融资相关 - 公司2025年8月8日审议通过向特定对象发行股票预案（修订稿）议案[1] - 预案（修订稿）及文件2025年8月12日在巨潮资讯网披露[1] - 发行生效和完成尚待审批机关批准或注册[2]

募集资金用途 - 拟投资26310.24万元建设年产7万吨电机绝缘材料项目[3] - 募集资金拟用于年产7万吨电机绝缘材料项目[17] 发行相关 - 发行境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[16] - 发行对象不超过35名[20][21] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[24] - 拟发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%[36] - 非资本性支出未超过30%[38] - 适用简易程序，不适用再融资间隔期规定[37] 授权与审核 - 2024年5月15日召开2023年年度股东大会授权，2025年5月19日召开2024年年度股东大会延长授权[33] - 发行经公司股东大会授权董事会实施，已通过相关会议审议[40] - 尚需深交所审核通过并经证监会同意注册[40] 合规情况 - 最近一期末不存在金额较大的财务性投资[35] - 最近三年公司及其控股股东、实际控制人不存在重大违法行为[35] - 不属于一般失信企业和海关失信企业[39] 其他 - 制定摊薄即期回报的填补措施，相关主体做出承诺[44] - 以简易程序向特定对象发行股票具备必要性与可行性[46]

发行相关 - 发行对象不超过35名特定投资者，发行股票种类为A股，每股面值1元[5][34] - 募集资金总额不超过14500万元，扣除200万元财务性投资后不超过14300万元[6][42] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8][37] - 发行股数不超过本次发行前公司总股本的30%[8][39] - 特定对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[9][40] - 发行尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[5][54] 项目相关 - 年产7万吨电机绝缘材料项目投资总额26310.24万元，拟投入募集资金14300万元[7][56] - 项目建设期3年，建成后扩大绝缘树脂生产能力[57] - 项目预计建筑工程费10433.48万元、设备购置费5007.00万元等[65] - 项目达产后预计年销售收入86550万元，年利润总额13220.57万元[66] - 项目所得税后内部收益率为19.63%，所得税后投资回收期为8.51年（含建设期3年）[66] 公司业绩与数据 - 报告期内公司综合毛利率分别为36.42%、30.83%、25.18%和31.41%，整体呈下降趋势[90] - 2024年度归属于母公司股东的净利润为1323.77万元，扣除非经常性损益后为793.64万元[112] 未来展望 - 加强推进募投项目建设，提升盈利能力和经营业绩[125] - 不断完善公司治理结构，加强内部控制制度建设，提升经营效率[128] 股东回报 - 制定2023 - 2025年度股东回报规划，保证利润分配持续性和稳定性[11][129] - 未来三年每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的20%[100] 其他 - 公司目前配备技术研发人员60余人，未来继续引进技术研发和生产管理人才[121] - 制定《募集资金管理制度》，规范管理募集资金，提高使用效率[126]

资金与股本 - 本次发行募集资金到账假设为14300.00万元[4] - 截至预案公告日总股本为81284000股，假设发行5443165股[4] 业绩情况 - 2024年度归母净利润1323.77万元，扣非后793.64万元[4] - 假设2025年净利润三种情景计算结果[4][7] 未来展望 - 发行完成后总股本和净资产增加，部分指标有下降风险[9] 新产品与技术研发 - 配备技术研发人员60余人[12] 其他新策略 - 制定未来三年股东回报规划[19]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额为3.954亿元，净额为3.313483亿元[14] - 2022年9月26日，收到扣除承销及保荐费用后的募集资金余额3.626亿元[15] - 截至2025年6月30日，募集资金存放专项账户余额为15.51425万元[18] - 2025年6月29日，决定将募投项目结项，节余15.51万元永久补充流动资金[17] - 2022 - 2025年6月募投项目总支出2.7538158785亿元[19] - 公司购买理财产品金额为1亿元[19] - 截至2025年6月30日，收回理财产品1亿元，收益132.52万元，利息收入268.33万元[20] - 截至2022年10月17日，以自筹资金预先投入1.02亿元，支付发行费用586.87万元，10月31日完成1.08亿元置换[23] - 2023年和2024年两次使用不超2000万元闲置资金补流，分别于2024年和2025年归还[24][25] - 截至2025年6月30日，不存在利用闲置资金投资保本型短期银行理财情况[26] 募投项目情况 - 2023年10月，募投项目新增博菲重能和时代绝缘为实施主体，设专项账户[16] - “年产35,000吨轨道交通和新能源电气用绝缘材料建设项目”拟新增实施主体和地点[28] - 2024年两次调整该项目达预定可使用状态日期，最终为2025年6月30日[29] - 该项目承诺投资27134.83万元，实际投资27538.16万元，差额403.33万元[36] - 补充流动资金项目承诺和实际投资均为6000.00万元[36] - 募集资金合计承诺投资33134.83万元，实际投资33538.16万元，差额403.33万元[36] - 该项目截止2025年6月30日累计产能利用率为66.32%[39] - 2022 - 2025年1 - 6月实际效益分别为不适用、308.25万元、216.89万元、597.53万元，累计1122.67万元[39] 其他情况 - 2022 - 2025年6月变更用途的装备资金分别为3809.90万元、983.41万元、6305.05万元、2439.80万元[36] - 公司不存在前次募集资金实际投资项目变更情况[21] - 公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换情况[22] - 公司不存在超募资金使用情况[27] - 本次募集资金使用总额为33538.16万元[36]

小市值股票市场概况 - 小市值品种相较于大盘股具备更高股性及活跃度 更容易成为行情核心 [1] - 截至8月6日收盘 两市共1018只个股流通市值低于30亿元 其中425只个股流通市值不足20亿元 [1] - 总市值方面 两市共1708只个股总市值低于50亿元 其中608只个股总市值不足30亿元 [1] 最小流通市值个股明细 - 流通市值最小前三股票分别为*ST紫天4.40亿元 利仁科技6.00亿元 博菲电气6.19亿元 [1] - 总市值最小前三股票分别为*ST紫天4.44亿元 *ST元成7.36亿元 *ST苏吴7.68亿元 [1] - 流通市值低于20亿元个股涵盖传媒、家用电器、基础化工等13个申万行业 [1][2] 个股估值特征分析 - 市盈率呈现两极分化特征 *ST清研、播恩集团等多家公司未显示市盈率数据 [1] - 科瑞思市盈率达261.97倍 为表格中最高估值水平 [1] - 扬州金泉市盈率22.72倍 万得凯市盈率21.90倍 属于相对较低估值区间 [1] 行业分布特点 - 机械设备行业出现频率最高 包含鸿铭股份、万得凯等5家上市公司 [1][2] - 电力设备行业包含美硕科技、欣灵电气等3家公司 市盈率跨度从80.66倍至219.54倍 [1] - 基础化工行业涵盖博菲电气、农心科技等3家公司 市盈率范围28.41倍至235.79倍 [1][2]

小市值股票市场概况 - 小市值品种相较于大盘股具备更高股性和活跃度 更容易成为行情核心 [1] - 截至8月4日收盘 两市共1056只个股流通市值低于30亿元 其中438只个股流通市值不足20亿元 [1] - 总市值方面 两市共1751只个股总市值低于50亿元 其中631只个股总市值不足30亿元 [1] 最小流通市值个股 - 流通市值最小前三只股票分别为*ST紫天4.40亿元 利仁科技5.92亿元 博菲电气6.06亿元 [1] - 总市值最小前三只股票分别为*ST紫天4.44亿元 *ST元成7.85亿元 *ST苏吴8.39亿元 [1] 行业分布特征 - 家用电器行业代表个股包括利仁科技(流通市值5.92亿元) 辰奕智能(流通市值8.48亿元) 联域股份(流通市值8.49亿元) [1][2] - 机械设备行业涵盖鸿铭股份(流通市值6.45亿元) 万得凯(流通市值7.22亿元) 普莱得(流通市值8.49亿元) 福事特(流通市值8.76亿元) [1][2] - 基础化工行业涉及博菲电气(流通市值6.06亿元) 农心科技(流通市值7.53亿元) 万丰股份(流通市值8.61亿元) [1] - 电力设备行业包含美硕科技(流通市值7.53亿元) 欣灵电气(流通市值8.73亿元) 浙江恒威(流通市值8.83亿元) [1][2] 估值水平分析 - 部分个股市盈率较高 科瑞思达250.81倍 利仁科技234.35倍 博菲电气230.63倍 [1] - 低市盈率个股包括万得凯21.34倍 扬州金泉22.06倍 通达创智25.95倍 [1] - 多家*ST公司未显示市盈率数据 包括*ST清研 *ST元成 *ST节能 *ST苏吴 [1]

小市值股票市场概况 - 小市值品种相较于大盘股具备更高股性及活跃度 更容易成为行情核心[1] - 截至8月1日收盘 两市共1074只个股流通市值低于30亿元 其中457只个股流通市值不足20亿元[1] - 两市共1778只个股总市值低于50亿元 其中651只个股总市值不足30亿元[1] 最小流通市值个股 - 流通市值最小前三：*ST紫天4.40亿元 利仁科技5.87亿元 博菲电气5.97亿元[1] - 总市值最小前三：*ST紫天4.44亿元 *ST元成7.85亿元 *ST苏吴8.81亿元[1][2] 行业分布特征 - 家用电器行业代表：利仁科技流通市值5.87亿元[1] 热威股份总市值85.49亿元[2] 辰奕智能市盈率90.75倍[1] - 机械设备行业集中：鸿铭股份/万得凯/普莱得等6只个股流通市值介于6.40-8.77亿元[1][2] - 基础化工行业：博菲电气流通市值5.97亿元 农心科技市盈率28.71倍 万丰股份流通市值8.44亿元[1] 估值水平分析 - 极高市盈率个股：科瑞思248.04倍 欣灵电气218.72倍 利仁科技232.53倍[1] - 合理估值个股：扬州金泉21.76倍 万得凯21.17倍 通达创智25.29倍[1] - 无市盈率数据个股：*ST清研 *ST元成 *ST节能等特殊处理公司[1][2]

小市值股票市场概况 - 小市值品种相比大盘股具备更高股性和活跃度，更容易成为行情核心 [1] - 截至7月31日，两市1095只个股流通市值低于30亿元，其中474只不足20亿元 [1] - 两市1792只个股总市值低于50亿元，其中674只不足30亿元 [1] 最小市值个股数据 - 流通市值最小前三名：*ST紫天4.40亿元、利仁科技5.73亿元、博菲电气5.96亿元 [1] - 总市值最小前三名：*ST紫天4.44亿元、*ST元成8.11亿元、*ST苏吴9.31亿元 [1] 流通市值低于20亿元个股明细 传媒行业 - *ST紫天：流通市值4.40亿元，总市值4.44亿元，市盈率39.34倍 [1] 家用电器行业 - 利仁科技：流通市值5.73亿元，总市值19.24亿元，市盈率227.06倍 [1] - 联域股份：流通市值8.20亿元，总市值24.92亿元，市盈率52.43倍 [1] - 辰奕智能：流通市值8.26亿元，总市值29.03亿元，市盈率89.60倍 [1] 基础化工行业 - 博菲电气：流通市值5.96亿元，总市值26.09亿元，市盈率226.75倍 [1] - 农心科技：流通市值7.39亿元，总市值20.73亿元，市盈率28.19倍 [1] - 万丰股份：流通市值8.32亿元，总市值22.17亿元，市盈率53.48倍 [1] 机械设备行业 - 鸿铭股份：流通市值6.28亿元，总市值19.09亿元，市盈率118.36倍 [1] - 万得凯：流通市值7.04亿元，总市值28.15亿元，市盈率20.78倍 [1] - 福事特：流通市值8.00亿元，总市值26.20亿元，市盈率26.80倍 [1] - 普莱得：流通市值8.35亿元，总市值25.70亿元，市盈率36.18倍 [1] - 金道科技：流通市值8.78亿元，总市值30.68亿元，市盈率52.33倍 [2] 其他行业 - 坤泰股份（汽车）：流通市值6.25亿元，总市值22.63亿元，市盈率86.03倍 [1] - *ST清研（环保）：流通市值6.32亿元，总市值14.48亿元 [1] - 扬州金泉（纺织服饰）：流通市值6.62亿元，总市值26.44亿元，市盈率21.51倍 [1] - 科瑞思（通信）：流通市值6.85亿元，总市值23.28亿元，市盈率243.53倍 [1] - 播恩集团（农林牧渔）：流通市值7.14亿元，总市值20.60亿元 [1] - 美硕科技（电力设备）：流通市值7.29亿元，总市值25.01亿元，市盈率76.41倍 [1] - 康力源（轻工制造）：流通市值7.34亿元，总市值28.73亿元，市盈率38.32倍 [1] - 东南电子（电子）：流通市值7.72亿元，总市值25.38亿元，市盈率57.30倍 [1] - 美能能源（公用事业）：流通市值8.00亿元，总市值29.67亿元，市盈率27.99倍 [1] - 通达创智（轻工制造）：流通市值8.07亿元，总市值28.64亿元，市盈率25.43倍 [1] - *ST元成（建筑装饰）：流通市值8.11亿元，总市值8.11亿元 [1] - *ST节能（环保）：流通市值8.32亿元，总市值18.10亿元 [1] - 天益医疗（医药生物）：流通市值8.32亿元，总市值26.74亿元，市盈率137.09倍 [1] - 浙江恒威（电力设备）：流通市值8.50亿元，总市值29.37亿元，市盈率35.20倍 [1] - 矩阵股份（建筑装饰）：流通市值8.53亿元，总市值33.14亿元，市盈率214.67倍 [2] - 森泰股份（建筑材料）：流通市值8.56亿元，总市值22.98亿元，市盈率31.44倍 [2] - 三柏硕（轻工制造）：流通市值8.58亿元，总市值31.59亿元，市盈率121.03倍 [2]

小市值股票市场概况 - 小市值品种相较于大盘股具备更高股性和活跃度 更容易成为行情核心[1] - 截至7月30日收盘 两市共1075只个股流通市值低于30亿元 其中465只个股流通市值不足20亿元[1] - 总市值方面 两市共1769只个股总市值低于50亿元 其中657只个股总市值不足30亿元[1] 最小流通市值个股 - 流通市值最小前三只股票分别为*ST紫天4.40亿元 利仁科技5.85亿元 博菲电气6.02亿元[1] - *ST紫天流通市值4.40亿元位列最低 总市值4.44亿元 市盈率39.34倍 属于传媒行业[1] - 利仁科技流通市值5.85亿元 总市值19.63亿元 市盈率231.58倍 属于家用电器行业[1] 行业分布特征 - 家用电器行业出现多只小市值个股 包括利仁科技5.85亿元 联域股份8.35亿元 辰奕智能8.36亿元 热威股份8.51亿元[1] - 机械设备行业小市值个股密集 包括鸿铭股份6.33亿元 万得凯7.12亿元 福事特8.18亿元 普莱得8.35亿元[1] - 基础化工行业小市值代表包括博菲电气6.02亿元 农心科技7.58亿元 万丰股份8.45亿元[1] 特殊个股情况 - 多只ST个股位列最小市值榜单 *ST紫天流通市值4.40亿元 *ST清研6.34亿元 *ST节能8.02亿元 *ST元成8.53亿元[1][2] - 部分个股存在极高市盈率特征 科瑞思市盈率246.59倍 利仁科技市盈率231.58倍 博菲电气市盈率229.15倍[1] - 热威股份总市值85.65亿元显著高于其他小流通市值个股 显示流通盘比例较低特征[1]