-715.32万元 营业收入同比下降12.23%至30631.41万元 [1] - 禾信仪器净利润同比增长20.86%至-1745.96万元 营业收入同比下降48.88%至5281.57万元 [1] - 中电环保净利润同比增长2.87%至5393.68万元 营业收入同比下降10.70%至31527.45万元 [1] - 迪普科技净利润同比增长0.17%至5214.81万元 营业收入同比增长9.59%至55063.89万元 [1] - 泰嘉股份净利润同比下降25.34%至4063.06万元 营业收入同比下降11.96%至75870.49万元 [1] - 韶能股份净利润同比下降42.43%至9590.30万元 营业收入同比增长6.95%至233492.17万元 [1] - 正海生物净利润同比下降45.97%至4648.57万元 营业收入同比下降5.14%至18784.11万元 [1] - 丰立智能净利润同比下降68.79%至322.44万元 营业收入同比增长0.25%至24202.26万元 [1] - 凯尔达净利润同比下降89.94%至236.50万元 营业收入同比下降1.81%至31571.83万元 [1] - 立新能源净利润同比下降90.17%至895.17万元 营业收入同比下降6.02%至49625.29万元 [1] 业绩增长特征 - 3家公司实现净利润与营业收入双增长 包括芯联集成 惠同新材 迪普科技 [1] - 4家公司出现净利润与营业收入双下降 包括泰嘉股份 正海生物 凯尔达 立新能源 [1] - 净利润增长公司中 芯联集成增幅最高达63.82% 惠同新材增幅27.58% 宁通信B增幅24.37% [1] - 营业收入增长公司中 芯联集成增幅最高达21.38% 迪普科技增幅9.59% 惠同新材增幅8.37% [1] 业绩下滑特征 - 净利润下降公司中 立新能源降幅最大达90.17% 凯尔达降幅89.94% 丰立智能降幅68.79% [1] - 营业收入下降公司中 禾信仪器降幅最大达48.88% 泰嘉股份降幅11.96% 宁通信B降幅12.23% [1] - 部分公司出现收入增长但利润下滑 如韶能股份收入增长6.95%但净利润下降42.43% 丰立智能收入微增0.25%但净利润下降68.79% [1]

社保基金持股概况 - 二季度末社保基金共现身14只个股前十大流通股东榜 合计持股量1.75亿股 期末持股市值合计42.37亿元 [1] - 持股变动显示新进4只 增持5只 减持4只 不变1只 [1] - 社保基金重仓股7月以来平均上涨10.24% 涨幅跑赢沪指 [2] 持股结构特征 - 按板块分布主板10只 创业板2只 科创板2只 [2] - 行业集中度最高为医药生物行业3只 电力设备行业2只 [2] - 持股量前三分别为东方雨虹3793.41万股 海大集团2103.44万股 藏格矿业1812.00万股 [1] 重点个股持仓明细 - 苏试试验获3家社保基金共同持仓 合计持股1486.20万股占流通股2.94% 位列第五第七第十大流通股东 [1] - 立新能源以3.20%的流通股持股比例成为社保基金持股比例最高个股 [1] - 海大集团持股量环比增长93.26% 宏发股份环比增长76.77% 艾德生物持股量环比下降52.54% [2][3] 业绩与市场表现 - 社保基金持有个股中12家半年报净利润同比增长 鼎通科技净利润1.15亿元同比增134.06% [2] - 7月以来鼎通科技累计涨幅44.64% 维力医疗涨13.76% 苏试试验涨13.26% [2] - 立新能源同期下跌3.54% 为跌幅最大个股 [2]